Binance Araştırması: Yılın ikinci yarısında izlenecek altı tema

Binance Research'ün orijinal makalesi

özet:

2023'teki güçlü performansın ardından, toplam kripto para piyasası kapitalizasyonu 2024'ün ilk yarısında tırmanmaya devam etti ve sonunda yaklaşık $2,27 trilyona ulaştı, bu da yıl başından bu yana 37,3%'lik bir artış anlamına geliyor. Bu yılın ilk çeyreğinde 60,2%'lik şaşırtıcı bir artış görüldü. İkinci çeyrek nispeten karmaşıktı, kripto para piyasası kazanımları geriledi ve piyasa kapitalizasyonu 14,3% düştü.

Layer-1 (“L1”), Bitcoin'in dördüncü Bitcoin yarılanması, Runes protokolünün lansmanı ve bir ABD spot ETF'sinin onaylanmasının (bugüne kadar $14 milyardan fazla giriş çekmiş) ardından hala baskın olduğu, yıla güçlü bir başlangıç yaptı. Ethereum'daki resttake aktivitesi, EIP-4844'ün güncellenmesiyle patlama yaşadı, BNB Chain ise opBNB ve Greenfield'ın gelişimini yönlendirmeye devam ediyor. Bu arada, Solana memecoin alanında iyi bir performans gösterdi ve blockchain bağlantıları (“Blinks”) başlattı.

2024'ün ilk yarısı, özellikle sıfır bilgi (zk) projeleri için Layer-2 (L2) alanında airdrop sezonudur. Teşvik taahhütleri L2 zincirlerine çok fazla fon getirmiş ve L2 zincirlerinin toplam kilitli değerini $43 milyara çıkarmıştır. Bu, yılın ilk yarısında sadece 6 ayda toplam kilitli değerinin (TVL) 90% arttığı anlamına gelir.

2024'te, merkezi olmayan finansa (DeFi) büyük miktarda sermaye akıtıldı ve toplam kilitli değeri (TVL) $54,4 milyardan $94,1 milyara çıktı, bu da yıl başından bu yana (YTD) 72,8%'lik bir artış anlamına geliyor. Bu büyüme, ana akım ve niş pazarlar dahil olmak üzere DeFi'deki hemen hemen tüm alanlara fayda sağladı, çeşitli protokollerin ortaya çıkmasını teşvik etti ve daha önce erişilemeyen finansal ilkel için zincir üstü erişim kanalları sağladı.

Stabilcoin piyasası belirgin bir değişim gördü ve şu anda Nisan 2022'deki TerraUSD (UST) çöküşünden önceki zirvesinden yalnızca 14,5% uzakta. 30 Haziran 2024 itibarıyla, stabilcoin piyasa değeri iki yıllık bir zirve olan $161 milyara ulaştı. Tethers USDT baskınlığını korurken, Circles USDC ve Ethenas USDDe ikisi de pazar payı kazandı.

NFT piyasası yılın ilk yarısında oynaktı, satışlar düştü ve büyük proje rezerv fiyatları 50%'den fazla düştü. Blur, Blast token airdrop'unun teşvikiyle hakimiyetini sürdürdü, Pudgy Penguins fiziksel oyuncakları ise bir miktar başarı elde etti. Bitcoin NFT'leri de parlamaya devam etti.

SocialFi büyümeye devam ediyor ve Lens Protocol sıfır bilgi zinciri Lens Network'ün yaklaşan lansmanını duyurdu. Farcaster kullanıcıları Frames'in lansmanından sonra büyümeye devam ederken friend.tech kendi token'ını ve V2 versiyonunu yayınladı. Ayrıca, Fantasy.top koleksiyonluk kart oyunu da dikkat çekmeye değer bir öne çıkan özelliktir.

Web3 oyun sektörü güçlü bir ilk çeyrek geçirdi, ancak ikinci çeyrekte oyun projesi token'larının ve diğer altcoin piyasalarının piyasa değeri keskin bir şekilde düştü. Ancak, fiyat düşüşünün tam tersine, kullanıcı büyüme göstergeleri her zamankinden daha sağlıklı ve Pixels ve Hamster Kombat gibi projeler token airdrop vaatleriyle çok sayıda oyuncu çekti.

Diğer ilgi alanları arasında, 2024'ün ilk yarısında yatırımcılardan ve daha geniş topluluktan güçlü ilgi görmeye devam eden memecoin'ler, yapay zeka (AI) ve merkezi olmayan fiziksel altyapı ağları (DePIN'ler) yer alıyor.

