Zincir üstü veriler BTCFi'nin geliştirme durumunu kapsamlı bir şekilde yorumlar

Orijinal yazar: CoinPazarCap Araştırma Ayak İzi Analitiği

Orijinal çeviri: Yerel Blockchain

Bitcoin'in DeFi'deki (merkezi olmayan finans) rolü önemli ölçüde değişiyor. Eşler arası transfer olarak mütevazı başlangıcından itibaren, dünyanın ilk kripto para birimi artık DeFi alanında güçlü bir güç olarak ortaya çıkıyor ve Ethereum'un uzun süredir devam eden hakimiyetine meydan okuyor.

Bitcoin ekosisteminin mevcut durumunu ve büyüme yörüngesini zincir üstü veriler aracılığıyla kapsamlı bir şekilde yorumlayarak net bir resim bulduk: BTCFi (Bitcoin ve DeFi'nin birleşimi) yalnızca teknolojik bir değişim değil, aynı zamanda Bitcoin'in DeFi'deki rolünde bir paradigma değişimini de tetikleyebilir. Derinlemesine inceleyeceğimiz gibi, bu değişimin etkisi tüm DeFi alanının manzarasını yeniden tanımlayabilir.

01. BTCFi'nin yükselişi

2008'de Satoshi Nakamoto, başlangıçta eşler arası elektronik nakit sistemi olarak tasarlanan Bitcoin'i piyasaya sürdü. Bu mimari kripto varlıklar alanında devrim niteliğinde olsa da, DeFi gibi daha karmaşık finansal uygulamalarda belirgin sınırlamaları vardır.

02. Bitcoin'in orijinal tasarımı ve DeFi'deki sınırlamaları

Temel tasarım öğeleri ve sınırlamaları:

1) UTXO modeli: Bitcoin, basit transferleri işlemede etkili olan ancak karmaşık akıllı sözleşmeleri desteklemek için gereken esneklikten yoksun olan harcanmamış işlem çıktısı (UTXO) modelini kullanır.

2) Sınırlı betik dili: Bitcoin'in betik dili, esas olarak güvenlik açıklarından kaçınmak için tasarım gereği sınırlıdır. Ancak, bu sınırlama aynı zamanda sınırlı sayıda yürütülebilir işlem koduna sahip olması nedeniyle karmaşık DeFi uygulamalarını desteklemesini de engeller.

3) Turing Eksikliği: Ethereum'dan farklı olarak Bitcoin'in betiği Turing eksikliğinden dolayı, birçok DeFi protokolü için kritik öneme sahip olan karmaşık durum tabanlı akıllı sözleşmelerin uygulanması zorlaşıyor.

4) Blok boyutu ve işlem hızı: Bitcoin'in 1 MB'lık blok boyutu sınırı ve 10 dakikalık blok oluşturma süresi, işlem işleme hızının DeFi'ye odaklanan diğer blok zincirlerinden çok daha düşük olmasına neden oluyor.

Bu tasarım seçimleri Bitcoin'in güvenliğini ve merkeziyetsizliğini artırırken, aynı zamanda DeFi işlevselliğini doğrudan Bitcoin blok zincirinde uygulamaya koymanın önünde engeller yaratıyor. Döngüler, karmaşık koşullar ve durum depolaması gibi özellikler için yerel desteğin olmaması, Bitcoin üzerinde DEX'ler, borç verme platformları veya likidite madenciliği protokolleri gibi uygulamalar oluşturmayı çok zorlaştırıyor.

03. Bitcoin'de DeFi'yi tanıtmaya yönelik erken girişimler ve gelişmeler

Bu sınırlamalara rağmen Bitcoin'in güçlü güvenliği ve yaygın benimsenmesi, geliştiricileri yenilikçi çözümler bulmaya yöneltti:

1) Renkli paralar (2012-2013): Bu, Bitcoin'in işlevselliğini genişletmeye yönelik erken girişimlerden biriydi. Renkli paralar, belirli Bitcoin'leri "renklendirerek" ve benzersiz meta veriler ekleyerek gerçek dünya varlıklarını temsil eder ve aktarır. Bu gerçek bir DeFi olmasa da, Bitcoin üzerinde daha karmaşık finansal uygulamaların geliştirilmesi için temel oluşturur.

