ความสามารถเด่นของสกุลเงินดิจิทัล: ขนาด ชื่อเสียงบนเชน และการชำระเงิน

ผู้เขียนต้นฉบับ: หลี่จิน

การแปลต้นฉบับ: ภาษาพื้นเมือง Blockchain

บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกล้วนแต่เป็น ตลาดสร้างขึ้นจากผลกระทบของเครือข่าย บริษัทต่างๆ เช่น Amazon ($1.9 ล้านล้าน), Meta ($1.2 ล้านล้าน), Tencent ($4.59 ล้านล้าน) ล้วนมีอุปทานและอุปสงค์รวมกันในตลาด และยิ่งพวกเขาควบคุมอุปทานและอุปสงค์ได้มากเท่าไร เครือข่ายของพวกเขาก็จะยิ่งมีมูลค่ามากขึ้นเท่านั้น

เรื่องนี้ก็เป็นจริงในพื้นที่ของสกุลเงินดิจิทัลเช่นกัน เครือข่ายที่มีมูลค่าสูง เช่น Bitcoin (มูลค่าตลาด $1.4 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ) Solana (มูลค่าตลาด $7.9 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ) และ Ethereum (มูลค่าตลาด $4.6 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ) ล้วนเป็นเครือข่ายหลายด้านที่ประกอบด้วยนักพัฒนา ผู้ใช้ และผู้ประกอบการเครือข่าย ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อขยายตัว

แต่เมื่อฉันมองดูภูมิทัศน์ของตลาด Web2 และ Web3 ฉันไม่เห็นเพียงแค่ตลาดที่มีอยู่แล้วเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดที่ยังไม่มีอีกด้วย

ในช่วงหลายปีที่ผมลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพในตลาดออนไลน์ ผมได้เรียนรู้ว่าควรมีตลาดออนไลน์อยู่เพื่อช่วยให้ฝ่ายอุปทานและอุปสงค์พบกันและมอบผลประโยชน์สำคัญๆ ให้กับทั้งสองฝ่าย ฉันยังเห็นด้วยตาตนเองว่าเทคโนโลยีใหม่ๆ เปิดโอกาสให้ตลาดใหม่ๆ เกิดขึ้นและเติบโตได้อย่างไร

ตลาดถือเป็นโอกาสที่น่าตื่นเต้นที่สุดในวงการสกุลเงินดิจิทัล ด้วยการใช้ประโยชน์จากความสามารถเด่นของสกุลเงินดิจิทัล เช่น ความสามารถในการปรับขนาดตามโทเค็นและความสามารถในการสร้างบนเชน ผู้ประกอบการสามารถสร้างตลาดใหม่ที่ให้บริการแก่กลุ่มที่มีความต้องการที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขมาก่อน นี่คือโอกาสในการก้าวกระโดดด้านนวัตกรรม ไม่ใช่แค่การพัฒนานวัตกรรมแบบค่อยเป็นค่อยไป

1. อุปสรรคเชิงระบบต่อนวัตกรรมทางการตลาดใน Web2

ฉันเคยเขียนเกี่ยวกับยุคของตลาดบริการมาก่อน โดยเฉพาะวิวัฒนาการของตลาดอินเทอร์เน็ตจากยุคการลงรายการในช่วงทศวรรษ 1990 (เช่น Craigslist) ไปจนถึงแอปตามสั่งในยุค “Uber for X” (2009-2015) และยุคของตลาดที่มีการบริหารจัดการ (กลางทศวรรษ 2010)

ที่มา: a16z, หลี่จิน และ แอนดรูว์ เฉิน

แต่ละยุคพัฒนาขึ้นเพื่อตอบสนองต่อเทคโนโลยีใหม่หรือความต้องการของตลาดที่เกิดขึ้น ในยุคของการลงรายการ อินเทอร์เน็ตทำให้ผู้คนสามารถโพสต์และค้นหารายการออนไลน์ได้ ยุค Uber for X ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกันกับสมาร์ทโฟนทำให้เข้าถึงบริการต่างๆ ได้ทันทีและใช้ข้อมูลตำแหน่งแบบเรียลไทม์แก่ผู้ใช้ ตลาดที่มีการบริหารจัดการเกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อความต้องการความไว้วางใจที่สูงขึ้นในตลาดที่ซับซ้อนหลังจากที่โอกาสทางการตลาดค่อยๆ ลดลง

