С прибылью в $4,5 миллиарда в первом квартале Tether входит в сферу майнинга биткойнов, искусственного интеллекта и образования.

Оригинал статьи Нины Бамбышевой, Forbes

Оригинальный перевод: Луффи, Foresight News

В то время, когда большая часть мира криптовалют рухнула, поскольку FTX и другие гиганты отрасли потерпели крах, Tether выделился из толпы и процветал.

Рыночная стоимость стейблкоина Tether USDT выросла до $111 миллиардов, что в три раза превышает стоимость его ближайшего конкурента USDC, выпущенного бостонской компанией Circle. Бизнесу Tether можно позавидовать, поскольку его источник финансирования фактически бесплатен благодаря более высоким процентным ставкам по казначейским облигациям США, которые составляют основную часть резервов, поддерживающих его криптовалютную стабильную монету. В отличие от традиционных банков, клиенты, которые вносят твердую валюту в Tether в обмен на USDT, не получают никаких процентов.

Только в первом квартале 2024 года Tether сообщила о неаудированных «финансовых результатах» компании в размере $4,5 млрд и чистой стоимости в размере $11,4 млрд. В 2023 году компания сообщила о чистой прибыли в размере $6,2 млрд, что вполне может сделать ее самой прибыльной компанией в криптовалютном пространстве на сегодняшний день. Для сравнения, Coinbase, крупнейшая криптовалютная биржа США, имела выручку в размере $3,1 млрд и прибыль в размере $95 млн за весь 2023 год, с чистой прибылью в размере $1,2 млрд в первом квартале 2024 года, в основном из-за роста цен на криптовалюты. Благодаря партнерству с Circle около 20% прибыли Coinbase в 2023 году были получены за счет процентов, которые она заработала на своих резервах, обеспечивающих стейблкоин USDC.

Имея достаточно денег, Tether теперь рассчитывает на рост за пределами стейблкоинов. В прошлом месяце компания, базирующаяся на Британских Виргинских островах, объявила о стратегической реорганизации, в ходе которой помимо стейблкоинов будут открыты три новых подразделения: майнинг биткойнов, искусственный интеллект и образование.

Паоло Ардоино, генеральный директор Tether

«Идея устранения посредников с помощью криптовалют может быть применена ко многим другим областям», — сказал Паоло Ардоино, новый генеральный директор Tether, который с 2017 года занимает должность технического директора и представителя компании.

Планы расширения Tether касаются не только разумной диверсификации бизнеса, но и философии. «Мы считаем, что 90% или более технология созданы для наилучшего сценария, но никто не создает технологии для наихудшего сценария», — сказал 40-летний Ардоино. «Если произойдет катастрофа, я не говорю, что она произойдет». случиться, но случиться может всякое, и мы к этому не готовы».

Криптоисторики помнят, что Биткойн был создан Сатоши Накамото в ответ на финансовый кризис 2008 года, когда широко распространились сомнения в стабильности и надежности существующей глобальной финансовой системы. Ардоино считает, что Tether сыграет важную роль в создании, по его словам, независимой технологии, которая может расширить возможности людей.

«Хорошо иметь устойчивые деньги, но если у вас есть только устойчивые деньги, а все остальное централизовано, они будут уничтожены очень быстро», — сказал Ардоино. «Один из наших девизов — «Создан для Судного дня».

Паоло Ардоино вырос на семейной ферме на севере Италии. Он начал программировать в возрасте восьми лет, а затем изучал информатику и математику в Университете Генуи. После окончания учебы в 2008 году Ардоино стал исследователем военных проектов в Selex Communications, компании, занимающейся электроникой и информационными технологиями, уделяя особое внимание устойчивым сетям высокой доступности и технологиям шифрования.

В поисках возможностей за пределами Италии он переехал в Лондон примерно в 2013 году и вскоре после этого основал Fincluster, стартап, который создает облачные финансовые приложения для консультантов, управляющих фондами и учреждений в Лондоне, Милане и Лугано. В октябре 2014 года один из его клиентов познакомил его с Джанкарло Девазини, финансовым директором Tether и дочерней криптовалютной биржи Bitfinex. Девансини пригласил Ардоино помочь масштабировать платформу Bitfinex, популярность которой уже росла.

Вскоре Ардоино был назначен техническим директором обеих компаний, став лицом Tether, поскольку Девасини и генеральный директор Жан-Луи ван дер Вельде вели себя сдержанно. Все трое вместе с главным юрисконсультом Стюартом Хёгнером позже стали миллиардерами, согласно рейтингу миллиардеров Forbes.