2) Karşı Taraf (2014): Bu protokol, ilk NFT dahil olmak üzere Bitcoin blok zincirinde özel varlıklar oluşturma ve ticaretini yapma yeteneğini tanıttı. Karşı Taraf, Bitcoin'de daha karmaşık finansal araçlar geliştirme potansiyelini gösterdi.

3) Lightning Network (2015'ten günümüze): Lightning Network, işlem ölçeklenebilirliğini iyileştirmek için tasarlanmış ikinci katman protokolüdür. Ödeme kanallarını tanıtarak bazı ilk DeFi uygulamaları da dahil olmak üzere daha karmaşık finansal etkileşimler için olasılıklar açar.

4) Ayrık Log Sözleşmeleri (DLC) (2017-Günümüz): Tadge Dryja tarafından önerilen DLC, Bitcoin temel katmanını değiştirmeden karmaşık finansal sözleşmelerin uygulanmasına olanak tanıyarak türevler ve diğer DeFi araçları için yeni olanaklar sağlıyor.

5) Liquid Network (2018-Günümüz): Blockstream tarafından geliştirilen, kripto varlıklarının ihracını ve daha karmaşık Bitcoin işlemlerini destekleyen, DeFi benzeri uygulamalara zemin hazırlayan yan zincir tabanlı bir ödeme ağıdır.

6) Taproot Yükseltmesi (2021): Merkle Alternatif Komut Dosyası Ağacı'nı (MAST) tanıtarak Taproot, karmaşık işlemleri tek bir karmada sıkıştırarak işlem ücretlerini ve bellek kullanımını azaltır. Kendi başına bir DeFi çözümü olmasa da, Bitcoin'in akıllı sözleşme yeteneklerini iyileştirerek karmaşık işlemleri uygulamayı daha kolay ve daha verimli hale getirir ve gelecekteki DeFi geliştirme için temel oluşturur.

Bu erken gelişmeler, Bitcoin'in işlevselliğinin basit transferlerden daha fazla uygulamaya doğru genişlemesi için temel oluşturdu. Bitcoin'de DeFi'yi tanıtmanın zorluklarına rağmen, bu yenilikler aynı zamanda Bitcoin ekosisteminin potansiyelini de gösterdi. Bu temeller, daha sonra derinlemesine inceleyeceğimiz ikinci katman çözümlerinde, yan zincirlerde ve Bitcoin DeFi'de bir yenilik dalgasının önünü açtı.

04. Temel yenilik: Bitcoin'de akıllı sözleşmelerin uygulanması

Son yıllarda Bitcoin ekosistemi, akıllı sözleşmeleri ve DeFi yeteneklerini dünyanın ilk kripto para birimine getirmeyi amaçlayan birden fazla protokolün ortaya çıkışına tanık oldu. Bu yenilikler, Bitcoin'in amacını değiştirerek onu yalnızca bir değer deposu veya değişim aracı olmaktan çıkarıyor. İşte Bitcoin'deki akıllı sözleşmeleri yönlendiren ana protokollerden bazıları:

1) Rootstock: Bitcoin akıllı sözleşmelerinin öncülerinden olan Rootstock, en uzun süredir faaliyet gösteren Bitcoin yan zinciridir ve BTCFi ekosistemi için önemli bir temel haline gelmiştir.

Bitcoin'in hashrate'inin 60%'sini kullanır, ikili madenciliği destekler ve Ethereum Sanal Makinesi (EVM) ile uyumludur, böylece Ethereum akıllı sözleşmeleri Bitcoin üzerinde çalışabilir. Rootstock'un benzersiz Powpeg mekanizması Bitcoin (BTC) ve Rootstock Bitcoin (RBTC) arasında sorunsuz dönüşüm sağlar ve "derinlemesine savunma" güvenlik modeli basitliği ve sağlamlığı vurgular.

Rootstock, 2018'deki ana ağ lansmanından bu yana zincir üstü faaliyetlerinde istikrarlı bir büyüme gördü; Footprint Analytics, şirketin Bitcoin ekosisteminde istikrarlı ve ölçeklenebilir bir çözüm olarak kendini kanıtladığını belirtiyor.

2) Core: Core, Bitcoin ile sıkı bir şekilde entegre edilmiş ve Ethereum Sanal Makinesi (EVM) ile uyumlu Bitcoin tabanlı bir blok zinciridir.