อย่างไรก็ตาม ในแต่ละยุคก็ยังมีความท้าทายที่จำกัดนวัตกรรมอีกด้วย ในยุคของการจดทะเบียน การขาดความไว้วางใจและการกำหนดมาตรฐานจำกัดการเติบโต ในยุคของการตามความต้องการ การขยายตลาดเพื่อให้บริการแบบเรียลไทม์ต้องใช้การลงทุนด้านทุนมหาศาล และตลาดที่บริหารจัดการต้องเผชิญกับต้นทุนการดำเนินงานที่สูงซึ่งเกี่ยวข้องกับการสร้างความไว้วางใจในธุรกรรม ซึ่งส่งผลกระทบต่อความยั่งยืนของตลาดเหล่านี้

ความท้าทายเหล่านี้ยังคงมีอยู่มากมายในตลาด Web2 ซึ่งขัดขวางความก้าวหน้าของนวัตกรรม ปัญหาสองประการโดยเฉพาะคือ การปรับขนาดและความน่าเชื่อถือเป็นอุปสรรคต่อความก้าวหน้า และสกุลเงินดิจิทัลอยู่ในตำแหน่งเฉพาะในการแก้ไขปัญหาเหล่านี้

2. ปัญหาการปรับขนาด

ตลาด Web2 แบบดั้งเดิมอาจต้องใช้เงินทุนจำนวนมหาศาลในการสร้างและขยายขนาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อจำเป็นต้องมีการขยายขนาดเป็นจำนวนมากก่อนที่ตลาดจะสามารถใช้งานได้ ความต้องการเงินทุนดังกล่าวสร้างอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดสำหรับผู้เข้าร่วมรายใหม่ นอกจากนี้ยังหมายความว่าตลาดทั้งประเภทอาจไม่ได้รับการสร้างขึ้น และด้วยเหตุนี้จึงไม่สามารถให้ประโยชน์ได้เนื่องจากต้นทุนที่สูงเกินไปในการบรรลุขนาดที่ต้องการ

ลองพิจารณาตัวอย่างแอพหาคู่ ในเครือข่ายหาคู่ การจับคู่ที่ดีจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีผู้ใช้จำนวนมากทั้งสองฝ่าย โดยทั่วไปแล้ว หมายความว่าแพลตฟอร์มต่างๆ ต้องใช้เงินจำนวนมากเพื่อดึงดูดผู้ใช้จำนวนมากก่อนที่แอพจะมีประโยชน์ต่อผู้ใช้แต่ละราย แอพหาคู่ยังมีอัตราการรักษาผู้ใช้ต่ำอีกด้วย เนื่องจากหากแอพประสบความสำเร็จ ผู้ใช้จะออกจากแอพไป ทำให้การขยายตัวมีอุปสรรคมากขึ้น ส่งผลให้มีแอพที่ประสบความสำเร็จเพียงไม่กี่แอพในหมวดหมู่การหาคู่

3. ปัญหาด้านความไว้วางใจ

ความท้าทายที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องประการที่สองในตลาด Web2 คือความไว้วางใจ อุตสาหกรรมแนวตั้งบางประเภทต้องการความไว้วางใจในระดับสูงมากระหว่างผู้เข้าร่วมตลาดเพื่อทำธุรกรรม ตัวอย่างเช่น ในบางหมวดหมู่ การจับคู่กับผู้ให้บริการ/บริการที่เหมาะสมมีความเสี่ยงสูง (เช่น การดูแลเด็กหรือผู้สูงอายุ) ภาคส่วนอื่นๆ มีมูลค่าการสั่งซื้อสูงมาก (เช่น สินค้าฟุ่มเฟือย งานศิลปะ อสังหาริมทรัพย์)

