การวิเคราะห์มหภาคของ SignalPlus (13/06/2024): เศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัวลง

ในที่สุดวันสำคัญทางเศรษฐกิจมหภาคสองช่วงที่ทุกคนรอคอยก็มาถึง และผลลัพธ์ก็เป็นไปตามที่คาดไว้ ประการแรก ข้อมูล CPI ต่ำกว่าที่คาดไว้มาก โดย CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.16% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021) ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% มาก โดย CPI พื้นฐานพิเศษอ่อนแอและติดลบเป็นพิเศษ การใช้จ่ายภาคบริการลดลง ราคาสินค้าโภคภัณฑ์คงที่ และอัตราเงินเฟ้อภาคที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นแต่ยังอยู่ในช่วงที่ควบคุมได้ หลังจาก CPI เผยแพร่ นักเศรษฐศาสตร์วอลล์สตรีทก็ปรับลดคาดการณ์ PCE อย่างรวดเร็วจาก 2.8% เป็น 2.6% ซึ่งถือเป็นทิศทางที่ถูกต้องของเป้าหมายระยะยาวของเฟด

ตลาดมหภาคตอบสนองต่อข้อมูลดังกล่าวอย่างรวดเร็ว และแนวโน้มขาขึ้นของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐก็ทวีความรุนแรงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลงอย่างรวดเร็ว 17 จุดพื้นฐาน และราคาสะท้อนถึงการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนธันวาคม ซึ่งอยู่ที่ 51 จุดพื้นฐาน ตลาดหุ้นยังผันผวนตามค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหลายค่า ขณะที่ตลาดคาดว่าการประชุม FOMC ในเวลา 14.00 น. จะเป็นไปในทิศทางขาลง ดัชนี SPX และ Nasdaq ต่างก็เพิ่มขึ้น 1.51 จุด TP9T ซึ่งสร้างจุดสูงสุดใหม่

ที่น่าสนใจคือ คำแถลงเบื้องต้นของ FOMC และแผนภูมิจุดทำให้เกิดความตกใจในเชิงรุก โดยการคาดการณ์ล่าสุดของเฟดแสดงให้เห็นว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2024 ซึ่งน้อยกว่าการคาดการณ์ครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่สามครั้ง นอกจากนี้ คาดว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานจะอยู่ที่ 2.8% ภายในสิ้นปี ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ 2.6%

แน่นอนว่าประธานพาวเวลล์ใช้เวลาส่วนใหญ่ในการแถลงข่าวเพื่อพยายามดึงกระแสให้กลับมาเป็นเชิงบวก ซึ่งชัดเจนว่าพยายามลดความสำคัญของการคาดการณ์อย่างเป็นทางการ ประธานพาวเวลล์ถึงกับพูดไปไกลถึงขนาดว่าเจ้าหน้าที่ “ส่วนใหญ่” ไม่ได้นำข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคที่ต่ำกว่าที่คาดไว้มาคำนวณในการคาดการณ์ ดังนั้นการคาดการณ์ดังกล่าวจึงล้าสมัย ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวที่ชาญฉลาดทีเดียว

นอกจากนี้ พาวเวลล์ยังชี้ว่าตลาดงานได้กลับสู่ภาวะที่เทียบเท่ากับก่อนเกิดโรคระบาดแล้ว โดยจำนวนตำแหน่งงานว่าง อัตราการลาออก และการฟื้นตัวของอุปทานแรงงาน ล้วนแสดงสัญญาณของการกลับสู่ภาวะปกติ ในด้านเศรษฐกิจ เฟดเชื่อว่าการเติบโตจะยังคงดำเนินต่อไปอย่างมั่นคง และเจ้าหน้าที่เห็นสิ่งที่เราอยากเห็นในระดับหนึ่ง นั่นคือ อุปสงค์ค่อยๆ ลดลง ในที่สุด เขายังเน้นย้ำว่าเฟดกำลังให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านลบ และหวังที่จะให้การลงจอดอย่างนุ่มนวลของเศรษฐกิจเป็นลำดับความสำคัญสูงสุด