Core, Bitcoin ve Core'u bir araya getiren yenilikçi ikili hisse senedi modeliyle öne çıkıyor. Core, emanetsiz Bitcoin hisse senedi aracılığıyla Bitcoin'de risksiz bir getiri oranı oluşturarak Bitcoin'i etkili bir şekilde bir getiri varlığına dönüştürüyor. Core, 55% Bitcoin madencilik gücünün ağına devredildiğini ve bunun DeFi uygulamalarında güvenliğini artırmaya yardımcı olduğunu bildiriyor.

3) Merlin Chain: Merlin Chain, Bitcoin'in DeFi potansiyelini açığa çıkarmaya adanmış ve giderek daha fazla ilgi gören nispeten yeni bir Bitcoin katman 2 ağıdır. ZK-Rollup teknolojisi, merkezi olmayan oracle'lar ve zincir üstü dolandırıcılık önleme modüllerini entegre ederek Bitcoin sahiplerine tam bir DeFi özelliği seti sunar. Merlins M-BTC, staking ödülleri kazanabilen, getiri üretimi ve DeFi'ye katılım için yeni yollar açan bir sarılmış Bitcoin varlığıdır.

4) BEVM: BEVM, Ethereum'un geniş DeFi ekosistemini doğrudan Bitcoin'e getirmede önemli bir adım ileriyi temsil ediyor. İlk tamamen merkezi olmayan ve EVM uyumlu Bitcoin katman 2 ağı olan BEVM, Bitcoin'i yakıt olarak kullanarak Ethereum'un merkezi olmayan uygulamalarının (DApp'ler) Bitcoin'de sorunsuz bir şekilde konuşlandırılmasını sağlıyor. BEVM, madencilik devi Bitmain tarafından destekleniyor ve Bitcoin ekosistemi için yeni değer boyutlarının kilidini açabilecek "hesaplama gücü RWA" konseptine öncülük etti.

Bitcoin'in ikinci katman ağının ve yan zincirinin temel yenilikleri:

• JetonBitcoin varlıklarını değerlendirin;

• Akıllı sözleşme ve EVM uyumluluğu;

• Kazançlı Bitcoin;

• Ölçeklenebilirlik ve gizlilik iyileştirmeleri.

Bu protokoller yalnızca Ethereum'un Bitcoin'deki DeFi stratejisini kopyalamakla kalmıyor, aynı zamanda Bitcoin'in benzersiz özelliklerinden yararlanarak yeni yönler açıyor. Rootstock'un derin savunma mekanizmasından, Core'un ikili staking modeline, Merlin'in kapsamlı DeFi çözümüne ve BEVM'nin hesaplama gücü RWA inovasyonuna kadar BTCFi alanı hızla gelişiyor.

8 Eylül 2024 itibarıyla Bitcoin'in 2. katman çözümlerinin ve yan zincirlerinin toplam kilitli değeri (TVL), 1 Ocak 2024'ten bu yana 5,7 kat ve 1 Ocak 2023'ten bu yana şaşırtıcı bir şekilde 18,4 kat artarak $1,07 milyara ulaştı.

Toplam kilitli değerin (TVL) 27.6%'siyle Core başı çekerken, onu 25.6% ile Bitlayer, 13.8% ile Rootstock ve 11.0% ile Merlin Chain takip ediyor.

05. Bitcoin DeFi'nin mevcut durumu

Bitcoin DeFi ekosistemi büyümeye devam ederken, bazı önemli projeler inovasyonu ve kullanıcı benimsemesini yönlendiren önemli oyuncular olarak ortaya çıktı. Bu projeler, çeşitli DeFi hizmetleri sağlamak için Bitcoin'in ikinci katman çözümlerine ve yan zincirlerine güveniyor:

1) Başlıca BTCFi projeleri

Pell Ağı (Çok zincirli)

Pell Network, Bitcoin ekosisteminin güvenliğini iyileştirmek ve getirileri optimize etmek için tasarlanmış bir çapraz zincir yeniden bahis protokolüdür. Kullanıcılar Bitcoin veya Liquid Staking Derivatives (LSD) bahis yaparak ödüller kazanırken, merkezi olmayan operatörler ağın güvenliğini sağlamak için doğrulama düğümlerini çalıştırmaktan sorumludur. Pell, daha geniş Bitcoin Layer 2 ekosistemini desteklemek için oracle'lar, çapraz zincir köprüleri ve veri kullanılabilirliği gibi bir dizi aktif doğrulama hizmeti sunar. Güçlü altyapısıyla Pell, likidite sağlama ve kripto ekonomisini güvence altına alma konusunda önemli bir oyuncu olmayı ve Bitcoin ekonomisinde sürdürülebilir büyümeyi teşvik etmeyi amaçlamaktadır.