เพื่อสร้างความไว้วางใจที่จำเป็น ตลาดที่บริหารจัดการได้สร้างชั้นบริการและการดำเนินการเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น ตลาดการดูแลเด็กจะตรวจสอบผู้ให้บริการอย่างละเอียดถี่ถ้วนก่อนที่จะสามารถซื้อขายในตลาดได้ ซึ่งรวมถึงการสัมภาษณ์ในชีวิตจริง การตรวจสอบประวัติ และการสร้างเครื่องมือซอฟต์แวร์สำหรับการมองเห็นและตำแหน่งแบบเรียลไทม์ ในอสังหาริมทรัพย์ ตลาดที่บริหารจัดการบางแห่งรับผิดชอบกระบวนการทั้งหมดตั้งแต่ต้นจนจบ ตั้งแต่การซ่อมแซมไปจนถึงการทำหน้าที่เป็นผู้ทำธุรกรรมในตลาด (“ผู้ซื้อบ้าน”) สำหรับบ้าน การดำเนินการเพิ่มเติมเหล่านี้มีค่าใช้จ่ายทางอ้อมจำนวนมาก นอกจากนี้ ตลาดอื่นๆ ที่ต้องการลงรายการอุปกรณ์/ผู้ให้บริการในตลาดจะต้องทำซ้ำขั้นตอนนี้ ส่งผลให้ตลาดไม่มีประสิทธิภาพ

4. การแก้ปัญหา: ความสามารถอันน่าทึ่งของสกุลเงินดิจิทัล

เมื่อมองผ่านเลนส์ของความท้าทายเหล่านี้ สกุลเงินดิจิทัลมีศักยภาพที่สำคัญ 3 ประการที่จะเปิดโอกาสให้เกิดนวัตกรรมตลาดใหม่ๆ ได้แก่ ขนาด ชื่อเสียงบนเครือข่าย และการชำระเงิน

1) มาตราส่วน

หากมีสิ่งหนึ่งที่สกุลเงินดิจิทัลทำได้ดี นั่นก็คือขนาด แรงจูงใจจากสกุลเงินดิจิทัล (ในรูปแบบโทเค็น) ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังมากในการขับเคลื่อนการเติบโต

เมื่อเทียบกับตลาด Web2 แรงจูงใจทางการเงินที่สกุลเงินดิจิทัลมอบให้ผ่านโทเค็นทำให้ตลาดเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเริ่มจากด้านอุปทานแล้วจึงค่อยขยายตัวตามความต้องการ ตัวอย่างเช่น เครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายอำนาจ (DePIN) อย่าง Helium และ Hivemapper เริ่มต้นด้านอุปทานด้วยการให้แรงจูงใจเป็นโทเค็นแก่ผู้เข้าร่วม ในขณะที่รายได้ของเครือข่ายพื้นฐานก็ตามทันในเวลาต่อมา

คุณสามารถใช้แรงจูงใจแบบโทเค็นกับตลาดประเภทต่างๆ มากมายที่ไม่มีอยู่จริงได้ เนื่องจากต้นทุนเริ่มต้นสูงเกินไป ลองนึกภาพเครือข่ายโซเชียลระดับท้องถิ่นที่ต้องมีการใช้งานอย่างเข้มข้นโดยผู้ใช้จำนวนมาก (คล้ายกับ Citizen แต่สามารถนำไปประยุกต์ใช้กับข้อมูลหรือเหตุการณ์แบบเรียลไทม์ได้อย่างกว้างขวางกว่า) หรือแอพหาคู่ใหม่ๆ ในด้านปัญญาประดิษฐ์ เราได้เห็นนักพัฒนานำแรงจูงใจแบบโทเค็นมาใช้เพื่อสร้างตลาดใหม่ๆ ที่ไม่เคยมีมาก่อนในโลก Web2 ตัวอย่างเช่น เครือข่ายเช่น Vana และ Rainfall ช่วยให้ผู้ใช้สามารถส่งข้อมูลสำหรับการฝึกอบรม AI และรับรางวัลเป็นโทเค็น การรวบรวมชุดข้อมูลแบบหางยาว ส่วนตัว และเข้าถึงได้ยากนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยหากไม่มีแรงจูงใจที่ชาญฉลาดในการระดมการสนับสนุนจากผู้ใช้จำนวนมาก

2) ชื่อเสียงและประวัติบนเครือข่าย

ความท้าทายประการหนึ่งที่กล่าวถึงข้างต้นในตลาด Web2 ก็คือตลาดแบบแยกส่วนจะทำซ้ำความพยายามเมื่อต้องสร้างความไว้วางใจ ตัวอย่างเช่น Uber จะตรวจสอบประวัติของคนขับใหม่ทั้งหมด แต่เมื่อคนขับคนเดียวกันดาวน์โหลดแอป Lyft แอปก็จะตรวจสอบประวัติด้วยเช่นกันเนื่องจากแพลตฟอร์มถูกแยกส่วน

