10 TON yatırım kuruluşlarının performanslarının incelenmesi: finansman ölçeği, yatırım maliyeti ve yatırım getirisi oranı

Orijinal yazar: Nancy, PANews

Yıllarca süren iniş çıkışlar ve iniş çıkışların ardından TON, piyasa değerine göre ilk on kripto para birimi arasında yer aldı. Kullanıcı tabanındaki, sermaye ölçeğindeki ve token fiyatlarındaki hızlı büyüme, onu bu boğa piyasasında en güçlü geliştirme ivmesine sahip kripto projelerinden biri haline getirdi.

TON'un bin millik bir attan dönüşümü Bo Le'nin bilgeliğinden ayrılamaz. CoinCarp verilerine göre, TON şu ana kadar yedi finansman turunu tamamladı, ancak yalnızca $16 milyon ABD doları tutarındaki iki yatırım turunu kamuoyuna açıkladı ve kalan beş tur için daha fazla bilgi yayınlanmadı. Bunlar arasında, yatırım kuruluşları açısından katılımcı kuruluşlar arasında Runa Capital, RTP Global, DWF Labs, Mask Network, Mexc Ventures, Animoca Brands, Mirana Ventures ve Pantera Capital yer alıyor. Diğer halka açık zincir projeleriyle karşılaştırıldığında, TON daha fazla Web2 katılımcı kuruluşa ve nispeten daha az baş kripto VC'sine sahiptir; resmi finansman zamanı duyurusuna göre, 2018'de kurulan TON, ilk olarak 2021'de yatırım aldı ve en fazla finansmanın olduğu yıl, toplam 3 finansman turu ile 2023 oldu.

Bu makalede PANews, bilgi açıklayan 10 TON yatırım kuruluşlarının finansman ölçeğini, yatırım maliyetini ve yatırım getirisi oranını değerlendiriyor. Bu VC'lerin yatırım ölçeği onlarca ila yüzlerce milyon dolar arasında değişiyor. Bir pozisyon oluşturmanın en düşük maliyeti US$0.78'den azdır ve en yüksek getiri oranı 14 katı aşabilir.

Runa Capital ve RTP Global

Runa Capital, yatırım yaptığı veya kuluçkaya yatırdığı şirketlerde $10 milyarın üzerinde varlığa sahip, fintech, eğitim, dijital sağlık vb. konulara odaklanan $270 milyonluk teknoloji odaklı bir girişim sermayesi şirketidir. TON, kuruluşundan bu yana Runa Capital'den doğrudan fon alan tek blockchain şirketidir. Erken aşama teknoloji şirketlerine odaklanan RTP Global, Yandex ve Delivery Hero gibi büyük Avrupa teknoloji şirketlerine finansal ve uzman desteği sağlayan ilk şirketlerden biriydi ve portföyünde 15 unicorn dahil olmak üzere 183 şirket yer alıyor.

Nisan 2021'de TON, RTP Global ve Runa Capital liderliğinde $6 milyonluk bir tohum turu duyurdu. TON Labs kurucu ortağı Alexander Filatov'a göre finansman 2022'de tamamlandı, bu da bu iki kurumun yatırım kuruluşlarının Ağustos 2021'deki $0.78 lansman fiyatından daha düşük olduğu ve yatırım getirisinin 9,9 katını aştığı anlamına geliyor.

Pantera Başkenti

Mayıs 2024'te, $5 milyardan fazla varlığı yöneten bir kripto girişim sermayesi şirketi olan Pantera Capital, fon tarihinin en büyük yatırımı olan TON'a yatırımını duyurdu. TON'un kripto para birimini halka tanıtma yeteneğine sahip olduğuna inanıyorum çünkü Telegram ağında yaygın olarak kullanılıyor dedi ve TON'daki ağır pozisyonunun nedenini daha da açıkladı. Pantera Capital satın aldığı belirli miktarı ve fiyat indirimini açıklamasa da, daha önce FTX Estate'ten $250 milyona kadar indirimli SOL tokeni satın aldığını açıklamıştı ve bu da kurumun TON'a bu miktardan daha fazla yatırım yapacağını gösteriyor.

