คู่มือหลีกหนีจากจุดสูงสุด: จะคว้าโอกาสในการขายในสถานการณ์ตลาดใหญ่ได้อย่างไร?

ผู้เขียนต้นฉบับ: 1912212.eth, Foresight News

ผู้ที่รู้วิธีซื้อเป็นเพียงผู้ฝึกหัด ผู้ที่รู้วิธีขายคือผู้เชี่ยวชาญ ซึ่งอธิบายความลึกลับของตลาดได้อย่างครบถ้วน ลองนึกดูว่าเมื่อตำแหน่งที่คุณซื้อทำกำไรได้ในช่วงแรก จากนั้นก็เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ กำไรที่ลอยตัวนั้นมหาศาล และคุณก็มีความสุขมาก คุณคิดว่ามันจะไปถึงราคาทางจิตวิทยาของคุณ และความบ้าคลั่งครั้งต่อไปกำลังจะมาถึง

ผลที่ตามมาคือตลาดหยุดชะงักกะทันหัน ในเวลานี้คุณคิดว่าเป็นเพียงการรวมตัวและผันผวนเท่านั้น ไม่นานหลังจากนั้น ตลาดก็ตกลงมาอีกครั้ง และกำไรก็หายไปครึ่งหนึ่ง

การขายนั้นยากเกินไป และคุณกลัวที่จะขายขาดทุน อย่าขาย ให้ถือเอาไว้ แล้วตลาดจะสอนบทเรียนอันโหดร้ายให้กับคุณในที่สุด ราคาเริ่มตกลงมาต่ำกว่าราคาต้นทุน และคุณคิดว่ามันได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว แต่ราคากลับตกลงมา 30% คุณเลือกที่จะซื้อที่จุดต่ำสุดอีกครั้ง แต่ราคากลับตกลงมาอีก 20% ณ จุดนี้ คุณติดอยู่จริงๆ และไม่มีเงินเหลือเลย หลังจากที่คุณขายอย่างไม่เต็มใจ ราคาก็อยู่ที่ระดับต่ำสุดของตลาดพอดี และตลาดก็เริ่มไต่ระดับขึ้นอย่างช้าๆ

การไม่สามารถทำกำไรได้จะส่งผลให้กำไรลดลงอย่างมากหรืออาจถึงขั้นขาดทุน มือใหม่ทุกคนที่เข้าสู่ตลาดต้องเคยประสบกับสิ่งนี้ และแม้แต่ผู้มีประสบการณ์บางคนก็ไม่สามารถหลีกหนีคำสาปของอารมณ์ตลาดได้

บทความนี้จะเน้นที่การตีความตัวบ่งชี้การขายแบบ Top-Escape หวังว่าผู้อ่านจะเข้าใจโอกาสในการขายได้ดีขึ้นภายใต้สภาวะตลาดโดยรวมหลังจากที่ได้วิเคราะห์และทำความเข้าใจแล้ว

Coinbase ขึ้นแท่นแอป Apple ฟรีอันดับหนึ่งของสหรัฐฯ

เนื่องจากเป็นตลาดแลกเปลี่ยนที่เป็นไปตามกฎหมายในสหรัฐอเมริกา Coinbase จึงไม่เพียงแต่มีอิทธิพลอย่างมากในการแสดงรายการเหรียญเท่านั้น แต่ความนิยมของการดาวน์โหลดแอปยังสามารถใช้เพื่อสังเกตความร้อนแรงของตลาดโดยรวมและตัวบ่งชี้ความรู้สึกได้อีกด้วย

ในรอบตลาดกระทิงครั้งล่าสุด Coinbase ได้เข้าสู่รายชื่อ 100 อันดับแรกของ App Store ฟรีใน Apple หลังจากเดือนพฤศจิกายน 2020 และเข้าสู่ 30 อันดับแรกในเดือนมกราคม 2021 และยังทำให้เกิดปัญหาทางเทคนิคในบางจุดอีกด้วย

ที่น่าสนใจคือ เก้าเดือนต่อมา ในวันที่ 28 ตุลาคม 2021 Coinbase ขึ้นอันดับ 1 ในรายการฟรี ในเวลานั้น ราคา BTC อยู่ที่ประมาณ $60,000 ห่างจากจุดสูงสุดที่ $69,000 เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายนเพียง 10 วัน

เมื่อผู้ใช้แห่กันดาวน์โหลด Coinbase เพื่อซื้อเหรียญ ฟีเจอร์หลักๆ ก็ชัดเจนแล้ว

กราฟรายเดือนของ BTC ยากที่จะทำลายสถิติประวัติศาสตร์ของการเพิ่มขึ้น 7 ครั้งติดต่อกัน

จากแผนภูมิทางประวัติศาสตร์ เราจะเห็นได้ว่าในช่วงตลาดกระทิงเต็มรูปแบบนั้น จะมีการเพิ่มขึ้นของ BTC เพียงครั้งเดียวเท่านั้น