Avalon Finance (Çoklu zincir)

Avalon Finance, BTC DeFi ekosisteminde kapsamlı borç verme ve ticaret hizmetleriyle bilinen, Bitlayer, Core ve Merlin Chain'i kapsayan çok zincirli bir DeFi platformudur. Avalon'un ana hizmetleri arasında, özel ayrılmış havuzlarla büyük varlıklar ve daha az likit varlıklar için aşırı teminatlı borç verme yer alır. Platform ayrıca türev ticaretini de entegre ederek borç verme hizmetlerinin işlevselliğini artırır. Ayrıca Avalon, sermaye verimliliğini optimize etmek için tasarlanmış algoritmik bir sabit para birimi piyasaya sürdü ve bu da onu Bitcoin ekosisteminde çok yönlü ve güvenli bir DeFi çözümü haline getirdi. Yönetim Token'ı AVAF, likidite sağlama ve protokol kullanımını teşvik etmek için ES Token modelini benimser.

Colend Protokolü (Çekirdek)

Colend Protocol, kullanıcıların Bitcoin ve diğer varlıkları güvenli bir şekilde ödünç alabileceği Core blok zinciri üzerine kurulu merkezi olmayan bir borç verme platformudur. Core'un ikili teminat modelinden yararlanarak Colend, daha geniş DeFi ekosistemiyle sorunsuz bir şekilde bütünleşerek Bitcoin'in DeFi'deki faydasını artırır. Temel özellikleri arasında merkezi olmayan ve değiştirilemez işlemler, dinamik faiz oranlarına sahip çoklu likidite havuzları ve esnek bir teminat sistemi bulunur.

MoneyOnChain (Ana Stok)

MoneyOnChain, Bitcoin sahiplerinin özel anahtarlarının tam kontrolünü elinde tutarken varlıklarının getirisini artırmalarına olanak tanıyan Rootstock üzerine kurulu kapsamlı bir DeFi protokolüdür. Protokolün özü, Bitcoin ile tamamen teminatlandırılmış, Bitcoin varlıklarının değerini ABD dolarına sabitlemek isteyen kullanıcılar için tasarlanmış bir sabit para birimi olan Dollar on Chain (DoC) adlı bir sabit para biriminin çıkarılmasıdır. Buna ek olarak, MoneyOnChain ayrıca kullanıcıların Bitcoin'e kaldıraçlı maruz kalmalarını ve böylece pasif gelir elde etmelerini sağlayan Token BPRO da sunar.

Protokol, bir risk paylaşım mekanizmasına dayanmaktadır ve aşırı piyasa oynaklığıyla başa çıkmak için tescilli bir finansal model kullanır. Ayrıca, kullanıcıların protokol karar alma sürecine katılmalarını, stake etmelerini ve ödüller elde etmelerini sağlayan merkezi olmayan bir Token ticaret platformu (TEX), merkezi olmayan bir oracle (OMoC) ve bir yönetim token'ı (MoC) içerir.

Sovryn (Çoklu zincir)

Sovryn, kullanıcıların Bitcoin kullanarak ticaret yapmalarını, borç almalarını ve getiri elde etmelerini sağlamak için tasarlanmış, Bitcoin üzerine inşa edilmiş bir DEX ve en çok özellik barındıran DeFi platformlarından biridir. Sovryn, BOB ve Rootstock olmak üzere iki platformu kapsar ve ticaret, değişim, likidite sağlama, staking ve borç alma gibi çeşitli DeFi hizmetleri sunar. Platform, Bitcoin için izinsiz bir finansal katman oluşturmaya ve diğer blok zincirleriyle entegre olmaya odaklanarak onu Bitcoin DeFi ekosisteminde benzersiz bir çok zincirli platform haline getirir.

Sovryn'in yönetim token'ı SOV, Bitocracy sistemi aracılığıyla merkezi olmayan protokolün yönetilmesinde önemli bir rol oynuyor, oy haklarını temsil ediyor ve kullanıcıları aktif katılımları için ödüllendiriyor.

