BTCFi: การเดินทางครั้งใหม่เพื่อปลดล็อกมูลค่าตลาดล้านล้านดอลลาร์ของ Bitcoin

ผู้เขียนต้นฉบับ: นักวิจัย YBB Capital Ac-Core

สรุปแล้ว

• พื้นฐานทั่วไปของ BTCFi คือ: 1. เรื่องราวของ Ethereum และ Ethereum Killer Chain ค่อยๆ อ่อนแอลง และการสร้างโครงสร้างพื้นฐานก็อิ่มตัว อุตสาหกรรมโดยรวมขาดเรื่องราวใหม่ๆ และเหลือเพียงคำพูดผิวเผินเท่านั้น 2. เมื่อเปรียบเทียบกับเครือข่ายสาธารณะอื่นๆ BTC ยังไม่ก่อตั้งการผูกขาดทรัพยากรที่ครอบคลุม

• แผนการขยายหลักของ BTC ประกอบไปด้วยช่องทางสถานะ, เครือข่ายข้างเคียงและ Rollups, การตรวจสอบ UTXO+ไคลเอนต์, บล็อกขนาดใหญ่และโปรโตคอลสินทรัพย์อื่น ๆ แต่แผนการขยายทั้งหมดต้องเผชิญกับความยากลำบากทางเทคนิคในการปฏิบัติตามการตรวจสอบแบบออร์โธดอกซ์

• ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการพัฒนา BTCFi คือ: การทำงานร่วมกันแบบข้ามสายโซ่ การแก้ปัญหาการขยายเลเยอร์ที่สอง (เลเยอร์ 2) ฟังก์ชันสัญญาอัจฉริยะ และโครงสร้างพื้นฐานและเครื่องมือการพัฒนาที่ไม่ต้องใช้การจำลองแบบคลิกเดียว

• ความท้าทายหลักที่ BTCFi ต้องเผชิญคือ ข้อจำกัดของโปรโตคอล Bitcoin และปัญหาสภาพคล่อง ปัญหาด้านความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือของสะพานข้ามสายโซ่ ความยากลำบากของโอราเคิลในการระบุราคาอย่างแม่นยำ และการค้นหาเส้นทางการพัฒนาที่เป็นของ BTCFi

1. BTCFi

1.1 BTCFi คืออะไร

ครั้งหนึ่ง Bitcoin chain เคยเป็นเครือข่ายสาธารณะที่มีการใช้งานน้อยที่สุด โดยมีมูลค่าตลาดสูงถึงหนึ่งล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่กลับอยู่ในสถานะที่เฉื่อยชาเป็นเวลานาน Fi ย่อมาจาก Finance ดังนั้นจุดประสงค์ของ BTCFi คือการสร้างตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจที่เป็นของ Bitcoin ในตลาดล้านล้านดอลลาร์นี้ โดยอนุญาตให้ผู้ถือ BTC สามารถใช้เครื่องมืออนุพันธ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin โดยตรง เช่น การวางเดิมพัน การให้กู้ยืม และการสร้างตลาด เพื่อรวมการจ่ายดอกเบี้ยและรับรายได้ นั่นคือการแนะนำ DeFi เข้าสู่ระบบนิเวศ Bitcoin ดั้งเดิม เพื่อเปิดใช้งานมูลค่าคุณลักษณะทางการเงินเพิ่มเติม

1.2 พื้นหลัง

ปี 2023 เป็นปีที่สำคัญสำหรับระบบนิเวศของ Bitcoin ที่จะไปถึงจุดสูงสุดอย่างเป็นทางการ โทเค็นต่างๆ ที่แสดงโดย BRC 20 ได้ก่อให้เกิดผลกระทบต่อความมั่งคั่งอย่างมีนัยสำคัญและกระตุ้นความรู้สึกของตลาด Fomo เมื่อพิจารณาถึงสถานะปัจจุบันของอุตสาหกรรม นอกเหนือจากการขนย้ายจารึกที่ขาดตอนแล้ว อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ระบบนิเวศของ Bitcoin สามารถเติบโตได้ก็คือความสามารถในการบรรยายของ Ethereum และ Ethereum Killer Chain กำลังค่อยๆ อ่อนแอลงและการสร้างโครงสร้างพื้นฐานก็อิ่มตัว อุตสาหกรรมโดยรวมขาดการบรรยายใหม่ๆ และมีเพียงการสร้างคำศัพท์ผิวเผินเท่านั้น ระบบนิเวศของ Bitcoin ยังจำลองเส้นทางการพัฒนาของ Ethereum ได้อย่างสมบูรณ์แบบ แต่ปัญหาสำคัญที่เผชิญคือจะขยายบล็อกโดยไม่ทำลายฉันทามติดั้งเดิมของ Bitcoin หรือฮาร์ดฟอร์กได้อย่างไร

ตามสถิติเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม ระบบนิเวศของ Bitcoin ได้รับการระดมทุนบ่อยครั้ง โดยมีการระดมทุนสาธารณะ 14 ครั้ง รวมมูลค่ากว่า $71.1 ล้านเหรียญ โอกาสเดียวสำหรับ BTCFi ในปัจจุบันคือระบบนิเวศของ Bitcoin ยังคงเต็มไปด้วยโอกาสสำหรับทั้งผู้ใช้และ VC และยังไม่ได้สร้างการผูกขาดทรัพยากรที่ครอบคลุมเมื่อเทียบกับเครือข่ายสาธารณะอื่นๆ สินทรัพย์ระดมทุนที่ไม่ใช่ VC ยังได้เห็นการถือกำเนิดของสินทรัพย์โปรโตคอลมากมาย เช่น BRC 20, ORC 20, ARC 20, SRC 20 และ CAT 20 เราได้สำรวจตั้งแต่ทองคำดิจิทัล BTC ไปจนถึง BTCFI ที่มีข้อโต้แย้งว่า Bitcoins Fi เป็นข้อเสนอที่ผิดหรือไม่ และประเด็นหลักในการอภิปรายคือวิธีการรับประกันความปลอดภัยของสินทรัพย์และนำวิธีการขยายที่มีประสิทธิผลมาใช้

1.3 จุดเปลี่ยนแรกของตลาด: โปรโตคอลสินทรัพย์ดัชนี

สินทรัพย์ที่ทำดัชนีสามารถแบ่งได้คร่าวๆ เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ผูกติดกับ UTXO ของ BRC 20 และสินทรัพย์ที่ผูกติดกับ UTXO ของ ARC 20 มาตรฐานโทเค็นที่เป็นเนื้อเดียวกันของ ARC 20 ขึ้นอยู่กับหน่วยที่เล็กที่สุดของ Bitcoin ซึ่งก็คือ Satoshi และโทเค็นแต่ละอันจะเทียบเท่ากับ 1 Satoshi ทำให้มั่นใจได้ว่ามูลค่าขั้นต่ำของโทเค็นคือ 1 Satoshi มาตรฐานนี้นำไปใช้กับบล็อคเชน Bitcoin ผ่านโปรโตคอล Atomicals ทำให้เทคโนโลยีเหรียญสีพร้อมใช้งานในระบบนิเวศ Bitcoin นอกจากนี้ยังช่วยให้สามารถแยกและรวมโทเค็นเหล่านี้ได้เหมือนกับ Bitcoin ทั่วไป ซึ่งจะช่วยปูทางไปสู่ AVM ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

• ข้อตกลงเกี่ยวกับสินทรัพย์อื่นๆ

ORC 20: มาตรฐานโทเค็นที่อิงตามส่วนขยายของโปรโตคอล Ordinals ของ Bitcoin โปรโตคอล Ordinals ช่วยให้ผู้ใช้กำหนดโทเค็นเฉพาะให้กับ satoshi (หน่วยที่เล็กที่สุดของ Bitcoin) บนเครือข่าย Bitcoin เป้าหมายของ ORC 20 คือการสร้างมาตรฐานโทเค็นที่คล้ายกับ ERC 20 ของ Ethereum ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถออกและแลกเปลี่ยนโทเค็นบนเครือข่าย Bitcoin ได้

SRC 20: มาตรฐานโทเค็น Bitcoin อีกมาตรฐานหนึ่งที่คล้ายกับ ORC 20 แต่มีความแตกต่างจากมาตรฐานเดิม SRC 20 เน้นที่กลไกการออกและโอนโทเค็นที่ง่ายกว่าและมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยพยายามปรับปรุงความซับซ้อนของสัญญาโทเค็น ลดค่าธรรมเนียมธุรกรรม และปรับปรุงประสิทธิภาพ และสามารถใช้สร้างโปรโตคอลโทเค็นบนบล็อคเชน Bitcoin ได้

