ด้วยผลกำไร $4.5 พันล้านในไตรมาสแรก Tether เข้าสู่การขุด Bitcoin, AI และการศึกษา

บทความต้นฉบับโดย Nina Bambysheva, Forbes

ต้นฉบับแปล: ลูฟี่, Foresight News

During a time when much of the cryptocurrency world has collapsed, as FTX and other industry giants have failed, Tether has stood out from the crowd and thrived.

เหรียญ stablecoin ของ Tether USDT เพิ่มขึ้นเป็น $1.11 หมื่นล้านในมูลค่าตลาด ซึ่งมากกว่าคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดถึง 3 เท่าคือ USDC ซึ่งออกโดย Circle ในบอสตัน ธุรกิจของ Tether นั้นเป็นที่น่าอิจฉาเพราะแหล่งที่มาของเงินทุนนั้นฟรีอย่างมีประสิทธิภาพ ต้องขอบคุณอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในคลังของสหรัฐฯ ซึ่งประกอบขึ้นเป็นทุนสำรองจำนวนมากที่สนับสนุน crypto stablecoin ของตน ต่างจากธนาคารทั่วไป ลูกค้าที่ฝากเงินสกุลแข็งกับ Tether เพื่อแลกกับ USDT จะไม่ได้รับดอกเบี้ยใดๆ

In the first quarter of 2024 alone, Tether reported unaudited company “financial results” of $4.5 billion and a net worth of $11.4 billion. In 2023, the company reported a net profit of $6.2 billion, which could well make it the most profitable company in the cryptocurrency space today. In comparison, Coinbase, the largest U.S. cryptocurrency exchange, had revenue of $3.1 billion and a profit of $95 million for the full year 2023, with net income of $1.2 billion in the first quarter of 2024, largely due to rising cryptocurrency prices. Thanks to its partnership with Circle, about 20% of Coinbase’s 2023 profits came from the interest it earned on its reserves backing the stablecoin USDC.

เต็มไปด้วยเงินสด ตอนนี้ Tether กำลังมองหาการเติบโตที่เหนือกว่า Stablecoin เมื่อเดือนที่แล้ว บริษัทในหมู่เกาะบริติชเวอร์จิน ได้ประกาศการปรับโครงสร้างองค์กรเชิงกลยุทธ์ โดยจะเปิดแผนกใหม่ 3 แผนก นอกเหนือจากเหรียญที่มีเสถียรภาพ ได้แก่ การขุด Bitcoin ปัญญาประดิษฐ์ และการศึกษา

เปาโล อาร์โดอิโน ซีอีโอของ Tether

Paolo Ardoino ซีอีโอคนใหม่ของ Tether ซึ่งดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีและโฆษกของบริษัทมาตั้งแต่ปี 2560 กล่าวว่า "แนวคิดเรื่องสกุลเงินดิจิทัลที่กำจัดตัวกลางสามารถนำไปใช้กับด้านอื่นๆ ได้"

แผนการขยายธุรกิจของ Tether ไม่ใช่แค่การกระจายธุรกิจอย่างรอบคอบ แต่ยังเกี่ยวกับปรัชญาด้วย “เรารู้สึกว่าเทคโนโลยี 90% หรือมากกว่านั้นถูกสร้างขึ้นสำหรับสถานการณ์ที่ดีที่สุด แต่ไม่มีใครสร้างเทคโนโลยีสำหรับสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด” Ardoino วัย 40 ปีกล่าว “หากเกิดภัยพิบัติ ฉันไม่ได้บอกว่ามันจะ เกิดขึ้นได้ แต่อะไรก็เกิดขึ้นได้ และเราไม่ได้เตรียมพร้อมสำหรับมัน”

นักประวัติศาสตร์ Crypto จะจำได้ว่า Bitcoin ถูกสร้างขึ้นโดย Satoshi Nakamoto เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 เมื่อมีข้อสงสัยอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือของระบบการเงินทั่วโลกที่มีอยู่ Ardoino เชื่อว่า Tether จะมีบทบาทสำคัญในการสร้างสิ่งที่เขากล่าวว่าเป็นเทคโนโลยีอธิปไตยที่สามารถเสริมพลังให้กับผู้คนได้