Ардоино официально возглавил Tether в декабре прошлого года, сохранив при этом свою должность технического директора Bitfinex. Он также отвечает за стратегию Holepunch, технологической платформы, позволяющей разработчикам создавать бессерверные приложения, запущенной Tether, Bitfinex и инфраструктурной платформой Hypercore.

Ардоино сказал, что структура собственности Tether не изменилась. Финансовый директор Девасини остается крупнейшим акционером компании, а бывший генеральный директор ван дер Вельде остается консультантом. Но это не помешало Ардоино наметить новый курс для Tether. В прошлом месяце компания объявила о реорганизации в четыре подразделения для развития своего расширяющегося бизнеса:

• Финансовый отдел, который управляет USDT и курирует будущую платформу токенизации цифровых активов;

• Подразделение данных, которое отвечает за стратегические инвестиции в новые технологии, включая искусственный интеллект и одноранговые платформы;

• Отдел вычислительной мощности специализируется на майнинге биткойнов и бизнесе, связанном с энергетикой;

• Департамент образования поддерживает программы образования и лидерства.

Tether добился прогресса в каждой из этих областей. В прошлом году гигант стейблкоинов принял участие в инвестициях в размере $1 млрд в операцию по добыче биткойнов в Сальвадоре под названием Volcano Energy, которая будет работать на солнечной и ветровой энергии. Tether также построила собственную биткоин-мойку в Уругвае. В сентябре прошлого года компания Tether сообщила, что потратила $420 миллионов от имени немецкой биткойн-майнера Northern Data на приобретение 10 000 графических процессоров (GPU) Nvidia H100, которые обычно используются компаниями, занимающимися искусственным интеллектом, которые хотят обрабатывать большие объемы данных. Взамен Tether получила долю 20% в компании, которая намерена сдавать чипы в аренду стартапам в области искусственного интеллекта. Еще одна новая инвестиция Tether произошла в апреле, когда она потратила $200 миллионов на приобретение контрольного пакета акций Blackrock Neurotech, биотехнологической компании из Солт-Лейк-Сити, которая производит чипы для мозговых имплантатов, предназначенные для того, чтобы люди с неврологическими заболеваниями или параличом могли «есть, пить». , управлять роботизированной рукой и отправлять электронные письма, думая».

По словам Ардоино, который лично проводит собеседование с каждым кандидатом, за последний год Tether удвоила численность своего персонала примерно до 100 человек. «Мне не нужны подпевалы», — сказал Ардоино. «Я хочу, чтобы люди рассказали мне, что они думают о Tether, и что мы сделали правильно, а что нет».

Когда дело доходит до майнинга биткойнов, Ardoino стремится захватить 5% доли рынка, что позволит ему войти в число лучших майнеров в мире. Если вы верите, что Биткойн — это высшая форма денег, созданная для конца света, то вы не хотите, чтобы большая часть добычи биткойнов была сосредоточена в одной стране. «Поэтому способ добиться этого — инвестировать в разные регионы», — пояснил он. Мы начинаем с Южной Америки и планируем расширяться в различных регионах по всему миру, чтобы обеспечить децентрализацию майнинга биткойнов.

Когда дело доходит до конкуренции в майнинге биткойнов, все дело в том, сколько денег вы можете вложить. Они вложили около $500 миллионов. «С такими деньгами можно добиться большого успеха», — говорит Кевин Деде, аналитик HC Wainwright. Адам Салливан, генеральный директор публичной компании Core Scientific, добавил: «Сейчас они являются крупнейшим инвестором в добычу биткойнов. Для них это естественно, потому что именно это движет их бизнесом. Салливан имел в виду тот факт, что недавний рост цен на биткойны Tether увеличил его прибыль, учитывая его большие запасы цифрового актива. Если цены на биткойны продолжат расти, майнинг биткойнов увеличит прибыль.

Тем не менее, хотя Tether добилась успехов в майнинге биткоинов, ее выход в область ИИ будет более сложным. Помимо сделок с такими компаниями, как Northern Data, Tether стремится к внутреннему росту, созданию крупномасштабных моделей и интеграции возможностей ИИ в существующие продукты. В объявлениях о вакансиях на веб-сайте Tether перечислены такие должности, как инженер ИИ и руководитель ИИ RD. «Я думаю, что ИИ может играть гораздо большую роль и не подвержен политическим предубеждениям небольшой элиты, которая в настоящее время управляет крупнейшими проектами ИИ в мире», — сказал Ардоино. Он имеет в виду большинство компаний, которые в настоящее время ведут разработку ИИ, включая Microsoft, OpenAI и Google. «Мы считаем, что ИИ должен быть свободен от посредников, так же как валюта должна быть свободна от посредников».