การใช้งานสกุลเงินดิจิทัลอย่างหนึ่งก็คือระบบชื่อเสียงพกพา แทนที่จะต้องตรวจสอบประวัติของแต่ละแอปพลิเคชัน จะเกิดอะไรขึ้นหากข้อมูลนี้ถูกจัดเก็บบนเชนและย้ายไปยังไดรเวอร์ใดๆ ที่เข้าร่วมตลาดใดๆ นอกจากนี้ ข้อมูลอื่นๆ เกี่ยวกับประวัติของผู้ให้บริการ เช่น ความน่าเชื่อถือและคุณภาพ สามารถแสดงบนเชนได้ ทำให้ตลาดต่างๆ สามารถรวมและใช้ประโยชน์จากคลังข้อมูลความน่าเชื่อถือทั่วโลกได้ ระบบดังกล่าวจะช่วยขจัดความจำเป็นที่ตลาดที่มีการจัดการต่างๆ จะต้องนำกระบวนการที่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากของตนเองมาใช้ ใน Web2 ตลาดที่มีการจัดการหลายแห่งมอบประสบการณ์การใช้งานที่ยอดเยี่ยมให้กับผู้ใช้ แต่สุดท้ายแล้วก็ไม่สามารถใช้งานได้จริงในฐานะรูปแบบธุรกิจเนื่องจากมีต้นทุนการดำเนินงานที่สูง ชื่อเสียงบนเชนทั่วโลกอาจเปลี่ยนโครงสร้างต้นทุนของพวกเขาไปในทางพื้นฐาน

คุณสามารถพบแนวคิดนี้ในระบบนิเวศ Farcaster ได้ โปรโตคอลโซเชียลมีเดียนี้จะจัดเก็บโพสต์ ยอดไลค์ ผู้ติดตาม และโปรไฟล์ในเครือข่ายฮับแบบกระจายอำนาจ เมื่อผู้ใช้ติดตั้งแอปพลิเคชันต่างๆ ที่สร้างขึ้นบนโปรโตคอล ข้อมูลโซเชียลของพวกเขาก็จะเคลื่อนที่ไปพร้อมกับพวกเขา คุณสามารถเห็นตลาดที่ไม่มีอินเทอร์เฟซเกิดขึ้นบน Farcaster ได้แล้ว ตัวอย่างหนึ่งคือ Bountycaster ซึ่งผู้ใช้สามารถโพสต์และค้นหาค่าตอบแทนบนไคลเอนต์ Farcaster ใดก็ได้ โดยใช้ประโยชน์จากข้อมูลชื่อเสียงอันหลากหลายบนเครือข่าย Farcaster ด้วยข้อมูลโซเชียลพกพานี้ คุณสามารถจินตนาการถึงตลาดใหม่ๆ ทุกประเภทที่เกิดขึ้นในระบบนิเวศ Farcaster ตั้งแต่ตลาดการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะไปจนถึงตลาดผู้เชี่ยวชาญที่ใช้ประโยชน์จากกราฟการเชื่อมต่อและชื่อเสียงของ Farcaster

3) การชำระเงิน

การอำนวยความสะดวกในการชำระเงินถือเป็นองค์ประกอบหลักของตลาดซื้อขายออนไลน์ยุคใหม่ แต่ใน Web2 การสนับสนุนการชำระเงินข้ามพรมแดนจำเป็นต้องมีการรองรับระหว่างประเทศในระบบท้องถิ่น ซึ่งถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับตลาดซื้อขายออนไลน์ดิจิทัลที่ลูกค้าและซัพพลายเออร์มักอยู่ห่างไกลกัน ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้ YouTube มากกว่า 80% อยู่นอกสหรัฐอเมริกา เพื่อรองรับการชำระเงินด้วยสกุลเงินท้องถิ่นในแต่ละภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ แพลตฟอร์มต่างๆ จะต้องบูรณาการกับเกตเวย์การชำระเงินระหว่างประเทศ ซึ่งมักจะทำให้บางภูมิภาคที่ไม่ได้รับบริการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดในช่วงเริ่มต้นที่มีทรัพยากรจำกัด หรือแพลตฟอร์มที่ไม่สามารถรองรับระหว่างประเทศได้

