Maksim Balashevich ซีอีโอของ Santiment อธิบายว่าทำไมผู้ถือ Bitcoin จึงต้องระมัดระวัง

การทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาด Bitcoin เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวน Maksim Balashevich ซีอีโอของ Santiment นำเสนอการวิเคราะห์ที่น่าสนใจ

เขาเน้นย้ำว่าเหตุใดจึงจำเป็นต้องมีความระมัดระวังหลังจาก Bitcoin (BTC) ลดลงครึ่งหนึ่งเมื่อวันที่ 20 เมษายน

เหตุใดผู้ถือ Bitcoin จึงควรระมัดระวัง

การลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin มักจะกระตุ้นให้เกิดความรู้สึกกระทิงและราคาที่สูงขึ้น นำไปสู่การซื้อขายแบบเก็งกำไรและการคาดการณ์ในแง่ดี อย่างไรก็ตาม Balashevich เสนอแนวทางที่เหมาะสมยิ่งขึ้น

“Instead of merely counting the days post-halving to the next price peak, based on the previous halvings (one of the most frequent kinds of analyses) or calculating the potential percentage growth (probably the most “pleasant” kind of analyses), we seek to raise more nuanced and complex questions,” Balashevich said.

การวิเคราะห์พบว่ากลุ่มผู้ถือ Bitcoin มีกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน ผู้ถือครองรายใหญ่หรือ “วาฬคริปโต” ซึ่งเป็นเจ้าของระหว่าง 1,000 ถึง 10,000 BTC มีแนวโน้มที่จะเริ่มขายเร็วในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้น เพื่อรักษาผลกำไรโดยไม่ทำให้ตลาดสั่นคลอน ในทางตรงกันข้าม ผู้ถือครองรายเล็กที่มี 0.01 ถึง 10 BTC มักจะถือหรือเพิ่มเงินเดิมพัน แม้ว่าตลาดจะถึงจุดสูงสุดแล้วก็ตาม

ผู้ถือครองขนาดกลางที่จัดการ 100 ถึง 1,000 BTC แสดงให้เห็นรูปแบบของการซื้อและการขายเชิงกลยุทธ์ ซึ่งมักจะคาดการณ์ถึงการปรับตัวของตลาด ผู้ถือครองเหล่านี้จะตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อเงื่อนไขที่เปลี่ยนแปลง โดยแสดงพฤติกรรมการลงทุนที่คำนวณอย่างมืออาชีพ

Balashevich ชี้ให้เห็นว่าสถานการณ์มีความซับซ้อนเมื่อพูดถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบัน ในขณะที่ผู้ถือครองรายย่อยแข็งขันซื้อ กลุ่มใหญ่ ๆ กำลังมีเสถียรภาพ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวทางที่ระมัดระวังในการคาดหมายว่าตลาดจะมีการปรับฐาน

อ่านเพิ่มเติม: 8 เครื่องมือวิเคราะห์ On-Chain ที่ดีที่สุดในปี 2024

ตัวชี้วัดสำคัญอีกประการหนึ่งคือ "อายุเฉลี่ยที่ลงทุนด้วยดอลลาร์" (MDIA) ติดตามอายุเฉลี่ยของดอลลาร์ที่ลงทุนใน Bitcoin MDIA ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงการสะสม โดยที่ผู้ถือครองลังเลที่จะขาย ส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในราคาที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน การลดลงอาจบ่งบอกถึงการทำกำไร โดยบอกเป็นนัยถึงจุดสูงสุดของตลาดที่เป็นไปได้และการลดลงตามมา

“ในแง่บวก ตลาดได้อยู่ระหว่างกระบวนการแจกจ่ายซ้ำอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาประมาณ 4-5 เดือน ตามการวัดอายุที่ลงทุนด้วยเงินดอลลาร์เฉลี่ย สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจเตรียมพร้อมที่จะกลับมามีแนวโน้มเป็นขาขึ้นอีกครั้ง ซึ่งอาจนำไปสู่การแจกจ่ายต่อในรอบ 12 เดือนโดยทั่วไปที่สังเกตได้ในปีที่ผ่านมา” Balashevich อธิบาย

ในขณะที่ตลาดปรับตัวตามการลดลงครึ่งหนึ่ง ตัวชี้วัด “Network Realized Profit/Loss” (NRPL) จึงมีความสำคัญ เครื่องมือนี้ระบุความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมล่าสุด และให้ความกระจ่างเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้าง NRPL ที่สูงบ่งชี้ว่าผู้ถือกำลังใช้ประโยชน์จากผลกำไร ซึ่งอาจนำไปสู่การขายที่เพิ่มขึ้น

“โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในระหว่างความพยายามล่าสุดที่จะฝ่าฝืนเครื่องหมาย $72,000 หรือในระหว่างการทดสอบแนวรับที่ $61,000 เราไม่ได้สังเกตเห็นความต้องการเงินสดเป็นกำไรอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าบางคนอาจมองว่ามันเป็นสัญญาณที่แรง (หรือที่เรียกว่ามือที่แข็งแกร่ง) แต่เรารู้จากอดีตว่า "มือที่แข็งแกร่ง" เหล่านี้อาจกลายเป็นสัญญาณที่สั่นคลอนได้ (และทำเครื่องหมายที่จุดต่ำสุดเมื่อเกิดความตื่นตระหนก)” Balashevich เตือน

อ่านเพิ่มเติม: วิธีประเมินสกุลเงินดิจิทัลด้วยการวิเคราะห์แบบออนไลน์และพื้นฐาน

Balashevich ตั้งข้อสังเกตว่าการรวม NRPL เข้ากับ MDIA และตัวชี้วัดการกระจายอุปทาน นักลงทุนจะได้รับมุมมองตลาดที่ครอบคลุม เขาเน้นย้ำถึงความสำคัญของการเฝ้าระวังสำหรับนักลงทุน Bitcoin