Haziran ayının sonunda Pantera Capital'in potansiyel yatırımcılara gönderdiği bir e-postada, ajansın destekçi başına $250.000 minimum yatırımla daha fazla TON tokeni satın almak için yeni bir fon oluşturduğu da gösterildi. Pantera Capital daha önce Pantera Fund V'in 2025'in ilk çeyreğinde $1 milyar hedefiyle ilk fon turunu toplayacağını açıklamıştı.

Kingsway Başkenti

Kingsway Capital'in kurucusu ve CEO'su Manuel Stotz, TON Vakfı yönetim kurulu üyesidir. The Block, Kingsway Capitals'in bugüne kadarki en büyük token varlığının da iki yıldan uzun süredir satın aldığı TON olduğunu bildirdi. Temmuz 2021 ile Temmuz 2022 arasındaki TON fiyat eğilimine bakıldığında, Kingsway Capitals pozisyon oluşturma maliyeti en fazla $4.5 ve en az $0.55 civarındaydı. CoinGecko verilerine göre, 1 Temmuz itibarıyla TON'un fiyatı $7.71 idi, bu da Kingsway Capitals getiri oranının 1,7 kat ile 14 kat arasında olabileceği anlamına geliyor.

Ryze Laboratuvarları

2015 yılında kurulan Ryze Labs, Solana, LayerZero, Polygon ve Wintermute'u içeren bir yatırım portföyüne sahip olan eski adıyla Sino Global Capital idi. Ryze Labs, 2021 yılında iflas etmiş FTX'in ana yatırımcısı olduğu $200 milyonluk bir fon başlattı. TON Vakfı'nın başkanı olan Ian Wittkopp, Sino Global Capital'in eski baş operasyon görevlisi ve yatırım direktörüydü.

The Block'un haberine göre, Ryze Labs'ın kurucu ve yönetici ortağı Matthew Graham, Ryze'ın TON token'larının "büyük bir alıcısı" olduğunu açıkladı.

Animoca Markaları

Animoca Brands, Kasım 2023'te TON ekosistemine stratejik bir yatırım yaptığını duyurdu ve üçüncü taraf TON ekosistemi mini uygulamaları için fon, araştırma ve analiz platformları sağlayarak TON blok zincirinin en büyük doğrulayıcısı oldu.

Animoca Brands kurucu ortağı ve icra kurulu başkanı Yat Siu, The Block ile yaptığı bir röportajda şirketin TON token'larını fiyat $1'in altındayken satın almaya başladığını ve ardından $1, $1.5 ve $2'de satın almaya devam ettiğini açıkladı. CoinGeckos fiyat eğilimine göre, erken katılım hariç, Animoca Brands Mart'tan Aralık 2022'ye ve Mayıs'tan Eylül 2023'e kadar pozisyonlar oluşturmuş olabilir ve şimdi getiri oranı 3,85 kat ile 7,7 kat arasındadır.

Mirana Girişimleri

Mirana Ventures, Mart 2024'te TON ile yeni bir uzun vadeli ortaklık duyurdu. Bu ortaklık, ikincil piyasada TON'un $8 milyona satın alınmasını içeriyordu. O zamanlar TON'un fiyatı $2.7'den düşüktü ve 1 Temmuz 2024 itibarıyla getiri oranı 2.8 katın üzerindeydi.

DWF Laboratuvarları

Kasım 2022'de DWF Labs, TON ekosistemini desteklemek için $10 milyonluk bir taahhütte bulunduğunu ve önümüzdeki 12 ayda toplam 50 tohum yatırımı yapmayı planladığını duyurdu. CoinGecko fiyatlarına göre, TON'un Kasım 2022 ile Kasım 2023 arasındaki fiyatı yaklaşık olarak $1.68 ile $2.54 arasındadır ve getiri oranı mevcut fiyata (1 Temmuz) göre 3 ila 4,5 kat daha fazladır. Bu yıl TON ayrıca DWF Labs ile bir ortaklık duyurdu ve TON blok zincirinde oyunlar ve SocialFi mini uygulamaları geliştirmek için proje ortakları ve yatırımcılar arıyor.