“การมีเงินที่สามารถฟื้นตัวได้นั้นเป็นเรื่องดี แต่ถ้าคุณมีแค่เงินที่สามารถฟื้นตัวได้และทุกสิ่งทุกอย่างถูกรวมศูนย์ไว้ มันก็จะถูกทำลายอย่างรวดเร็ว” Ardoino กล่าว “คติประจำใจประการหนึ่งของเราคือ 'สร้างขึ้นเพื่อวันโลกาวินาศ'”

Paolo Ardoino เติบโตในฟาร์มของครอบครัวทางตอนเหนือของอิตาลี เขาเริ่มเขียนโปรแกรมเมื่ออายุแปดขวบ และต่อมาได้ศึกษาวิทยาการคอมพิวเตอร์และคณิตศาสตร์ที่มหาวิทยาลัยเจนัว หลังจากสำเร็จการศึกษาในปี 2008 Ardoino กลายเป็นนักวิจัยในโครงการทางทหารที่ Selex Communications ซึ่งเป็นบริษัทอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยีสารสนเทศ โดยมุ่งเน้นที่เครือข่ายและเทคโนโลยีการเข้ารหัสที่มีความพร้อมใช้งานสูง

ด้วยการค้นหาโอกาสนอกอิตาลี เขาย้ายไปลอนดอนประมาณปี 2013 และไม่นานหลังจากนั้นก็ก่อตั้ง Fincluster ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพที่สร้างแอปพลิเคชันทางการเงินบนคลาวด์สำหรับที่ปรึกษา ผู้จัดการกองทุน และสถาบันในลอนดอน มิลาน และลูกาโน ในเดือนตุลาคม 2014 ลูกค้ารายหนึ่งของเขาแนะนำให้เขารู้จักกับ Giancarlo Devasini CFO ของ Tether และบริษัทแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลในเครืออย่าง Bitfinex Devansini เชิญ Ardoino ให้มาช่วยขยายแพลตฟอร์ม Bitfinex ซึ่งกำลังได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้น

ในไม่ช้า Ardoino ก็ได้รับเลือกให้เป็นผู้อำนวยการฝ่ายเทคนิคของทั้งสองบริษัท โดยกลายเป็นหน้าตาของ Tether ขณะที่ Devasini และ CEO Jean-Louis van der Velde ทำตัวไม่เป็นที่รู้จัก ทั้งสามพร้อมด้วยที่ปรึกษาทั่วไป Stuart Hoegner ในเวลาต่อมาก็กลายเป็นมหาเศรษฐี ตามการจัดอันดับมหาเศรษฐีของ Forbes

Ardoino เข้าครอบครอง Tether อย่างเป็นทางการในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว ในขณะที่ยังคงตำแหน่ง CTO ของ Bitfinex ไว้ เขายังรับผิดชอบด้านกลยุทธ์ของ Holepunch ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเทคโนโลยีที่ช่วยให้นักพัฒนาสามารถสร้างแอปพลิเคชันแบบไร้เซิร์ฟเวอร์ที่เปิดตัวโดย Tether, Bitfinex และแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐาน Hypercore

Ardoino กล่าวว่าโครงสร้างความเป็นเจ้าของของ Tether ไม่มีการเปลี่ยนแปลง CFO Devasini ยังคงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัท และอดีต CEO van der Velde ยังคงมีส่วนร่วมในฐานะที่ปรึกษา แต่นั่นไม่ได้หยุด Ardoino จากการสร้างเส้นทางใหม่สำหรับ Tether เมื่อเดือนที่แล้ว บริษัทได้ประกาศการปรับโครงสร้างองค์กรออกเป็นสี่แผนกเพื่อพัฒนาจุดมุ่งเน้นทางธุรกิจที่กำลังขยาย:

• แผนกการเงินซึ่งจัดการ USDT และดูแลแพลตฟอร์มโทเค็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่กำลังจะมาถึง

