จูปิเตอร์: ราชาใหม่แห่งเลโกเดกซ์

การแนะนำ

Jupiter ก่อตั้งขึ้นในปี 2021 โปรเจ็กต์ของบริษัทมีตำแหน่งเป็นตัวรวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอำนาจบนบล็อคเชน Solana หลังจากการพัฒนาสามปี ปัจจุบัน Jupiter ได้รวบรวมปริมาณการซื้อขายบนเครือข่าย Solana ได้มากกว่าครึ่งหนึ่งแล้ว อาจกล่าวได้ว่าบริษัทได้พัฒนาไปถึงระดับสูงสุดของตัวรวบรวมธุรกรรมเครือข่าย Solana แล้ว ไม่มีพื้นที่มากนักสำหรับการพัฒนาตัวรวบรวมธุรกรรมโครงการหลักของบริษัท จึงเริ่มพัฒนาโปรเจ็กต์ในทิศทางการพัฒนาในแนวนอนของธุรกิจ และเปิดตัวแพลตฟอร์ม Launchpad Jupiter Start และ Jupiter Labs ซึ่งเป็นโครงการบ่มเพาะตามลำดับ เพื่อบรรลุเป้าหมายของ Jupiter ในการพัฒนาในแนวนอนในสาขาคู่ขนานต่างๆ โดยการบ่มเพาะโปรเจ็กต์คุณภาพสูงอื่นๆ

ข้อมูลเบื้องต้นของโครงการ

ข้อมูลพื้นฐาน

เว็บไซต์: https://jup.ag/zh-SG

Twitter: https://twitter.com/JupiterExchange ผู้ติดตาม 420,000 คน

เรดดิต: https://www.reddit.com/r/jupiterexchange/

ดิสคอร์ด: https://discord.com/invite/jup

เอกสารเผยแพร่: https://station.jup.ag/docs

เวลาเปิดตัว: โทเค็นจะเปิดตัวในปี 2024

ทีมงานโครงการ

ทีมงานหลัก

Meow: ผู้ก่อตั้งร่วม เขายังเป็นผู้สร้าง Meteora และ RACCOOONS อีกด้วย เขายังเป็นผู้ก่อตั้งร่วมของ wBTC ซึ่งเป็นโทเค็น Wrapped ที่ใหญ่ที่สุด และเป็นหนึ่งในผู้ก่อตั้งโครงการ Handshake

เบน โจว: ผู้ก่อตั้งร่วม ด้วยประสบการณ์หลายปีในด้านการออกแบบและผลิตภัณฑ์เชิงโต้ตอบ เขาเป็นหนึ่งในสมาชิกทีมผู้ก่อตั้งบริษัทเกมโซเชียล Hive 7 ซึ่งได้รับเงินทุน Series A จาก True Ventures ในปี 2010 Hive 7 ถูกซื้อโดย Disney/Playdom ในช่วงปลายปี 2007 เขาได้ช่วยออกแบบและเปิดตัว Knighthood เกมโซเชียลยอดนิยมของ Hive 7

คณะที่ปรึกษา

ซุนฟานโจว: เขาเป็นหนึ่งในผู้เขียนเอกสารไวท์เปเปอร์ของ Phala Network สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาเอกสาขาซอฟต์แวร์ระบบและห้องปฏิบัติการด้านความปลอดภัยของมหาวิทยาลัย Fuzhou เขาตีพิมพ์ผลงานวิจัยเกี่ยวกับธุรกรรมการโจมตีและวิธีการป้องกันในระบบนิเวศ Dafang ในงานประชุมด้านความปลอดภัยระดับนานาชาติชั้นนำ USENIX Security และเคยร่วมมือตีพิมพ์เอกสารในงานประชุมด้านความปลอดภัยระดับนานาชาติชั้นนำหลายแห่ง

ซานโดร กอร์ดูลาเซ: นักลงทุนเทวดาและหุ้นส่วนที่ HASH CIB ซานโดรก่อตั้งแผนกวิจัยที่ HASH ซึ่งมีชื่อเสียงในด้านรายงานเชิงลึก ก่อนที่จะเข้าร่วม HASH ซานโดรทำงานที่ PwC Russia โดยให้คำปรึกษาด้านภาษีแก่บริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรม TMT

คอนสแตนติน ชัมรุก: ปริญญาเอกด้านเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยตูลูส ประเทศฝรั่งเศส เขาเป็นผู้นำการวิเคราะห์เชิงทฤษฎีของการออกแบบเศรษฐกิจของ Phala Network

โยนัส เกห์ลีน: นักวิจัยที่ Web3 Foundation เขาเป็นผู้รับผิดชอบการวิจัยประเด็นทางเศรษฐกิจในระบบนิเวศ Polkadot ที่ Web3 Foundation ก่อนที่จะเข้าร่วม W3F โจนัสได้รับปริญญาเอกด้านเศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรมและเชิงทดลองจากมหาวิทยาลัยเบิร์น ซึ่งเขาได้ศึกษาพฤติกรรมของมนุษย์ในตลาดและองค์กรต่างๆ ก่อนหน้านั้น เขาได้รับปริญญาโทด้านเศรษฐศาสตร์เชิงปริมาณจากมหาวิทยาลัยคอนสแตนซ์

โซ เม็คบัค: ทูตอาวุโสของ Polkadot นักวิจัยและผู้สนับสนุนด้านความปลอดภัยของ Web3 และเครือข่าย ปัจจุบันเธอเป็น COO ของ MH-IT Service GmbH และทำงานด้านการวิเคราะห์แอปพลิเคชันที่ Google ก่อนที่จะเข้าร่วม MH-IT

การเงิน

ทีมจูปิเตอร์ไม่ได้เปิดเผยข้อมูลการระดมทุนใดๆ

ความแข็งแกร่งด้านการพัฒนา

โครงการ Jupiter เปิดตัวในปี 2021 โดย Meow และ Ben Chow ผู้ก่อตั้งร่วม เหตุการณ์สำคัญในการพัฒนาโครงการแสดงอยู่ในตาราง:

เมื่อพิจารณาจากแผนงานการพัฒนาโครงการของ Jupiter แม้ว่าทีมงานของ Jupiter จะประสบความสำเร็จอย่างมากหลังจากเปิดตัวโครงการ แต่ทีมงานก็ยังคงสามารถมอบฟังก์ชันนวัตกรรมใหม่ๆ ให้กับโครงการได้อย่างต่อเนื่อง เพิ่มประสิทธิภาพประสบการณ์ของผู้ใช้อย่างต่อเนื่อง และสามารถค้นพบและเปลี่ยนแนวคิดเพื่อขยายธุรกิจคู่ขนานอื่นๆ ได้อย่างรวดเร็วหลังจากที่ตัวรวบรวมธุรกรรมทางธุรกิจหลักไปถึงขีดสุดในเครือข่าย Solana จะเห็นได้ว่าทีมงานโครงการของ Jupiter มีความเข้าใจเชิงลึกทางธุรกิจและจิตวิญญาณแห่งการริเริ่ม และยังสามารถทำงานพัฒนาให้เสร็จสิ้นได้ทันเวลาในแง่ของการพัฒนาทางเทคนิค

