บทสนทนากับเทรดเดอร์เมสัน: หลังจากดูกองทุนสกุลเงินดิจิทัลเกือบร้อยกองทุนในอุตสาหกรรมแล้ว ฉันพบว่า

After looking at hundreds of fund teams over the past five years, he found that success in trading can be achieved by doing four things well.

ข้อความต่อไปนี้เป็นบทสรุปการสนทนาของฉันกับ @ma_s_on_ ซึ่งเป็นนักลงทุน FOF ที่มีประสบการณ์ในสำนักงานครอบครัวมาหลายปี นี่คือตอนที่ 21 ของ #Dialogue100Traders ซึ่งจะได้รับการอัปเดตอย่างต่อเนื่อง โปรดติดตามเรา 👇

อาชีพช่างก่อสร้างเริ่มต้นในยุคทองของอินเทอร์เน็ตบนมือถือ ในช่วงห้าหรือหกปีที่ผ่านมา เขาทำงานด้านการจัดสรรสินทรัพย์ในสำนักงานครอบครัวที่มีพื้นฐานด้านเทคโนโลยี

ช่างก่ออิฐมีความสนใจใน การเข้ารหัสลับ พื้นที่ดังกล่าวมีต้นกำเนิดมาจากกระแสตลาดกระทิงในปี 2020 ในปีนั้น พวกเขาได้ลงทุนเงินจำนวนเล็กน้อยใน VC หลายแห่งที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งมีผลงานที่ดีมากและมีผลตอบแทนที่เกินจริง

ช่วงเวลานั้นเองที่เมสันเริ่มเชื่อมโยงกับ @SevenXVentures

ประสบการณ์ของช่างก่อสร้างทำให้เขามีมุมมองทางการตลาดที่ไม่เหมือนใคร ทำให้เขามีโอกาสได้เห็นตลาดทั้งหมดตั้งแต่ต้นจนจบ เขาสามารถมองเห็นได้ชัดเจนว่าผู้คนต่างเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดอย่างไร มีวิธีการใดบ้างที่สามารถทำเงินได้ และกลยุทธ์การทำเงินจะเปลี่ยนไปในทิศทางใดเมื่อเวลาผ่านไป

นักเทรดที่ดีมีอะไรที่เหมือนกัน?

ในการเลือกกองทุนและแพทย์ทั่วไป เมสันจะมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยหลักสามประการ ได้แก่ ประสิทธิภาพ ทีมงาน และกลยุทธ์

มาพูดถึงผลงานกันก่อน ผลงานของกองทุนต้องได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลที่เชื่อถือได้ อย่างไรก็ตาม ในตลาดรองของวงการคริปโต ข้อมูลมักขาดความโปร่งใส ดังนั้นความถูกต้องและความยั่งยืนของผลงานและการวิเคราะห์ผลตอบแทนในอดีตจึงมีความสำคัญมาก

ทุกคนจะบอกว่าประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้เป็นตัวแทนของอนาคต แต่ประสิทธิภาพในอดีตแบบไหนที่เป็นตัวแทนของอนาคตได้และแบบไหนที่ไม่สามารถเป็นตัวแทนของอนาคตได้ นี่คือสิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณาในระดับประสิทธิภาพ

มาพูดถึงเรื่องทีมกันบ้าง ซึ่งรวมถึงประวัติทีม ความน่าเชื่อถือ การสื่อสาร ฯลฯ ซึ่งสามารถแบ่งได้เป็น 3 ประเด็น:

ประการแรก ความซื่อสัตย์ถือเป็นสัญญาณเตือน หากคุณทำการซื้อขายหลักทรัพย์ คุณต้องยึดมั่นในระเบียบวินัย ต่อต้านสิ่งยัวยุ และซื่อสัตย์ต่อตัวเองอยู่เสมอ หากคุณทำการจัดการสินทรัพย์ คุณต้องซื่อสัตย์ต่อลูกค้าและให้บริการลูกค้าอย่างดี

ประการที่สอง คุณต้องทำด้วยตัวเอง เพื่อนหลายคนจะจ้างคนมาทำงานหลังจากที่พวกเขาหาเงินได้แล้ว และใช้เวลาและพลังงานมากขึ้นกับการจัดการบริษัท ซึ่งไม่ดีเลย เมื่อพิจารณาจากขนาดทีม ทีมซื้อขายที่ดีโดยเฉพาะ ไม่ว่าจะเป็นทีมซื้อขายที่มีกรรมสิทธิ์หรือทีมจัดการสินทรัพย์ ก็มีบุคลากรซื้อขายหลักน้อยกว่า 5 คน ซึ่งถือว่ามีประสิทธิภาพมาก และผู้นำระดับสูงต้องทำด้วยตัวเอง

