سولانا فنڈنگ ورٹیکس: قالین کھینچنے والا پیسہ کیوں کھو رہا ہے؟

اصل مصنف: CertiK

13 مئی 2024 کی شام کو، CertiK ٹیم نے سولانا چین پر ایک مشکوک پتے کا پتہ لگایا: 9ZmcRsXnoqE47NfGxBrWKSXtpy8zzKR847BWz6EswEaU (اس کے بعد Xiaojiu کہا جاتا ہے)

12 سے 13 مئی تک، Xiaojiu نے چین پر تقریباً 64 قالین کھینچنے کا آغاز کیا، ہر چند منٹ میں ایک۔ 24 گھنٹوں سے بھی کم وقت میں، Xiaojiu نے کل 272 SOL کھو دیے، جن کی مالیت تقریباً $45,900 ہے۔

01 زیادہ سرمایہ کاری اور کم منافع: Xiaojiu کے آپریٹنگ طریقوں سے پردہ اٹھانا

تو Xiaojiu نے یہ کیسے کیا؟ آئیے مثال کے طور پر Xiaojiu کے ذریعہ تعینات کردہ آخری meme TWS کو لیں۔ 13 مئی کو 4:05 UTC پر، Xiaojiu نے 99,999,999 TWS حاصل کیا۔ 13:18 پر، Xiaojiu نے Raydium پر TWS/SOL لیکویڈیٹی پول تعینات کیا، 98,999,999.99 TWS اور 1 SOL کا انجیکشن لگایا۔ پھر، اس نے فوری طور پر مارکیٹ کو کھینچنے کے لیے 4 SOLs کا استعمال کیا۔

13:22 پر، 4 منٹ بعد، Xiaojiu نے 0.018 SOL میں 80, 160, 319.64 TWS کا تبادلہ کیا اور مارکیٹ چھوڑ دیا۔ اس طرح کے لین دین ہر چند منٹوں میں ہوتے ہیں، اور Xiaojiu ہمیشہ زیادہ سرمایہ کاری اور کم منافع کا حامل رہا ہے، ہر پول میں 5 سے 10 SOL کی سرمایہ کاری کرتا تھا، اور آخر کار لاگت سے بہت کم SOL واپس حاصل کرتا تھا، اور تقریباً نصف لین دین کے نقصان کی شرح ختم ہو گئی تھی۔ 90%.

لین دین کے ریکارڈ سے، یہ دیکھنا مشکل نہیں ہے کہ Xiaojiu نے یہ جان بوجھ کر کیا، کیونکہ ہر آپریشن، یہاں تک کہ ٹوکنز کی تعداد بھی بالکل یکساں تھی۔

02 فنڈنگ پہیلی: اس سے کون فائدہ اٹھا رہا ہے؟

اگر Xiaojiu پیسہ کھو رہا ہے، تو پیسہ کون بنا رہا ہے؟

Xiaojius ٹرانزیکشن فلو کو ٹریک کرنا

جواب تلاش کرنے کے لیے، ہم نے پہلے تمام Xiaojius ٹرانسفرز کو شمار اور تجزیہ کیا اور لین دین کا بہاؤ حاصل کیا۔ اس بہاؤ میں، ہمیں وہ پتہ ملا جہاں Xiaojius فنڈز بنیادی طور پر بہتے تھے:

6kt6xT6nZGGmPzJPrQtKPqNrdj5CoiVCuD2xuGQvxJ5Q (چھٹی جماعت)

A1bQt2v8NUi3DghZRu8cC6LcpdXHPURDKkrV6v9mCtVC (A 1)

آپریٹنگ اکاؤنٹ: Xiaoliu

Xiaoliu Xiaojius فنڈز کا مرکزی پتہ ہے، اور اسے Xiaojiu سے تقریباً 272 SOL موصول ہوئے ہیں۔ تاہم، Xiaoliu Xiaojius ذیلی اکاؤنٹ (SOL ٹوکن اکاؤنٹ) ہے۔ Xiaojiu میم پول میں لیکویڈیٹی شامل کرنے اور تجارتی حجم پر قیاس کرنے کے لیے Xiaoliu کا استعمال کرتا ہے۔