สินค้าหลัก

ตัวรวบรวมธุรกรรม

ตัวรวบรวมการซื้อขายเป็นผลิตภัณฑ์หลักของ Jupiters และเป็นพื้นฐานของความสำเร็จของ Jupiters ตัวรวบรวมการซื้อขายเป็นประเภทหนึ่งของโปรเจ็กต์ Defi ที่เริ่มต้นจากตลาดกระทิงครั้งล่าสุด เนื่องจากตลาดกระทิงครั้งล่าสุดถูกจุดประกายโดยฤดูร้อนของ Defi เทรดเดอร์จำนวนมากจึงรวมตัวกันบนเครือข่ายเพื่อใช้ DEX ต่างๆ สำหรับธุรกรรมโทเค็น อย่างไรก็ตาม DEX มีข้อบกพร่องที่ชัดเจน นั่นคือ DEX แต่ละแห่งมีกลุ่มสภาพคล่องของตัวเอง และกลุ่มสภาพคล่องของ DEX ต่างๆ ไม่สามารถทำงานร่วมกันได้ ดังนั้น เมื่อนักลงทุนทำการซื้อขาย พวกเขามักจะต้องค้นหากลุ่มการซื้อขายที่ดีที่สุดเพื่อให้ได้ราคาซื้อขายที่ดีที่สุด ซึ่งไม่เพียงแต่ใช้เวลานานและต้องใช้แรงงานมากเท่านั้น แต่ยังยากที่จะรับประกันความเหมาะสมของธุรกรรมเนื่องจากสภาพคล่องที่กระจายตัว

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ดังกล่าวได้เปลี่ยนไปหลังจากการเกิดขึ้นของตัวรวบรวมการซื้อขาย ตัวรวบรวมการซื้อขายสามารถรวบรวมกลุ่มสภาพคล่องของ DEX ต่างๆ ไว้ในเชนเดียวกันได้ เมื่อใช้ตัวรวบรวมการซื้อขาย ผู้ใช้จะสามารถเห็นความลึก สลิปเปจ และอื่นๆ ของกลุ่มโทเค็นทั้งหมดที่ต้องการซื้อขายในตลาดได้อย่างชัดเจน ผู้ซื้อขายสามารถเลือก DEX ที่เหมาะกับตนเองได้ตามความต้องการ

Jupiter รวบรวมแหล่งสภาพคล่องจำนวนมากในระบบนิเวศ Solana ค้นหาและรวบรวมแหล่งสภาพคล่องที่ดีที่สุดโดยอัตโนมัติผ่านอัลกอริทึม และมอบเส้นทางการซื้อขายที่เหมาะสมที่สุดแบบเบ็ดเสร็จให้แก่ผู้ใช้ อินเทอร์เฟซการทำงานของ Jupiter นั้นเป็นมิตรต่อผู้ใช้มาก คล้ายกับอินเทอร์เฟซการซื้อขาย Uniswaps ช่วยให้ผู้ใช้ส่วนใหญ่ปรับตัวและคุ้นเคยกับการใช้งานได้ ก่อนที่จะใช้งาน Jupiter ผู้ใช้สามารถตั้งค่าพารามิเตอร์ธุรกรรมต่างๆ ตามความต้องการ เช่น ค่าธรรมเนียมธุรกรรม สลิปเพจของธุรกรรม หรือเส้นทางธุรกรรม เพื่อให้ผู้ใช้สามารถเลือกราคาธุรกรรมและสลิปเพจที่เหมาะกับตนเองที่สุดได้ Jupiter มักจะตรวจสอบและวิเคราะห์แบบเรียลไทม์ผ่านอัลกอริทึมสัญญาอัจฉริยะของตนเอง ผ่านการตรวจสอบและวิเคราะห์ข้อมูลตลาดเหล่านี้แบบเรียลไทม์ Jupiter จะช่วยให้ผู้ใช้เลือกเส้นทางธุรกรรมที่ดีที่สุดในตลาดได้อย่างชาญฉลาด เพื่อปรับปรุงอัตราความสำเร็จของธุรกรรมของผู้ใช้และประสิทธิภาพในการใช้เงินทุน

เพื่อให้แน่ใจถึงความปลอดภัยของผู้ค้าและคุณภาพของธุรกรรม Jupiter จึงกำหนดให้กลุ่มคู่ซื้อขายที่เชื่อมต่อกับ Jupiter ต้องมีสภาพคล่องขั้นต่ำที่ US$500,000 และต้องผ่านการตรวจสอบที่เข้มงวดพอสมควร ด้วยเหตุผลดังกล่าวข้างต้น Jupiter จึงรวบรวมปริมาณธุรกรรมส่วนใหญ่บน Solana และปัจจุบันคิดเป็นมากกว่า 50% ของปริมาณธุรกรรมบนเครือข่าย Solana ทั้งหมด โดยครองตำแหน่งที่โดดเด่นที่สุดบนเครือข่าย Solana

คำสั่งจำกัด

Solana ได้วางแนวทางการพัฒนาหลักไว้ที่ห่วงโซ่การซื้อขาย และเนื่องจากกลไกฉันทามติที่เป็นเอกลักษณ์ของห่วงโซ่ Solana และความสามารถคู่ขนานของ SVM ทำให้เป็นมิตรกับผู้ซื้อขายมาก ผู้ซื้อขายจำนวนมากจึงเลือกที่จะซื้อขายบนห่วงโซ่ Solana เนื่องจาก Jupiter เองทำหน้าที่ให้บริการผู้ซื้อขาย จึงมอบฟังก์ชันคำสั่งจำกัดให้แก่ผู้ซื้อขาย ช่วยให้ผู้ซื้อขายหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นของต้นทุนและการลื่นไถลที่เกิดจากอิทธิพลของราคาในระหว่างการทำธุรกรรมได้อย่างมีประสิทธิภาพ ขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงปัญหา MEV

ความเป็นมิตรต่อผู้ใช้ของ Jupiters ยังสะท้อนให้เห็นในการทำงานของอินเทอร์เฟซอีกด้วย Jupiter ทำงานร่วมกับ Birdeye และ TradingView โดย Birdeye มอบข้อมูลราคาโทเค็นบนเครือข่ายให้กับ Jupiter และ Jupiter ใช้เทคโนโลยี TradingViews เพื่อแสดงข้อมูลแผนภูมิ ซึ่งทำให้อินเทอร์เฟซการทำงานของ Jupiters มีความคล้ายคลึงกับอินเทอร์เฟซ CEX แบบดั้งเดิมมาก ช่วยให้ผู้ใช้ปรับตัวเข้ากับอินเทอร์เฟซการทำงานของ Jupiters ได้ดีขึ้น และมอบประสบการณ์ที่ดียิ่งขึ้นให้กับผู้ใช้

เมื่อใช้คำสั่งจำกัดจะถูกตั้งค่าให้ดำเนินการบางส่วนและรับโทเค็นสำหรับส่วนที่ดำเนินการ เมื่อเสนอธุรกรรม ผู้ใช้สามารถเลือกช่วงเวลาที่ถูกต้องของคำสั่ง ราคาแลกเปลี่ยน และปริมาณการแลกเปลี่ยนเพื่อดำเนินกลยุทธ์การซื้อขายของตนเองได้แม่นยำยิ่งขึ้น วิธีนี้ช่วยให้ผู้ใช้หลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นของต้นทุนและการลื่นไถลที่เกิดจากอิทธิพลของราคาในระหว่างการซื้อขายได้อย่างสะดวกยิ่งขึ้น ขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงปัญหา MEV

