Обзор развития ставок на ликвидность на Solana

Автор оригинала: Том Ван, он-чain аналитик данных

Оригинальный перевод: 1912212.eth, Новости Форсайта

Залог ликвидности в экосистеме Ethereum вызвал волну залогов, и даже сейчас соглашение о повторном залоге находится в самом разгаре. Но интересный феномен заключается в том, что эта тенденция, похоже, не распространяется на другие сети. Причина этого в том, что помимо огромной рыночной стоимости Эфириума, который по-прежнему имеет значительное преимущество, какие еще глубинные факторы действуют? Когда мы перенесем нашу реализацию на Solana и соглашение о залоге ликвидности на Ethereum, какова будет текущая ситуация? разработка тенденция ЛСТ на Солане? Эта статья раскроет вам всю картину.

1. Несмотря на то, что ставка залога превышает 60%, только 6% ($3,4 миллиарда) заложенных SOL поступает из залогов ликвидности.

Напротив, 32% доли Ethereum приходится на ликвидную долю. На мой взгляд, причина такой разницы кроется в существовании «внутрипротокольного делегирования».

Solana предоставляет стейкерам SOL простой способ делегировать свои SOL, а Lido — один из немногих ранних каналов, позволяющих делегировать ETH для получения вознаграждений за стейкинг.

2. Solana LST (токен ставок ликвидности) имеет более сбалансированную долю рынка, чем Ethereum.

На Ethereum 68% доли рынка приходится на Lido. Напротив, токены ставок ликвидности на Solana находятся в состоянии мультиолигополии.

На долю трех самых ликвидных токенов Solana приходится 80% доли рынка.

3. История ставок на ликвидность Solana

Ранний рынок был разделен между stSOL Lido (33%), mSOL Marinade (60%) и scnSOL Sanctum (7%), при этом LST Solana имела общую рыночную стоимость менее 1 миллиарда TP6T1.

Отсутствие принятия можно объяснить маркетингом и интеграцией. В то время существовало не так много высококачественных протоколов DeFi, ориентированных на LST, и повествование не было сосредоточено на ставках на ликвидность.

Когда FTX рухнул, коэффициент ликвидных ставок упал с 3,2% до 2%.

4. Лидер ЛСТ

Jito запустила jitoSOL в ноябре 2022 года. Им потребовалось около года, чтобы повернуть вспять и превзойти stSOL и mSOL и стать самым доминирующим LST на Solana с долей рынка 46%.

Второе место: мСОЛ (23,51ТП5Т)

Третье место: bSOL (11.2%)

Четвертое место: ИНФ (8,21ТП5Т)

Пятое место: jupSOL (3,6%)

5. Успех Джито

Таким образом, наиболее важными факторами успеха токенов для ставок ликвидности являются ликвидность, интеграция/партнерство DeFi и поддержка расширения для нескольких цепочек.

6. Ставка на ликвидность — это неиспользованный потенциал Solana DeFi, который может увеличить свой TVL с $1,5 млрд до $1,7 млрд.

Токены ставок ликвидности способствуют росту экосистемы Ethereum DeFi. Например, 40% TVL AAVE v3s поступает из wstETH. Его можно использовать в качестве залога для получения дохода и раскрытия большего потенциала для DeFi, таких как Pendle, Eigenlayer, Ethena и т. д.

Вот мои ожидания относительно коэффициента ликвидности ставок Solana через 1-2 года (исходя из текущей оценки):

• Базовый сценарий: 10%, дополнительные $1,5 миллиарда ликвидности в DeFi;

• Бычий сценарий: 15%, дополнительная ликвидность в DeFi на $5 млрд;

• Долгосрочный бычий сценарий: 30%, соотношение жидкости к залогу аналогично Ethereum. Добавление дополнительных $13,5 миллиардов ликвидности в DeFi.

7. Многие отличные команды DeFi работают вместе, чтобы внедрить больше ставок SOL в DeFi.

Drift Protocol, Jupiter, Marginifi, BONK, Helius labs, Sanctumso и SolanaCompass запустили токены для ставок ликвидности.

Для пользователя DeFi всегда лучше иметь конкуренцию и инновации на рынке. Вот почему я с оптимизмом смотрю в будущее Solana DeFi.

Эта статья взята из Интернета: Обзор развития ставок на ликвидность на Solana.

По теме: Взгляните на 34 проекта-победителя Solana Renaissance.

Первоначальный автор: Пэн САН, Foresight News Вечером 6 мая венчурный фонд Colosseum объявил результаты 9-го хакатона Solana Foundation Solana Renaissance. «Возрождение Соланы» привлекло большое внимание: в нем приняли участие более 8300 участников из более чем 95 стран и регионов. Лишь 34 из 1071 участвовавшего проекта прорвались через осаду с коэффициентом выигрыша всего 3,17%. Еще более удивительно то, что чемпионат выиграла компания Ore, которая вывела из строя сеть Solana, как только она вышла в сеть. Как только эта новость появилась, ORE почти удвоился и превысил $330. Возможно, именно маленький шаг Оре способствовал здоровому и стабильному развитию сети Solana? Кроме того, проекты-победители конкурса Solana Renaissance также распространены во многих областях, таких как…