โดยสรุป Bloomberg ชี้ให้เห็นว่า Powell กล่าวถึงเงินเฟ้อ 91 ครั้ง ในขณะที่ตลาดงานถูกกล่าวถึงเพียง 37 ครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคายังคงเป็นประเด็นหลัก ตลาดหุ้นเดินตามแนวโน้มและตัดสินใจหันกลับมาให้ความสำคัญกับข้อมูล CPI ก่อนหน้านี้ ดัชนี SPX ปิดที่ 5,438 จุด ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปีและ 10 ปี ปิดที่ 4.70% และ 4.3% ตามลำดับ ซึ่งทั้งคู่เป็นระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ ปัจจุบัน ดัชนี SPX อยู่ในช่วงขาลงที่ยาวนานเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ โดยลดลงไม่เกิน 2% และใช้เวลาเพียงเดือนเดียวเท่านั้นที่จะสร้างสถิติใหม่!

ราคาคริปโตดิ้นรนมาตลอดทั้งสัปดาห์นี้ แม้ว่าสภาพแวดล้อมมหภาคโดยรวมจะแข็งแกร่งขึ้น การรวมกันของการวางตำแหน่งตลาดที่ลำเอียงในระยะยาวและผู้ถือ ETF BTC ทำให้เกิดคำถามว่าเงินที่ไหลเข้าตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันมีปริมาณเท่าใดสำหรับการสะสมมากกว่ามูลค่าสัมพันธ์หรือการซื้อขายพื้นฐาน ซึ่งทำให้ BTC ดิ้นรนที่จะทะลุ $70,000 ETH ยังลดลง 8% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความจริงที่ว่าการกระตุ้นจากการอนุมัติ ETF นั้นลดลง ในขณะที่การลดลงของค่าธรรมเนียมและการแข่งขันจาก L2 ยังคงดำเนินต่อไป สถานการณ์ทางเทคนิคดูท้าทายเล็กน้อยในขณะนี้ และสกุลเงินดิจิทัลอาจเสี่ยงต่อการพลิกกลับที่ล่าช้าในความรู้สึกของตลาดหุ้น

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com

บทความนี้มีที่มาจากอินเทอร์เน็ต: การวิเคราะห์มหภาคของ SignalPlus (13/06/2024): เศรษฐกิจสหรัฐฯ ลงจอดอย่างนุ่มนวล

ที่เกี่ยวข้อง: การคาดการณ์ราคา Shiba Inu (SHIB): ศักยภาพการตีกลับรั้นที่อัตราส่วนทองคำ?

โดยสรุป Shiba Inu (SHIB) แตะระดับแนวรับอัตราส่วนทองคำที่สำคัญหลังจากการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่จะฟื้นตัวขึ้น การเพิ่มขึ้นของราคา SHIB สะท้อนแนวโน้มของ Memecoin ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับยุคของ Memecoin ตัวชี้วัดแบบผสมสำหรับ SHIB นั้นรวมไปถึง Death Cross ในกราฟ 4 ชั่วโมง แต่เป็นสัญญาณขาขึ้นในกราฟรายสัปดาห์ โดยมีความเป็นไปได้ที่จะมีการฟื้นตัวแบบกระทิง ขณะนี้ชิบะ อินุ (SHIB) อยู่ระหว่างขั้นตอนการแก้ไขที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม ราคาได้มาถึงระดับแนวรับอัตราส่วนทองคำที่สำคัญแล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการฟื้นตัวแบบกระทิง อันที่จริงราคาของ Shiba Inu กำลังพุ่งสูงขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มที่เห็นใน Memecoin อื่น ๆ อีกมากมาย สิ่งนี้ทำให้เกิดคำถาม: เราเห็นการเพิ่มขึ้นของ memecoins ในยุคนี้หรือไม่? Shiba Inu พบกับระดับการสนับสนุนอัตราส่วนทองคำที่สำคัญ Shiba Inu เพิ่งพบ...