การลงทุนแบบ DCA คงที่

การลงทุนแบบเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ (Dollar-Cost Averaging หรือ DCA) เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย ผู้ใช้สามารถลดต้นทุนการซื้อให้เหลือตามช่วงราคาที่คาดหวังได้โดยการกำหนดการลงทุนแบบปกติและแบบคงที่ในอนาคต วิธีนี้สามารถช่วยให้นักลงทุนลดความเสี่ยงในการลงทุนที่จุดราคาเดียวในสภาพแวดล้อมตลาดที่ผันผวนได้ Jupiter นำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบคงที่ DCA ผู้ใช้เพียงแค่กำหนดความถี่ในการซื้อ ช่วงราคาซื้อ ระยะเวลาทั้งหมด และสกุลเงินที่ต้องการซื้อ หลังจากการลงทุนแบบคงที่มีผล โทเค็นที่ผู้ใช้ซื้อจะถูกโอนไปยังบัญชีผู้ใช้ใน Jupiter และธุรกรรมจะดำเนินการโดยอัตโนมัติตามช่วงราคาและความถี่ในการทำธุรกรรมที่กำหนดไว้ หลังจากการลงทุนแบบคงที่เสร็จสมบูรณ์ โทเค็นจะถูกโอนกลับไปยังกระเป๋าเงินของผู้ใช้โดยอัตโนมัติ

ข้อดีของการลงทุนแบบ DCA ในตลาด Jupiters คือ ต้นทุนราคาที่ควบคุมได้ ค่าธรรมเนียมต่ำ และกระบวนการซื้อขายที่บริหารจัดการอย่างเต็มรูปแบบ เนื่องจากตลาดหมี การลงทุนแบบ DCA จึงเป็นมิตรกับผู้ซื้อขายมาก เนื่องจากราคาผันผวนมากและความไม่แน่นอนสูง การลงทุนแบบ DCA ช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถซื้อสินทรัพย์ได้อย่างสม่ำเสมอในราคาที่ต้นทุนต่ำกว่าในช่วงระยะเวลาหนึ่ง จึงช่วยลดความเสี่ยงของการลงทุนเพียงครั้งเดียว นอกจากนี้ การลงทุนแบบ DCA ยังช่วยให้ผู้ลงทุนหลีกเลี่ยงผลกระทบทางอารมณ์จากความผันผวนของตลาด และรักษากลยุทธ์การลงทุนที่สมเหตุสมผลและมั่นคงได้ อย่างไรก็ตาม ในตลาดกระทิง ข้อดีของการลงทุนแบบ DCA ไม่มีอยู่อีกต่อไป เนื่องจากตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น การลงทุนเพียงครั้งเดียวจึงมักจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ดังนั้น การใช้การลงทุนแบบ DCA คงที่อาจไม่สามารถคว้าโอกาสของตลาดที่ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วได้อย่างเต็มที่

ดังนั้น DCA จึงมีข้อได้เปรียบบางประการเมื่อพิจารณาจากสภาพแวดล้อมตลาดที่เฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีข้อกำหนดบางประการสำหรับแนวโน้มและวัฏจักรของตลาด ความต้องการโดยรวมสำหรับฟังก์ชันนี้จึงค่อนข้างน้อยในปัจจุบัน เมื่อเลือกใช้การลงทุนแบบคงที่ DCA หรือไม่ นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาอย่างครอบคลุมโดยพิจารณาจากความชอบความเสี่ยงของตนเอง สภาพแวดล้อมของตลาด และแผนการลงทุนระยะยาว

จูปิเตอร์แล็บส์

Jupiter Labs เป็นห้องปฏิบัติการการลงทุนโครงการที่ดำเนินการโดยอิสระซึ่งไม่ขึ้นกับ Jupiter การดำเนินงานของห้องปฏิบัติการนี้ขึ้นอยู่กับการส่งเสริมของตนเองและชุมชน และไม่ได้รับผลกระทบจากโครงการ Jupiter อย่างไรก็ตาม ห้องปฏิบัติการนี้ได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งขันจาก Jupiter ในแง่ของเทคโนโลยีและเงินทุน ดังนั้น ผู้ใช้และสมาชิกชุมชนของ Jupiter จึงได้รับสิทธิพิเศษบางประการ เช่น สิทธิ์การใช้งานตามลำดับความสำคัญและแรงจูงใจจากโทเค็น

Jupiter Labs เป็นสัญญาณว่า Jupiter ได้เริ่มพัฒนาธุรกิจในแนวนอนแล้ว โดยสามารถขยายส่วนแบ่งและอิทธิพลในระบบนิเวศ Solana ทั้งหมดได้ในแนวนอนผ่านการสนับสนุนการลงทุนในสาขาแนวนอนต่างๆ ในขั้นตอนนี้ Jupiter Labs มุ่งมั่นที่จะพัฒนาโครงการ 2 ด้าน ได้แก่ สัญญาแบบถาวรและ LST stablecoin นอกจากนี้ เรายังทราบด้วยว่าสัญญาแบบถาวรและ LSD stablecoin เป็น 2 ด้านที่สร้างกำไรและมีอิทธิพลมากที่สุดในระบบนิเวศ

สัญญาถาวร

Jupiter Perpetual คือก้าวแรกของ Jupiter สู่สัญญาแบบถาวร รูปแบบการดำเนินงานของ Jupiter Perpetual นั้นคล้ายกับ GMX ผู้เข้าร่วมใน Jupiter Perpetual ได้แก่ ผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้ซื้อขาย ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะจัดหาเงินทุนให้กับกลุ่ม ซึ่งจะถูกแปลงเป็นตะกร้าโทเค็น โดยส่วนใหญ่ประกอบด้วย BTC, ETH, SOL, USDC และ USDT ซึ่ง SOL และ USDC มีน้ำหนักมากกว่าและกลายมาเป็นวัตถุการซื้อขายหลัก เมื่อผู้ซื้อขายทำธุรกรรมแบบเลเวอเรจ พวกเขาจะใช้โทเค็นในกลุ่มสภาพคล่องเพื่อสร้างตำแหน่งแบบเลเวอเรจ ผู้ซื้อขายจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมธุรกรรมและค่าธรรมเนียมการกู้ยืม ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับค่าธรรมเนียมธุรกรรม 70% และค่าธรรมเนียมการกู้ยืมทั้งหมด เช่นเดียวกับ GMX ผู้ให้บริการสภาพคล่องนั้นตรงกันข้ามกับผู้ซื้อขายในการทำธุรกรรม ผู้ซื้อขายทำธุรกรรมตามสัญญา ซึ่งหมายความว่าพวกเขาทำหน้าที่เป็นคู่สัญญากับผู้ให้บริการสภาพคล่อง ดังนั้น รูปแบบนี้จะมีผู้ให้บริการสภาพคล่องจำนวนมากในตลาดหมี แต่จะไม่เป็นมิตรมากนักสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องในตลาดกระทิง

