เหตุใดการควบคุมดูแลจึงเป็นขั้นตอนต่อไปสำหรับ DeFi

เหตุการณ์ในปี 2022 เป็นเรื่องที่น่ากังวลสำหรับอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล สินทรัพย์มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์หายไปเนื่องจากการเสี่ยงมากเกินไป การจัดการทางการเงินที่ผิดพลาด และความผิดพลาด และผลที่ตามมาก็คือมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัลลดลงอย่างมาก

สิ่งที่วัดยากกว่าคือวิกฤตความเชื่อมั่น นักลงทุนและผู้ใช้ crypto ระวังโปรโตคอลที่พวกเขาสามารถไว้วางใจกับทรัพย์สินของตนได้ นั่นนำไปสู่การฟื้นตัวของเสียงเรียกร้องจากยุคแรก ๆ ของ crypto: “ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ”

โดยพื้นฐานแล้วนี่คือการเรียกร้องให้มีการกลับมาของ การดูแลตนเอง.

ทางเลือกที่เป็นไปได้

นั่นเป็นที่เข้าใจได้ การดูแลตนเองเป็นหนึ่งในหลักการพื้นฐานของ crypto สำหรับนักลงทุนรายย่อย การดูแลตนเองอาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสม แต่มันไม่ใช่แนวทางที่เป็นไปได้สำหรับอุตสาหกรรมโดยรวมด้วยเหตุผลสามประการ: มีความเสี่ยง ไม่สามารถปรับขนาดได้ และจำกัดประโยชน์ของสินทรัพย์ดิจิทัล โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสถาบัน

ผู้ดูแลที่ได้รับใบอนุญาตและอยู่ภายใต้การควบคุมซึ่งมีหน้าที่ไว้วางใจทางการเงินมีบทบาทสำคัญในการลดความเสี่ยงเชิงระบบและการรักษาความปลอดภัยของสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการนำไปใช้ในวงกว้างตั้งแต่บริษัทการเงินแบบดั้งเดิมไปจนถึงบริษัทใน Fortune 500

การดูแล 1.0: การดูแลที่ปลอดภัย

ย้อนกลับไปในปี 2013 ปัญหาใหญ่ในการควบคุมตัวอยู่ที่เรื่องเทคโนโลยี สินทรัพย์ดิจิทัลนั้นแปลกใหม่อย่างสิ้นเชิงเพราะเป็นเครื่องมือที่สร้างขึ้นจากโค้ด นั่นนำไปสู่ปัญหาด้านความปลอดภัย หากคุณทำกุญแจดิจิทัลหาย คุณจะสูญเสียทรัพย์สินของคุณ

ลองนึกภาพว่าหากธนาคารของคุณปิดกิจการและทิ้งทรัพย์สินของคุณติดอยู่ในตู้นิรภัย นั่นเป็นความเสี่ยงครั้งใหญ่ในสมัยนั้น แม้ว่าจะมีประกันเงินฝากที่ค้ำประกันโดยรัฐบาลกลางก็ตาม กระเป๋าเงินและการแลกเปลี่ยนยังได้รับผลกระทบจากการแฮ็กและการจัดการที่ผิดพลาด และนักลงทุนสูญเสียทรัพย์สินทั้งหมด อุตสาหกรรมนี้อยู่ในช่วงเริ่มต้น ดังนั้นมูลค่าที่สูญเสียไปจึงค่อนข้างน้อย แต่มันก็เป็นประสบการณ์ที่แย่

การดูแล 2.0: การควบคุมดูแล

เมื่อระบบนิเวศเติบโตขึ้น มูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลก็เพิ่มขึ้น และธุรกิจต่างๆ ก็เริ่มมีส่วนร่วม ความคิดที่ว่า “ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ” เริ่มพังทลายลง

สำหรับผู้รับความไว้วางใจ (บุคคลที่ดำเนินการในนามของบุคคลหรือสถาบันอื่น) เพื่อเข้าร่วมในตลาด คุณไม่สามารถมีคนถือกุญแจเพียงคนเดียว หรือเสี่ยงต่อการสูญเสียกุญแจได้ คุณจะไม่ให้กุญแจตู้เซฟของคุณแก่เจ้าหน้าที่ไอทีแล้วพูดว่า “นี่ อย่าเอาอะไรไปเลย” คุณต้องมีการแบ่งแยกหน้าที่ การควบคุมภายในและภายนอก ความปลอดภัยในการดำเนินงาน และความต่อเนื่องทางธุรกิจหากมีคนลาออกจากบริษัท

Lido Bets V2 จะพิสูจน์ความน่าเชื่อถือของ DeFi

ความหวังอันยิ่งใหญ่ที่จะขยายขอบเขตของผู้ให้บริการโหนด

ผู้ท้าทาย

เพื่อตอบสนองความต้องการเหล่านี้ อุตสาหกรรมได้พัฒนาและเพิ่มการควบคุมดูแลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม พูดง่ายๆ ก็คือ การดูแลคือการเก็บรักษา งานอันดับ 1 ของผู้ดูแลคือการปกป้องทรัพย์สินของลูกค้า และกำจัดจุดล้มเหลวใดๆ ที่เกิดขึ้นในวิธีการจัดการทรัพย์สินเหล่านั้น