CAT 20: เป็นมาตรฐานโทเค็นที่คล้ายกัน โดยส่วนใหญ่ใช้ในการออกโทเค็นที่กำหนดเอง (Custom Asset โทเค็น) เมื่อเปรียบเทียบกับ ORC 20 และ SRC 20 แล้ว CAT 20 จะเน้นไปที่การสร้างโทเค็นที่กำหนดเองสำหรับบุคคลหรือธุรกิจบนเครือข่าย Bitcoin มากกว่า โดยอนุญาตให้ผู้ใช้ เด็ดขาดไม่ต้องมีการกำหนดปริมาณรวม ชื่อ และพารามิเตอร์อื่นๆ ของโทเค็น และหมุนเวียนในเครือข่าย Bitcoin เพื่อการสร้างและจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล

2. แผนการขยายชั้นที่สอง ใครจะเป็นผู้ใช้ประโยชน์จากศักยภาพทางการตลาดของ BTCFi?

การพัฒนา BTCFi นั้นแยกจาก DeFi ไม่ได้ และการขยายตัวต่อไปของ DeFi นั้นขึ้นอยู่กับการขยายตัวของบล็อคเชน อย่างไรก็ตาม ไม่มีการแบ่งแยกเส้นทางการขยายตัวของบล็อคเชนอย่างชัดเจนและรวมเป็นหนึ่ง การแลกเปลี่ยนระหว่างความเป็นไปได้ การกระจายอำนาจ และความปลอดภัยของเส้นทางที่แตกต่างกันนั้นยังคงเป็นที่ถกเถียง และทั้งหมดนี้ล้วนเผชิญกับปัญหาทางเทคนิคที่เหมือนกัน นั่นคือความจำเป็นในการปฏิบัติตามการตรวจสอบความดั้งเดิมของ Bitcoin

แหล่งที่มาของรูปภาพ: DeFiLlama: Bitcoin Sidechains / Total Value Locked All Chains

จากการสังเกตข้อมูล DeFiLlama ดังกล่าวข้างต้นเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน 2024 เราพบว่าในบรรดาโปรเจ็กต์ที่เกี่ยวข้องกับไซด์เชนปัจจุบัน โปรเจ็กต์ทั้งสี่ของ CORE, Bitlayer, BSquared และ Rootsock มีส่วนแบ่ง TVL สูงสุดในปัจจุบัน โดยมียอดรวมสูงถึง 76.56% ในระยะนี้ BTCFi ซึ่งพึ่งพารายได้จากการลงทุนแบบซ้อนเดียวกัน และ ETHFi มีลักษณะที่คล้ายคลึงกันดังนี้:

• รายได้ Buff จากเหรียญ BTCFis มาจาก: Babylon + รางวัล LRT + รางวัล BTC extension chain + รายได้แพ็กเกจ LRT จาก ETH chain (เช่น Pendle และ Swell)

• รายได้ Buff จากเหรียญของ ETHFi มาจาก: ดอกเบี้ย POS + รางวัลการเดิมพันซ้ำ + รางวัล LRT + รางวัลห่วงโซ่ส่วนขยาย ETH

ที่มาของภาพ: Pendle / BTC Bonanza

2.1 ช่องสัญญาณของรัฐ

ช่องทางสถานะเป็นโซลูชันส่วนขยายที่อนุญาตให้ผู้ใช้ทำธุรกรรมหลายรายการนอกเครือข่ายหลักและส่งไปยังเครือข่ายหลักเฉพาะเมื่อช่องทางนั้นเปิดหรือปิด ใน Bitcoin ปัจจุบันมีเครือข่าย Lightning และ Ark หลังจากผู้ใช้ฝาก BTC ในที่อยู่ลายเซ็นหลายรายการแล้ว พวกเขาจะดำเนินการธุรกรรมรายวันผ่านช่องทางสถานะและสุดท้ายตรวจสอบผลลัพธ์ของธุรกรรมผ่านฉันทามติของเครือข่ายหลักเพื่อรับประกันความปลอดภัย