Jupiter Perpetua ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถซื้อขายสัญญาแบบถาวรด้วยเลเวอเรจสูงถึง 100 เท่า ในขณะที่ LP สามารถให้เงินทุนเพื่อรับค่าธรรมเนียมได้ ในสัญญาแบบถาวร ผู้ซื้อขายสามารถเปิดตำแหน่งที่ใหญ่กว่าด้วยการจัดสรรเงินทุน (เลเวอเรจ) น้อยลงเพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาในอนาคต ใน Jupiter Perpetua ผู้ซื้อขายสามารถเปิดตำแหน่งซื้อหรือขายบน SOL, ETH และ wBTC โดยใช้โทเค็น Solana ที่รองรับเกือบทั้งหมดเป็นหลักประกัน ตำแหน่งซื้อต้องใช้สินทรัพย์อ้างอิงที่เกี่ยวข้อง ในขณะที่ตำแหน่งขายต้องใช้สเตเบิลคอยน์เป็นหลักประกัน ผู้ซื้อขายสามารถใช้เลเวอเรจได้โดยการยืมสินทรัพย์จากกลุ่มสภาพคล่อง

LST สเตเบิลคอยน์

XYZ เป็นโครงการ stablecoin ของ LST ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Jupiter Labs ใน XYZ ผู้ใช้สามารถสร้าง stablecoin SUSD ที่ไม่มีดอกเบี้ยได้โดยจำนำ SOL หลักประกันของผู้ใช้จะถูกล็อกไว้ในสัญญาอัจฉริยะจนกว่าผู้ใช้จะชำระเงิน SUSD ที่เกี่ยวข้อง โมเดลการให้กู้ยืมนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับ stablecoin ได้โดยไม่ต้องเสียดอกเบี้ยในการกู้ยืม และรายได้ที่ได้รับจาก XYZ ผ่านการสเตคกิ้ง LST จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือ SUSD และผู้ถือโทเค็นการกำกับดูแลเพื่อกระตุ้นให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในโปรโตคอลอย่างแข็งขันมากขึ้น นอกจากนี้ โปรโตคอล XYZ ยังใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรแบบใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด เมื่อผลตอบแทน LST สูงกว่าอัตราการกู้ยืมของ SOL ผู้ใช้สามารถใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรแบบใช้เลเวอเรจเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น XYZ ยังใช้กลไกการไถ่ถอนที่คล้ายกับ Lybra เพื่อรักษาเสถียรภาพของราคาของ SUSD เพื่อลดผลกระทบต่อตำแหน่งของผู้กู้ยืม XYZ จึงใช้วิธีการใช้โทเค็นการกำกับดูแลเพื่อไถ่ถอน SUSD ในช่วงราคาที่เล็ก เมื่อราคาของ SUSD อยู่ระหว่าง 0.95-1 ดอลลาร์สหรัฐฯ XYZ จะใช้ SUSD เพื่อแลกโทเค็นการกำกับดูแลเพื่อลดความถี่ของผู้กู้ยืมที่ถูกแลก

แท่นปล่อยยานจูปิเตอร์ LFG

LFG Launchpad ใช้แนวทางใหม่ในการรองรับโครงการใหม่ โดยเน้นที่รูปแบบที่เน้นที่ชุมชนและความโปร่งใส แพลตฟอร์มเปิดตัวโครงการแบบดั้งเดิมมักมีความซับซ้อน ในขณะที่ LFG Launchpad ละทิ้งความซับซ้อนนี้และนำแนวทางตลาดเปิดและการมีส่วนร่วมของชุมชนมาใช้ ในขณะเดียวกัน แพลตฟอร์มยังละทิ้งโครงสร้างแรงจูงใจที่ซับซ้อนและกลไกการค้นหาราคาแบบแยกส่วน ซึ่งเน้นย้ำถึงความเป็นเอกลักษณ์ของแพลตฟอร์ม ข้อได้เปรียบหลักของ LFG Launchpad อยู่ที่การสนับสนุนชุมชนจำนวนมาก Launchpad ที่ปรับแต่งได้เพื่อป้องกันการทำงานของหุ่นยนต์ เครื่องมือการออกแบบที่ใช้งานง่ายสำหรับการจัดการสภาพคล่อง และฟังก์ชันการซื้อขายที่ครอบคลุม คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้ผู้ใช้สามารถค้นพบราคาที่ยุติธรรมและสภาพคล่องทันที ในขณะที่ให้การสนับสนุนที่ดีสำหรับด้านเทคนิค ประการแรก LFG Launchpad พึ่งพาการสนับสนุนชุมชนจำนวนมากเพื่อส่งเสริมการพัฒนาโครงการใหม่ รูปแบบที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนช่วยให้โครงการได้รับความสนใจและการสนับสนุนที่กว้างขึ้น ทำให้โครงการใหม่มีพื้นที่ในการพัฒนาที่กว้างขึ้น ประการที่สอง LFG Launchpad ใช้ Launchpad ที่ปรับแต่งได้เพื่อป้องกันการทำงานของหุ่นยนต์ ซึ่งช่วยให้มั่นใจได้ถึงความยุติธรรมและความโปร่งใสของธุรกรรมได้อย่างมีประสิทธิภาพ ฟีเจอร์นี้ทำให้การทำธุรกรรมปลอดภัยและเชื่อถือได้มากขึ้น หลีกเลี่ยงการจัดการที่เป็นอันตรายและการแทรกแซงที่ไม่เหมาะสมได้อย่างมีประสิทธิภาพ และมอบสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เสถียรและเชื่อถือได้มากขึ้นให้กับผู้ใช้ นอกจากนี้ LFG Launchpad ยังมีเครื่องมือการออกแบบที่ใช้งานง่ายสำหรับการจัดการสภาพคล่อง ช่วยให้ผู้ใช้จัดการสินทรัพย์และสภาพคล่องของตนได้สะดวกยิ่งขึ้น ฟีเจอร์นี้เอื้อต่อการปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ และมอบวิธีการดำเนินการที่สะดวกและมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นให้กับผู้ใช้ สุดท้าย LFG Launchpad มีฟังก์ชันการซื้อขายที่ครอบคลุม มอบตัวเลือกการซื้อขายที่หลากหลายและสมบูรณ์ยิ่งขึ้นให้กับผู้ใช้ ไม่ว่าจะเป็นประเภทของธุรกรรมหรือประเภทของธุรกรรมใด ผู้ใช้สามารถค้นหาวิธีการซื้อขายที่ตรงตามความต้องการของตนเองได้บน LFG Launchpad ซึ่งเอื้อต่อการปรับปรุงประสิทธิภาพการซื้อขายและตอบสนองความต้องการส่วนบุคคลของผู้ใช้

นอกจากนี้ Meow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้งร่วมของ Jupiters ยังได้ยืนยันอย่างชัดเจนถึงการเพิ่มอิทธิพลของแบรนด์ Jupiters โดย LFG Launchpad ในแผน H2 ที่กล่าวถึงในการสัมภาษณ์สื่อเมื่อเร็วๆ นี้ และคาดว่า Jupiter จะสำรวจและพัฒนาในเชิงลึกเกี่ยวกับกฎเกณฑ์และการพัฒนาของ LFG Launchpad ต่อไปในไตรมาสที่สาม

