MIIX Capital: PEPE Proje Araştırma Raporu

1. Proje Durumu

1.1 İşletme Genel Bakışı

PEPE, 17 Nisan 2023'te Ethereum'da çıkarılan, saf memlerle yönlendirilen ve halkın token'ı olarak konumlandırılan bir MemeCoin'dir. PEPE, Shiba Inu ve Dogecoin gibi MemeCoin'lerin popülaritesinden yararlanmak, Matt Furie tarafından yaratılan Pepe the Frog çevrimiçi memesine saygı göstermek ve kendisini sektördeki en iyi MemeCoin olarak kurmak için yaratılmıştır.

Piyasa operasyonlarında PEPE, vergisiz politikalar, uzun vadeli paydaşları ödüllendiren bir yeniden dağıtım sistemi ve PEPE token'larının kıtlığını koruyan bir imha deflasyon mekanizması formüle ederek kripto para topluluğunun büyük ilgisini çekti.

1.2 Takım Geçmişi

Zachary Testa PEPE'nin kurucusu, 1997'de ABD'nin Arizona eyaletinin Phoenix şehrinde doğdu. 2018'de Arizona Eyalet Üniversitesi'nden pazarlama alanında lisans derecesiyle mezun oldu. Ayrıca, çok sayıda vahşi yaşam alanında, kutsal yerli alanlarında ve drone'ların yasak olduğu diğer alanlarda yasaları ihlal etme geçmişi olan Amerikalı bir manzara fotoğrafçısıdır.

Matt Furie PEPE the Frog'un orijinal yaratıcısıdır. Amerikalı bir çizgi roman sanatçısı ve illüstratördür, en çok 2005'te ilk kez piyasaya sürdüğü Boys Club serisindeki bir karakter olan Pepe the Frog'u yaratmasıyla tanınır. Başlangıçta yeşil bir insansı kurbağa olarak tasarlanmıştı ve daha sonra çeşitli memlere evrildi ve 2000'lerin sonu ve 2010'ların başında internette yaygın bir şekilde yayıldı.

Ağustos 2023'te PEPE fiyatının 20% düştüğünü ve kurucu Testa'nın incelemeye alındığını belirtmekte fayda var. Kendisinin ve ekip üyelerinin projenin çoklu imza cüzdanından $15 milyondan fazla PEPE çaldığı bildirildi. Diğer PEPE ekip üyelerinin Telegram Hesabı @billyoptions, @zerozevia ve @ekim 222'dir (şimdi hepsi silinmiştir).

1.3 Ürünler/Teknoloji

PEPE, var olan en akılda kalıcı MemeCoin olarak kendini konumlandırmak için doğdu, ancak resmi web sitesine göre PEPE'nin içsel bir değeri ve ürün teknolojisi çağrışımı yok - PEPE, içsel bir değeri veya finansal getiri beklentisi olmayan bir MemeCoin. Resmi bir ekibi veya yol haritası yok. Tamamen işe yaramaz olduğu ve yalnızca eğlence amaçlı olduğu söylenebilir.

Ancak bu durum kripto alanında alışılmadık bir durum değil, zira geçmişte birçok MemeCoin herhangi bir iddiada bulunmadan ve kullanıcıları hiçbir değerleri olmadığı konusunda doğrudan uyararak ortaya çıktı.

1.4 Geliştirme Yol Haritası

İlk aşamada PEPE, topluluk büyümesini teşvik etmek, pazarlama faaliyetleri yürütmek, görünürlüğünü ve etkisini artırmak amacıyla CoinMarketCap ve CoinGecko'da listelenecek;

İkinci aşamada PEPE, işlem hacmini ve likiditesini genişletmek, piyasa değerini ve sıralamasını yükseltmek, daha fazla yatırımcı ve ortak çekmek amacıyla büyük merkezi borsalarda listelenecek;

Şu anda 3. Aşamada, PEPE'yi çeşitli birinci sınıf borsalarda listeliyor ve ekibin Meme Era is Coming planı olarak adlandırdığı, NFT'ler, oyunlar, yardım kuruluşları vb. dahil olmak üzere meme coin'lerinden oluşan bir ekosistem yaratma planını başlatıyor.