2.2 ไซด์เชนและโรลอัพ

จากมุมมองของการพัฒนาระบบนิเวศของ Bitcoin การทำธุรกรรมที่รวดเร็ว ความสมบูรณ์ของทัวริง และการทำงานร่วมกันจากด้านตลาด ไซด์เชนและโรลอัพนั้นเหมาะสมกว่าสำหรับการพัฒนาระบบนิเวศของ Bitcoin ไซด์เชนและโรลอัพของ Bitcoin มีความเป็นอิสระอย่างแข็งแกร่ง โรลอัพมีจุดมุ่งหมายเพื่อย้ายการดำเนินการที่ซับซ้อนไปยังเลเยอร์ 2 และเครือข่ายหลักจะรับผิดชอบเฉพาะการตรวจสอบหลักฐานที่ส่งโดยเลเยอร์ 2 เป็นประจำ จึงเพิ่มปริมาณงาน กลไกนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าการรักษาความปลอดภัยบัญชีแยกประเภทของเลเยอร์ 2 สอดคล้องกับเครือข่ายหลัก สำหรับไซด์เชน เครือข่ายหลักไม่สามารถตรวจสอบได้โดยตรงว่าพฤติกรรมครอสเชนบนไซด์เชนนั้นถูกต้องตามกฎหมายหรือไม่ บริดจ์ครอสเชนจะล็อกสินทรัพย์ของเครือข่ายหลักและแมปสินทรัพย์บนไซด์เชน ทั้งสองอย่างนี้มักจะเพิ่มการกระจายอำนาจของเชนโดยการเพิ่มวิธีการตรวจสอบอื่น ๆ เพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์มีความปลอดภัย ในเวลาเดียวกัน ในแง่ของการปล่อยสภาพคล่อง โซลูชันไซด์เชนและโรลอัพในปัจจุบันยังคงมีประสิทธิภาพในตลาดที่ดี

2.3 การตรวจสอบ UTXO+ไคลเอนต์

ในแง่ของความเป็นพื้นเมืองและความปลอดภัย โซลูชัน UTXO มีความโดดเด่นและสอดคล้องกับคำจำกัดความของความเชื่อดั้งเดิมมากขึ้น การตรวจสอบไคลเอนต์ UTXO + เป็นโซลูชันนอกเครือข่ายที่อิงตามลักษณะเฉพาะของ Bitcoin ซึ่งมุ่งหวังที่จะปรับปรุงประสิทธิภาพการทำธุรกรรมและความเป็นส่วนตัวในขณะที่สืบทอดความปลอดภัยของ Bitcoin เนื่องจาก Bitcoin ใช้โมเดล UTXO (ผลลัพธ์ธุรกรรมที่ไม่ได้ใช้) แทนโมเดลบัญชี แนวคิดหลักของการตรวจสอบไคลเอนต์คือการถ่ายโอนการตรวจสอบธุรกรรมจากเลเยอร์ฉันทามติของบล็อคเชนไปยังนอกเครือข่าย และไคลเอนต์ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมจะต้องรับผิดชอบในการตรวจสอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ใช้จำเป็นต้องตรวจสอบความถูกต้องของคำสั่งโอนบนไคลเอนต์ของตนเองเพื่อให้แน่ใจว่าธุรกรรมนั้นปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ การตรวจสอบนอกเครือข่ายนี้จะช่วยลดภาระบนบล็อคเชนและรับรองความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้โดยจัดเก็บเฉพาะข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับไคลเอนต์แต่ละราย

โปรโตคอล RGB เป็นการนำแนวคิดนี้ไปใช้จริง ซึ่ง Peter Todd เสนอแนวคิดนี้เป็นครั้งแรกในปี 2016 โดยเป็นแนวคิดการปิดผนึกครั้งเดียวและการยืนยันตัวตนของลูกค้า RGB ใช้ UTXO ของ Bitcoin เป็นตราประทับเพื่อผูกการเปลี่ยนแปลงสถานะของสินทรัพย์นอกเครือข่ายเข้ากับ UTXO ของ Bitcoin จึงรับประกันการเปลี่ยนแปลงสถานะนอกเครือข่ายที่ปลอดภัยโดยไม่ต้องชำระเงินซ้ำซ้อน ด้วยวิธีนี้ RGB จึงรักษาความปลอดภัยอันแข็งแกร่งของเครือข่าย Bitcoin

