Tüccar Mason ile diyalog: Sektördeki yaklaşık yüz kripto para fonuna baktıktan sonra,

After looking at hundreds of fund teams over the past five years, he found that success in trading can be achieved by doing four things well.

Aşağıdaki metin, uzun yıllar aile ofisi deneyimine sahip bir FOF yatırımcısı olan @ma_s_on_ ile yaptığım sohbetin özetidir. Bu, sürekli olarak güncellenecek olan #Dialogue100Traders'ın 21. bölümüdür, bu nedenle lütfen bizi takip edin. 👇

Mason'ın kariyeri mobil İnternet'in altın çağında başladı. Son beş veya altı yıldır teknoloji geçmişi olan bir aile ofisinde varlık tahsisi yapıyor.

Masonların ilgisi kripto uzay, 2020'deki boğa piyasası çılgınlığından kaynaklandı. O yıl, Dijital Varlıkla ilgili birkaç VC'ye az miktarda para yatırdılar, bu şirketler çok iyi performans gösterdi ve abartılı getiriler elde etti.

Mason'un @SevenXVentures ile tanışması da bu döneme rastlar.

Mason'un geçmişi ona benzersiz bir piyasa perspektifi kazandırarak piyasanın tamamını en baştan en aşağıya görme fırsatı verir. Farklı insanların piyasaya nasıl katıldığını, hangi yöntemlerin para kazandırabileceğini ve para kazanma stratejilerinin zamanla hangi yöne doğru değiştiğini açıkça görebilir.

İyi yatırımcıların ortak noktası nedir?

Mason, fon ve ortak seçerken üç temel faktöre odaklanıyor: performans, ekip ve strateji.

Önce performanstan bahsedelim. Bir fonun performansı güvenilir verilerle desteklenmelidir. Ancak, kripto alanının ikincil piyasasında, bilgiler genellikle şeffaflıktan yoksundur, bu nedenle performansın gerçekliği ve sürdürülebilirliği ve geçmiş getirilerin atıf analizi çok önemlidir.

Herkes geçmiş performansın geleceği temsil etmediğini söyleyecektir, ancak hangi geçmiş performansın geleceği temsil edebileceği, hangisinin temsil edemeyeceği performans düzeyinde dikkate alınması gereken anahtardır.

Takım hakkında konuşalım. Buna takım geçmişi, güvenilirlik, iletişim vb. dahildir. Bu üç noktaya ayrılabilir:

Öncelikle, dürüstlük kırmızı bayraktır. Eğer özel ticaret yapıyorsanız, her zaman disiplinli olmalı, ayartmaya direnmeli ve kendinize karşı dürüst olmalısınız; eğer varlık yönetimi yapıyorsanız, müşterilerinize karşı dürüst olmalı ve iyi müşteri hizmeti sağlamalısınız.

İkincisi, bunu kendiniz yapmalısınız. Birçok arkadaş, para kazandıktan sonra işi yapmaları için bazı kişileri işe alacak ve şirket yönetimine daha fazla zaman ve enerji harcayacaktır. Bu iyi değildir. Ekip büyüklüğü açısından, ister özel ister varlık yönetimi olsun, özellikle iyi olan bu ticaret ekiplerinin beşten az çekirdek ticaret personeli vardır, bu çok düzenlidir ve en üst düzey lider bunu kendisi yapmalıdır.

Üçüncüsü, bütünsel bir bakış açısına sahip olmanız ve gelişmeye devam etmeniz gerekir. Yapısal değişiklikler meydana geldiğinde, kurucunun değişiklik yapma ve bunları kararlı bir şekilde uygulama cesaretine sahip olması gerekir. Bu, ekibin risklere direnme yeteneğini ve geliştirme potansiyelini belirler.

Son olarak stratejinin güncel piyasa talebi ve sektör gelişme eğilimleriyle uyumlu olması gerekiyor.

Mason, genel şifreleme alanında ikincil ve geleneksel ikincil arasındaki farkın oldukça büyük olduğunu ve orta düzey arka uç yapısı, müşteri sistem bakımı, strateji karmaşıklığı, uyumluluk vb. açılardan hala kat edilmesi gereken uzun bir yol olduğunu belirtti. Ancak başka bir açıdan bakıldığında, bu aynı zamanda büyük bir fırsat.

İyi yatırımcılar gelişmeye nasıl devam ediyor?

Birincisi, pazarla iletişimi sürdürmek ve dışarıdan bilgi akışı olması gerekir. Ancak iletişimi sürdürürken kararlı olmalısınız, engin denizden sadece bir kepçe almalısınız ve başkalarının yönlendirmesine kapılmamalısınız. Bu çok önemlidir.

