Почему розничные инвесторы не могут зарабатывать деньги на нынешнем рынке криптовалют?

Оригинальная статья автора Риган Бозман

Оригинальный перевод: TechFlow

Почему так много говорят о том, что цикл закончился? Почему все такие несчастные? Все можно свести к следующему: розничные инвесторы больше не могут зарабатывать реальные деньги в текущей рыночной структуре.

Несколько случайных мыслей о возвращении к основам и выходе из текущего цикла

Ответ на вопрос, почему в этом раунде нет розничных инвесторов, на самом деле очень прост – потому что на традиционном рынке криптовалют (например, инфра-токенов) больше нет 500-кратной цены. Теперь есть более интересное казино с лучшим мем у них под рукой.

По сути, мы воспроизводим то, что происходит на рынках венчурного капитала/IPO, где компании дольше остаются частными, а это означает, что большая часть потенциала роста остается «частной» (например, фонды венчурного капитала) и недоступна для розничных инвесторов.

Криптовалюта однажды изменила эту ситуацию и демократизировала доступ к асимметричному потенциалу роста. Но не больше! L1 и L2 привлекли больше денег от венчурных капиталистов. Публичных продаж токенов не было. Венчурные капиталисты заработали деньги. Розничные инвесторы оказались в маргинальном положении. Возможно, разочарование розничных инвесторов в этом цикле не так уж и удивительно.

Основная причина, по которой компании готовы дольше оставаться частными, заключается в том, что венчурные инвесторы теперь имеют в пять раз больше денег, чем десять лет назад. Теперь компании могут привлечь более $1 млрд на частных рынках, не сталкиваясь с дополнительными накладными расходами на публичных рынках.

Неудивительно, что та же тенденция наблюдается и в криптовалютном венчурном инвестировании: сейчас в криптофонды венчурного капитала поступает больше денег, чем пять лет назад.

Криптовалюта должна решить эту проблему!

ICO были разработаны для демократизации формирования капитала и увеличения вознаграждения за риск. Им это абсолютно удалось.

Покупка Ethereum по цене 30 центов во время ICO в 2014 году и увеличение его стоимости до $3000 сегодня будет 10 000-кратной прибылью за 10 лет, что абсолютно превзойдет любые венчурные инвестиции за тот же период. Принять участие может любой человек на Земле, и это здорово.

Сейчас, когда отрасль явно выросла, цена входа, естественно, выросла, но эти возможности не исчезли. 1ТП6ТСОЛ был запущен на уровне $0.22 в 2020 году, а сейчас находится на уровне $140, что будет означать 636-кратную прибыль за 4 года, что также, вероятно, превзойдет почти все доходы от венчурного капитала за последние пять лет.

Мы отошли от этой рыночной структуры этот цикл . В настоящее время у розничных инвесторов мало возможностей купить токены до их выпуска или купить токены по низким ценам на открытом рынке.

Аирдропы действительно являются улучшением по сравнению с существующей парадигмой венчурного капитала, где ранние последователи могут получить некоторую финансовую выгоду. Но они не так финансово устойчивы, как продажа токенов, и по определению вы можете заработать на раздаче только определенное количество денег.

Мы перешли от рынка с неограниченным потенциалом роста к рынку с ограничениями — это огромное изменение. $1000, инвестированный в ICO SOL, теперь составляет $636000;

$1000, вложенные в Eigen, превратятся примерно в $1030… даже если они вырастут в 10 раз, это всего лишь $1300. В последнем цикле вы сами управляли своей судьбой; в этом цикле вас ждет благотворительность от папы Эйгена.

Финансовый нигилизм означает признание того, что эти рынки всегда были связаны с деньгами. Да, эти деньги финансируют технологию, но именно эти деньги движут всей отраслью. Если ослабить денежную часть, рухнет вся отрасль.

Там это несколько вещей мы можем сделать, чтобы улучшить текущую структуру выпуска. Ключевым моментом является создание неограниченного потенциала роста для первых пользователей и сообщества.

Тем не менее, на рынке существуют более серьезные структурные проблемы: массовый сбор средств для L1 и L2 привел к многомиллиардным оценкам перед запуском. Это создает две проблемы: (А) сильное давление со стороны продавцов; и (B) минимальная цена размещения при запуске.

Я думаю, один из структурные проблемы Проблема большинства альткоинов в этом цикле заключается в том, что давление продаж венчурного капитала не компенсируется притоком розничной торговли. Если $500M будет поднят перед запуском, то будет возникать давление со стороны продавцов $500M (потенциально даже больше, если цена токена вырастет).

Привлечение денег в частном порядке по высокой цене означает, что вы будете пытаться продать их по еще более высокой цене, что может привести к ситуация, когда рынок может идти только вниз .

Отношения между венчурными капиталистами и розничными инвесторами не обязательно должны быть враждебными. Все на 1ТП6ТСОЛ заработал деньги.

Но это становится намного сложнее, если вы попытаетесь втиснуть слишком много венчурных денег в неликвидные рынки, и почти невозможно, если вы лишите наиболее важных участников рынка их неограниченного потенциала роста.

Мы можем указывать пальцами и спорить о монетах-мемах, но это полностью упускает из виду суть проблемы. Мем-монеты — это не проблема, проблема в нашей нынешней структуре рынка. Давайте вернемся к нашим демократическим корням и исправим то, что не так с нашим нынешним рынком.

Эта статья взята из Интернета: Почему розничные инвесторы не могут зарабатывать деньги на современном рынке криптовалют?

Связанный: Восстановление цены Litecoin (LTC) на вехе $100: вот как

Вкратце, цена Litecoin упала на 25% за последние две недели, но все еще держится выше критических уровней поддержки. Общее предложение прибыли по-прежнему находится на уровне 58%, что указывает на то, что до вершины рынка еще далеко. Резервный риск находится ниже зеленой зоны, что указывает на высокий уровень доверия, а LTC является привлекательным активом с точки зрения соотношения риска и вознаграждения. Цена Litecoin (LTC) достигла многомесячного максимума в марте после преодоления барьера $100. Однако альткойн не смог удержать этот рост и в итоге скорректировался на отметке 25%. На данный момент инвесторы надеются на восстановление после этих потерь, и судя по всему, LTC может вернуться к $100. Litecoin находится в хорошем положении. В целом после коррекции активы считаются медвежьими,…