ประการที่สาม คุณต้องมีมุมมองแบบองค์รวมและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง เมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง ผู้ก่อตั้งต้องมีความกล้าที่จะทำการเปลี่ยนแปลงและดำเนินการตามนั้นอย่างมั่นคง สิ่งนี้จะกำหนดความสามารถของทีมในการต้านทานความเสี่ยงและศักยภาพในการพัฒนา

สุดท้ายนี้กลยุทธ์จะต้องสอดคล้องกับความต้องการของตลาดปัจจุบันและแนวโน้มการพัฒนาอุตสาหกรรม

เมสันกล่าวว่าช่องว่างระหว่างการเข้ารหัสแบบรองและระบบสำรองแบบดั้งเดิมในด้านการเข้ารหัสโดยรวมนั้นค่อนข้างใหญ่ และยังต้องมีการพัฒนาอีกยาวไกลในแง่ของการสร้างแบ็คเอนด์กลาง การบำรุงรักษาระบบของลูกค้า ความซับซ้อนของกลยุทธ์ การปฏิบัติตามข้อกำหนด ฯลฯ แต่หากมองอีกมุมหนึ่ง นี่ถือเป็นโอกาสอันยิ่งใหญ่เช่นกัน

ผู้ประกอบการที่ดีจะพัฒนาต่อไปได้อย่างไร?

ประการแรกคือต้องรักษาการสื่อสารกับตลาด และต้องมีข้อมูลภายนอกไหลเข้ามา แต่ในขณะที่รักษาการสื่อสาร คุณต้องมีความมุ่งมั่น คว้าเพียงสิ่งเดียวจากทะเลอันกว้างใหญ่ และไม่ให้ผู้อื่นนำทาง นี่เป็นสิ่งสำคัญมาก

“เทรดเดอร์ที่ทำผลงานได้ดีและมีผลลัพธ์ที่ดีมักจะมุ่งมั่นมาก พวกเขาไม่เชื่อสิ่งที่คนอื่นพูด ไม่ว่ามันจะดีแค่ไหนก็ตาม พวกเขาสนใจแต่เรื่องของตัวเองเท่านั้น”

ประการที่สองคือต้องมีมุมมองในมิติที่สูงกว่า มองดูตำแหน่งของผู้คนต่างๆ จากมุมมองกว้างๆ และดูว่าพวกเขากำลังคิดอะไรอยู่ ในท้ายที่สุด คุณจะพบว่าคุณสามารถอธิบายปัญหาต่างๆ มากมายที่คุณไม่เคยคิดมาก่อนได้

ในการลงทุนแบบเดิมๆ ผู้คนมักพูดกันว่านักลงทุนชาวจีนควรมองโลกจากมุมมองของจีนน้อยลง และควรมองจีนจากมุมมองของโลกมากขึ้น

ประโยคนี้ยังใช้ได้กับวงการคริปโตในปัจจุบันด้วย เราควรมองโลกในมุมมองของวงการคริปโตน้อยลง และมองวงการคริปโตในมุมมองของโลกมากขึ้น ซึ่งรวมถึงการมองโลกในมุมมองของเอเชียน้อยลง และมองเอเชียในมุมมองของโลกมากขึ้น

มีคีย์เวิร์ดอีกชุดหนึ่ง: Street Smart ซึ่งเป็นคุณสมบัติที่ผู้ค้าจำนวนมากมี

ผู้ค้าอาจเป็นคนที่ใกล้ชิดกับแก่นแท้ของสิ่งต่างๆ ในทุกระดับของชีวิตในโลก พวกเขาต้องเผชิญกับการซื้อขายแนวหน้าและการตัดสินมูลค่าที่แท้จริงมากที่สุดทุกปี ในสายตาของพวกเขา สิ่งต่างๆ ในระยะยาวอาจไม่นับ และคำสั่งซื้อและการขายมีความสำคัญที่สุด

มีกลยุทธ์ประเภทหนึ่งที่สามารถสร้างผลตอบแทนเกินจริงได้มาก ซึ่งมักเป็นผลมาจากการที่ผู้ค้าใช้ไหวพริบของตนเอง คนเหล่านี้มักไม่มีพื้นฐานทางการเงินหรือคอมพิวเตอร์ พวกเขาเพียงแค่มองหารูปแบบและทำงานหนักกับรูปแบบนั้น

ประการที่สี่คือการเรียนรู้จากคนดี เพราะทุกวันนี้ทุกคนสับสน และมีหลายทางที่ไม่สามารถทำได้ ดังนั้น หากคุณต้องการที่จะก้าวข้ามผ่านจริงๆ คุณต้องหาคนที่ก้าวข้ามมิติที่สูงกว่ามาช่วย แนะนำ คุณ.

สถาบันต่างๆ จัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างไร?

การจัดสรรสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลโดยสำนักงานครอบครัวแตกต่างกันอย่างมากจากคนหนึ่งถึงคนหนึ่ง ขึ้นอยู่กับคุณลักษณะและความต้องการของเงินทุน

โดยส่วนตัวแล้ว เมสันอยากอยู่ในตำแหน่งรองมากกว่า

เมสันเชื่อว่ามีสี่หมวดหมู่สำหรับการจำแนกรองของ Crypto:

ประเภทแรกคือการขุดและสะสมเหรียญ ซึ่งหมายถึงการขุดหรือซื้อเหรียญและไม่ได้เคลื่อนย้ายเหรียญเป็นเวลานานมาก

ประเภทที่สองคือการซื้อขายที่เน้นด้านเทคนิคมากกว่า ไม่ว่าจะเป็นการดูไลน์หรือ ปริมาณ ที่เข้าถึงขีดสุดในด้านเทคนิค

ประเภทที่สามคือการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่เน้นเรื่องมูลค่าและอัตนัยมากกว่า บางรายอาจพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน แต่ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้อาจแตกต่างจากปัจจัยพื้นฐานของหุ้น กล่าวโดยสรุปแล้ว มีตัวบ่งชี้เชิงอัตนัยบางอย่างที่ต้องพิจารณา

ประเภทที่สี่คือ DeFi เหตุผลที่แยกออกมาเพราะว่ามันเอนเอียงไปทางตรรกะของผู้จัดการผลิตภัณฑ์มากกว่า ใน DeFi คุณสามารถค้นหาได้ว่าลิงก์ของผลิตภัณฑ์ใดที่คุณได้รับกำไรในท้ายที่สุด และสิ่งที่สำคัญกว่าคือการทำความเข้าใจกฎของแต่ละเกม

การเก็งกำไรสกุลเงินดิจิทัลไม่ใช่ทางออกเดียว

อุตสาหกรรมมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา และผู้เข้าร่วมในแต่ละขั้นตอนมีความแตกต่างกัน ดังนั้นจึงไม่มีกลยุทธ์การลงทุนที่แน่นอน

แล้วกลยุทธ์ใดที่ได้ผลดีในรอบนี้ เมสันสรุปไว้เป็น 3 หมวดหมู่:

ประการแรกคือกลยุทธ์บางประการสำหรับการปรับปรุงมาตรฐานสกุลเงิน ซึ่งสามารถแบ่งได้เป็นสองประเภท:

1) เกม TVL ให้คำมั่นสัญญา จากนั้นรับ Airdrops นี่คือการเก็งกำไรแบบไม่มีค่าใช้จ่ายและสะดวกสบายมาก

2) ปริมาณ .

Crypto Quant คือประเภทสินทรัพย์ที่ Mason ชื่นชอบในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล

ประการแรก สภาพคล่องดีมาก ซึ่งเทียบเท่ากับ T+0 คุณสามารถถอนเงินที่ลงทุนไปในวันนี้หรือเทรดเองได้ ในกรณีที่แย่ที่สุด คุณสามารถปิดสถานะและไม่ต้องเทรดก็ได้

ประการที่สอง ความจุของขนาดอาจมีขนาดใหญ่ได้มาก ตัวอย่างเช่น เป็นเรื่องปกติที่กลยุทธ์เดียวจะใช้งบประมาณหลายร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐ

สุดท้าย ผลตอบแทนที่คาดหวังอาจสูงหรือต่ำก็ได้ และสามารถควบคุมได้ การควบคุมความเสี่ยงก็ทำได้ค่อนข้างง่าย ตัวอย่างเช่น คุณสามารถกำหนดเส้นการชำระบัญชีแบบบังคับและชำระบัญชีทุกตำแหน่งหากการลดลงโดยรวมอยู่ที่ 15%

“ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สิ่งที่ได้รับความนิยมมากที่สุดใน Crypto ปริมาณ คือการเก็งกำไรอัตราเงินทุน ในปี 2020 และ 2021 เป็นไปได้ที่จะได้รับผลตอบแทนสามเท่าต่อปีโดยไม่มีการถอนออก ซึ่งเป็นสิ่งที่เกินจริงมาก

แน่นอนว่าทุกคนรู้ดีว่าสิ่งนี้ไม่สามารถรักษาไว้ได้ในระยะยาว และผลตอบแทนจากกลยุทธ์นี้ก็ลดลงเช่นกัน แต่แม้ว่าผลตอบแทนจะลดลง ผลตอบแทนก็ยังคงดีมาก เพราะไม่มีการถอนออก ซึ่งก็คล้ายๆ กับการบริหารเงินสด

