Dijital Varlık Portföyünüzü Neden Çeşitlendirmelisiniz?

Outerlands Capital Araştırma Başkanı Felix Stratmann, kurumların piyasadaki yeniliklerin tüm yelpazesinden yararlanabilmek için kripto varlıklarını genişletmeleri gerektiğini söylüyor.

Dijital varlıklar, çeşitliliğin hala yeterince takdir edilmediği birkaç pazardan biri olabilir. Bitcoin ve Ethereum, artan sayıda yenilikçi yeni projeye rağmen piyasa değeri açısından baskın olmaya devam ediyor ve birçok yatırım ürünü yalnızca bir avuç yoğunlaştırılmış pozisyon sağlıyor.

Outerlands Capital'da çeşitlendirmeden elde edilen risk ayarlı getirilerin faydaları hakkında yazdık. Bireysel olarak, daha küçük projeler daha yüksek risk taşıyabilir, ancak geniş bir proje karışımına yatırım yapmak oynaklığı azaltabilir ve Sharpe oranı (oynaklığa göre normalleştirilmiş getiriler) gibi risk-getiri metriklerini iyileştirebilir. Ancak çeşitlendirmenin daha yüksek Sharpe oranlarından daha fazlası vardır.

Kripto gibi dinamik bir pazarda, blok zinciri teknolojisi etrafında oluşturulmuş çeşitli ve gelişen tema ve sektör karışımına maruz kalmak için çeşitlendirme olmazsa olmazdır. Çeşitlendirme, getirilerin güç yasası dağılımını çözmekle ilgilidir; burada bir portföyün getirisi, daha düşük veya negatif getiri sağlayan daha fazla yatırıma karşı az sayıda oldukça olumlu sonuç tarafından yönlendirilir. Bu olgu, girişim sermayesi (VC) yatırımında iyi belgelenmiştir ve kavram, yıkıcı teknoloji girişimlerine yapılan yatırımlara benzeyen dijital varlık yatırımlarına taşınır. Çeşitlendirme, portföyünüzün zaman içinde en büyük kazananları yakalamak için yeterli sayıda gol şansına sahip olduğundan emin olmanızı sağlar.

Sadece bir avuç token'dan oluşan yoğun bir portföy, bugün geliştirilen heyecan verici kripto kullanım örneklerinin yelpazesini yakalamakta zorlanacaktır. Örneğin, piyasa kapitalizasyonuna göre en büyük 10 kripto para birimini ele alalım - hazır "çeşitlendirilmiş" bir portföyün popüler bir yorumu. Burada, esasen, para birimlerinin ve 1. Katmanların bir karışımı var. Bu daha büyük token'lar bazen ölçek nedeniyle daha az riskli olarak görülse de, böyle bir seçim kriptoda gerçekleşen mevcut yeniliklerin çoğunu yakalamada başarısız oluyor.

Piyasa değerine göre En İyi 150'den token'ları kapsayan aktif olarak yönetilen bir portföye genişletin ve Katman 1'leri ve ilgili altyapıyı (ölçekleme çözümleri ve birlikte çalışabilirlik gibi), DeFi'yi (ticaret ve borç verme ile varlık yönetimi arasında), eğlenceyi (oyun ve meta evreni dahil), merkezi olmayan fiziksel altyapı ağlarını (DePIN, yapay zeka ile bağlantıları olan dağıtılmış işlem gücü için projeler dahil), gerçek dünya varlıklarını (RWA'lar) ve daha fazlasını kapsayan çok daha dinamik bir resim görmeye başlarsınız. Bu projelerden bazıları kendi başlarına daha fazla risk taşıyabilirken, çeşitlendirme genel portföyün riskini yönetmeye yardımcı olur.

Portföyler, alandaki projeler ürün-pazar uyumu arayarak yenilik yapmaya devam ettikçe ortaya çıkan temaları ve yeni yönleri yakalayacak şekilde konumlandırılmalıdır. Ödemeler veya Layer 1'ler gibi kripto ekosisteminin daha gelişmiş kısımlarında bile, kazananları adlandırmak için henüz çok erken olduğuna inanıyoruz. Yenilik hızı, bozulmanın norm olmaya devam edeceği anlamına geliyor.

Piyasanın doğuşu ve hızlı evrimi, portföy yönetimine aktif bir yaklaşımın da zorunlu olduğu anlamına geliyor: Çeşitlendirilmiş olmak, pasif olmakla aynı şey değildir. İyi çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak, yalnızca daha fazla, daha küçük varlık satın almak anlamına gelmez. Dijital varlık ekosisteminin ölçeği ve kapsamına uzun vadeli bir bakış açısı getirmek ve portföyü birçok farklı potansiyel sonuçtan yararlanacak şekilde konumlandırmak anlamına gelir.

Consensus, AIMA Digital Assets, Token2049 ve DAS gibi kripto konferanslarından çıktığımızda, ortalama kurumsal kripto portföyünün günümüzde dijital varlıklarda test edilen yıkıcı kullanım durumlarına yeterince maruz kalmadığı değerlendirmemizde tekrar cesaretlendik. DePIN, Ethereum ve Bitcoin için yenilikçi ölçekleme çözümleri ve gerçek dünya varlıklarını zincire getirme gibi yeni ortaya çıkan temalar, en büyük token'ların ötesine derinlemesine bir bakış gerektiriyor ve birçok sektöre ve proje boyutuna yayılan dijital varlık portföylerini teşvik etmelidir.

Çeşitlendirmenin bir portföyü daha az etkili hale getirmediğini unutmayın - aslında yatırımcılara kazananları yakalamak için daha fazla fırsat verirken, yine de zamanla test edilmiş risk avantajları sağlar. Özünde, çeşitlendirme size daha azına daha fazlasını verir.

Orijinal makaleyi okuyun

Related: Don’t apply for a bal arısı crypto card… unless you really need one.

Since the first 1,000 Bee Network co-branded crypto cards were issued, we have received unanimous praise from cardholders worldwide. The Bee core team works with partner Coin 50™ and 30+ banking institutions and issuers to provide cardholders with the most convenient web3 consumption experience. The proof of the pudding is in the eating. Only the cardholders will understand its benefits. To allow more people to experience those crypto Visa cards, we are officially opening a new tier of card application: You can now click on the card icon of your Profile page in-app to apply for your own Bee Network co-branded Platinum Card! The first 10,000 cards will enjoy an 80% discount on the card opening fee and a 3-year exemption from the annual fee. From cryptocurrency top-up to fiat…