เมื่อเทียบกับโครงการในเส้นทางเดียวกัน

ในฐานะผู้รวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในระบบนิเวศของ Solana โดย Jupiter ครองส่วนแบ่งปริมาณการซื้อขายใน Solana ครึ่งหนึ่ง ดังนั้นคู่แข่งหลักจึงคือ 1inch ซึ่งเป็นผู้รวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอำนาจยักษ์ใหญ่ในระบบนิเวศ Ethereum

ตรรกะการดำเนินงานพื้นฐาน

Jupiter เป็นตัวรวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่ทำงานบนเครือข่าย Solana โดยใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบด้านประสิทธิภาพสูงของเครือข่าย Solana ซึ่งสะท้อนให้เห็นได้อย่างชัดเจนจากการใช้งาน SVM SVM รองรับโค้ดสัญญาอัจฉริยะที่เขียนด้วย Rust, C และ C++ หลังจากเชื่อมต่อกับ SVM แล้ว โค้ดเหล่านี้จะถูกแปลงเป็นไบต์โค้ด BPF โดยอัตโนมัติ ซึ่งเป็นมิตรต่อผู้พัฒนาโครงการโดยเฉพาะ อย่างไรก็ตาม ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ Jupiter คือความสามารถของ SVM ในการรองรับการประมวลผลแบบขนาน เอ็นจิ้น Sealevel เป็นส่วนประกอบสำคัญสำหรับการนำการประมวลผลแบบขนานไปใช้งานบน Solana และด้วยการผสานรวมรายการการเข้าถึงสถานะในธุรกรรม Solana ธุรกรรมที่ไม่ขัดแย้งกันจึงสามารถทำงานพร้อมกันได้ จึงทำให้ประสิทธิภาพโดยรวมเร็วขึ้น SVM รองรับมัลติเธรดและสามารถประมวลผลธุรกรรมได้มากขึ้นในเวลาที่สั้นลง เธรดแต่ละเธรดประกอบด้วยคิวของธุรกรรมที่รอการดำเนินการ และธุรกรรมจะถูกกำหนดแบบสุ่มให้กับคิว ซึ่งทำให้ Jupiter มีความสามารถในการประมวลผลธุรกรรมที่ทรงพลังมาก ซึ่งสามารถรองรับการดำเนินการธุรกรรมจำนวนมากในเวลาเดียวกัน และเป็นมิตรต่อผู้ใช้ในการซื้อขายเป็นอย่างมาก

1inch เป็นตัวรวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่ทำงานบนเครือข่าย Ethereum ตรรกะพื้นฐานนั้นสร้างขึ้นบน EVM ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมการทำงานแบบเธรดเดียว ซึ่งหมายความว่าสามารถประมวลผลสัญญาได้ครั้งละหนึ่งสัญญาเท่านั้น ซึ่งทำให้ไม่สามารถเปรียบเทียบกับ Jupiter ได้ในแง่ของความสามารถในการประมวลผลธุรกรรม แม้ว่า Ethereum จะปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานหลังจากการอัปเกรด Cancun ในปี 2023 ควบคู่ไปกับการเปิดตัวโซลูชัน L2 ต่างๆ แต่ก็ยังไม่สามารถเปรียบเทียบกับ Solana ได้ ด้วยเหตุนี้ Jupiter จึงมีข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติในด้านประสิทธิภาพการทำงานเหนือ 1inch

ค่าน้ำค่าไฟ

ตัวรวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอำนาจเป็นพฤติกรรมการทำธุรกรรมบนเครือข่ายที่มีความถี่สูง ซึ่งทำให้ผู้ใช้มีความอ่อนไหวต่อค่าธรรมเนียมก๊าซเป็นอย่างมาก เครือข่าย Solana ใช้หลักการพิสูจน์ฉันทามติทางประวัติศาสตร์เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและความน่าเชื่อถือของระบบ และใช้ SVM เพื่อให้ Solana มีความเร็วในการประมวลผลที่สูงเป็นพิเศษและความหน่วงต่ำ ซึ่งช่วยให้ยืนยันธุรกรรมได้อย่างรวดเร็ว จึงลดค่าธรรมเนียมก๊าซที่ต้องชำระ จากข้อมูลนี้ ผู้ใช้การซื้อขาย Jupiters ต้องจ่ายเพียงค่าใช้จ่าย US$0.00015 ต่อธุรกรรม ซึ่งเพียงพอที่จะสนับสนุนให้ผู้ใช้ใช้การดำเนินการความถี่สูงเพื่อดำเนินกลยุทธ์การซื้อขายให้เสร็จสมบูรณ์ ซึ่งมีบทบาทสำคัญในคำสั่งจำกัดของ Jupiters การลงทุนแบบ DCA คงที่ และธุรกรรมสัญญาถาวร

แม้ว่าค่าธรรมเนียมก๊าซบน Ethereum จะลดลงหลังจากการอัปเกรด Cancun แต่ค่าธรรมเนียมธุรกรรมเฉลี่ยบน Ethereum ก็สูงถึง $0.3 ต่อธุรกรรม ซึ่งสูงกว่าค่าธรรมเนียมก๊าซบน Solana มาก 1inch ซึ่งเป็นตัวรวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอำนาจนั้นโดยพื้นฐานแล้วเป็นพฤติกรรมการทำธุรกรรมบนเครือข่ายความถี่สูง ค่าธรรมเนียมก๊าซที่ผู้ใช้ซื้อขายจ่ายจะเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณตามความถี่ของพฤติกรรมการทำธุรกรรม ซึ่งไม่เป็นมิตรต่อผู้ใช้ซื้อขายในช่วงตลาดกระทิง สาระสำคัญของตัวรวบรวมคือการให้ราคาที่ดีกว่าแก่ผู้ใช้โดยรับสภาพคล่องจากหลายแหล่ง แทนที่จะมาจาก DEX เฉพาะเพียงแห่งเดียว จากนั้นค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงบน Ethereum จะทำให้การใช้ตัวรวบรวมการซื้อขายเพื่อรับสภาพคล่องจากกลุ่มที่แตกต่างกันหลายแห่งมีราคาแพงมาก ซึ่งจะทำให้ปัญหาที่ตั้งใจจะแก้ไขในตอนแรกแย่ลงไปอีก การซื้อขายด้วยสภาพคล่องที่ได้รับจากที่เดียวอาจเป็นประโยชน์มากกว่า

ความหลากหลายของผลิตภัณฑ์

Jupiter นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายสำหรับผู้ใช้ในการซื้อขาย เช่น คำสั่งจำกัด การลงทุนแบบคงที่ DCA การซื้อขายอนุพันธ์ และบริการอื่น ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการที่แตกต่างกันของผู้ใช้ ในเรื่องนี้ อาจกล่าวได้ว่า Jupiter พยายามอย่างเต็มที่เพื่อช่วยให้ลูกค้าแก้ไขปัญหาต่าง ๆ ที่พบในการซื้อขาย ไม่เพียงแต่จากมุมมองของผลิตภัณฑ์เดียวของตัวรวบรวมสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังมอบบริการทางการเงินที่ครบครันให้กับผู้ใช้จากมุมมองของการพัฒนาทางการเงินอีกด้วย ไม่เพียงแต่สามารถตอบสนองความต้องการทางการเงินที่หลากหลายของผู้ใช้เท่านั้น แต่ยังมอบบริการทางการเงินที่เหมาะสมที่สุดสำหรับผู้ใช้ในการซื้อขายในแต่ละขั้นตอนของตลาดอีกด้วย