ในรอบล่าสุด ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020 ถึงเดือนมีนาคม 2021 เส้นรายเดือนเพิ่มขึ้น 6 ครั้งติดต่อกัน ในรอบนี้ การได้รับอนุมัติ ETF สปอตทำให้ BTC สามารถเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 7 ครั้ง ซึ่งเป็นเรื่องที่เกิดขึ้นได้ยาก

หลังจากนั้นก็เริ่มมีการปรับตัวขึ้น ในตลาดกระทิงนี้ เนื่องจากราคาได้ทะลุ 60,000 เหรียญสหรัฐไปแล้ว การจะทำปาฏิหาริย์การเพิ่มขึ้น 7 ครั้งติดต่อกันในช่วงครึ่งหลังของตลาดกระทิงนี้จึงเป็นเรื่องยากมาก

กำไร/ขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของ BTC

ตัวบ่งชี้นี้ใช้เป็นหลักในการวัดผลกำไร/ขาดทุนของผู้เล่นบนเครือข่าย Bitcoin เราจะเห็นได้ว่าสีของแถวเป็นสีแดง สีส้ม สีเหลืองอ่อน สีเทา และสีฟ้าอ่อนจากบนลงล่าง สีน้ำเงินที่ด้านล่างแสดงว่าคนส่วนใหญ่กำลังสูญเสียเงิน ในขณะที่สีแดงที่ด้านบนแสดงว่าผู้เล่นส่วนใหญ่กำลังทำกำไร

เมื่อกราฟเส้นอยู่ในบริเวณสีฟ้าอ่อน มักจะเป็นช่วงราคา BTC ต่ำสุด เนื่องจากผู้ที่ตัดขาดทุนจะออกจากตลาดเพื่อสร้างฐาน เมื่อกราฟเส้นอยู่ในบริเวณสีเหลืองหรือสีแดง มักจะเป็นช่วงราคา BTC สูงสุด หลังจากที่คนส่วนใหญ่ทำกำไรได้แล้ว คำสั่งขายทำกำไรจำนวนมากจะเลือกหยุดกำไรและออกจากตลาด ส่งผลให้ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดของวัฏจักร วัฏจักรนี้จะวนซ้ำไปมา

เมื่อพิจารณาจากแผนภูมิเส้น จะเห็นได้ว่าปัจจุบันตลาดอยู่ที่จุดสูงสุดของพื้นที่สีเหลือง และผู้เล่น Bitcoin มากกว่า 52% ยังคงอยู่ในภาวะมีกำไรสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง

ในรอบที่ผ่านมา เส้นที่ขาดได้ลดลงอย่างรวดเร็วถึงโซนสีเขียวถึงสองครั้ง ซึ่งหมายความว่าคนส่วนใหญ่จะอยู่ในภาวะขาดทุน ซึ่งเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวในรอบนี้ ยังต้องรอดูว่าประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยในอนาคตหรือไม่

โฮดแอลซัพพลาย

แผนภูมิข้อมูลนี้ใช้เป็นหลักในการสังเกตประสิทธิภาพของข้อมูล Bitcoin HODL โดยในที่นี้ เราจะกำหนดให้ผู้ใช้ระยะสั้นเป็นผู้ที่ถือเหรียญเป็นเวลาน้อยกว่า 1 ปี และผู้ใช้ระยะยาวเป็นผู้ที่ถือเหรียญเป็นเวลามากกว่า 1 ปี

เมื่อถึงจุดสูงสุดของตลาดกระทิง ผู้ถือครองระยะยาวมักจะทำกำไรและออกจากตลาด ดังนั้นส่วนแบ่งของพวกเขาจึงลดลง ผู้ถือครองระยะสั้นมักจะรีบเข้าซื้อเมื่อราคาสูง และคุณจะเห็นว่าส่วนแบ่งอุปทานค่อนข้างสูงอย่างเห็นได้ชัด

หากภาพด้านบนไม่ชัดเจนพอ คุณสามารถดูภาพด้านล่างได้ จุดสูงสุดของจำนวนผู้ถือเหรียญระยะสั้นมักเป็นจุดสูงสุดของราคาเหรียญด้วยเช่นกัน

จากแผนภูมินี้ เรายังพบปรากฏการณ์ที่น่าสนใจอีกด้วย เนื่องจากราคาของ BTC ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้เล่นที่มีความแข็งแกร่งทางการเงินไม่เพียงพออาจไม่สามารถซื้อ BTC ได้เพียงพออีกต่อไป ส่งผลให้แม้ว่าอุปทานของผู้ถือระยะสั้นจะมีจุดสูงสุดในการถือเหรียญ แต่ก็ยังน้อยกว่าการถือสูงสุดในตลาดกระทิงสองครั้งที่ผ่านมามาก

เมื่อสัดส่วนของผู้ถือครองระยะยาวลดลง มักจะอยู่ในช่วงบนสุดของตลาด (ดูรูปด้านล่าง) พวกเขาเป็นเงินฉลาดในตลาด