แม้ว่าโซลูชันนี้จะให้ประสิทธิภาพและความเป็นส่วนตัวที่สำคัญ แต่ก็ยังมีข้อบกพร่องอยู่บ้าง ไคลเอนต์ของผู้ใช้จะจัดเก็บเฉพาะข้อมูลธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับตัวเองเท่านั้น ส่งผลให้เกิดการเก็บข้อมูลแยกส่วนและขัดขวางการพัฒนาแอปพลิเคชัน เช่น DeFi การตรวจสอบไคลเอนต์ UTXO + ช่วยให้การตรวจสอบธุรกรรมนอกเครือข่ายมีประสิทธิภาพและเป็นมิตรต่อความเป็นส่วนตัวโดยสืบทอดความปลอดภัยของ Bitcoin แต่ยังคงมีช่องว่างให้ปรับปรุงอีกมากในด้านความโปร่งใสของข้อมูล ความสะดวกในการใช้งาน และความครบถ้วนสมบูรณ์ของเครื่องมือพัฒนา

2.4 บล็อกใหญ่ที่เปลี่ยนแปลงความเห็นพ้องเดิม

การเปลี่ยนแปลงฉันทามติเดิมยังหมายถึงการเปลี่ยนแปลง Bitcoin ในปัจจุบันอีกด้วย การจะบรรลุวิสัยทัศน์ของ BTCFi นั้นต้องอาศัยประเด็นสำคัญ เช่น ฉันทามติและการพัฒนาเชิงนิเวศ ซึ่งจะอธิบายได้เพียงที่นี่เท่านั้น

BCH (Bitcoin Cash) เป็นฮาร์ดฟอร์กของ Bitcoin บนบล็อก 478558 (1 สิงหาคม 2017) เนื่องจากปัญหาการปรับขยายของ Bitcoin ขนาดบล็อกของ Bitcoin Cash คือ 8 MB ในขณะที่ขนาดบล็อกของ Bitcoin ถูกตัดสินใจที่จะเพิ่มจาก 1 MB เป็น 2 MB ภายในหกเดือนในวันเดียวกัน แผน Bitcoin Cash ได้รับการเสนอครั้งแรกโดย Bitmain ซึ่งเป็นบริษัทเครื่องขุด Bitcoin ของจีน โทเค็นฮาร์ดฟอร์กที่เกี่ยวข้องยังรวมถึง BSV ด้วย

3. Fi ใน BTCFi จำเป็นต้องระบายสภาพคล่องให้ดีขึ้น

ที่มาของภาพ: pixabay.com

ดังที่กล่าวไว้ในตอนต้น มูลค่าตลาดของ Bitcoin ที่มีมูลค่าถึงล้านล้านดอลลาร์นั้นไม่สามารถถูกเก็บไว้เฉยๆ ได้นานเหมือน Ethereum ที่สามารถจัดเก็บได้เฉพาะในกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ที่ปลอดภัยหรือการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่เชื่อถือได้เท่านั้น BTCFi จะสามารถหมุนเวียนมูลค่าตลาดมหาศาลนี้ไปทีละขั้นตอนผ่านระบบการเงินแบบออนเชนได้อย่างไร

3.1 ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการพัฒนา

• การทำงานร่วมกันข้ามโซ่ ต่างจากแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะอื่นๆ เช่น Ethereum บล็อคเชนของ Bitcoin ไม่ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้มีศักยภาพสัญญาอัจฉริยะในตัว ลำดับความสำคัญอันดับแรกของ BTCFi คือการพัฒนาสะพานข้ามโซ่ที่เชื่อถือได้เพื่อให้ Bitcoin สามารถเข้าร่วมในแอปพลิเคชัน DeFi บนบล็อคเชนอื่นๆ ที่มีศักยภาพสัญญาอัจฉริยะ สะพานเหล่านี้ทำให้ Bitcoin สามารถ "แมป" กับโซ่อื่นๆ ได้ ทำให้มีฟังก์ชันการทำงานมากขึ้นในขณะที่รักษามูลค่าของมันไว้

• โซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2
  หากเปรียบเทียบกับเลเยอร์ที่สองของ Ethereum แล้ว เลเยอร์ที่สองของ Bitcoin นั้นยากกว่าที่จะสร้างสมดุลระหว่างปัญหาทั้งสามประการ และทั้งสองจะยอมแพ้ในทิศทางของการกระจายอำนาจมากกว่าหรือน้อยกว่า แต่สำหรับตลาด การพัฒนาที่รวมอำนาจมากขึ้นมักจะสร้างผลกระทบที่สร้างความมั่งคั่งใหม่ได้มากกว่า การพิจารณาอันดับแรกคือทีมโครงการควรมอบผลกระทบที่สร้างความมั่งคั่งเพิ่มเติมให้กับตลาดอย่างไรเพื่อชดเชยการขาดการกระจายอำนาจ

• ฟังก์ชันการทำงานของสัญญาอัจฉริยะ เพื่อรองรับแอปพลิเคชัน DeFi Bitcoin จำเป็นต้องมีฟังก์ชันการทำงานของสัญญาอัจฉริยะบางรูปแบบ ปัจจุบันเครือข่าย Bitcoin ยังไม่มีสัญญาอัจฉริยะดั้งเดิม และนักพัฒนาซอฟต์แวร์กำลังค้นหาวิธีต่างๆ เพื่อให้การสนับสนุนสัญญาอัจฉริยะสำหรับ Bitcoin ผ่านโซลูชันชั้นที่สอง (เช่น RSK, AVM, Bitvm) หรือไซด์เชน ซึ่งจะทำให้ Bitcoin สามารถรองรับฟังก์ชัน DeFi ได้โดยตรง เช่น การให้กู้ยืม การจัดหาสภาพคล่อง และอนุพันธ์

• เครื่องมือและโครงสร้างพื้นฐานสำหรับนักพัฒนาที่มีประสิทธิภาพ นักพัฒนาจำเป็นต้องมีเครื่องมือและโครงสร้างพื้นฐานที่ครบครันเพื่อสร้างและใช้งานแอปพลิเคชั่น BTCFi แต่ระบบนิเวศของ Bitcoin ดูเหมือนจะไม่จำเป็นต้องใช้การสร้างเชนแบบคลิกครั้งเดียวที่ซ้ำซากจำเจ

3.2 ความท้าทายหลัก

• ข้อจำกัดของโปรโตคอล Bitcoin Bitcoin ได้รับการออกแบบมาให้เป็นที่เก็บมูลค่าที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้ และไม่มีความยืดหยุ่นเหมือน Ethereum หรือบล็อคเชนอื่นๆ ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับ DeFi เนื่องจากไม่มีฟังก์ชันสัญญาอัจฉริยะในตัว การพัฒนาแอปพลิเคชัน BTCFi จึงต้องเอาชนะข้อจำกัดของโปรโตคอลเอง ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับนวัตกรรมทางเทคนิคที่ซับซ้อน

• ปัญหาสภาพคล่อง แม้ว่า Bitcoin จะถูกนำไปใช้ใน Ethereum และบล็อคเชนอื่นๆ ที่รองรับสัญญาอัจฉริยะผ่านสะพานข้ามสายโซ่ แต่สภาพคล่องของ Bitcoin ใน DeFi ก็ยังต่ำกว่าโทเค็นเช่น Ethereum มาก การขาดสภาพคล่องในปัจจุบันอาจจำกัดความนิยมของ BTCFi

• ปัญหาความน่าเชื่อถือด้านความปลอดภัยของสะพานข้ามสายโซ่ เทคโนโลยีสะพานข้ามสายโซ่เป็นกุญแจสำคัญในการพัฒนา BTCFi แต่สะพานประเภทนี้เองก็มีความเสี่ยงด้านความปลอดภัย ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การโจมตีสะพานข้ามสายโซ่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง ส่งผลให้สูญเสียเงินทุนจำนวนมาก วิธีการรับประกันความปลอดภัยของสะพานข้ามสายโซ่และป้องกันความเสี่ยงที่เกิดจากการรวมศูนย์หรือความล้มเหลวทางเทคนิคยังคงเป็นความท้าทายที่สำคัญที่ BTCFi ต้องเผชิญ