2024'ün ikinci yarısı için altı temel tema heyecan verici ve bu yıl bu alanlarda önemli ilerleme kaydetmeyi bekliyoruz. Bu temalar, makro ortam, Bitcoin ekosistemi, mülkiyet ekonomik uygulamaları ve gerçek dünya varlıkları (RWA'lar) gibi birden fazla yönü ve alanı kapsıyor.

Yılın ikinci yarısına ilişkin görünüm:

Önümüzdeki döneme baktığımızda, piyasanın geçen yıl gösterdiği üstün performanstan memnunuz ve 2024 yılı için aşağıdaki temalar konusunda iyimseriz:

• Kurumsal benimseme büyümeye devam ediyor: ABD spot BTC ETF'sinin onaylanması yılın ilk yarısının belirleyici olaylarından biriydi. Bu hareket Bitcoin piyasasına daha fazla yeni kurumsal talep çekti, bu da önceki döngülere kıyasla yatırım ilgisinin çeşitliliğini ve derinliğini artıran bir faktördü. Bu trend ABD spot ETH ETF'sinin nihai onayıyla devam edecek. Yukarıdaki ürünler ve BlackRock ve Fidelity gibi TradFi devlerinin katılımı, kripto para birimi sektörüne daha fazla tanınırlık ve onay getirdi, bu önemli ve belki de en önemli etkisidir. Bu ETF'lerin ve kripto para birimlerinin ABD'de ve dünya çapında daha fazla yatırımcı tarafından daha fazla benimsenmesini umuyoruz (daha önce katılmamış olabilecek yatırımcılar). Ayrıca bu yatırımcılardan bazılarının Bitcoin ve Ethereum'un ötesinde diğer alanları daha fazla keşfetmeye ve DeFi, NFT'ler ve SocialFi gibi konuları derinlemesine incelemeye karar vermelerini umuyoruz.

• ABD'nin makroekonomik durumu izlenmeye değer: Yılın ikinci yarısındaki en önemli olaylardan biri Kasım ayındaki ABD başkanlık seçimleri olacak (tahmin piyasaları (151) şu anda eski Başkan Trump'ın yeniden seçilmesini bekliyor). Seçim öncesi ve sonrası dönemde piyasada bir miktar oynaklık görülebilir. Ayrıca, yaklaşık iki yıllık rekor yüksek faiz oranlarının ardından, makro ortam rahatlıyor gibi görünüyor. Yatırımcılar şu anda Federal Rezerv'in bu yılın Eylül ayında ilk faiz indirimini yapmasını bekliyor ve dünyadaki bazı diğer merkez bankaları da faiz oranlarını düşürmeye başladı. Faiz indirimlerinin genellikle ticaret piyasalarını canlandırdığı göz önüne alındığında, bu yılın ikinci yarısında kripto para birimi endüstrisi için potansiyel olarak olumlu olabilir.

• Bitcoin Ölçeklenebilirliği ve DeFi: Bitcoin piyasası her yönden genişlemeye devam ediyor: TradFi perspektifinden, Bitcoin ETF'si büyüyor ve kripto-yerel perspektifinden, Ordinals, BRC-20 token'ları ve en son Rune token'ları da büyüyor. Bitcoin ölçeklenebilirliği de giderek daha önemli bir sorun haline geliyor ve Lightning Network, Stacks, RGB, Citrea ve Merlin dahil olmak üzere birçok ekip çeşitli çözümler üzerinde çalışıyor. Bitcoin DeFi piyasası da büyüyor ve ilk oyuncular arasında BounceBit ve Babylon yer alıyor.