สกุลเงินดิจิทัลสามารถดำเนินการในระดับนานาชาติได้ตั้งแต่เริ่มต้น ทำให้ใครก็ตามที่มีกระเป๋าเงินดิจิทัลสามารถทำธุรกรรมได้ ซึ่งช่วยให้ตลาดที่มีทรัพยากรจำกัดสามารถเข้าถึงทั่วโลกได้ตั้งแต่เริ่มต้น ตัวอย่างเช่น ฉันเพิ่งซื้อ NFT ในชุมชนข้อมูลบนเชนที่ชื่อว่า bytexplorers ซึ่งทำให้ฉันสามารถถามคำถามที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลกับชุมชนนักวิเคราะห์ได้ นักวิเคราะห์ที่ตอบคำถามถูกต้องจะได้รับรางวัลเป็นโทเค็น ทำให้สามารถชำระเงินได้อย่างราบรื่นและมีส่วนร่วมในระดับโลก

5. โอกาสในตลาดเจเนอเรชั่นถัดไป

หากฉันได้เรียนรู้อะไรบางอย่างในช่วงหลายปีที่ผ่านมาจากการลงทุนในสตาร์ทอัพในตลาดซื้อขาย ก็คือโอกาสที่ดีที่สุดจะเกิดขึ้นเมื่อผู้สร้างใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีใหม่ ๆ เพื่อสร้างการปรับปรุงที่สำคัญให้กับผู้ใช้ปลายทาง ผู้สร้างตลาดซื้อขายในแต่ละยุคใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีใหม่ ๆ เพื่อปลดล็อกตลาดใหม่ ๆ ที่ไม่สามารถมีอยู่ได้มาก่อน

สกุลเงินดิจิทัลถือเป็นขั้นตอนต่อไปในการพัฒนาครั้งนี้ โดยการใช้แรงจูงใจจากโทเค็นเพื่อการขยายตัว ตลาดใหม่สามารถเติบโตได้ในลักษณะที่ใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ชื่อเสียงและประวัติของเครือข่ายสามารถลดค่าใช้จ่ายของผู้ประกอบการตลาดรายใดก็ตามได้ วิธีการชำระเงินที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลช่วยให้ตลาดสามารถดำเนินการได้อย่างราบรื่นข้ามพรมแดนตั้งแต่เริ่มต้น ทั้งนี้จะไม่เพียงแต่ปรับปรุงตลาดที่มีอยู่เท่านั้น แต่ยังก่อให้เกิดตลาดใหม่ที่สามารถดำรงอยู่ได้ภายใต้โครงสร้างต้นทุนและกลยุทธ์การขยายตัวใหม่เท่านั้น

ลิงค์เดิม

บทความนี้มีที่มาจากอินเทอร์เน็ต: ความสามารถเด่นของสกุลเงินดิจิทัล: ขนาด ชื่อเสียงบนเชน และการชำระเงิน

ที่เกี่ยวข้อง: Planet Daily | ตำแหน่งเงินกู้ของผู้ก่อตั้ง Curve ได้รับการชำระบัญชีแล้ว; MicroStrategy จะยังคงซื้อ Bitcoin ต่อไป (14 มิถุนายน)

ข่าวเด่น ผู้ก่อตั้ง Curve ได้ถูกชำระบัญชีไปแล้วประมาณ 100 ล้าน CRV และสถานะที่เหลือจะไม่ถูกชำระบัญชีในตอนนี้หากอัตราสุขภาพของพวกเขาสูงถึง 1 จากการตรวจจับของ Embers สถานะสินเชื่อของ Michael Egorov ผู้ก่อตั้ง Curve ได้ถูกชำระบัญชีไปแล้วประมาณ 100 ล้าน CRV มูลค่าประมาณ $27 ล้าน สถานะที่เหลือคือ 39.35 ล้าน CRV ในที่อยู่หลัก โดยมีเงินกู้ $5.4 ล้าน อัตราสุขภาพปัจจุบันสูงกว่า 1 และจะไม่ถูกชำระบัญชีในตอนนี้ MicroStrategy: จะใช้รายได้เพื่อซื้อ Bitcoin เพิ่มเติม MicroStrategy กล่าวว่าจะใช้รายได้เพื่อซื้อ Bitcoin เพิ่มเติม ประธาน SEC ของสหรัฐฯ: คาดว่า Ethereum ETF S 1 จะได้รับการอนุมัติในฤดูร้อนนี้ ตามข่าวตลาด Gary Gensler ประธาน US…