Роб Тэйвс, партнер Radical Ventures, выразил скептицизм по поводу перехода Tether на искусственный интеллект. «Приобрести графические процессоры и сдать их в аренду компаниям, занимающимся искусственным интеллектом, — это более простая стратегия, но мне трудно представить, что Tether станет надежным конкурентом в области создания мультимодальных моделей искусственного интеллекта».

Через свое образовательное подразделение Tether будет предлагать курсы и семинары, посвященные технологии блокчейна, а также искусственному интеллекту, программированию и дизайну. Компания уже заключила партнерские отношения с Georgia Digital Industries Academy и Bitkub, крупнейшей местной биржей Таиланда, по нескольким программам. «Образование является краеугольным камнем этого пути и ключом к содействию экономическому процветанию и устойчивому развитию», — сказал Ардоино.

Учитывая бурную историю криптовалют и тот факт, что Tether еще не представила финансовую отчетность, проверенную CPA, есть основания для беспокойства по поводу того, откуда финансируются новые инвестиции компании. Согласно финансовой отчетности компании, большая часть ее прибыли в размере $4,52 млрд в первом квартале была получена за счет прибыли от позиций компании в биткойнах и золоте. Ардоино настаивает на том, что инвестиции Tether были получены из ее прибыли, а не из резервов клиентов.

«Если люди подумают, что начнут использовать резервы клиентов для инвестирования в эти вещи, Tether может довольно быстро рухнуть», — сказал Остин Кэмпбелл, адъюнкт-профессор Колумбийской школы бизнеса и советник блокчейн-компаний. «Я всегда говорил, что проблема с Tether не в том, сколько они сейчас держат. Это то, сколько они смогут удержать в будущем, потому что они ничем не ограничены».

Кэмпбелл также предупредил, что доминирование стейблкоинов Tether далеко не гарантировано в долгосрочной перспективе: «По мере появления режимов стейблкоинов и официального оформления регулирования, Tether придется начать соблюдать эти режимы на местном уровне или покинуть эти юрисдикции».

Доминирование Tether было поставлено под сомнение. Хотя USDT по-прежнему лидирует на рынке стейблкоинов с долей 69%, количество транзакций отстает, согласно данным DefiLlama. Согласно анализу, проведенному платежным гигантом Visa и корпоративной платформой данных блокчейна Allium Labs, в апреле 2024 года в Circles USDC было совершено 178,6 миллиона транзакций, что превышает 173,9 миллиона долларов США.

Кроме того, недавний отчет, опубликованный SP Global Ratings, показывает, что в апреле сенаторами США от штата Вайо был предложен новый двухпартийный законопроект о стейблкоинах. и ДН.Ю. ограничит выпуск стейблкоинов учреждениями без банковских лицензий максимум до $10 миллиардов, что может стимулировать конкурентов со стороны традиционных банков.

Ардоино сказал: «Мы считаем, что все эти инвестиции имеют решающее значение для Tether… Мы считаем, что эти инвестиции могут изменить жизнь людей на развивающихся рынках и в развивающихся странах. Мы хотим быть лидерами в эволюции человека».

Эта статья взята из Интернета: С прибылью в $4,5 миллиарда в первом квартале Tether входит в сферу майнинга биткойнов, искусственного интеллекта и образования.

Связанный: Dogecoin в опасной зоне: как медвежий разворот может снизить цены на 40%

Вкратце, цена Dogecoin в настоящее время застряла в модели восходящего клина, согласно которой вероятна коррекция 40%. Коэффициент MVRV приближается к опасной зоне, за которой обычно следует фиксация прибыли и коррекция. В ближайшие дни 95% из находящихся в обращении запасов DOGE принесут прибыль, что станет вершиной рынка. Цена Dogecoin в настоящее время находится в ловушке медвежьего разворота, что потенциально может привести к тому, что мем-монета вернется к своим предыдущим минимумам. Иногда инвесторы меняют медвежьи рыночные тенденции. Однако и на этот раз поведение инвесторов не выглядит очень оптимистичным. Dogecoin увидит некоторую просадку Цена Dogecoin демонстрирует признаки роста на 8-часовом графике, но если принять во внимание расширенные свечи, формируется медвежий паттерн. Что еще хуже, инвесторы могут…