Solv Protokolü (Merlin Zinciri)

Solv Protocol, kullanıcıların zincir üstü kimlik bilgileri oluşturmasını, ticaretini yapmasını ve yönetmesini sağlayarak NFT finansallaşmasının ön saflarında yer alır. Protokol, Merlin Chain ekosistemindeki çeşitli DeFi protokollerinin getirilerini tokenleştirmeyi ve toplamayı hedefler. Önde gelen ürünü SolvBTC, Bitcoin sahiplerinin likiditeyi korurken getiri elde etmelerini sağlayan bir getiri tokenidir.

Solv Protocol, staking ve diğer getiri üreten faaliyetler yoluyla güçlü bir likidite katmanı oluşturmaya kendini adamıştır. Bu esneklik, onu Merlin Chain'de önemli bir DeFi projesi haline getirerek Bitcoin ekosisteminde yeni finansal fırsatların kilidini açmaya yardımcı olur.

Bu projeler, her biri ekosistemin erişimini genişletmek için benzersiz işlevsellik katan Bitcoin DeFi alanının dinamik ve hızlı gelişimini vurgulamaktadır. 8 Eylül 2024 itibarıyla Core, 25.2% aktif projeyle Bitcoin DeFi alanına liderlik ederek ekosistemdeki merkezi rolünü daha da sağlamlaştırmaktadır. Rootstock ve Bitlayer, her biri 13.0% projeyi destekleyen önemli oyunculardır ve bu, Bitcoin DeFi ekosisteminde likiditeyi ve sermaye verimliliğini iyileştirmedeki önemlerini yansıtır. Merlin Chain ayrıca 9.9% proje payıyla Bitcoin DeFi işlevselliğini genişletmede önemli bir rol oynamaktadır. BOB (8.4%), BSquared (6.9%) ve Stacks (6.1%) gibi diğer platformlar ekosistemin çeşitliliğine katkıda bulunurken, BEVM (5.3%), BounceBit (3.1%) ve MAP Protocol (3.1%) uzmanlaşmış çözümleriyle genel büyümeyi yönlendirmektedir.

Pell Network, $260,8 milyonluk toplam kilitli değerle (TVL) önde gelen DeFi projesi haline gelerek NFT finans sektöründeki liderliğini teyit etti. Avalon Finance ve Colend Protocol de sırasıyla $206,2 milyon ve $115,5 milyonluk TVL'lerle önemli oyunculardır. Dikkat çekmeye değer diğer projeler arasında, likidite madenciliğinden stablecoin'lere kadar BTCFi alanının çeşitliliğini gösteren MoneyOnChain ve Sovryn yer almaktadır.

2) Büyük BTCFi projelerinde temel anlatılar

Önce güvenlik ve merkeziyetsizlik: Bitcoin'in DeFi ekosistemi, temel ilkeler olarak güvenlik ve merkeziyetsizliğe dayanmaktadır. Bitcoin'in eşsiz güvenlik çerçevesi, BTCFi ekosisteminin temelidir ve tüm yeniliklerin bu temel ilkeleri takip etmesini sağlar.

Programlanabilir Bir Token Olarak Bitcoin: BTCFi, Bitcoin'in rolünü değiştirerek onu yalnızca bir değer deposu değil, aynı zamanda programlanabilir bir token haline getiriyor. Bu değişiklik, akıllı sözleşmelerin kullanımıyla yeni nesil karmaşık finansal uygulamalara olanak sağlıyor. Örneğin, Solv Protokolleri SolvBTC, verim kütüphanesinde ve Ethereum, Arbitrum ve Merlin Chain gibi DeFi protokollerinde nötr ticaret stratejileri aracılığıyla verim sağlayan ilk verim sağlayan Bitcoin olarak adlandırılıyor.

Ethereum ile Birlikte Çalışabilirlik: BTCFi, Ethereum DeFi ekosistemi için EVM uyumlu çözümlerle bir köprü kurarak her iki ağın güçlü yanlarından yararlanır. Bu birlikte çalışabilirlik, Bitcoin'in güvenliğini Ethereum'un esnek akıllı sözleşme yetenekleriyle birleştirerek güçlü bir sinerji yaratır. Örneğin, Core akıllı sözleşmeleri EVM aracılığıyla yürütür, bu da Ethereum için geliştirilen merkezi olmayan uygulamaların (dApp'ler) büyük değişiklikler olmadan kolayca Core blok zincirine aktarılabileceği anlamına gelir.

