Макроанализ SignalPlus (20240429): Базовые данные PCE продолжают оставаться высокими

В прошлую пятницу доходность казначейских облигаций США взяла передышку. Основные данные PCE в основном оправдали высокие ожидания аналитиков (общие и основные выросли на 0,3% в месячном исчислении и увеличились на 2,7%/2,8% в годовом исчислении). В то же время основные услуги выросли на 0,39% в месячном исчислении, превысив 0,19% в феврале. Фактические расходы на личное потребление также неожиданно выросли. Экономическое и ценовое давление оказалось более упорным, чем ожидалось, что привело к дальнейшему ястребиному давлению на заседание FOMC позднее на этой неделе. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в основном остался на уровне 77,2, но инфляционные ожидания на 1 год снова выросли с 2,9% в марте до 3,2%, а инфляционные ожидания на 5-10 лет также выросли с 2,8% до 3,0%.

Однако, поскольку позиция Казначейства США близка к крайне медвежьей, а результаты PCE не хуже ожиданий рынка, процентные ставки упали примерно на 3 базисных пункта по всем направлениям, а индекс Nasdaq вырос на 2% из-за тенденций доходности и сильных технологий. доход от акций. С другой стороны, больше внимания привлекла японская иена. По сравнению с агрессивным подходом Федеральной резервной системы, Банк Японии по-прежнему предпочитает сохранять «голубиную» позицию. Курс иены в настоящее время превышает 159, приближаясь к 25-летнему максимуму около 160.

Заседание FOMC будет в центре внимания на этой неделе, но на рынок также будут влиять JOLTS в США и количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе до и после заседания, в то время как ожидается, что CPI и доходы Nvidia окажут наибольшее влияние на рынок в конце этого месяца. , когда гигант чипов попытается изменить свои худшие ежемесячные показатели с октября прошлого года. Кроме того, WSJ сообщила, что союзники бывшего президента Трампа заняты разработкой секретного плана по ликвидации независимости Федеральной резервной системы после его переизбрания. Конечно, такая ситуация сложна, но это также интересная идея в некоторых нетипичных сценариях (BTC до 200 000?).

Несмотря на неудовлетворительные экономические данные США на прошлой неделе, корпоративные прибыли США снова стали ярким пятном, а высокие показатели на данный момент привели к пересмотру прибыли за первый квартал 2024 года в сторону повышения на 3,3%. Кроме того, возобновление выплаты дивидендов некоторыми компаниями (Meta, Google) также придал новый импульс росту SPX и другим. В настоящее время другие технологические компании также вынуждены начать планы выплаты дивидендов или конвертировать некоторые выкупы акций в денежные выплаты, особенно если учесть, что многие компании SPX имеют сильные балансы и полностью способны регулярно распределять дивиденды.

Что касается криптовалют, ни один из основных продуктов ETF не вызвал значительного покупательского интереса: в пятницу отток составил $84 миллиона после $218 миллионов в прошлый четверг. Кроме того, хотя открытый интерес CME к фьючерсам на BTC все еще значительно превышает уровень 2023 года, он резко упал с недавних рекордных максимумов, а настроения по поводу FOMO значительно замедлились, особенно в связи с тем, что вероятность снижения ставок становится все более маловероятной. Интерес местных пользователей по-прежнему сосредоточен в рунах/мемкойнах BTC и рестейкинге ETH L2, а также в других областях роста доходности, которые относительно незнакомы обычному инвестору. Мы по-прежнему осторожны в отношении ценового движения в краткосрочной перспективе и предпочитаем выжидательную позицию, пока не уляжется пыль вокруг заседания FOMC и данных по индексу потребительских цен позднее в мае.

Вы можете выполнить поиск SignalPlus в магазине плагинов ChatGPT 4.0, чтобы получить информацию о шифровании в реальном времени. Если вы хотите получать наши обновления немедленно, подпишитесь на нашу учетную запись Twitter @SignalPlus_Web3 или присоединитесь к нашей группе WeChat (добавьте помощника WeChat: SignalPlus 123), группе Telegram и сообществу Discord, чтобы общаться и взаимодействовать с большим количеством друзей. Официальный сайт SignalPlus: https://www.signalplus.com

Источником этой статьи является Интернет: Макроанализ SignalPlus (20240429): Базовые данные PCE по-прежнему высоки.

Связанный: Коррекция Litecoin (LTC): насколько глубоко упадет цена?

Коротко: количество активных адресов LTC сильно снижается с прошлой недели. Количество транзакций LTC также снижается, показывая, что его динамика остывает. Перекрестные линии EMA в настоящее время формируют медвежий сигнал, вступая в нисходящий тренд. Цена Litecoin (LTC) резко выросла на 40%, за которой вскоре последовала равная коррекция в течение недели, что подняло вопросы о будущих тенденциях. Снижение количества активных адресов и транзакций предполагает снижение интереса, в то время как медвежьи сигналы от пересечения экспоненциальной скользящей средней (EMA) указывают на потенциальный нисходящий тренд. Эти события указывают на критическую фазу для LTC, поскольку перед стабилизацией цен он может вступить в период корректировки цен. Инвесторы внимательно наблюдают, чтобы увидеть, сможет ли LTC преодолеть эти медвежьи тенденции или его ждут дальнейшие коррекции. Количество активных адресов Litecoin резко сокращается…