مندرجہ ذیل اعداد و شمار Xiaoliu اور Xiaojiu کے درمیان لین دین کو ظاہر کرتا ہے۔ Xiaojiu نے لین دین کا آغاز کیا (پول میں لیکویڈیٹی شامل کرنا)، Xiaoliu کے ذریعے ادائیگی کی، اور LP ٹوکن کو ایک اور ایڈریس (5eHgh9QnFTnRQYnCHoc3fzfW6rztkq5GjsuLYpDvDBSa) پر لگایا۔ چین کے تجزیے کے مطابق، یہ 5 eHgh بھی Xiaojiu نے بنایا تھا اور اسے صرف عارضی طور پر LP ٹوکن رکھنے کے لیے استعمال کیا گیا تھا۔ متعلقہ میم کو قالین کھینچنے کے بعد، 5 eHgh کو بھی تباہ کر دیا گیا۔

جانشین: A 1

A1 سرمایہ کی آمد کا دوسرا سب سے بڑا پتہ ہے، اور یہ کافی خاص بھی ہے۔ A1 Xiaojius کا جانشین ہے، اور Xiaojius کا آخری لین دین A1 کو بھیجا گیا تھا۔ A1 کو نہ صرف Xiaojius 6.4 SOL وراثت میں ملا بلکہ Xiaojius کیریئر کو بھی وراثت میں ملا۔ 13 سے 15 مئی تک، A1 نے سلسلہ پر قالین کھینچنا جاری رکھا (کل 83)۔

اسی طرح، بار بار لین دین کے تجزیے کے ذریعے، ہمیں A 1 کا ذیلی اکاؤنٹ، اس کا اگلا جانشین، اور اس کا اگلا جانشین… اگلا جانشین ملا۔

03 ریلے گیم: ہم سب ایک ہی گروپ میں ہیں۔

CertiK کی ٹریکنگ کے مطابق، قالین کھینچنے والوں کا ریلے آرڈر درج ذیل ہے:

مندرجہ بالا پتوں کے ہم منصبوں اور فنڈ کے بہاؤ کا موازنہ کرنے سے، ہمیں مزید دلچسپ چیزیں معلوم ہوئیں۔ ایسے 70 پتے ہیں جن پر ایک ہی وقت میں متعدد رگ پلر پتوں کے ساتھ فنڈز کا لین دین ہوتا ہے۔ ان میں سے، ہم نے دو بڑے پتے بند کر دیے ہیں:

EZBbaxg7YqWo3XMAsTThZJEmTC9Dv78F5aB9srvsCtJg（E）

D3s8Zf1zh8R98JBU9Fw4K8fViv1DDzCmoPbNTmJwXKbD (D 3)

پردے کے پیچھے فاتح: E

E لین دین کے حجم کے لحاظ سے دوسرا سب سے بڑا پتہ ہے، جس میں 110.88 SOL فنڈز کا تبادلہ مذکورہ رگ پلر کے ساتھ کیا گیا ہے۔ آن-چین ڈیٹا کے تجزیہ کے مطابق، E نے بڑی تعداد میں رگ پلر میم گھوٹالوں میں حصہ لیا ہے اور لین دین سے فائدہ اٹھایا ہے۔ ایک میمز E جس میں حال ہی میں حصہ لیا تھا Pepe ٹرمپ تھا، جس نے $48 کا منافع کمایا (ذریعہ: dexscreener)۔ اسی طرح، E نے حال ہی میں تقریباً 50,000 meme لین دین کیے ہیں۔ اس کے لین دین کے حجم کے مطابق، E نے تقریباً $10,000 کا منافع کمایا ہے۔

E اپنے منافع کو کیسے یقینی بناتا ہے؟ جب بھی قالین کھینچنے والا نئے سکے لگاتا ہے، یہ ابتدائی ٹوکن کا ایک حصہ E کو دیتا ہے، جو پھر انہیں تقسیم کرتا ہے۔ متواتر ٹرانزیکشنز کے ذریعے، یہ ایڈریسز جو رقم وصول کرتے ہیں اور E مل کر مختصر مدت میں میم کے لین دین کا حجم بڑھا دیتے ہیں، اور پھر اجتماعی طور پر مارکیٹ کو پھینک دیتے ہیں۔