Bitcoin'in Sermayesinin Kilidini Açmak: BTCFi ekosistemi, DeFi amaçları için önemli miktarda sermayenin kilidini açıyor, kullanıcıların Bitcoin'e yatırım yapma riskini korumalarına olanak tanırken getiri fırsatları sunuyor ve böylece Bitcoin'in DeFi'deki faydasını ve çekiciliğini artırıyor.

3) Ethereum DeFi ile karşılaştırmalı analiz

Bitcoin DeFi gelişmeye devam ettikçe, onu Ethereum DeFi ile karşılaştırmak giderek daha önemli hale geliyor. Özellikle, Bitcoin'in wBTC ve renBTC gibi sarılmış varlıklar aracılığıyla Ethereum ekosisteminde nasıl çalıştığına ve Ethereum'un geliştirme yolculuğundan hangi dersleri çıkarabileceğimize odaklanmamız gerekiyor.

4) Ethereum DeFi vs Bitcoin ve yerel Bitcoin DeFi

Bitcoin'in Ethereum DeFi ekosistemine entegrasyonu esas olarak wBTC ve renBTC gibi sarılmış varlıklar aracılığıyla gerçekleştirilir. Bu token'lar, Bitcoin sahiplerinin BTC'yi ERC-20 token'larına dönüştürmesini sağlar, böylece Ethereum'un geniş DeFi ekosistemine erişir ve MakerDAO, Aave ve Uniswap gibi Ethereum platformlarında kullanılabilir.

Bu iki ekosistemde BTC kullanımında önemli bir fark vardır. 8 Eylül itibarıyla Ethereum DeFi protokollerinde kilitlenen BTC miktarı 153.400'dü ve Bitcoin'in yerel DeFi ekosistemindeki 89.700'ü çok aştı. Bu eğilim, kredi verme, ticaret ve likidite madenciliği de dahil olmak üzere daha geniş bir finansal ürün yelpazesi sunan Ethereum'un olgun ve çeşitli DeFi altyapısından kaynaklanmaktadır.

wBTC gibi sarılmış Bitcoin token'ları kullanıcılara likidite ve daha gelişmiş DeFi özelliklerine erişim sağlarken, aynı zamanda riski artırabilen saklamacılara ve zincirler arası köprülere de güvenirler. Buna karşılık, yerel Bitcoin DeFi projeleri ölçek olarak daha küçük olsa da, Bitcoin'in kendi güvenlik çerçevesi içinde çalışarak zincirler arası transferlerle ilişkili risklerin çoğundan kaçınır. Ancak, Bitcoin DeFi hala emekleme aşamasındadır ve sunduğu finansal hizmet yelpazesi Ethereum'a kıyasla hala sınırlıdır.

06. Ethereum'un gelişimi size Bitcoin hakkında ne öğretebilir ve tam tersi

1) Bitcoin'in Ethereum'dan öğrenebileceği dersler:

Ürün çeşitliliği: Ethereum'un DeFi'deki başarısı büyük ölçüde DEX ve sentetik varlıklar gibi çeşitli finansal ürünler ve hizmetler sağlamasından kaynaklanmaktadır. Bitcoin DeFi'nin gelişimini teşvik etmek için ürün yelpazesini borç verme ve stablecoin hizmetlerinin ötesine genişletmek gerekir. Daha karmaşık finansal araçlar ve birlikte çalışabilirlik çözümleri geliştirmek daha fazla kullanıcıyı çekebilir.

Geliştirici ekosistemi: Ethereum, platformda yenilik yapmaya ve yeni projeler oluşturmaya devam eden aktif bir geliştirici topluluğunu destekledi. Bitcoin DeFi projeleri ayrıca daha aktif bir geliştirici ekosistemini teşvik ederek ve daha fazla yeni protokol ve uygulama oluşturulmasını teşvik ederek Bitcoin'in güçlü yönlerinden yararlanabilir.

Çalışabilirlik: Ethereum'un DeFi ekosistemi hem kendi içinde hem de diğer blok zincirleriyle çalışabilirlik açısından iyi performans gösteriyor. Bitcoin DeFi'nin diğer zincirlerle (Ethereum dahil) çalışabilirliğini artırmak, kullanıcıların her iki ekosistemin güçlü yanlarından yararlanmaları için yeni fırsatlar yaratabilir.

