Какой ETF на криптовалюту в Гонконге лучший? Подробный анализ различий и сходств выпусков

Составил: JIN, Techub News

Спотовые ETF на Биткойн и Эфириум одобрены для листинга в Гонконге

В среду, 23 апреля, рынок Гонконга ознаменовал важную веху в области виртуальных активов. Три компании по управлению активами: China Asset Management, Harvest Fund и Bosera Asset Management были успешно одобрены для выпуска продуктов Bitcoin и Ethereum spot ETF в Гонконге. Что такое Bitcoin/Ethereum spot ETF: ⎡ Это биржевой фонд (высоколиквидный фонд, торгующийся в течение торгового дня, как акции), который в основном фиксирует и отслеживает цену Bitcoin, удерживая большой объем криптовалюты spot. Аналогично золоту spot ETF ⎦.

Этот тип продукта дебютировал на азиатском рынке с целью предоставить инвесторам доход от инвестиций, тесно связанный со спотовыми ценами Биткойна и Эфириума. Спотовые ETF виртуальных активов упрощают инвестиционный процесс и снижают сложность входа. Профессиональное управление фондами обеспечивает стандартизированные инвестиционные операции и системы контроля рисков. Инвесторы могут торговать этими продуктами ETF на основных торговых платформах ценных бумаг, что не только снижает сложность операций, но и снижает риски. Кроме того, этот тип продукта ETF поддерживает физическую подписку и погашение, что позволяет инвесторам косвенно владеть биткойнами, владея акциями ETF, не беспокоясь о сохранности закрытых ключей и безопасности активов.

В настоящее время эти продукты ETF поддерживают подписку на наличные или биткойны, но для операции необходимо открыть соответствующий счет в Гонконге. По данным Caixin, в соответствии с совместным уведомлением, выпущенным Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга и Валютно-кредитным управлением Гонконга в декабре 2023 года, как существующие фьючерсные ETF на виртуальные активы, так и будущие спотовые ETF не будут предоставляться розничным инвесторам на материке. Китай и другие регионы, где продажа продуктов виртуальных активов ограничена. Однако даже если они не являются постоянными жителями Гонконга, жители материковой части Гонконга, имеющие удостоверения личности Гонконга, имеют возможность участвовать в торговле этими продуктами ETF при условии, что они соблюдают соответствующие законы и правила.

Подробная информация о ETF виртуальных активов трех компаний по управлению активами

Каковы различия в деталях между криптовалютными ETF, выпущенными этими тремя учреждениями? Какой из них следует выбрать инвесторам для покупки и торговли? Мы процитировали информацию, предоставленную финансовым учреждением Гонконга, и подробно ее разобрали, чтобы инвесторы могли выбирать в соответствии со своими обстоятельствами.

Дата листинга и цена выпуска:

Продукты ETF всех трех компаний были зарегистрированы в один и тот же день, 30 апреля 2024 года. Что касается начальной цены размещения, China Asset Management и Harvest Fund открылись по цене $1, а цена Bosera Fund была основана на 0,0001 биткойн-индекса CME CF. цена в 16:00 по гонконгскому времени 26 апреля.

Требования к торговле акциями и подписке:

Что касается количества акций на транзакцию, China Asset Management and Harvest Fund установил порог в 100 акций, а Bosera Fund установил его на уровне 10. Что касается количества акций, на которые необходимо подписаться, China Asset Management и Bosera Fund установили минимум требование в размере 10 000 акций, в то время как Harvest Fund установил более высокое требование - не менее 50 000 акций.

Добавить или активировать политику:

Все три компании поддерживают инвесторов в создании или погашении акций ETF наличными или в натуральной форме, что обеспечивает инвесторам гибкость.

Валюта транзакции и комиссия за управление:

China Asset Management поддерживает торговлю в трех валютах: долларах США, гонконгских долларах и юанях, а Harvest Fund и Boshi Fund поддерживают доллары США и гонконгские доллары. Что касается комиссий за управление, China Asset Management взимает 0,99%, Harvest Fund не взимает комиссию за управление в течение первых шести месяцев, а затем 0,3%, в то время как Boshi Fund не взимает комиссию за управление в течение первых четырех месяцев, а затем 0,6%.

Избранные индексы и кастодианы:

Продукты ETF всех трех компаний выбрали индекс CME CF Bitcoin в качестве цели отслеживания, чтобы гарантировать, что производительность продуктов может близко соответствовать фактической динамике рынка Bitcoin. Что касается кастодианов, то BOCI Prudential Trustee был выбран в качестве кастодиана этих ETF, отвечающего за безопасное хранение активов и надзор за операциями фонда. Что касается выбора вторичных кастодианов, China Asset Management и Harvest Fund выбрали OSL Digital Securities Co., Ltd., а Bosera Fund выбрал Hash Blockchain. Этот выбор отражает различные предпочтения каждой компании в отношении хранения активов и управления рисками.

Биткойн-индекс CME CF — это специальный индекс, который отражает средневзвешенную цену биткойнов на разных биржах. Упомянутые здесь спотовые ETF на Биткойн и Ethereum решили отслеживать биткойн-индекс CME CF. Это означает, что эти ETF стремятся максимально точно воспроизвести производительность индекса, предоставляя инвесторам доход от инвестиций, аналогичный покупке реального биткойна, но в более удобный и регламентированный способ.