ای کے پیسے کمانے کے بعد، اس نے رقم قالین کھینچنے والے کو واپس کر دی۔ اعداد و شمار کے مطابق، لکھنے کے وقت تک، E نے کل 41 SOL (تقریباً $7000) قالین کھینچنے والے پتے پر منتقل کیے ہیں۔

کم از کم 70 ٹرانزیکشن ایڈریسز ہیں جیسے E۔ وہ ابھی بھی نئے شروع کیے گئے میم اسکام کی تجارت کر رہے ہیں اور آج تک اور ابھی تک اس کے لیے رفتار بڑھا رہے ہیں۔

فنڈ جمع کرنا: D 3

اس کے علاوہ، رگ پلرز کے ساتھ سب سے زیادہ لین دین کرنے والا پتہ D 3 ہے، اور اس کے اور رگ پلر ایڈریس کے درمیان منتقلی کی رقم 140 SOL سے زیادہ ہے۔ آن چین ڈیٹا کے تجزیے کے مطابق، ہم نے پایا کہ D 3 رگ پلرز کا فنڈ اکٹھا کرنے کا پتہ ہے۔

رقم حاصل کرنے کے بعد، D3 نے اسے بیچوں میں درج ذیل تین پتوں پر منتقل کیا:

GGMcDYzUKFDsXGba6K6S2NoKdD8S4a6QDoEY47DSx65X (OKX)

HCR8ZrgDCVFQhoaFXR7PKpn9tPABa4rKscpMwoJTF9be（Bybit）

J97QXy94SfwzgWfi8Y625wkAANVqSwxyD7dzw9bd8X5Z (حکم + سرمایہ کاری)

ان میں سے، G اور H دونوں ایکسچینج ایڈریس ہیں، اور J کو منتقل کی گئی رقم آن چین اسٹیکنگ اور سرمایہ کاری کے لیے استعمال ہوتی ہے۔

یہ پتہ چلتا ہے کہ وہ سب ایک ہی گروپ میں ہیں، لہذا Xiaojius ایڈریس لیکویڈیٹی پیدا کرتا رہتا ہے، قیمت کو کھینچتا ہے، اور پھر فروخت کرتا ہے۔ آخر میں، وہ صرف بائیں جیب سے پیسے دائیں جیب میں ڈالتے ہیں (سب کچھ ان کے اپنے لوگوں نے کمایا ہے)۔ آخر میں، سب نے جمع کرنے کے ایڈریس کے ذریعے پیسے لے گئے. فنڈز کا مخصوص بہاؤ نیچے دی گئی تصویر میں دکھایا گیا ہے:

متاثرین: میم ہنٹرز

مجھے حیرت ہے کہ کیا آپ نے دیکھا ہے کہ جن پتے کا ہم نے پہلے ذکر کیا ہے، ان میں ایک ایڈریس ہے جو مسلسل پیسہ کما رہا ہے، وہ ہے E. یہ کس کا پیسہ کما رہا ہے؟ یہ نئے آئی پی او سرمایہ کاروں (خاص طور پر نئے آئی پی او روبوٹ) کا پیسہ ہے۔ مثال کے طور پر اوپر بیان کردہ Pepe ٹرمپ کو ہی لیں: Pepe ٹرمپ کے تیسرے سب سے بڑے (DaKf…9 A 9 R) اور چوتھے بڑے ہولڈر (6 Md 4…AKnW) نے 29 مئی کو 10:50 پر بالترتیب 1.3 SOL اور 0.5 SOL ٹوکن خریدے، لیکن وہ ان کو بیچنے سے پہلے ناہموار تھے۔ بے شک، ان دونوں سے زیادہ متاثرین ضرور ہیں، لیکن ان کے نقصانات زیادہ واضح ہیں۔

ان کے خریدنے کے تقریباً 10 سیکنڈ بعد، قالین کھینچنے والے کے زیر کنٹرول ایڈریس بڑی مقدار میں فروخت ہونے لگا، اور قیمت تقریباً صفر تک گر گئی:

آن چین ڈیٹا کے تجزیے کے ذریعے، ہم نے پایا کہ دونوں متاثرین نے اکثر سولانا چین پر meme نئے لین دین میں حصہ لیا، یعنی meme پول بنانے کے ابتدائی مرحلے میں memes خریدنا اور پھر انہیں زیادہ قیمت پر فروخت کرنا۔ ان میں سے، Da نے گزشتہ تین مہینوں میں نئی فہرستوں کے ذریعے تقریباً 86 SOL کا منافع کمایا ہے، اور Pepe ٹرمپ ان چند جالوں میں سے ایک ہیں جن میں وہ پھنس گئے ہیں۔ مضمون بہت جلد ہوتا ہے، عام طور پر 5 منٹ کے اندر، ہمیں معقول طور پر شبہ ہے کہ یہ خاص طور پر نئے لسٹنگ روبوٹس کے لیے اپنی مرضی کے مطابق ایک گھوٹالا ہے۔

04 نتیجہ

Xiaojiu اور دیگر پتوں کے آن چین رویے اور فنڈ کے بہاؤ کے تجزیے کے ساتھ، ہم نے ایک اچھی طرح سے منصوبہ بند اور انتہائی ٹارگٹڈ رگ پلر سسٹم دریافت کیا۔ یہ کہنا پڑتا ہے کہ قالین کھینچنے والے بھی رجحان کو برقرار رکھتے ہیں اور سولانا ماحولیاتی نظام میں تیزی سے خوشحال روبوٹ ٹریڈنگ کو نشانہ بناتے ہیں۔ Xiaojius کے بار بار ہونے والے نقصانات سے لے کر متعلقہ پتوں کی پیچیدہ کارروائیوں تک، فنڈز جمع کرنے اور منتقلی تک، یہ پتے باہمی فنڈ کی منتقلی کے ذریعے مارکیٹ میں بھرم پیدا کرتے رہتے ہیں تاکہ مزید سرمایہ کاروں کو شرکت کی طرف راغب کیا جا سکے۔

آج تک، Xiaojiu اب بھی فعال ہے. CertiKs مسلسل ٹریکنگ کے مطابق، ہم Xiaojiu سے وابستہ نئے پتے تلاش کرتے رہتے ہیں۔ 31 مئی 2024 تک، گینگ نے تقریباً 863 SOLs، تقریباً $146,000، D3 ایڈریس کے ذریعے منتقل کیے ہیں۔

یہ مضمون انٹرنیٹ سے لیا گیا ہے: Solana Funding Vortex: Why Rug Puller Is Losing Money؟

متعلقہ: بلاکچین گیمز کے بارے میں: میں نے ایک سروے کیا، 62 کھلاڑیوں سے بات کی، اور 7 نتائج پر پہنچے

بلاکچین گیمز کی بات کرتے ہوئے، مجھے یقین ہے کہ بہت سے پرانے ویب 3 OG سوچیں گے کہ یہ ایک بیکار ٹریک ہے۔ آپ کہتے ہیں یہ ٹھیک ہے، اسے اتنے سالوں سے تیار کیا گیا ہے، لیکن اب تک کوئی مقابلہ نہیں ہوا ہے۔ آخر کار، ایک مسابقتی سامنے آیا، لیکن جیسے ہی یہ سامنے آیا اسے روک دیا گیا… لیکن اگر آپ کہتے ہیں کہ یہ ٹھیک نہیں ہے، تو سرمایہ داروں کا پیسہ تیز ہوا کی طرح اڑ رہا ہے، جس سے AAA سطح کے بلاکچین گیمز کی پرورش ہو رہی ہے، اور کلیدی گیمز بھی بنائے گئے ہیں، اور ایک خاص حد تک کھیلنے کی اہلیت ہے، لیکن سکے کی قیمت میں اضافہ نہیں کیا جا سکتا… سال کے پہلے نصف میں، ہماری ٹیم نے بلاک چین گیم ٹریک کی تحقیق پر بھی توجہ مرکوز کرنا شروع کی . میں اور…