2) Ethereum'un Bitcoin'den öğrenebileceği dersler:

Güvenlik ve merkeziyetsizlik: Bitcoin'in güvenlik ve merkeziyetsizliğe verdiği önem eşsizdir. Ethereum projeleri Bitcoin'in muhafazakar yaklaşımından bir ipucu alabilir ve hızla yenilik yaparken bu temel prensiplerin feda edilmemesini sağlayabilir. Bu, özellikle Ethereum'un Katman 2 gibi daha ölçeklenebilir çözümlere geçişi sırasında önemlidir, çünkü güvenlik sorunları süreçte dikkatlice ele alınmalıdır.

Basitlik ve sağlamlık: Bitcoin'in betikleme işlevi nispeten basit ve sağlam olsa da, esneklik eksikliği onu Ethereum'un karmaşık akıllı sözleşmelerinden daha az savunmasız hale getirir. Ethereum geliştiricileri, güvenlik risklerini azaltmak için akıllı sözleşme tasarımında basitlik ve sağlamlığa öncelik verebilirler.

Değer depolama odağı: Ethereum akıllı sözleşme yetenekleriyle bilinirken, Bitcoin'in değer depolamadaki hakimiyeti güçlü kalmaya devam ediyor. Ethereum ekosistemi, güvenliğe ve varlık korumasına değer veren kullanıcıları çekmek için, belki de daha fazla Bitcoin tabanlı varlık entegre ederek değer depolama yeteneklerini geliştirmenin yollarını araştırabilir.

Bitcoin DeFi hala erken aşamalarında olsa da, Ethereum'un olgun ekosisteminin deneyiminden ders çıkarırsa önemli bir büyüme potansiyeline sahiptir. Aynı zamanda Ethereum, DeFi ürünlerini daha da sağlamlaştırmak için Bitcoin'in güvenlik ve merkeziyetsizlik avantajlarından da ders çıkarabilir. İki ekosistem geliştikçe, iş birlikleri ve karşılıklı öğrenmeleri DeFi'deki bir sonraki büyüme aşamasını yönlendirebilir.

07. Zorluklar ve fırsatlar

Bu alan gelişmeye devam ederken, teknik ve düzenleyici engellerin ele alınması gerekirken, teknolojik ilerlemeler ve ortaya çıkan büyüme alanları da önemli genişleme fırsatları sunmaktadır.

1) Teknik engeller

Bitcoin'de DeFi'yi uygulamanın birçok teknik zorluğu vardır. Birincisi, Bitcoin'in temel katmanının blok boyutu ve blok zaman kısıtlamaları nedeniyle sınırlı işlem işleme kapasitesine sahip olması nedeniyle önemli bir sorun olan ölçeklenebilirliktir. Zaten çeşitli olgun Katman 2 çözümlerine sahip olan Ethereum'un aksine, Bitcoin'in Katman 2 ve yan zincir ekosistemi hala emekleme aşamasındadır ve bu da etkili bir şekilde desteklenebilecek DeFi uygulamalarının aralığını sınırlar.

İkinci olarak, birlikte çalışabilirlik de büyük bir zorluktur. Bitcoin'i güvenlik veya merkeziyetsizlikten ödün vermeden diğer blok zinciri ekosistemlerine nasıl bağlayacağımız oldukça karmaşıktır ve yenilikçi çözümler gerektirir.

2) Düzenleyici endişeler

Bitcoin DeFi gelişmeye devam ettikçe, düzenleyici incelemenin yoğunlaşması bekleniyor. Hükümetler ve finansal düzenleyiciler, özellikle AML ve KYC açısından DeFi hizmetlerine daha sıkı düzenlemeler getirebilir. Bitcoin'in merkezi olmayan ve sözde anonim yapısı, uyumluluğu karmaşık hale getirir ve Bitcoin DeFi'nin benimsenmesini ve gelişimini etkileyebilir. Bu nedenle, bu düzenleyici ortamlarda bir denge bulmak, Bitcoin DeFi'nin sürdürülebilir büyümesi için kritik öneme sahiptir.