2. Piyasa verileri

2.1 Resmi web sitesi verileri

Şubat 2024 - Nisan 2024 arasındaki resmi web sitesi verilerine göre toplam ziyaret 990,13K, ortalama aylık ziyaret 330,04K, hemen çıkma oranı 72,42% (orta, resmi web sitesi yapısı basit), her bölgedeki kullanıcı erişim verileri nispeten tekdüze ve doğrudan ziyaretler ile paylaşılan ziyaretler 75%'den fazlasını oluşturuyor; bu da ziyaret eden kullanıcı verilerindeki kirli veri oranının yüksek olmadığını, çoğunun topluluk etkileşimi ve iletişiminin sonucu olduğunu gösterebilir.

2.2 Sosyal Medya Verileri

3. Rekabet Analizi

3.1 Parça boyutu

MemeCoin'ler genellikle pratik bir kullanıma sahip değildir ve esas olarak duyguya ve topluluk bağlılığına dayanır. 2020 ile 2021 arasında $DOGE ve $SHIB gibi memecoin'ler memecoin piyasasının benzersiz cazibesini göstererek kendilerini kanıtladılar. Şu anda tüm memecoin'lerin toplam piyasa değeri yaklaşık $60 milyardır ve Dogecoin, Shiba Inu, Dogwifhat ve PEPE piyasa kapitalizasyonuna göre ilk 50 kripto para biriminde önemli bir konuma sahiptir, ancak bu rakam yine de Dogecoin'in 2021 başlarında yönlendirdiği yaklaşık $100 milyarlık zirveden düşüktür.

Başlangıçta MemeCoin esas olarak ETH ekosisteminde yoğunlaşmıştı. Yüksek performanslı ağların yükselişiyle birlikte Solana ağı, MemeCoin işlemleri için önemli bir ağ haline geldi ve topluluğunun coşkulu katılımı onu canlı memecoin piyasasının merkezi haline getirdi. Denchun yükseltmesinden sonra Base Chain, DEX'teki işlem ücretlerindeki önemli düşüş sayesinde MemeCoin ticareti için ana platform haline geldi.

3.2 Yarışma Durumu

Coingecko verilerine göre 2024 yılının ilk çeyreğinde MemeCoin, 12.6% ortalama getiri oranıyla en çok kazandıran kripto para parkuru oldu. Bu parkurda ilk 5'te DOGE, SHIB, PEPE, WIF ve FLOKI yer aldı.

ETH ekosisteminde, MemeCoin'in TOP 1 projesi olan PEPE, işlem hacmi açısından çok önde. TOP 2-4'teki TRUMP, PORK ve FLOKI gibi diğer popüler MemeCoin'ler PEPE'nin çok gerisinde. Ancak, SHIB ile karşılaştırıldığında, TOP 3'teki PEPE hala yaklaşık 3 kat daha fazla alana sahip olsa da, geliştirme hızı çok daha hızlı ve beklenen büyüme ve piyasa değeri performansı daha çok merakla beklenmeye değer. Örneğin: SHIB'in 2021'de 100.000 tutucu adresine ulaşması 90 gün sürerken, PEPE'nin 100.000'den fazla tutucuya ulaşması 30 günden az sürdü.

Önde gelen MemeCoin'in geliştirme örüntüsünü gözlemleyerek, Meme anlatısının fikir birliği talebi doygunluğa ulaştığında, kullanıcıları genişletmek ve piyasa değerini desteklemek için önemli işlevsel keşifler yapmaya yönelecektir, örneğin DOGE'nin ShibaSwap ve NFT gibi ekosistemleri başlatma duyurusu gibi. Başka bir deyişle, ilk aşama finansal çarktır ve ikinci aşama anlatının inişidir. PEPE coin ayrıca, piyasa değerinin büyümesini desteklemek için yol haritasının 3. Aşaması sürecinde yeni uygulama senaryolarını keşfetmeye devam edecektir.

3.3 Farklılaşma Avantajları

Diğer MemeCoin'lerle karşılaştırıldığında PEPE doğal bir sanatçılığa ve yayılabilirliğe sahiptir. PEPE, sanatçı Matt Furie'nin özgün bir eseri olan Pepe the Frog'dan gelir. Karakter 2005'ten beri internette popülerdir ve derin bir kültürel temele ve tanınırlığa sahiptir.