Maske Ağı

Mask Network, TON'a yatırımını Mayıs 2023'te duyurdu ancak tutarı açıklamadı. O zamanki yaklaşık $2 fiyatına göre, Mask Network'ün getiri oranı 3,8 katı aştı. Bu yıl başlatılan staking planında, Mask Network ayrıca ödül olarak TON token'larını da dahil etti.

Meksika Girişimleri

Mexc Ventures, Ekim 2023'te TON'a sekiz haneli bir yatırım yapacağını duyurdu ancak tam miktarı açıklamadı. O zamanki $2 piyasa fiyatına göre, Mexc Ventures'ın getiri oranı yaklaşık 3,8 kattı.

Kripto alanında, VC'lerin genellikle belirli bir süre için bir kilitleme süresine sahip oldukları ve pozisyonlarını bir kerede satmak yerine doğrusal olarak açtıklarını belirtmek gerekir.

Ayrıca, TON'un daha önce $0.37 ile $1.33 arasında değişen fiyatlarla birden fazla ICO turu aracılığıyla $1.7 milyar finansman elde ettiğini belirtmekte fayda var. SEC'in New York'taki ABD Bölge Mahkemesi'ne sunduğu bir listede, yatırımcılar arasında Rus petrol milyarderi Roman Abramovich'in sahibi olduğu ve $10 milyon yatırım yapan Norma Investments Limited, Rus iş adamı Mikhail Gutseriev ve ailesinin yatırım kolu olan ve $15 milyon yatırım yapan Larnabel Ventures, eski Rus kabine bakanı Abyzov'un sahibi olduğu bir fon olan Batios Holdings Limited, Apple'ın kurucu ortağı Steve Jobs'un dul eşi Laurene Powell Jobs ve Ross ödeme devi Qiwi'nin kurucu ortağı Sergey Solonin yer alıyor.

Ancak SEC'in davası nedeniyle TON ayrıca 2020'de ana ağ lansmanının Nisan 2022'ye erteleneceğini duyurdu. Yatırımcılar aynı fikirde olmazsa, Telegram yatırımın 72%'sini iade edecek veya yatırımcılar yatırımlarını Telegram'a borç olarak verebilir ve 30 Nisan 2021'e kadar orijinal yatırımlarının 110%'sini alabilirler. Yatırımcılar yatırımlarını tutmayı seçerse, mevcut getiri oranı yaklaşık 5,8 kat ila 20,8 kat arasındadır.

Orijinal bağlantı

Bu makale internetten alınmıştır: 10 TON yatırım kuruluşlarının performansının incelenmesi: finansman ölçeği, yatırım maliyeti ve yatırım getirisi oranı

İlgili: Kripto Konuşması: RaaS ve Eigenlayer hakkında bazı düşünceler

Orijinal yazar: KNOWER Orijinal çeviri: Vernacular Blockchain Bugünkü makale bazı önemli RaaS (Rollups-as-a-Service) sağlayıcılarını ve yazarın Restaking hakkındaki görüşlerini tanıtacaktır. 1. Rollup Hakkında Rollup'lar (L2 ve L3) hakkındaki bakış açıları göz önüne alındığında RaaS (Rollup-as-a-Service), tartışmalı bir konudur. Bir yandan, savunucuları Caldera ve Conduit gibi platformların Rollup'lar oluşturmayı çok kolaylaştırdığını ve bunun tüm ekosistemin gelişimi için olumlu olduğunu savunuyor. Öte yandan, bazı insanlar zaten yeterli blok alanına sahip olduğumuzu ve bu araçların alakasız hale geldiğini savunuyor. Benim kişisel görüşüm bir yerlerde ortada ve her iki tarafta da bazı güçlü argümanlar var. Rollup altyapısının hem büyük hem de küçük alan için olumlu olduğuna inanıyorum, ancak insanların bu teknolojinin…