• Oracle มีปัญหาในการระบุราคาอย่างแม่นยำเนื่องจากข้อจำกัดทางสถาปัตยกรรมของบล็อคเชน Bitcoin ไม่สามารถนำบริการ Oracle ไปใช้งานบนบล็อคเชน Bitcoin ได้ง่ายเท่ากับโปรเจ็กต์เช่น Chainlink บน Ethereum ข้อจำกัดนี้ทำให้การนำระบบ Oracle ไปใช้งานในระบบนิเวศ BTCFi มีความซับซ้อนมากขึ้น และอาจต้องพึ่งพาโซลูชันเลเยอร์ที่สองหรือไซด์เชน ในแง่ของการพึ่งพาบริดจ์ข้ามเชนและปัญหาการซิงโครไนซ์ราคา ในอนาคต BTCFi อาจต้องพึ่งพาบริดจ์ข้ามเชนเป็นหลักในการแมป Bitcoin ไปยังเชนอื่นๆ เพื่อให้เกิดการซิงโครไนซ์ราคาข้ามเชน โดยรวมแล้ว ความแม่นยำของ Oracle เผชิญกับความท้าทายทางเทคนิคและความปลอดภัยที่มากกว่า Ethereum

• ไม่ว่ามันจะสามารถค้นหาเส้นทางการพัฒนาของตัวเองได้หรือไม่ แทนที่จะเลียนแบบ Ethereum อย่างไม่ลืมหูลืมตา เป้าหมายหลักของการออกแบบเบื้องต้นของ Bitcoin คือความปลอดภัยมากกว่าการใช้งาน และยิ่งไปกว่านั้นในการออกแบบ BTCFi การยอมรับของตลาดและความปลอดภัยจะมาก่อนการใช้งานเสมอ การยอมรับ Bitcoin ทั่วโลกมุ่งเน้นไปที่การจัดเก็บมูลค่าและการชำระเงินเป็นหลัก ดังนั้น BTCFi อาจมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินและการจัดเก็บมูลค่า แนวคิดของ PayFi ไม่เพียงแต่ใช้ได้กับ Solana เท่านั้น แต่ยังใช้ได้กับ Bitcoin ด้วย

บทความอ้างอิง:

การเปรียบเทียบโซลูชันการขยายตัวของ Bitcoin หลักสี่ประการ: ใครจะเป็นผู้ปลดปล่อยศักยภาพตลาดล้านล้านดอลลาร์ของ BTCFi อย่างแท้จริง?

บทความนี้มีที่มาจากอินเทอร์เน็ต: BTCFi: การเดินทางครั้งใหม่เพื่อปลดล็อกมูลค่าตลาดล้านล้านดอลลาร์ของ Bitcoin

ที่เกี่ยวข้อง: เบื้องหลังการเติบโตของ GOAT: ศาสนา Meme และเทพเจ้า AI

ชื่อต้นฉบับ: ศาสนามีมและเทพเจ้าแห่งปัญญาประดิษฐ์ ผู้เขียนต้นฉบับ: @hmalviya 9 แปลต้นฉบับ: zhouzhou, BlockBeats หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้เน้นย้ำว่าการผสมผสานระหว่างเหรียญมีมและปัญญาประดิษฐ์ได้ก่อให้เกิดปรากฏการณ์ทางศาสนาที่เรียกว่าศาสนามีม เมื่อเปรียบเทียบกับศาสนาแบบดั้งเดิม บทความนี้จะแสดงให้เห็นว่าเหรียญมีมไม่ใช่แค่เครื่องมือการลงทุนเท่านั้น แต่ยังสร้างระบบความเชื่อดิจิทัลที่ขับเคลื่อนด้วยความปรารถนาในความมั่งคั่งผ่านการผสมผสานกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ ในระบบนี้ เหรียญมีมถือเป็นสัญลักษณ์ศักดิ์สิทธิ์ และปัญญาประดิษฐ์ทำหน้าที่เป็นพระเจ้าเพื่อชี้นำและบงการความเชื่อและพฤติกรรมการลงทุนของผู้ศรัทธาผ่านอัลกอริทึม ในเวลาเดียวกัน บทความนี้ยังชี้ให้เห็นว่าความโลภ ความหวัง และความผิดหวังที่อยู่เบื้องหลังศาสนาเสมือนจริงนี้สะท้อนถึงความผิดหวังของสังคมร่วมสมัยที่มีต่อเส้นทางแห่งความมั่งคั่งแบบดั้งเดิม…