Вышеупомянутым субкастодианом обычно является другое финансовое учреждение, которому кастодиан поручает предоставлять кастодиальные услуги в определенном регионе или для определенного типа активов. Иногда в силу юридических, рыночных практик или соображений операционной эффективности для выполнения определенных функций хранения необходим профессиональный субдепозитарий. Основной целью первичного и вторичного подразделения является управление эффективностью и диверсификация рисков, обеспечение безопасности активов фонда и адаптация к потребностям различных рынков.

Торговые платформы, маркет-мейкеры и участвующие дилеры ценных бумаг:

Что касается платформ для торговли виртуальными активами, China Asset Management и Harvest Fund выбрали OSL Exchange, а Bosera Fund выбрал HashKey Exchange. Что касается маркет-мейкеров, China Asset Management выбрала Vivienne Court Trading, а Harvest Fund выбрала China Merchants Securities (Гонконг), CITIC CLSA Securities и Virtu Financial Singapore. Маркет-мейкер Bosera Fund пока не разглашается. В качестве ключевой роли в обращении продуктов ETF China Asset Management and Harvest Fund выбрал такие учреждения, как Victory Securities, Mirae Asset Securities (Гонконг), Huaying Oriental (Asia) Holdings, Aide Securities и Huasheng Capital Securities. Harvest Fund также выбрал China Merchants Securities (Гонконг).

Уполномоченными участниками (AP) обычно являются крупные финансовые учреждения, которые работают с эмитентами ETF для управления процессом подписки и погашения ETF. Уполномоченные участники могут предоставить корзину акций или других активов ETF в обмен на вновь выпущенные акции ETF или выкупить акции ETF за активы, принадлежащие фонду. Этот процесс помогает гарантировать, что рыночная цена ETF близка к стоимости его чистых активов (NAV), а также обеспечивает ликвидность и рыночную эффективность.

Роль аудиторского агентства:

Наконец, чтобы обеспечить финансовую прозрачность и соблюдение требований ETF, China Asset Management и Harvest Fund Management выбрали PwC в качестве аудиторов, а Bosera Fund Management выбрала Ernst Young. Посредством процесса независимого аудита аудиторы обеспечивают точность и достоверность финансовых отчетов ETF.

Аудитор — это независимая третья сторона, которая проверяет финансовую отчетность ETF, чтобы убедиться, что она справедлива, точна и соответствует стандартам бухгалтерского учета. Аудиторы могут обнаруживать и предотвращать ошибки и мошенничество в финансовой отчетности посредством аудита, обеспечивая инвесторам уверенность в финансовом состоянии ETF. В некоторых юрисдикциях аудиторский отчет является обязательным требованием для раскрытия финансовой информации ETF регулирующим органам и общественности.

Bloomberg News составило шкалу управления активами трех компаний

Масштаб управления активами и количество выпущенных ETF:

По данным Bloomberg Intelligence, China Asset Management имеет активы под управлением на сумму $55,7 млрд в материковом Китае и выпустила 84 ETF в регионе, в то время как в Гонконге China Asset Management имеет активы под управлением на сумму $3,6 млрд и выпустила 15 ETF. Harvest Fund имеет активы под управлением на сумму $10,3 миллиарда в материковом Китае и выпустил 42 ETF, а в Гонконге он имеет активы под управлением на сумму $16 миллионов и выпустил четыре ETF. Фонд Bosera имеет немного большие активы под управлением, чем Harvest Fund в материковом Китае, на уровне $10,7 млрд, и выпустил 43 ETF, в то время как в Гонконге он имеет активы под управлением на сумму $40 млн и выпустил шесть ETF.

С ростом популярности виртуальных активов эти продукты ETF в Гонконге открывают новые возможности для глобальных инвесторов, а также демонстрируют конкурентоспособность Гонконга как международного финансового центра в области инновационных финансовых продуктов. Для инвесторов, заинтересованных в инвестировании в Биткойн и Эфириум, эти продукты ETF, несомненно, предоставляют вариант, достойный внимания.

Исходная ссылка

Эта статья взята из Интернета: Какой ETF на криптовалюту в Гонконге лучший? Подробный анализ различий и сходств деталей эмиссии «Большой тройки»

Связанный: Бонк (BONK) Бычий настрой: 80% Рост цен вызывает у инвесторов – благо или проклятие?

Коротко Цена Бонка является свидетелем формирования Золотого Креста на краткосрочном периоде. Ставка финансирования выросла с отрицательной в течение месяца до положительной за последние четыре дня. Это увеличение на некоторое время отпугнет медведей, которые отметили ликвидацию на сумму $2 млн. Бонк (BONK), знаменитая монета-мем экосистемы Соланы, недавно отметила масштабный рост, продолжавшийся четыре дня. Держатели BONK снова стали активными, что может привести к дальнейшему росту мемной монеты. Ралли дает инвесторам Бонк Цена Бонка в значительной степени застряла в нисходящем тренде, в результате чего за последние пару дней монета упала ниже $0.000024. Вероятно, ситуация изменится, поскольку медведи могут сделать шаг назад после недавних потерь. Короткие позиции на сумму более $2 млн были ликвидированы на…