Yıllar içinde popülerlik kazanan Pepe the Frog memesi, PEPE'nin geliştirilmesindeki temel faktördür. PEPE, memenin kültürel çekiciliğinden yararlandı, blockchain teknolojisinin avantajlarını PEPE the Frog memesinin yayılabilirliğiyle akıllıca birleştirdi ve İnternet kültürünün kolektif gücünü ve kripto topluluğunun benzersiz özelliklerini kullanarak PEPE gibi güçlü bir topluluk konsensüsüne sahip bir Memecoin yarattı.

3.4 Riskler ve Sorunlar

MemeCoin'in en iyi 3 token'ından biri olan PEPE, diğer MemeCoin'ler gibi, oynak oynaklık ve zayıf piyasa değeri istikrarı riskiyle karşı karşıyadır. Duygu piyasa değerine ve coin fiyatlarına döndüğünde, keskin bir şekilde düşecektir. PEPE birçok yatırımcıya yüksek getiri sağlamış olsa da, MemeCoin'e yatırım yapmak hala dikkat ve sabır gerektirir.

Ayrıca, bir PEPE ekibi üyesinin projenin çoklu imza cüzdanından $15 milyon değerinde PEPE çaldığı olay topluluk üzerinde büyük bir etki yarattı. Şimdi, PEPE'nin yükselen piyasa değeriyle, olay geçmişte kalmış gibi görünüyor, ancak hala riskler olup olmadığı ve toplulukta karışıklığa ve token piyasa değerinde dalgalanmalara neden olup olmayacağı bilinmiyor. Yakından takip etmeniz önerilir.

4. Token Değerlemesi

4.1 Jeton Modeli

PEPE'nin toplam arzı yaklaşık 420,7 milyardır (420, 690, 000, 000, 000), bu sayı popüler Meme sayıları 4: 20 ve 69'a bir övgüdür (bu sayıların belirli kültürlerde belirli anlamları vardır). Resmi web sitesi, PEPE token'larının ön satışının olmadığını, sıfır vergilendirme olduğunu, LP'lerin imha edildiğini ve sözleşmenin terk edildiğini iddia ediyor.

4.2 Değerleme Analizi

MemeCoin'in değerleme modeli, geleneksel finansal varlıkların değerleme modelinden oldukça farklıdır. Bunun başlıca nedeni, MemeCoin'in değerinin esas olarak anlatısının büyüklüğü, duygusal uyarılma sıklığı ve ünlü etkisi gibi matematiksel modeller kullanılarak doğru bir şekilde ölçülmesi zor olan faktörlere bağlı olmasıdır. Bazı MemeCoin'ler NFT'leri, merkezi olmayan finansı (DeFi) veya topluluk odaklı girişimleri entegre etmenin yenilikçi yollarını bulmuş olsa da, birçok proje esas olarak mizah ve ironi gibi duygusal değerlere odaklanmaktadır. Temel teknik değerin bu eksikliği, MemeCoin değerleme modelinin sınırlamalarına da yol açmaktadır.

Öncelikle, Memecoin yolunda TOP 1 DOGE'nin şu anda 20,8 milyar ABD doları (maksimum 100 milyar ABD doları) piyasa değeri var, SHIB'in 14 milyar ABD doları (maksimum 50 milyar ABD doları) piyasa değeri var ve PEPE'nin şu anda 3,9 milyar ABD doları piyasa değeri var. Hepsi tam dolaşımda ve PEPE'nin doğal yayılma özellikleri ona rekabette daha büyük bir karşılaştırmalı avantaj sağlıyor ve yükselme ve değeri şekillendirme yeteneği büyük bir potansiyele sahip.

İkinci olarak, Meme için anlatı bir üründür, kültür bir üründür ve topluluk bir üründür. MemeCoin'in değerini doğru bir şekilde ölçmek zor olsa da, bazı değerleme formülleri belirsiz yargılar için kullanılabilir. Formüldeki anlatı, Meme ürününün kendisidir ve sayı, doğru bir şekilde hesaplanması zor olan ve birden fazla faktör içeren bir sapma faktörüdür. Genişletilirse, değerleme = anlatının boyutu (pazar etkisinin kapsamı) + duygusal uyanışın sıklığı + ünlü etkisi (KOL tanınması ve mal getirme yeteneği) + SOV (Paylaşım Payı: medya payı) ve diğer birden fazla faktör.