• แผนกข้อมูล ซึ่งรับผิดชอบด้านการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในเทคโนโลยีเกิดใหม่ รวมถึงปัญญาประดิษฐ์และแพลตฟอร์มแบบเพียร์ทูเพียร์

• แผนกพลังงานคอมพิวเตอร์มุ่งเน้นไปที่การขุด Bitcoin และธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน

• แผนกการศึกษาสนับสนุนโปรแกรมการศึกษาและความเป็นผู้นำ

Tether มีความก้าวหน้าในแต่ละด้านเหล่านี้ เมื่อปีที่แล้ว บริษัทยักษ์ใหญ่ด้าน Stablecoin ได้เข้าร่วมในการลงทุน $1 พันล้านในการดำเนินการขุด Bitcoin ในเอลซัลวาดอร์ที่เรียกว่า Volcano Energy ซึ่งจะใช้พลังงานจากพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานลม Tether ได้สร้างเหมือง bitcoin ของตัวเองในอุรุกวัยด้วย เมื่อเดือนกันยายนปีที่แล้ว Tether เปิดเผยว่าได้ใช้เงิน $420 ล้านในนามของ Northern Data บริษัทขุด Bitcoin ที่จดทะเบียนในประเทศเยอรมนี เพื่อซื้อหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) H100 ของ Nvidia จำนวน 10,000 หน่วย ซึ่งโดยทั่วไปแล้วบริษัทปัญญาประดิษฐ์จะใช้ในการประมวลผลข้อมูลจำนวนมาก ในการแลกเปลี่ยน Tether ได้รับสัดส่วนการถือหุ้น 20% ในบริษัท ซึ่งตั้งใจที่จะเช่าชิปให้กับบริษัทสตาร์ทอัพด้านปัญญาประดิษฐ์ การลงทุนครั้งใหม่อีกครั้งของ Tether เกิดขึ้นในเดือนเมษายน เมื่อใช้เงินลงทุน $200 ล้านเพื่อซื้อหุ้นใหญ่ใน Blackrock Neurotech ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพในซอลท์เลคซิตี้ ที่ผลิตชิปฝังสมองที่ออกแบบมาเพื่อให้ผู้ที่เป็นโรคทางระบบประสาทหรืออัมพาตสามารถ "กิน ดื่ม" ควบคุมแขนหุ่นยนต์และส่งอีเมลด้วยการคิด”

Tether ยังเพิ่มจำนวนพนักงานเป็นสองเท่าเป็นประมาณ 100 คนในปีที่แล้ว ตามที่ Ardoino กล่าว ซึ่งสัมภาษณ์ผู้สมัครทุกคนเป็นการส่วนตัว “ฉันไม่ต้องการคนใช่” Ardoino กล่าว “ฉันอยากให้ผู้คนบอกฉันว่าพวกเขาคิดอย่างไรเกี่ยวกับ Tether และสิ่งที่เราทำถูกและสิ่งที่เราทำผิด”

เมื่อพูดถึงการขุด Bitcoin Ardoino ตั้งเป้าที่จะคว้าส่วนแบ่งตลาด 5% ซึ่งจะทำให้เป็นหนึ่งในนักขุดชั้นนำของโลก หากคุณเชื่อว่า Bitcoin เป็นรูปแบบเงินขั้นสูงสุดที่สร้างขึ้นเพื่อการสิ้นโลก คุณไม่ต้องการให้การขุด Bitcoin ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในประเทศเดียว ดังนั้นวิธีที่จะบรรลุเป้าหมายนี้คือการลงทุนในภูมิภาคต่างๆ เขาอธิบาย เรากำลังเริ่มต้นด้วยอเมริกาใต้และวางแผนที่จะขยายในภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลกเพื่อให้แน่ใจว่าการขุด Bitcoin สามารถกระจายอำนาจต่อไปได้