ประการที่สองคือการซื้อ บีทีซี หรือของฉันมีส่วนลด ตัวอย่างเช่น เมื่อ GBTC มีส่วนลดนี้มาก่อน หากคุณซื้อ ส่วนลดนี้อาจทำให้คุณทำผลงานได้ดีกว่า BTC ก็ได้

ประการที่สามคือกลยุทธ์บางอย่างที่สามารถเอาชนะ BTC ได้ในแต่ละขั้นตอน เช่น CTA เทรดเดอร์จำนวนมากชอบใช้ CTA เพื่อติดตามแนวโน้ม ซึ่งอาจเอาชนะ BTC ได้ในระยะสั้น แต่จุดอ่อนคือขนาดและความจุที่จำกัด

เมสันยังแนะนำหนังสือบางเล่มด้วย

ประเด็นแรกคือหลักการเก็งกำไรแบบมืออาชีพ ซึ่งจะอธิบายระบบการซื้อขายทั้งหมดอย่างเป็นระบบ

ชั้นที่สองเป็นหนังสือเกี่ยวกับประวัติศาสตร์ของธนาคารกลาง นโยบายการเงิน และการธนาคาร เพื่อให้คุณเข้าใจว่าธนาคารกลางกำลังทำอะไร เหตุใดจึงดำเนินการ และข้อดีข้อเสียเบื้องหลังทุกสิ่งที่ธนาคารดำเนินการ

คุณสามารถเริ่มต้นด้วย The Alchemist ซึ่งบอกเล่าสิ่งที่ผู้ว่าการธนาคารกลางที่มีชื่อเสียงที่สุด 3 อันดับแรกในประวัติศาสตร์ทำในช่วงเวลาสำคัญ

ประเภทที่สามคือหนังสือเกี่ยวกับธรรมชาติของมนุษย์ เช่น นวนิยายจีนสมัยราชวงศ์หมิงและชิง และเรื่องสั้นของนักเขียนชาวฝรั่งเศส เช่น โมปาสซองต์และโฟลแบร์

บ่อยครั้งเราพบว่าการทำงานจริงของโลกนี้เป็นเรื่องเทคนิค แต่ในความเป็นจริงแล้ว เป็นธรรมชาติของมนุษย์ที่ขับเคลื่อนมันในวงกว้างกว่านั้น นวนิยายเหล่านี้สามารถช่วยให้ผู้คนเข้าใจธรรมชาติของมนุษย์ได้ดีขึ้น ไม่หลงผิดเกี่ยวกับธรรมชาติของมนุษย์มากเกินไป และจัดการกับความสนใจที่ซับซ้อนมากมายในชีวิตประจำวันได้ดีขึ้น

ขอบคุณ @ma_s_on_ อีกครั้งที่เข้าร่วมการสนทนากับผู้ค้า ไฟล์เสียงอวกาศก่อนหน้านี้จะได้รับการอัปเดตใน Xiaoyuzhou ทีละไฟล์ 🔍การสนทนากับผู้ค้า

บทความนี้มีที่มาจากอินเทอร์เน็ต: บทสนทนากับเทรดเดอร์เมสัน: หลังจากดูกองทุนสกุลเงินดิจิทัลเกือบร้อยกองทุนในอุตสาหกรรมแล้ว ฉันพบว่าลักษณะของเทรดเดอร์ที่ดีคือ...

ที่เกี่ยวข้อง: ในขณะที่จำนวนผู้ใช้ลดลงอย่างต่อเนื่อง Ethereum จะสามารถฟื้นคืนอำนาจในการกำหนดราคาได้อย่างไร

ผู้เขียนต้นฉบับ: 0xLouisT การแปลต้นฉบับ: TechFlow พระเจ้าหัวเราะเยาะผู้ที่เห็นคุณค่าของสาเหตุแต่กลับบ่นเกี่ยวกับผลลัพธ์ของสาเหตุเหล่านั้น – Bossuet ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา มีการพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับความล้มเหลวของ ETH L2 แต่เป็นเรื่องที่ผิด หลายคนตำหนิ L2 สำหรับประสิทธิภาพที่ไม่ดีของ ETH และเชื่อว่าแผนการขยายตัวเป็นความล้มเหลว เมื่อมูลค่าของ ETH ลดลง ผู้ถือครองกำลังมองหาแพะรับบาป แต่เราเพิกเฉยต่อปัญหาที่แท้จริง – เราเป็นผู้รับผิดชอบบางส่วนสำหรับสาเหตุหลักบางประการ การวิเคราะห์สาเหตุและผลที่ตามมา มาดูผลที่ตามมาที่ทุกคนบ่น ซึ่งค่อนข้างชัดเจน: 1. รายได้ของ ETH ร่วงลง: Ethereum เป็นผู้รับผิดชอบในเรื่องนี้เนื่องจากแผนการขยายตัว อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าล้มเหลว แผนการขยายตัวของ Ethereum...