“İyi performans ve iyi sonuçlar gösteren tüccarlar çok kararlıdır. Başkalarının söylediklerine inanmazlar, ne kadar iyi olursa olsun. Sadece kendi alanlarına odaklanırlar.”

İkincisi, daha yüksek boyutlu bir bakış açısına sahip olmaktır. Farklı insanların pozisyonlarına kuşbakışı bakın ve ne düşündüklerini görün. Sonunda, daha önce hiç çözemediğiniz birçok sorunu açıklayabileceğinizi göreceksiniz.

“Geleneksel yatırımda, insanlar sıklıkla birçok Çinli yatırımcının dünyaya Çinli perspektifinden değil, Çin'e dünya perspektifinden bakması gerektiğini söyler.

Bu cümle bugün kripto alanı için de geçerlidir. Dünyaya kripto alanının perspektifinden daha az, kripto alanına ise dünyanın perspektifinden daha fazla bakmalıyız. Bu, dünyaya Asya'nın perspektifinden daha az, Asya'ya ise dünyanın perspektifinden daha fazla bakmayı içerir.

Başka bir anahtar kelime seti daha var: Sokak Zekası. Bu, birçok yatırımcının sahip olduğu bir özelliktir.

Tüccarlar, dünyadaki yaşamın her alanında şeylerin özüne en yakın olan kişiler olabilir. Her yıl en ön cepheden alım satım ve en gerçek değer yargılarıyla karşı karşıya kalırlar. Onların gözünde, uzun vadeli şeyler önemli olmayabilir ve alım satım emirleri en önemlileridir.

Çok korkutucu aşırı getiriler yaratabilen bir strateji türü vardır, bu genellikle tüccarların sokak zekalarını kullanmalarının sonucudur. Bu kişilerin genellikle hiçbir finansal veya bilgisayar geçmişi yoktur, sadece kalıpları ararlar ve bunlar üzerinde çok çalışırlar.

Dördüncüsü, iyi insanlardan öğrenmektir, çünkü bugün herkes kafası karışık ve birçok yön uygulanabilir değil. Yani gerçekten ilerlemek istiyorsanız, daha yüksek boyutlara sahip bazı insanlar bulmanız gerekir. rehber Sen.

Kurumlar kripto varlıklarını nasıl tahsis ediyor?

Kripto para varlıklarının aile ofisleri tarafından dağıtımı aslında fonların niteliklerine ve tercihlerine bağlı olarak kişiden kişiye büyük ölçüde değişiyor.

Mason kişisel olarak ikincil planda olmayı tercih ederdi.

Mason, Kripto'nun ikincil sınıflandırması için dört kategori olduğuna inanıyor:

Birinci kategori, madencilik ve coin biriktirme, yani coin satın alma ve bunları uzun süre hareket ettirmeme.

İkinci tür, çizgi izleme veya Miktar teknik açıdan aşırıya kaçan.

Üçüncü kategori daha öznel ve değer odaklı kripto para ticaretidir. Bazıları temellere bakar, ancak bu temeller hisse senetlerinin temellerinden farklı olabilir. Kısacası, bakılacak bazı öznel göstergeler vardır.

Dördüncü kategori DeFi'dir. Bunun öne çıkmasının sebebi aslında ürün yöneticilerinin mantığına daha fazla eğilimli olmasıdır. DeFi'de, ürünün hangi bağlantısından sonunda kar elde ettiğinizi bulabilirsiniz ve her oyunun kurallarını anlamak daha önemlidir.

Kripto para spekülasyonu tek çözüm değil

Sektör sürekli değişiyor ve her aşamadaki katılımcılar farklı olduğu için sabit bir yatırım stratejisi bulunmuyor.

Peki bu döngüde iyi performans gösteren stratejiler neler? Mason üç kategoriyi özetledi:

Birincisi, para birimi standardının iyileştirilmesine yönelik bazı stratejilerdir ki bunlar iki kategoriye ayrılabilir:

1) TVL oyunu, söz ver ve ardından airdrop'ları al. Bu ücretsiz bir arbitrajdır ve çok rahattır.

2) Miktar .

Crypto Quant, Mason'un kripto alanındaki favori varlık sınıfıdır.

Öncelikle likidite çok iyi, bu da T+0'a eşdeğer. Bugün yatırdığınız parayı çekebilir veya kendiniz işlem yapabilirsiniz. En kötü ihtimalle pozisyonu kapatıp işlem yapmayabilirsiniz.