• Sahiplik ekonomisi uygulamaları daha da ivme kazanıyor: Blockchain teknolojisinden yararlanarak kullanıcılar, geleneksel olarak büyük kuruluşlar tarafından domine edilen kaynaklar üzerindeki egemenliği geri alabilirler. Buna kişisel veriler, yaratıcı içerik ve bilgi işlem kaynakları dahildir. Örneğin, merkezi depolama hizmetleri kullanıcıların verilerinin kontrolünü bırakmasını gerektirir ve bu da onları gizlilik ihlalleri ve tek nokta arıza güvenlik açıkları gibi risklere maruz bırakır. Bu amaçla, çeşitli projeler kullanıcıların kişisel varlıklarını ve bilgilerini daha iyi kontrol etmelerine yardımcı olmak için alternatif çözümler keşfetmek için çalışmaktadır. Bu bağlamda, dikkatimizi çekmesi gereken iki alan merkezi olmayan fiziksel ağ altyapısı (DePIN) ve merkezi olmayan sosyal medyadır (DeSoc). DePIN ve DeSoc kavramları bir süredir ortalıkta dolaşsa da, altyapı geliştirmenin olgunluğu, artan farkındalık ve kripto para birimlerinin büyüyen kullanıcı tabanı gibi faktörler sayesinde istikrarlı bir gelişim kaydetmişlerdir. DeSoc durumunda, dikkate değer gelişmeler arasında Farcaster çerçevesinin başlatılması ve kullanıcı etkinliğinin kaydedilmesi yer almaktadır. Aynı zamanda DePIN, çok geniş bir toplam adreslenebilir pazara sahip olması, gerçek fayda sağlaması ve aşağıdan yukarıya büyüme stratejisiyle hızla genişleyebilmesi nedeniyle de büyük bir potansiyele sahiptir.

• Gerçek Dünya Varlık (RWA) Büyümesi: RWA'ların tokenleştirilmesi, blok zinciri teknolojisi için ilgi çekici bir kullanım örneği sağlar. Zincir dışı varlıkları blok zincirine getirerek, RWA tokenleştirmesi şeffaflığı ve verimliliği artırabilir ve birleştirilebilirlik ve potansiyel kullanım örnekleri için yeni fırsatlar sunabilir. Faiz oranı kesintileri yakın olsa da, RWA'ların nispeten yüksek faiz oranlarından faydalanmasını bekliyoruz. Özellikle, tokenleştirilmiş hazinelerin dikkat çekmeye devam etmesi ve kripto para yatırımcıları için başka bir çekici gelir kaynağı sağlaması bekleniyor. Ayrıca, kurumlar tarafından RWA'ların hızlandırılmış benimsenmesine ek olarak, merkezi olmayan kimlik, oracle'lar ve birlikte çalışabilirlik çözümleri gibi ilgili altyapıların geliştirme ivmesinin de artması bekleniyor. Bu unsurlar kapsamlı bir RWA ekosistemi oluşturmak için kritik öneme sahiptir. Daha fazla kurum RWA tokenleştirmesi hakkında daha derin bir anlayış kazandıkça, bu destekleyici altyapıların geliştirilmesinin de buna ayak uydurması muhtemeldir.

• Web3 Oyuncuları Yeni Bir Zirvede: Web3 oyuncuları, Hamster Kombat ve Notcoin gibi hiper-gündelik oyunlara akın ederek yeni bir zirveye ulaştı. Ayrıca, Pixels ve Parallel TCG gibi projeler, ürünleri etrafında güçlü, ölçeklenebilir topluluklar kurmayı başardı. Ancak, sağlam oyun içi açık ekonomik mekanizmalar henüz ortaya çıkmadı. Web3 oyunculuğu, DeFi'nin "Uniswap anına" eşdeğerdir. Web3 oyuncu tabanı büyümeye devam ettikçe, projeler uzun vadede oyuncuları elde tutmak için sürdürülebilir oyun içi ekonomik çözümlerde yenilik yapma konusunda artan bir teşvike sahip olacak.

Devamını oku

Bu makale internetten alınmıştır: Binance Araştırması: Yılın ikinci yarısında izlenecek altı tema

İlgili: 85 düşüş verilerinin analizi: Kim hızla toparlanıyor? Zayıf sektör kim?

Orijinal | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina ) Yazar｜Nan Zhi ( @Assassin_Malvo ) Dün, kripto piyasası küresel piyasa ile birlikte panik sarmalına düştü. BTC $600 milyonun üzerinden $490 milyona düştü ve ETH $3.000'in üzerinden yaklaşık $2.100'e düştü. Piyasa genel olarak ABD borsa piyasasının bir devre kesici ile açılacağını tahmin ettiğinde, dipten büyük bir karşı saldırı başladı ve kripto piyasası da hızla toparlandı. Piyasayı 4 Ağustos akşamından dün öğleden sonraya kadar olan düşüş dönemine ve ABD borsa piyasasının açılışından bu sabaha kadar olan toparlanma dönemine bölerek, hangi token'lar en çok düştü ve hangi token'lar en hızlı toparlandı? Bu makalede Odaily, ... verilerini sıraladı ve analiz etti.