ผลิตภัณฑ์ของ 1inch ค่อนข้างมีจุดมุ่งหมายเดียว 1inch มุ่งเน้นเฉพาะการวางตำแหน่งผลิตภัณฑ์ของตัวรวบรวม DEX เท่านั้น และให้ราคาที่ดีกว่าแก่ผู้ใช้ในการซื้อขายโดยการได้รับสภาพคล่องจากหลายแหล่ง และไม่ได้ให้บริการผลิตภัณฑ์ด้านบริการทางการเงินอื่นๆ

ทิศทางในอนาคต

ปัจจุบัน Jupiter ครองตำแหน่งผู้นำในด้านระบบรวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอำนาจในระบบนิเวศ Solana โดยระบบเดิมไม่มีพื้นที่ให้พัฒนามากนัก จึงหันไปให้ความสำคัญกับระบบคู่ขนานอื่นๆ และเปิดตัว Jupiter Labs และ LFG Launchpad เพื่อเพิ่มอิทธิพลโดยการสนับสนุนและลงทุนในโครงการต่างๆ ในระบบนิเวศ Solana อื่นๆ ดังนั้น จากมุมมองของทิศทางการพัฒนาในอนาคต นอกเหนือจากการอัปเดตและเพิ่มฟังก์ชันต่างๆ ให้กับระบบรวบรวมสภาพคล่องของตัวเองอย่างต่อเนื่องแล้ว จุดเน้นในการพัฒนาของ Jupiter อยู่ที่การส่งเสริม Jupiter Labs และ LFG Launchpad อย่างแข็งขัน ผู้ก่อตั้งร่วมได้ชี้แจงแผนงานในช่วงครึ่งหลังว่า Jupiter จะยังคงสำรวจและพัฒนาในเชิงลึกเกี่ยวกับกฎเกณฑ์และการพัฒนาของ LFG Launchpad ต่อไป

แม้ว่า 1inch จะครองตำแหน่งสำคัญในการติดตามการซื้อขายแบบกระจายอำนาจในระบบนิเวศ Ethereum แต่ก็ไม่ได้มีอำนาจเหนือตลาดแบบเบ็ดเสร็จเหมือนกับ Jupiter ในระบบนิเวศ Solana เนื่องจาก Uniswap เป็น DEX ที่ประสบความสำเร็จอย่างมากในระบบนิเวศ Ethereum และ Uniswap ยังรวบรวมผู้ใช้ได้เป็นจำนวนมาก ดังนั้น เส้นทางการพัฒนาที่ตามมาของ 1inch จึงแตกต่างจาก Jupiter โดย 1inch มุ่งเน้นที่การติดตามธุรกิจของตัวรวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอำนาจเป็นหลัก และปรับความเร็วของธุรกรรมและค่าธรรมเนียมก๊าซให้เหมาะสมโดยปรับใช้ตัวเองกับ L2 ที่แตกต่างกัน

แบบจำลองโครงการ

รูปแบบธุรกิจ

Jupiter คือผู้รวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอำนาจและยังให้บริการสัญญาอนุพันธ์และการบ่มเพาะโครงการ ดังนั้นโมเดลเศรษฐกิจของ Jupiter จึงประกอบด้วย 3 บทบาท: ผู้ใช้งานในการซื้อขาย ผู้ให้บริการสภาพคล่อง และโครงการบ่มเพาะใหม่

ผู้ใช้การซื้อขาย: ผู้ใช้การซื้อขายถือเป็นรากฐานของความสำเร็จและการพัฒนาของโครงการ Jupiter ผู้ใช้การซื้อขายสามารถใช้บริการทางการเงินต่างๆ บนแพลตฟอร์ม Jupiter ได้ เช่น การรวมสภาพคล่อง คำสั่งจำกัด การลงทุนแบบ DCA คงที่ และบริการสัญญา โดยผู้ใช้การซื้อขายจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและค่าบริการบางส่วนให้กับ Jupiter ซึ่งเป็นแหล่งรายได้หลักของโครงการ Jupiter เช่นกัน

ผู้ให้บริการสภาพคล่อง: เนื่องจาก Jupiter ไม่เพียงแต่จำกัดธุรกิจของตนเองให้อยู่เฉพาะกับผู้รวบรวมสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังขยายไปถึงสัญญาถาวรด้วย ดังนั้นรูปแบบการดำเนินงานจึงคล้ายกับ GMX ดังนั้นจึงต้องมีผู้ใช้ที่เชี่ยวชาญในการจัดหาสภาพคล่องเพื่อให้แน่ใจว่าสัญญาถาวรจะดำเนินการได้ตามปกติ ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับค่าธรรมเนียมธุรกรรม 70% และค่าธรรมเนียมการให้กู้ยืมทั้งหมด และ 30% ที่เหลือจะเป็นแหล่งที่มาของรายได้สำหรับโครงการ Jupiter

โครงการบ่มเพาะใหม่: หลังจากที่ Jupiter เปิดตัว LFG Launchpad แล้ว ทางบริษัทก็ได้นำแนวทางใหม่มาใช้ในการสนับสนุนโครงการใหม่ โดยที่ Jupiter ไม่เพียงแต่ให้การสนับสนุนทางเทคนิคเท่านั้น แต่ยังให้การสนับสนุนทางการเงินอีกด้วย โดยโครงการที่เพิ่งบ่มเพาะใหม่จะมอบโทเค็นบางส่วนให้กับ Jupiter เพื่อเป็นการตอบแทน ซึ่งโครงการที่เพิ่งบ่มเพาะใหม่นี้จะมอบโทเค็นบางส่วนให้กับ Jupiter ซึ่งเป็นแหล่งรายได้ของโครงการ Jupiter อีกด้วย

จากการวิเคราะห์ข้างต้นเราสามารถเห็นได้ว่ารายได้ของดาวพฤหัสบดีคือ:

• ค่าธรรมเนียมในการใช้ตัวรวบรวมสภาพคล่องของ Jupiters น้อยกว่า 2% และค่าธรรมเนียมขึ้นอยู่กับกลุ่มสภาพคล่องที่แตกต่างกัน

• เพื่อใช้ฟีเจอร์คำสั่งจำกัดของ Jupiter ผู้ใช้จะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.3%

• เพื่อใช้คุณสมบัติการลงทุนแบบ DCA คงที่ของ Jupiter ผู้ใช้จะต้องชำระค่าธรรมเนียม 0.1%

• ด้วยผลิตภัณฑ์สัญญาถาวรของ Jupiter คุณจะต้องจ่าย 0.1% เพื่อเปิด/ปิดสถานะ ค่าธรรมเนียมสวอปสูงถึง 2% (แตกต่างกันขึ้นอยู่กับน้ำหนักของกลุ่ม) อัตราการกู้ยืม 0.01%/ชั่วโมง*การใช้โทเค็น% และค่าธรรมเนียมธุรกรรม 30% และค่าธรรมเนียมการกู้ยืมทั้งหมด

• โครงการที่ฟักตัวหรือดำเนินการโดย Jupiter Launchpad จะจัดสรรโทเค็นบางส่วนให้กับ Jupiter