ทรัพย์สินควรได้รับการประกันและเก็บไว้ในบัญชีแยกกับผู้ดูแลที่ได้รับการควบคุม ในสกุลเงินดิจิทัล หมายความว่าคีย์ทั้งหมดของคุณได้รับการปกป้องและจัดการโดยผู้รับความไว้วางใจที่ได้รับอนุญาตและได้รับการตรวจสอบแล้ว เงินทุนของลูกค้าจะถูกแยกออกจากเงินทุนของผู้ดูแลและจากเงินทุนของลูกค้ารายอื่น

สิ่งนี้ช่วยให้ลูกค้า เช่น สถาบัน องค์กร และบุคคลที่มีรายได้สูง สามารถมีส่วนร่วมในตลาดได้อย่างมั่นใจ

การดูแล 3.0: การแยกการดูแล

ระบบการเงินแบบดั้งเดิมมีโครงสร้างตลาดที่มีการพัฒนาอยู่ตลอดเวลา มีตัวแทนนายหน้าที่ได้รับการควบคุม การแลกเปลี่ยน สำนักหักบัญชี ตัวแทนการโอน ฯลฯ แต่ละรายดำเนินการตามกฎเกณฑ์บางประการและต้องรับผิดชอบต่อหน่วยงานกำกับดูแลในการปฏิบัติตามกฎ นี่เป็นระบบการตรวจสอบและถ่วงดุลตามธุรกรรมของคู่สัญญา

Crypto เกิดขึ้นโดยไม่มีโครงสร้างตลาด เนื่องจากระบบนิเวศเติบโตมากกว่าแค่การซื้อขาย โดยรวมถึงการปักหลัก การให้กู้ยืม การสร้างตลาด การป้องกันความเสี่ยง และฟังก์ชันอื่น ๆ เราได้เห็นการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งทำสิ่งเหล่านั้นทั้งหมด รวมถึงการดูแล ซึ่งเป็นการดูแลที่ไม่ได้รับการควบคุมโดยทั่วไปภายใต้หลังคาเดียวกัน

โมเดลนี้ที่คุณต้องเก็บเงินไว้กับการแลกเปลี่ยนเพื่อเข้าร่วมนั้นมีข้อบกพร่องโดยพื้นฐาน ไม่มีการตรวจสอบและยอดคงเหลือ คุณไม่สามารถวัดความเสี่ยงของคู่สัญญาของคุณได้ เนื่องจากเป็นผลรวมของการแลกเปลี่ยนบวกกับตลาดใดก็ตามที่พวกเขาเข้าร่วม พวกเขากำลังให้กู้ยืมอยู่หรือไม่ การป้องกันความเสี่ยง? พวกเขากำลังทำอะไรนอกห่วงโซ่? ไม่มีทางรู้ได้เลย

ตั้งแต่ปี 2013 อุตสาหกรรม crypto มีความก้าวหน้าในองค์ประกอบโครงสร้างตลาด ขณะนี้มีผลิตภัณฑ์ที่อนุญาตให้สถาบันมีส่วนร่วมในเศรษฐกิจ crypto ที่ยิ่งใหญ่กว่าด้วยสินทรัพย์ที่ได้รับการคุ้มครองภายใต้การดูแลที่มีคุณสมบัติ

ก้าวไปข้างหน้าเพื่อสร้างความไว้วางใจ

ผู้คนพูดถึงสกุลเงินดิจิทัลว่าไร้ความน่าเชื่อถือ แต่จริงๆ แล้วมีความไว้วางใจอยู่เป็นจำนวนมาก เพราะปรากฎว่าเมื่อพูดถึงเรื่องเงิน มนุษย์ไม่น่าเชื่อถือ

เมื่อคุณถือกุญแจของคุณเอง มันวิเศษมากเพราะว่าคุณมีพลัง คุณมีส่วนร่วมอย่างเท่าเทียมกับธนาคาร ผู้ให้บริการทางการเงินแบบดั้งเดิม และทุกคนในระบบนิเวศ

คุณไม่จำเป็นต้องผ่านคนกลางเพื่อใช้สินทรัพย์ของคุณ แต่เราไม่สามารถสร้างระบบการเงินระดับโลกต่อไปได้ หากเราเชื่อมั่นในตัวเองเท่านั้น เราต้องการผู้ดูแลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่ได้รับการควบคุมเพื่อปกป้องทรัพย์สินของลูกค้า อย่างไรก็ตาม ไม่มีบริษัทใดสามารถสร้างโครงสร้างตลาดเพียงอย่างเดียวได้

สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงสามารถส่งมอบคำมั่นสัญญาของ DeFi ได้

RWA ไม่ใช่แค่คำศัพท์ แต่เป็นตัวเร่งสำหรับระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ

ผู้ท้าทาย

การดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากโครงสร้างพื้นฐานยังคงเกิดขึ้นใหม่ มีงานอีกมากให้เราทำ และฉันคิดว่าบุคคลและสถาบันทุกรายที่เข้าสู่วงการ crypto จำเป็นต้องพิจารณาความเสี่ยงของคู่สัญญาทั้งหมดที่พวกเขามี ในการซื้อขาย การให้ยืม การกู้ยืม หรือการดูแล

จะมีสถานที่สำหรับการดูแลตนเองอยู่เสมอ แต่เพื่อให้ได้ Custody 3.0 อย่างถูกต้อง เราจำเป็นต้องมีการควบคุมดูแลด้วยเช่นกัน

Mike Belshe เป็น CEO และผู้ร่วมก่อตั้ง บิตโก

文章来源于互联网:เหตุใดการควบคุมดูแลจึงเป็นขั้นตอนต่อไปสำหรับ DeFi