İkinci olarak, ölçek kapasitesi çok büyük olabilir. Örneğin, tek bir stratejinin yüz milyonlarca ABD doları değerinde çalışması yaygındır.

Son olarak, beklenen getiri yüksek veya düşük olabilir ve kontrol edilebilir. Risk kontrolü de nispeten kolaydır. Örneğin, zorunlu bir likidasyon hattı belirleyebilir ve genel düşüş 15% ise tüm pozisyonları likide edebilirsiniz.

"Geçtiğimiz birkaç yılda Kripto'daki en popüler şey Miktar fonlama oranı arbitrajıdır. 2020 ve 2021'de, hiçbir düşüş olmadan yıllık üç kat getiri elde etmek mümkün oldu, bu çok abartılı.

Elbette herkes bunun uzun vadede sürdürülemeyeceğini ve bu stratejinin getirilerinin de azaldığını biliyor ama düşse bile getiriler yine de çok iyi çünkü bir miktar nakit yönetimi gibi bir düşüş yok.

İkincisi satın almaktır Bitcoin veya indirimli olarak madencilik yapın. Örneğin, GBTC daha önce bu indirime sahipken, satın aldıysanız, bu indirim BTC'yi geride bırakmanıza da olanak tanıyabilir.

Üçüncüsü, CTA gibi aşamalarda BTC'yi geride bırakabilecek bazı stratejilerdir. Birçok yatırımcı, kısa vadede BTC'yi geride bırakabilecek trendi takip etmek için CTA yapmayı sever, ancak zayıflığı ölçeğinin ve kapasitesinin sınırlı olmasıdır.

Mason ayrıca bazı kitaplar da önerdi.

Bunlardan ilki, tüm trading sistemini sistematik bir şekilde açıklayan Profesyonel Spekülasyon Prensipleri'dir.

İkincisi, merkez bankalarının tarihi, para politikası ve bankacılık hakkındaki kitaplardır; böylece merkez bankalarının ne yaptığını, neden yaptığını ve yaptığı her şeyin arkasındaki artıları ve eksileri anlayabilirsiniz.

Tarihteki en ünlü üç merkez bankası başkanının kritik anlarda neler yaptığını anlatan Simyacı'dan başlayabilirsiniz.

Üçüncü tür ise insan doğasını konu alan kitaplardır; örneğin Ming ve Qing hanedanlarından kalma Çin romanları ve Maupassant, Flaubert gibi Fransız yazarların kısa öyküleri.

Çoğu zaman, bu dünyanın gerçek işleyişinin kesinlikle teknik olduğunu görüyoruz, ancak aslında onu daha geniş anlamda yönlendiren insan doğasıdır. Bu romanlar, insanların insan doğasını daha iyi anlamalarına, insan doğası hakkında çok fazla yanılsamaya kapılmamalarına ve günlük yaşamdaki birçok karmaşık ilgiyi daha iyi ele almalarına yardımcı olabilir.

Tüccarlarla diyaloğa katıldığı için @ma_s_on_'a tekrar teşekkürler. Önceki Uzay ses kayıtları Xiaoyuzhou'da birbiri ardına güncellenecektir. 🔍Tüccarlarla diyalog.

Bu makale internetten alınmıştır: Yatırımcı Mason ile diyalog: Sektördeki yaklaşık yüz kripto para fonuna baktıktan sonra, iyi bir yatırımcının özelliklerinin şunlar olduğunu buldum…

İlgili: Kullanıcı sayısı azalmaya devam ederken, Ethereum fiyatlandırma gücünü nasıl yeniden kazanabilir?

Orijinal yazar: 0xLouisT Orijinal çeviri: TechFlow Tanrı, davaları önemseyen ve yine de bu davaların sonuçlarından şikayet edenlere güler. – Bossuet Son aylarda, ETH L2'nin başarısızlığı hakkında çok fazla tartışma oldu, ancak bu yanlış. Birçok kişi ETH'nin zayıf performansından L2'yi sorumlu tutuyor ve genişleme planının bir başarısızlık olduğuna inanıyor. ETH'nin değeri düştükçe, sahipleri günah keçisi arıyor, ancak gerçek sorunu görmezden geliyoruz - bazı temel nedenlerden kısmen biz sorumluyuz. Neden ve sonuç analizi Herkesin şikayet ettiği, aslında oldukça açık olan sonuçlara bakalım: 1. ETH geliri düşüyor: Ethereum, ölçekleme yol haritası nedeniyle bundan sorumludur. Ancak, bu başarısızlık anlamına gelmez. Ethereum'un ölçekleme planı…