08. Gelecekteki Fırsatlar

1) Teknolojik ilerleme

Bitcoin DeFi'nin teknolojik ilerleme için çok fazla alanı var. Daha verimli ve güvenli yan zincirler gibi 2. Katman çözümlerini iyileştirmek ve daha ölçeklenebilir ve birlikte çalışabilir çerçeveler geliştirmek, Bitcoin DeFi ekosisteminin yeteneklerini önemli ölçüde artırabilir. Ayrıca, gizli günlük sözleşmeleri (DLC'ler) ve gizliliği koruyan teknolojiler (sıfır bilgi kanıtları gibi) gibi gelişmeler daha karmaşık ve güvenli finansal uygulamaları gerçeğe dönüştürebilir.

2) Gelecekteki büyüme alanlarının tahmini

Bitcoin DeFi ekosistemi olgunlaşmaya devam ederken, birden fazla alan güçlü büyüme potansiyeli gösteriyor. Getiri üreten ürünler, DEX'ler ve zincirler arası likidite havuzlarının giderek daha fazla ilgi görmesi bekleniyor. Aynı zamanda, Bitcoin'e olan kurumsal ilgi artmaya devam ederken, saklama çözümleri, uyumlu finansal araçlar ve Bitcoin destekli sabit paralar gibi kurumsal ihtiyaçları hedefleyen DeFi ürünlerinin de daha fazla talep görmesi bekleniyor. Bu gelişmeler, Bitcoin DeFi alanındaki erken benimseyenler ve yenilikçiler için yatırımlarından yüksek getiri elde etme fırsatları sunuyor.

09. Sonuç

İleriye bakıldığında, Bitcoin DeFi ekosistemi teknolojik gelişmeler ve artan kurumsal ilgiyle yönlendirilerek genişlemeye devam edecektir. Daha ölçeklenebilir Katman 2 çözümleri geliştirmek, birlikte çalışabilirliği iyileştirmek ve daha sofistike finansal ürünler piyasaya sürmek bu genişleme için kritik öneme sahiptir. Ekosistem olgunlaştıkça, getiri üreten ürünlerin, DEX'lerin ve kurumsal odaklı DeFi hizmetlerinin çok fazla ilgi ve fon çekmesi bekleniyor.

Ancak bu büyüme, özellikle gelişen düzenleyici ortamda gezinme ve ölçeklenebilirlik ve güvenlikle ilgili teknik zorlukların üstesinden gelme konusunda zorluklarla da karşılaşacaktır. Bu sorunların ele alınması, Bitcoin DeFi'nin büyüme ivmesini sürdürmek ve uzun vadeli başarısını sağlamak için kritik öneme sahip olacaktır.

Sonuç olarak, Bitcoin DeFi'nin geleceği, bol miktarda yenilik ve büyüme fırsatıyla umut verici görünüyor. Ekosistem gelişmeye devam ettikçe, tüm DeFi ekosistemi üzerinde derin bir etki yaratma ve Bitcoin'i DeFi'de temel bir oyuncu yapma potansiyeline sahip.

Orijinal bağlantı

Bu makale internetten alınmıştır: Zincir üstü veriler BTCFi'nin geliştirme durumunu kapsamlı bir şekilde yorumlamaktadır

İlgili: Fractal ana ağı yakında başlatılacak, ekosistemdeki on potansiyel proje şunlardır

Orijinal | Odaily Planet Daily (@OdailyChina) Yazar: Golem (@web3_golem) Uzun süredir uykuda olan Bitcoin ekosistemi son zamanlarda birçok aktif proje gördü, bunların arasında UniSat tarafından geliştirilen ölçeklenebilir bir Bitcoin ağı olan Fractal Bitcoin büyük ilgi gördü. Resmi haberlere göre, Fractal Bitcoin ana ağını 1 Eylül'de resmen başlatmayı planlıyor. Yetkili, test ağı için hiçbir teşvik olmadığını belirtmesine rağmen, ana ağ ekosistemini oluşturmak ve zenginleştirmek için Fractal Bitcoin yüksek kaliteli projeleri çekmek ve desteklemek için önlemler aldı. Kullanıcılar için, ne kadar erken katılırlarsa, ekolojik temettüleri o kadar erken biçebilirler ve ayrıca Fractal Bitcoin airdrop'larını kazanma fırsatına sahip olurlar. Odaily Planet Daily, Fractal Bitcoin ana ağında başlatılacak potansiyel projeleri listeledi…