Piyasa eğilimleri, geçmiş performans, zincir içi işlemler, Twitter ve haber içeriklerinin analizine dayanan yapay zeka tarafından oluşturulan token puanları arasında PEPE şu anda ikinci sırada (63 puan) yer alıyor ve bu, önümüzdeki 24 saat içinde tokena yatırım yapma konusunda daha büyük bir potansiyel fırsatı yansıtıyor.

PEPE token'ı son 7 günde 6.1% büyüdü ve son 24 saatte Twitter'daki KOL'lardan olumlu tepkiler aldı. PEPE, 6 KOL tarafından 8 kez bahsedildi ve toplamda 208.947'den fazla görüntülenme oldu. PEPE'den bahseden hesaplar arasında ColdBloodShill, cryptogems 555, ai_9684 xtpa yer alıyor.

PEPE değerlemesi = Anlatı boyutu (Memecoin alanında 100 üzerinden 90 puan) + Duygusal uyarılma sıklığı (80 puan) + Ünlü etkisi (70 puan) + SOV (50 puan) = 290 puan (toplam puan 400 puan)

Son olarak, 15 Mayıs 2024 itibarıyla Coinglass verileri, PEPE'nin açık faizinin 24.43% artarak $139 milyona, türev işlem hacminin ise 19.72% artarak $2.063 milyara çıktığını gösterdi; bu da PEPE'nin kısa vadeli oynaklığını daha da artırabilir. Balinalar tarafından yapılan sık işlemlerin son zamanlardaki akışı ve Meme piyasa döngüsünün devam etmesiyle birlikte, piyasa PEPE'nin uzun vadeli beklentileri konusunda iyimserliğini sürdürüyor.

4. Özet

Bir MemeCoin projesi olarak PEPE, önemli bir ürün ve teknik desteğe sahip değildir. Aynı zamanda, PEPE ekibinin kötü niyetli nakit çekme geçmişi ve kurucunun karşılaşabileceği yasal inceleme, PEPE'nin gelişimine daha fazla belirsizlik eklemiştir ve bu da PEPE'ye yatırım yaparken dikkate alınması gereken bir risk faktörüdür.

Ancak PEPE'nin doğal iletişim özellikleri ona benzersiz bir karşılaştırmalı üstünlük sağlıyor ve halihazırda toplum ve kültürel anlatılarda başarılı olarak MemeCoin piyasasında bir yer edindi. Çok sayıda balinanın PEPE'yi sürekli olarak abartması da PEPE'nin uzun vadeli gelişimi için belirli bir büyüme temeli sağlıyor.

Mevcut piyasa değeri açısından, DOGE ve SHIB ile karşılaştırıldığında, PEPE nispeten düşük değerlidir ve büyük döngü piyasasında daha yüksek büyüme elde etme fırsatına sahiptir. Ancak, genel piyasa zayıf olduğundan, yatırımcılara temkinli bir bekle ve gör yatırım stratejisi benimsemeleri, proje ekibinin daha fazla gelişmesine dikkat etmeleri, topluluk faaliyetlerini ve piyasa duyarlılığındaki değişiklikleri izlemeleri ve böylece yatırım kararlarını zamanında ayarlamaları önerilir.

Referanslar

【1】 https://www.PEPE.vip/

【2】https://ai.0xscope.com/

【3】https://dune.com/wuligy/PEPE-metrics

【4】https://dune.com/cryptokoryo/Memelords

【5】https://www.coinglass.com/currencies/PEPE

【6】https://foresightnews.pro/article/detail/30961

【7】https://www.rootdata.com/Projects/detail/PEPE?k=NDE0Ng%3D%3D

Not: Yukarıdaki görüşlerin tümü yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir. Katılmıyorsanız, düzeltme için lütfen bizimle iletişime geçin.

Daha fazla güncel bilgi edinmek için MIIX Captial topluluğunu takip edin ve katılın

İnternet sitesi: https://www.miixcapital.com

Twitter CN'si: https://twitter.com/MIIXCapital_CN

Telgraf CN'si: https://t.me/MIIXCapitalcn

MIIX Capital'e katılın: hr@miixcapital.com

İşe alma pozisyonları: Yatırım Araştırma Analisti/Operasyon Müdürü/Görsel Tasarımcı

Bu makale internetten alınmıştır: MIIX Capital: PEPE Proje Araştırma Raporu