เมื่อพูดถึงการแข่งขันในการขุด bitcoin ทั้งหมดขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่คุณสามารถใส่ได้ พวกเขาทุ่มไปประมาณ $500 ล้าน ด้วยเงินจำนวนนั้น คุณสามารถไปได้ไกล” Kevin Dede นักวิเคราะห์จาก HC Wainwright กล่าว Adam Sullivan ซีอีโอของ Core Scientific ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ กล่าวเสริมว่า ตอนนี้พวกเขาเป็นนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดในการขุด Bitcoin นั่นเป็นเรื่องปกติสำหรับพวกเขาเพราะเป็นสิ่งที่ขับเคลื่อนธุรกิจของพวกเขาจริงๆ Sullivan อ้างถึงความจริงที่ว่าราคา Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ของ Tether ได้เพิ่มผลกำไรให้กับบริษัท เนื่องจากมีการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวนมาก หากราคา Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้น การขุด Bitcoin จะเพิ่มผลกำไร

Yet while Tether has made strides in bitcoin mining, its foray into AI will be more challenging. In addition to deals with companies like Northern Data, Tether is looking to grow internally, build large-scale models and integrate AI capabilities into existing products. Job postings on Tether’s website list positions such as AI engineer and head of AI RD. “I think AI can play a much bigger role and is not influenced by the political biases of the small elite that currently runs the largest AI projects in the world,” Ardoino said. He’s referring to most of the companies currently driving AI development, including Microsoft, OpenAI and Google. “We believe AI should be free of middlemen, just like currency should be free of middlemen.”

Rob Toews หุ้นส่วนของ Radical Ventures แสดงความกังขาเกี่ยวกับการย้าย Tether เข้าสู่ AI “การซื้อ GPU และให้เช่าให้กับบริษัท AI นั้นเป็นกลยุทธ์ที่ง่ายกว่าในการเข้าร่วม แต่ฉันมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการจินตนาการว่า Tether จะกลายเป็นคู่แข่งที่น่าเชื่อถือในด้านการสร้างแบบจำลอง AI ต่อเนื่องหลายรูปแบบ”

Tether จะเสนอหลักสูตรและเวิร์คช็อปที่ครอบคลุมเทคโนโลยีบล็อคเชน เช่นเดียวกับปัญญาประดิษฐ์ การเขียนโค้ด และการออกแบบ ผ่านทางแผนกการศึกษา บริษัทได้ร่วมมือกับ Georgia Digital Industries Academy และ Bitkub ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนในท้องถิ่นที่ใหญ่ที่สุดของประเทศไทยในหลายโครงการแล้ว “การศึกษาเป็นรากฐานสำคัญของการเดินทางครั้งนี้ และเป็นกุญแจสำคัญในการส่งเสริมความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและการพัฒนาที่ยั่งยืน” Ardoino กล่าว

เมื่อพิจารณาจากประวัติศาสตร์อันวุ่นวายของสกุลเงินดิจิทัลและความจริงที่ว่า Tether ยังไม่ได้จัดทำงบการเงินที่ตรวจสอบโดย CPA จึงมีเหตุผลที่ต้องกังวลว่าการลงทุนใหม่ของบริษัทจะได้รับเงินทุนจากที่ใด ตามงบการเงินของบริษัท กำไรส่วนใหญ่ของ $4.52 พันล้านในไตรมาสแรกมาจากกำไรจากสถานะ bitcoin และทองคำของบริษัท Ardoino ยืนยันว่าการลงทุนของ Tether มาจากผลกำไร ไม่ใช่เงินสำรองของลูกค้า

“หากผู้คนคิดว่าพวกเขาเริ่มจุ่มลงในทุนสำรองของลูกค้าเพื่อลงทุนในสิ่งเหล่านี้ Tether อาจลดลงอย่างรวดเร็ว” Austin Campbell ผู้ช่วยศาสตราจารย์ของ Columbia Business School และที่ปรึกษาของบริษัทบล็อคเชน กล่าว “ฉันพูดเสมอว่าปัญหาของ Tether ไม่ได้อยู่ที่ว่าพวกเขามีอยู่มากแค่ไหนในตอนนี้ มันคือจำนวนเงินที่พวกเขาสามารถถือได้ในอนาคตเพราะพวกเขาไม่มีข้อจำกัด”