จากแผนภูมิ เราจะเห็นได้ว่าในตลาดกระทิงล่าสุด ผู้ถือครองระยะยาวเริ่มขายในเดือนมกราคมปีนี้ และเร่งขึ้นในราวเดือนกุมภาพันธ์ และยังคงขายต่อไปจนถึงปัจจุบัน จนถึงตอนนี้ ความเร็วในการขายออกของพวกเขายังคงช้าลง

ตัวบ่งชี้แนวโน้มระยะยาว MVRV Z-Score

ตัวบ่งชี้นี้ใช้ต้นทุนรวมของตลาดเป็นตัวเลขฐานและสะท้อนถึงผลกำไรโดยรวมของตลาดเป็นหลัก พื้นที่สีแดงอ่อนคือ MVRV และกราฟเส้นคือ Z-Scroe (เน้นข้อมูลสุดขั้วระหว่างมูลค่าตลาดและมูลค่าที่รับรู้) เมื่อกราฟเส้นสีส้มสัมผัสพื้นที่สีแดงอ่อน แสดงว่าเป็นจุดสูงสุดของตลาด หากแบ่งย่อยเพิ่มเติม เมื่ออยู่เหนือ 6 แสดงว่าเป็นจุดสูงสุดเช่นกัน

เมื่อกราฟเส้นสีส้มอยู่ในพื้นที่สีฟ้าอ่อน แสดงว่าผู้ถือครองโดยทั่วไปอยู่ในสถานะขาดทุน ตัวบ่งชี้ปัจจุบันคือ 2 ซึ่งอยู่ในระยะกลาง

สัญญา Bitcoin เปิดดอกเบี้ย

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา มีปรากฏการณ์ที่น่าสนใจมากคือ ทุกครั้งที่อัตราการเปิดสัญญา Bitcoin บนเครือข่ายทั้งหมดแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ก็มักจะเป็นช่วงที่ราคา BTC สูงสุด

ตัวอย่างเช่น,

4 มี.ค. $29 พันล้าน ราคา BTC $68,499

13 มี.ค. $33.9 พันล้าน ราคา BTC $73,650

29 มี.ค. $38.8 พันล้าน ราคา BTC $70,780

7 มิถุนายน $38 พันล้านราคา BTC $71,997;

ข้อมูลสัญญาแสดงถึงมุมมองของกองทุนตลาดต่อแนวโน้มตลาดในอนาคต เมื่อตลาดมีความคิดเห็นเป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นและยังคงเพิ่มเลเวอเรจ การแก้ไขมักจะเกิดขึ้นเพื่อเคลียร์ชิปและเดินหน้าต่อไปอย่างสบายๆ

สรุป

นอกเหนือจากตัวบ่งชี้ข้างต้นแล้ว ยังมีวิธีการอื่นๆ ในการตัดสินสภาวะตลาด ได้แก่ ค่าธรรมเนียมก๊าซ Ethereum กิจกรรมโซเชียลมีเดีย จุด Schelling เกณฑ์จำนวนเต็ม และปัจจัยอื่นๆ ถือเป็นทั้งศาสตร์และศิลป์ นักลงทุนจำเป็นต้องประเมินตัวบ่งชี้ข้างต้นอย่างครอบคลุมและมีเหตุผลเพื่อให้เข้าใจโอกาสทางการตลาดได้ดีขึ้น

บทความนี้มีที่มาจากอินเทอร์เน็ต: คำแนะนำในการหลีกหนีจากจุดสูงสุด: จะคว้าโอกาสในการขายในสถานการณ์ตลาดใหญ่ได้อย่างไร?

ที่เกี่ยวข้อง: นวัตกรรมกลไกเกมของโปรโตคอล CP505 ในระบบการแข่งขันแบบถ้วยตามทฤษฎีเกมสนามเฉลี่ย

I. บทนำ ในระบบการแข่งขันถ้วยใหญ่ที่เปิดกว้างในระดับนานาชาติ กลุ่มการพนันที่ถูกกฎหมายระหว่างประเทศมีบทบาทสำคัญในการกำหนดกฎของเกม ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อทุนของอุตสาหกรรมกีฬาทั้งหมด สำหรับเหตุการณ์สำคัญระดับโลกทุกครั้ง เช่น ฟุตบอลโลก บริษัทพนันจะกำหนดอัตราต่อรองให้กับทีมที่เข้าร่วมทั้งหมด และแฟนๆ ทั่วโลกจะเลือกทีมของตนเองเพื่อเดิมพันตามความต้องการ [1] การกำหนดอัตราต่อรองเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนมากและเป็นแกนหลักของเกมการแข่งขันทั้งหมด อัตราต่อรองมีน้ำหนักและคำนวณตามตัวบ่งชี้ชุดหนึ่ง เช่น ความแข็งแกร่งของทีมที่เข้าร่วม สถานะปัจจุบันของผู้เล่น และผลงานในอดีตของทีม และให้โดยอัตวิสัยโดยเจ้ามือรับพนัน…