โทเค็นโมเดล

ตามเอกสารไวท์เปเปอร์: จำนวน JUP ทั้งหมดอยู่ที่ 10 พันล้าน และการหมุนเวียนปัจจุบันอยู่ที่ 1.35 พันล้าน โดยมีอัตราการหมุนเวียนอยู่ที่ 13.5% การหมุนเวียนเริ่มต้นอยู่ที่ 1.35 พันล้าน ซึ่ง 1 พันล้านใช้สำหรับการส่งทางอากาศ 250 ล้านสำหรับ Launchpool และอีก 50 ล้านสำหรับการสร้างตลาด CEX และความต้องการ LP บนเชน การแจกจ่ายโทเค็นโดยรวมมีดังนี้:

ข้อตกลงดังกล่าวสัญญาว่าจะแจกจ่ายโทเค็นจำนวน 50% ให้กับชุมชน และจัดสรรกระเป๋าเงินแบบเย็นให้กับทีมและชุมชนตามลำดับ โทเค็นที่หมุนเวียนในช่วงแรกคาดว่าจะเป็น 5% สำหรับการเพิ่มสภาพคล่อง และ 10% สำหรับโทเค็นแบบแอร์ดรอป (อาจมีโทเค็นเพิ่มเติมอีกประมาณ 2% ที่ปลดล็อก)

การเสริมอำนาจให้กับโทเค็น

ตามเอกสารไวท์เปเปอร์ การใช้ JUP ในดาวพฤหัสบดีมีดังต่อไปนี้:

• หมายจับการกำกับดูแล: ผู้ถือโทเค็น JUP สามารถมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล DAO (องค์กรอิสระแบบกระจายอำนาจ) ของแพลตฟอร์ม Jupiter แสดงความคิดเห็นผ่านการลงคะแนนเสียง และมีอิทธิพลต่อการดำเนินงานและทิศทางการพัฒนาของโปรโตคอล

• การขุดสภาพคล่อง: ผู้ใช้สามารถรับรางวัลโทเค็น JUP ได้โดยการเพิ่มสภาพคล่องให้กับกลุ่มสภาพคล่องของ Jupiter เพื่อสร้างแรงจูงใจให้ผู้ใช้เพิ่มสภาพคล่องของแพลตฟอร์ม ลดความลื่นไหลของธุรกรรม และปรับปรุงประสิทธิภาพธุรกรรม

• ส่วนลดค่าธรรมเนียม: ผู้ใช้ที่ถือ JUP สามารถเพลิดเพลินไปกับการลดค่าธรรมเนียมในระดับหนึ่งเมื่อใช้ Jupiter ในธุรกรรม ซึ่งช่วยเพิ่มมูลค่าเชิงปฏิบัติของโทเค็นให้ดียิ่งขึ้น

• เพิ่มฟังก์ชันการทำงาน: ในขณะที่แพลตฟอร์ม Jupiter ยังคงพัฒนาต่อไป ฟังก์ชันการทำงานของโทเค็น JUP ก็ขยายตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้สามารถใช้ JUP เพื่อเข้าร่วมในธุรกรรมสัญญาถาวรที่เปิดตัวโดยแพลตฟอร์มหรือได้รับสิทธิ์ในการเข้าถึงผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ๆ ก่อนใคร

การตัดสินคุณค่าของ JUP

ตามเอกสารไวท์เปเปอร์ ในโครงการ Jupiter ไม่มีสถานการณ์ใดที่ JUP จะถูกทำลายในลักษณะรวมศูนย์หรือเป็นประจำ หรือที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการวางเดิมพัน

การเพิ่มขีดความสามารถของ JUP ที่น้อยลงถือเป็นข้อบกพร่องที่สำคัญของโครงการ Jupiter ไม่มีกลไกการสเตคกิ้งในการออกแบบ ซึ่งลดจุดสำคัญของการล็อกโทเค็น JUP เพื่อเพิ่มมูลค่าของโครงการ นอกจากนี้ อัตราการหมุนเวียนปัจจุบันของโทเค็น JUP คือ 13.5% ในอนาคต ด้วยการปลดล็อกการแจกฟรีแต่ละครั้ง โทเค็น JUP จำนวน 1 พันล้านจะถูกปล่อยออกสู่ตลาด ซึ่งจะก่อให้เกิดแรงกดดันในการขายในตลาดอย่างมาก ดังนั้น มูลค่าที่เพิ่มขึ้นของโทเค็น JUP มาจากมูลค่าของโครงการ Jupiter เอง ซึ่งค่อนข้างคล้ายกับสถานการณ์ของ UNI และ Uniswap นอกจากนี้ JUP ไม่มีกลไกการสเตคกิ้งเพื่อมีส่วนร่วมในการแบ่งปันรายได้ของโครงการ ซึ่งทำให้การเพิ่มขีดความสามารถของโครงการลดลง การเติบโตของ JUP ขึ้นอยู่กับแนวโน้มการพัฒนาของ Jupiter และความหวังของผู้ใช้เกี่ยวกับอนาคตของ Jupiter เท่านั้น

ประสิทธิภาพของราคาโทเค็น

ตามสถิติของ Coingecko นับตั้งแต่การออก JUP ในวันที่ 31 มกราคม 2024 ราคาได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 2.8 เท่า (จุดต่ำสุด 0.46 ดอลลาร์สหรัฐ จุดสูงสุด 1.75 ดอลลาร์สหรัฐ) และสถานที่ซื้อขายหลักคือ Binance, OKX, HTX, bybit และการแลกเปลี่ยนระดับชั้นนำอื่น ๆ

แนวโน้มราคา JUP (แหล่งที่มาของข้อมูล: https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter)

ตามสถิติของ Coingecko นับตั้งแต่การออก JUP ในวันที่ 31 มกราคม 2024 ราคาได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 2.8 เท่า (จุดต่ำสุด 0.46 ดอลลาร์สหรัฐ จุดสูงสุด 1.75 ดอลลาร์สหรัฐ) และสถานที่ซื้อขายหลักคือ Binance, OKX, HTX, bybit และการแลกเปลี่ยนระดับชั้นนำอื่น ๆ

• มูลค่าตลาด: ราคาปัจจุบันของ JUP คือ $0.973 ยอดหมุนเวียนปัจจุบันคือ 1.35 พันล้าน และมูลค่าตลาดคือ: $1.33057 พันล้าน

• เอฟดีวี: ราคาปัจจุบันของ JUP คือ $0.973 ยอดหมุนเวียนคือ 10 พันล้าน และมูลค่าตลาดคือ $9.73 พันล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน

ปริมาณการซื้อขาย JUP รายวัน (แหล่งที่มาของข้อมูล: https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter/historical_data)

ปริมาณการซื้อขายรายวันของ JUP อยู่ที่ $154 ล้าน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ประมาณ $1,330.57 ล้านบาท และมีอัตราการซื้อขายอยู่ที่ 11.57% ซึ่งอยู่ในระดับปานกลาง

ที่อยู่ถือโทเค็น 10 อันดับแรก

ผู้ถือ JUP 10 อันดับแรก (แหล่งที่มาของข้อมูล: https://solscan.io/token/JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN#holders)

