ความผันผวนของ BTC: สรุปประจำสัปดาห์ 14 ตุลาคม - 21 ตุลาคม 2024

ตัวชี้วัดสำคัญ: (14 ตุลาคม เวลา 16.00 น. ตามเวลาฮ่องกง -> 21 ตุลาคม เวลา 16.00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

• BTC/USD + 6.6% ($64, 250 -> $ 68, 500), ETH/USD + 7.9% ($ 2, 525 -> $ 2, 725)

• BTC/USD เดือนธันวาคม (สิ้นปี) ความผันผวนของ ATM -1.6 เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (57.5->55.9) ความผันผวนของการกลับตัวของความเสี่ยงใน 25 วันของเดือนธันวาคม +1.4 เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (2.9->4.3)

ภาพรวมของตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเฉพาะจุด

• ในที่สุดตลาดสปอตก็ทะลุแนวต้านของแนวโน้มธงระยะยาวในสัปดาห์ที่แล้ว และเข้าสู่ช่วงราคาใหม่ที่ $67-69.5k เมื่อสถานการณ์การเลือกตั้งเปลี่ยนไป ตลาดก็เริ่มเตรียมการล่วงหน้าสำหรับธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับทรัมป์

• ปัจจุบัน ระดับ $70k ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งมาก แนวโน้มขาขึ้นค่อนข้างไม่รุนแรง (ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงต่ำ) และเราคาดว่าแนวโน้มนี้จะยังคงดำเนินต่อไปในระยะสั้น หากราคาทะลุ $70.25k (และ $72k ตามลำดับ) ตลาดสปอตอาจเห็นการเคลื่อนไหวขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในทางกลับกัน หากทะลุต่ำกว่า $63.75k อาจทำให้เกิดการขายตำแหน่งในตลาดสปอตและร่วงลงมาที่ $60k พร้อมความผันผวนอย่างมาก

ตลาด กิจกรรม

• การขึ้นราคาหุ้น Uptober ที่รอคอยกันมายาวนานได้เริ่มต้นขึ้นในที่สุด โดยโอกาสที่ทรัมป์จะชนะเพิ่มขึ้น ประกอบกับผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ โดยรวมที่แข็งแกร่ง (และข้อมูลยอดขายปลีก) และการขาดการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มเติม ทำให้ความรู้สึกเสี่ยงในตลาดกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง

• จากมุมมองทางเทคนิค ราคาในสัปดาห์นี้ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากตลาดทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา $66.5k – $67k ในขณะเดียวกัน กระแสเงินทุนเข้า ETF ที่เพิ่มขึ้นและประสิทธิภาพของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ก็มีส่วนทำให้ราคาเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบปีเทียบกับสกุลเงินเฟียต และดัชนี SPX ก็แตะระดับสูงสุดในรอบปีเช่นกัน

• แม้ว่าอัตราต่อรองของทรัมป์จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ (มากกว่า 60% โอกาสที่จะชนะ) การเคลื่อนไหวนี้ขับเคลื่อนโดยการเดิมพันรายบุคคลจำนวนมากเพียงไม่กี่รายการเป็นหลัก อัตราต่อรองยังคงแข็งแกร่งที่ประมาณ 50/50 ซึ่งหมายความว่าเราต้องระมัดระวังเกี่ยวกับการวางตำแหน่งตลาดสำหรับชัยชนะของทรัมป์ (ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น การเข้ารหัสลับสกุลเงิน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น คาดว่าการเลือกตั้งครั้งนี้จะตัดสินกันได้อย่างแม่นยำ และในสัปดาห์หน้า การซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับทรัมป์อาจชะลอตัวลงบ้าง

ความผันผวนโดยนัยของ ATM

• สัปดาห์นี้ ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงเพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาสปอตเพิ่มขึ้นและทะลุแนวต้าน อย่างไรก็ตาม ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงยังคงอยู่ในระดับต่ำในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ โดยความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงระยะคงที่อยู่ที่ประมาณ 45 (ในขณะที่ความผันผวนความถี่สูง 1 สัปดาห์อยู่ใกล้ 54) กระแสเงินเข้าของ ETF ขนาดใหญ่ช่วยสนับสนุนระหว่างที่ราคาปรับตัวลง ช่วยระงับการหดตัวของความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง ในขณะเดียวกัน ตลาดดูเหมือนว่าจะซื้อขายแกมมาแบบยาวในภูมิภาคสูง และการเพิ่มขึ้นของราคาสปอตถูกจำกัดด้วยการป้องกันความเสี่ยงแบบแกมมา

• ความผันผวนโดยนัยไม่สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นได้หลังจากที่ทะลุ $67k ได้สำเร็จ สปอตขาดการติดตามและแนวโน้มราคาค่อนข้างคงที่ ซึ่งไม่ก่อให้เกิดการพุ่งสูงในการซื้อขายออปชั่น นอกจากนี้ ในระยะสั้น ตลาดส่วนใหญ่กำลังเสริมสร้างความคาดหวังของความผันผวนผ่านสเปรดคอลอัตราส่วนและการขายซ้อน ดังนั้นแม้จะมีความต้องการใหม่ ความผันผวนโดยนัยก็ยังไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

• เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดสปอตที่เสนอให้ทรัมป์ทำการซื้อขายในช่วงเช้าลดความจำเป็นในการป้องกันความเสี่ยงจากเหตุการณ์ดังกล่าว และการกำหนดราคาความผันผวนของการเลือกตั้งก็ลดลง อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่าผลสำรวจยังคงใกล้เคียง 50/50 เราจึงคิดว่าตลาดได้ตอบสนองก่อนกำหนดโดยพิจารณาจากอัตราต่อรองเพียงอย่างเดียว เมื่อจุดคุ้มทุนภายในวันอยู่ต่ำกว่า 5% และโอกาสที่พรรครีพับลิกันจะชนะการเลือกตั้งอย่างสมบูรณ์เพิ่มขึ้น เราคิดว่าการถือครองออปชั่นในช่วงการเลือกตั้งนั้นคุ้มค่า ในขณะเดียวกัน ในระยะสั้น ราคาสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับแฮร์ริสอาจปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว

ความเบ้/ความนูน

• ราคาค่าเบี่ยงเบนของความผันผวนพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในสุดสัปดาห์นี้ เนื่องจากราคาสปอตทะลุขีดจำกัดบนของช่วงราคา และมีโอกาสที่จะสร้างจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ขัดแย้งกับความสัมพันธ์ของค่าเบี่ยงเบนของความผันผวนในปัจจุบันโดยสิ้นเชิง และจนถึงขณะนี้ เราสังเกตเห็นความผันผวนโดยนัยที่ลดลงเมื่อราคาสปอตเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของค่าเบี่ยงเบนของความผันผวนไม่ได้จำกัดอยู่แค่ช่วงหลังการเลือกตั้งเท่านั้น ค่าเบี่ยงเบนของความผันผวนยังเพิ่มขึ้นก่อนการเลือกตั้งด้วย ดังนั้น การเคลื่อนไหวนี้จึงไม่สามารถนำมาประกอบกับค่าพรีเมียมของทรัมป์เพียงอย่างเดียวได้ เราคาดว่าราคาค่าเบี่ยงเบนของความผันผวนจะลดลงอย่างรวดเร็ว หากอัตราต่อรองลดลงสู่ระดับ 50/50 ในผลสำรวจ

• แม้ว่าเราจะสังเกตเห็นความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างการกลับตัวของความเสี่ยงแบบ Spot และแบบ Improvised Risk ในสัปดาห์นี้ แต่การซื้อขายแบบ Convexity ยังคงเคลื่อนไหวในแนวข้าง เราเชื่อว่าสาเหตุมาจากสัญญาออปชั่นที่มีจำนวนมากอย่างต่อเนื่องในฝั่ง $100k ถึง $120k ของตลาด และความต้องการการป้องกันความเสี่ยงแบบ Tail Hedging จากผู้ใช้งานปลายทางที่ห่างไกลนั้นไม่มีมากนัก

ขอให้โชคดีกับการซื้อขายของคุณในสัปดาห์นี้!

คุณสามารถใช้ฟังก์ชัน SignalPlus trading vane ได้ที่ t.signalplus.com เพื่อรับข้อมูลคริปโตแบบเรียลไทม์เพิ่มเติม หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อนๆ เพิ่มเติม
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com

บทความนี้มีที่มาจากอินเทอร์เน็ต: ความผันผวนของ BTC: สรุปประจำสัปดาห์ 14 ตุลาคม - 21 ตุลาคม 2024

ที่เกี่ยวข้อง: การสัมภาษณ์เชิงลึกของ Rollup x DoraHacks: การระดมทุนสินค้าสาธารณะและการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจในระบบนิเวศ Cosmos

เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม Eric Zhang ผู้ก่อตั้ง DoraHacks ได้พูดคุยกับ Robbie จาก The Rollup media ของ Web3 เกี่ยวกับการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจและการระดมทุนผลิตภัณฑ์สาธารณะในระบบนิเวศ Cosmos ก่อนหน้านี้ DoraHacks ได้เปิดตัวโปรแกรมให้ทุนที่สร้างสรรค์ "AEZ Quadratic Grant" ซึ่งใช้กลไกการลงคะแนนเสียงและการกำกับดูแลชุมชนบนเชนที่ล้ำสมัยเพื่อให้การสนับสนุนทางการเงินที่สำคัญสำหรับโครงการผลิตภัณฑ์สาธารณะในช่วงเริ่มต้นในระบบนิเวศ Cosmos ต่อไปนี้คือไฮไลท์ของการสัมภาษณ์ สามารถดูการสัมภาษณ์ฉบับเต็มได้ที่นี่: https://x.com/DoraHacks/status/1828485174419702161 DoraHacks, The Rollup และการระดมทุนสินค้าสาธารณะ Eric ได้แนะนำประวัติของ DoraHacks สั้นๆ เป็นครั้งแรก DoraHacks ก่อตั้งมาเป็นเวลาสิบปีแล้ว และมีภารกิจในการสร้างชุมชนระดับโลกและแพลตฟอร์มแฮ็กกาธอนที่เน้นการเสริมพลังให้กับนักพัฒนาโอเพ่นซอร์สเพื่อกระตุ้นให้พวกเขาออกแบบและสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ด้วยตนเอง…