Campbell ยังเตือนด้วยว่าการครอบงำเหรียญ Stablecoin ของ Tether นั้นยังห่างไกลจากการรับประกันในระยะยาว “ในขณะที่ระบบ Stablecoin เกิดขึ้น และกฎระเบียบอย่างเป็นทางการ Tether จะต้องเริ่มปฏิบัติตามระบอบการปกครองเหล่านั้นในท้องถิ่น หรือออกจากเขตอำนาจศาลเหล่านั้น”

การครอบงำของ Tether ได้รับการท้าทาย แม้ว่า USDT จะยังคงเป็นผู้นำตลาด Stablecoin ด้วยส่วนแบ่ง 69% แต่จำนวนธุรกรรมยังตามหลังอยู่ ตามข้อมูลของ DefiLlama จากการวิเคราะห์โดย Visa ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินและแพลตฟอร์มข้อมูลบล็อกเชนระดับองค์กร Allium Labs พบว่า Circles USDC มีธุรกรรม 178.6 ล้านธุรกรรมในเดือนเมษายน 2024 เกินกว่า USDT 173.9 ล้าน

นอกจากนี้ รายงานล่าสุดที่เผยแพร่โดย SP Global Ratings แสดงให้เห็นว่าร่างกฎหมาย Stablecoin สองฝ่ายใหม่ที่เสนอในเดือนเมษายนโดยวุฒิสมาชิกสหรัฐฯ R-Wyo และ ดี.เอ็น.วาย. จะจำกัดการออกเหรียญ Stablecoin โดยสถาบันที่ไม่มีใบอนุญาตด้านการธนาคารให้อยู่ที่สูงสุด $10 พันล้าน ซึ่งอาจกระตุ้นคู่แข่งจากธนาคารแบบดั้งเดิม

Ardoino กล่าวว่า: “เราเชื่อว่าการลงทุนทั้งหมดนี้มีความสำคัญสำหรับ Tether เราเชื่อว่าการลงทุนเหล่านี้สามารถเปลี่ยนชีวิตของผู้คนในตลาดเกิดใหม่และประเทศกำลังพัฒนาได้ เราต้องการเป็นผู้นำในวิวัฒนาการของมนุษย์”

บทความนี้มาจากอินเทอร์เน็ต: ด้วยผลกำไร $4.5 พันล้านในไตรมาสแรก Tether เข้าสู่การขุด Bitcoin, AI และการศึกษา

ที่เกี่ยวข้อง: Dogecoin ในเขตอันตราย: การกลับตัวของตลาดหมีสามารถลดราคาลง 40% ได้อย่างไร

โดยสรุป ราคา Dogecoin ติดอยู่ในรูปแบบลิ่มที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะมีการปรับฐานที่ 40% อัตราส่วน MVRV กำลังเข้าใกล้โซนอันตราย ซึ่งมักจะตามด้วยการทำกำไรและการปรับฐาน อีกไม่กี่วันข้างหน้าจะผลักดันให้ 95% ของอุปทาน DOGE ที่หมุนเวียนไปสู่ผลกำไร ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดของตลาด ขณะนี้ราคาของ Dogecoin ติดอยู่ในรูปแบบการกลับตัวที่เป็นขาลง ซึ่งอาจส่งผลให้ Meme Coin ทบทวนระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้อีกครั้ง บางครั้งแนวโน้มตลาดขาลงอาจเปลี่ยนแปลงโดยนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ในครั้งนี้ พฤติกรรมของนักลงทุนก็ดูไม่กระทิงมากนักเช่นกัน Dogecoin จะเห็นการขาดทุนบางส่วน ราคา Dogecoin กำลังแสดงสัญญาณของการเพิ่มขึ้นในกราฟ 8 ชั่วโมง แต่เมื่อพิจารณาแท่งเทียนที่ขยายออกไป รูปแบบหมีจะเกิดขึ้น ที่เลวร้ายยิ่งกว่านั้น นักลงทุนอาจ...