ตามที่เห็นได้จากรูป ที่อยู่ PHA 10 อันดับแรกมีสัดส่วนรวมเป็น 91.93%

ทีวีแอล

ดาวพฤหัสบดี TVL (แหล่งข้อมูล: https://defillama.com/protocol/jupiter#information)

จะเห็นได้ว่าค่า TVL ของดาวพฤหัสบดีเพิ่มขึ้นในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา และปัจจุบันได้แตะระดับ $602 ล้านเหรียญสหรัฐแล้ว

ปริมาณการซื้อขายรายวัน

จะเห็นได้ว่าปริมาณการซื้อขายรายวันของหุ้นดาวพฤหัสบดีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงปีที่ผ่านมา

ความเสี่ยงของโครงการ

นอกจากจะเป็นโทเค็นการกำกับดูแลของ Jupiters แล้ว โทเค็น JUP ยังเป็นรางวัลสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องและสามารถให้ส่วนลดค่าธรรมเนียมธุรกรรมเมื่อถือ JUP อย่างไรก็ตาม โทเค็น JUP ไม่มีกลไกโทเค็น Ve เช่นเดียวกับ Cruve และไม่มีการทำลายแบบรวมศูนย์หรือการทำลายปกติ หรือการสเตคเพื่อแบ่งปันค่าธรรมเนียมธุรกรรม ดังนั้น JUP จึงเหมือนกับ UNI ซึ่งเป็นเพียงโทเค็นของโครงการ Uniswap แต่ไม่มีฟังก์ชันอื่นใดโดยพื้นฐานและทำหน้าที่เป็นมาสคอตของโครงการเท่านั้น ดังนั้นจึงไม่มีการออกแบบสำหรับการสเตคโทเค็น JUP ในเศรษฐศาสตร์ของโทเค็น Jupiters ซึ่งไม่เอื้อต่อการเพิ่มขึ้นของราคาโทเค็น

สรุป

Jupiter เป็นแพลตฟอร์มรวมการซื้อขายที่มีธุรกิจใกล้จะถึงจุดอิ่มตัว จึงได้นำกลยุทธ์ในการพัฒนาไปสู่เส้นทางคู่ขนานอื่นๆ มาใช้ นอกเหนือจากนวัตกรรมในธุรกิจหลักแล้ว Jupiter ยังได้เปิดตัวแพลตฟอร์ม Launchpad และแพลตฟอร์มบ่มเพาะ ซึ่งใช้ประโยชน์จากทรัพยากรที่มีอยู่อย่างเต็มที่ โปรเจ็กต์ที่เปิดตัวนั้นคุ้มค่าแก่การใส่ใจและมีศักยภาพในการพัฒนาที่ยอดเยี่ยมด้วยการสนับสนุนจาก Jupiter ด้วยการพัฒนาและเติบโตอย่างต่อเนื่องของการลงทุนในเส้นทางคู่ขนานอื่นๆ ฉันเชื่อว่า Jupiter จะประสบความสำเร็จมากขึ้นในสาขาอื่นๆ

อย่างไรก็ตาม เศรษฐศาสตร์ของโทเค็นของ Jupiter นั้นเรียบง่ายเกินไป และไม่มีกลไกการสเตคกิ้งที่ดี ซึ่งทำให้โทเค็นมีสภาพคล่องสูง ซึ่งส่งผลทางอ้อมต่อการเพิ่มขึ้นของราคาโทเค็น แม้ว่า Jupiter จะทำให้ JUP มีอำนาจในการกำกับดูแลและลดค่าธรรมเนียม แต่ก็ไม่เคยเกี่ยวข้องกับการสเตคกิ้ง การทำลายแบบรวมศูนย์หรือการทำลายแบบปกติ และการแบ่งค่าธรรมเนียมการสเตคกิ้ง ซึ่งไม่เอื้อต่อการเพิ่มขึ้นของราคาโทเค็น JUP

โดยสรุปแล้ว Jupiter ได้เสริมสร้างตำแหน่งของตนในเส้นทางตัวรวบรวมสภาพคล่องแบบกระจายอำนาจด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์นวัตกรรม เช่น คำสั่งจำกัด การลงทุนแบบคงที่ DCA และสัญญาผู้ใช้ นอกจากนี้ Jupiter ยังได้มองในระยะยาวและเริ่มวางโครงร่างระบบนิเวศ Solana ทั้งหมดอย่างจริงจัง หากโครงการที่สนับสนุนและเปิดตัวประสบความสำเร็จ จะไม่เพียงแต่เพิ่มอิทธิพลในระบบนิเวศ Solana อย่างมากเท่านั้น แต่ยังจะค่อยๆ เติบโตเป็นโครงการระดับยูนิคอร์นในระบบนิเวศ Solana อีกด้วย ดังนั้นเราจึงมองในแง่ดีเกี่ยวกับการพัฒนาในอนาคตของ Jupiter มาก

อ้างอิง

กระดาษขาวดาวพฤหัสบดี

ดาวพฤหัสบดีกำลังจะเปิดตัวเหรียญ และบทความนี้จะวิเคราะห์ผลิตภัณฑ์และรูปแบบธุรกิจอย่างครอบคลุม

การรวบรวมปริมาณการซื้อขาย DEX กว่า 50% จะทำให้ Jupiter กลายเป็นอนาคตของระบบนิเวศ Solana DeFi หรือไม่

รายงานการวิจัยคลังสินค้าชั้นหนึ่ง: ดาวพฤหัสบดี ผู้รวบรวมบนโซลานา

คำอธิบายโดยละเอียดของแผนดาวพฤหัส H2 และการอัปเดตล่าสุด

บทความนี้มีที่มาจากอินเทอร์เน็ต: Jupiter: ราชาใหม่แห่ง Lego Dex

ที่เกี่ยวข้อง: Giants Protocol: โปรโตคอลการออกสินทรัพย์ BTC ที่ใช้ UTXO เพื่อขยายสถานการณ์การใช้งาน Web3

ต้นฉบับ｜Odaily Planet Daily Author｜LiaoLiao ในฐานะทองคำดิจิทัล คุณลักษณะการจัดเก็บมูลค่าของ Bitcoin ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในตลาด แต่สถานการณ์การใช้งานในตลาดไม่เคยขยายตัว โปรเจ็กต์อื่นๆ ยังคงได้รับการพัฒนาในระดับใหญ่บนบล็อคเชน เช่น Ethereum และ Solana และเปิดตัวสู่ตลาด แม้ว่าจารึกและอักษรรูนที่ปรากฏขึ้นหลังจากการแบ่งครึ่งในปีนี้จะดึงความสนใจไปที่การออกสินทรัพย์บนเครือข่าย Bitcoin บ้างแล้วก็ตาม แต่ก็ยังคงจำกัดอยู่แค่วัฒนธรรมมีมเท่านั้น โปรโตคอลสินทรัพย์ปัจจุบันของระบบนิเวศ Bitcoin นั้นยากที่จะตอบสนองฟังก์ชันและข้อกำหนดที่ซับซ้อนมากขึ้นที่นักพัฒนาและผู้สร้างเสนอ ซึ่งเป็นเหตุผลหลักที่ระบบนิเวศเครือข่าย Bitcoin ไม่เติบโตอย่างรวดเร็ว Giants Protocol ถือกำเนิดขึ้นและกำลังนำ...