Биткоин пробивает $80 000. Каковы движущие силы нового максимума?

Аналитик GSR Research Тое Баутиста сказал после победы Трампа на выборах в США, что с точки зрения альткоинов многие владельцы проектов ждали возможности посмотреть, что произойдет с другими выпусками токенов и результатами выборов. Он также считает, что если макроэкономические условия останутся благоприятными, цены на биткоины могут вырасти еще больше. Легко предсказать, что биткоин достигнет $80,000, будь то первый квартал следующего года или конец месяца.

После избрания Трампа президентом США все ожидали, что BTC вскоре преодолеет отметку $80,000, но никто не ожидал, что $80,000 будет достигнут так быстро.

Позиции микростратегии

Micro Strategy — это компания, которая держит большое количество BTC. В настоящее время MicroStrategy держит в общей сложности 252 220 биткойнs, with a total purchase cost of approximately US$9.9 billion and an average purchase price of approximately US$39,266. The current total value of Bitcoin holdings is US$20.177 billion.

Приток ETF

ETF привлек большое внимание, когда он был впервые запущен, в основном из-за притока большого количества новых средств, и цена Bitcoin также установила новый рекорд. Однако вскоре общие средства ETF начали оттекать, и рыночные настроения начали снижаться. Но в последнее время BTC ETF продолжает видеть большой приток капитала.

Он не только установил новый рекорд чистого ежедневного притока капитала, но и новый рекорд по активам. Логика также очень ясна. После того, как Трамп вступит в должность, есть высокая вероятность, что криптовалютаПоявится валютное золото, и сила американских политических сил в поддержке криптовалют будет становиться все сильнее и сильнее. Для крупных игроков в традиционных финансах их возможности размещения средств в криптовалютах увеличатся, и BTC ETF стал самым удобным каналом для инвестирования в криптовалюты. Для других американских инвесторов в акции BTC ETF также станет очень привлекательным на платформе Трампа.

Снижение ставок

Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, что было намного выше ожидаемого, и биткоин также резко вырос в то время. Снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов также было подтверждено на ноябрьском заседании по процентным ставкам, что в целом было воспринято рынком как позитивный фактор. В конце концов, отправной точкой последнего бычьего рынка было снижение процентной ставки в марте 2020 года.

Исторические данные за ноябрь

Помимо данных, есть еще и некое подобие церемонии.

Согласно данным Coinglass, после халвинга биткоинов в 2012, 2016 и 2020 годах инвестиционная доходность в четвертом квартале показала хорошие результаты: 97,7%, 58,17% и 168,02% соответственно. Доходность в ноябре 2016 года составила 5,42%, а доходность в ноябре 2020 года — 42,95%. Доходность в этом месяце все еще заслуживает ожидания.

Стоит отметить, что Bitcoin закрылся на отметке 7.35% в сентябре этого года, установив рекорд по самому высокому показателю в истории. Исторически, каждый раз, когда Bitcoin закрывался в сентябре, он рос до конца года.

После рассвета наступит история.

Что думают трейдеры о будущей динамике биткоина?

PlanB: Ожидается, что BTC достигнет $1 миллиона к концу 25

PlanB является создателем модели Bitcoin Stock-to-Flow (S2F) и хорошо известен в криптоиндустрии своей уникальной моделью взаимосвязи между дефицитом активов и ценой. Его анализ рассматривает потенциал роста долгосрочной стоимости биткоинов, особенно колебания цен после события халвинга. Его последний прогноз указывает на то, что если Трамп победит на предстоящих президентских выборах, рынок биткоинов может ознаменовать беспрецедентный скачок цен. PlanB строит ряд ежемесячных временных шкал, чтобы показать направление развития цены биткоинов при различных рыночных сценариях.

В прогнозе несколько месяцев назад PlanB привел конкретные значения, основанные на собственной модели S 2 F:

Ноябрь: Трамп побеждает на выборах, цена биткоина достигает $100,000. Трамп побеждает на выборах, и PlanB считает, что биткоин станет началом важного поворотного момента. Он указал, что приход Трампа к власти может принести дружественную политику криптовалютам, тем самым положив конец текущей войне администраций Байдена/Харрис с криптовалютами, особенно политике сдержек и противовесов в отношении старших регуляторов, таких как Гэри Генслер и Элизабет Уоррен, что приведет к росту цены биткоина непосредственно до $100,000.

Декабрь: ETF-фонды вливаются, и биткоин взлетел до $150,000. PlanB считает, что победа Трампа расчистит путь для одобрения биткоин-ETF, и ожидается, что на рынок поступит большой объем средств. Приток ETF представляет собой принятие и признание основного финансового рынка и доверие инвесторов, что еще больше подтолкнет цену биткоина к $150,000.

Январь 2025 г.: Криптовалюта возвращается в США, биткоин поднимается до $200,000. Благодаря открытости политики администрации Трампа в отношении криптовалюты большое количество криптокомпаний и инвесторов могут вернуть свой бизнес в США. PlanB ожидает, что это окажет значительное влияние на спрос на рынке, подтолкнув цену биткоина до $200,000.

Февраль 2025 г.: команда Power Law фиксирует прибыль, и цена падает до $150,000. Февральский откат является прогнозом корректировки рынка биткоинов. PlanB считает, что фиксация прибыли инвесторами приведет к кратковременному падению биткоина до $150,000 после достижения максимума. Однако эта корректировка будет кратковременной и необходимой, закладывая более стабильную основу для следующего этапа подъема.

Март-май 2025: тенденция глобализации биткоина, цена прорывается через $500,000. PlanB ожидает, что с марта Бутан, Аргентина, Дубай и другие страны постепенно начнут использовать биткоин в качестве законного платежного средства, а с апреля США также начнут стратегический резерв биткоина под руководством Трампа. Затем, в мае, он полагает, что другие страны, особенно страны, не входящие в ЕС, присоединятся к этой тенденции, что приведет к дальнейшему росту биткоина до $500,000.

Июнь 2025: ИИ повышает цену до $600,000. В июне PlanB выдвинул гипотезу, что ИИ начнет автономно участвовать в арбитраже на рынке биткоинов. Он предсказывает, что с участием ИИ на рынке биткоинов эта высокочастотная торговля приведет к дальнейшему росту цены, в результате чего биткоин превысит $600,000.

Июль-декабрь 2025: FOMO ослабевает, цена достигает $1 миллиона. PlanB полагает, что в последующие месяцы рыночные настроения FOMO начнут ослабевать, и ожидается, что Bitcoin достигнет нового максимума в $1 миллиона к концу года. На данный момент Bitcoin стал не только основным резервным активом, но и обязательным для глобальных инвесторов.

2026-2027: Рынок корректировка и медвежий рынок. PlanB ожидает, что в 2026 году цена биткоина упадет с $1 миллиона до $500,000 и войдет в стадию распределения. К 2027 году рынок войдет в медвежий рынок, и ожидается, что цена биткоина упадет до $200,000.

PlanB пришел к выводу, что ключ к этому прогнозу лежит в дефицитной стоимости биткоина. Он указал, что дефицит станет основным фактором, определяющим цены активов, как и дефицитные активы, такие как недвижимость и золото. PlanB считает, что в ближайшие 18 месяцев ожидается рост цен на биткоин из-за эффекта халвинга и рыночного спроса, тем самым продолжая укреплять свои позиции в качестве цифрового золота среди мировых инвесторов.

Ключ к прогнозу PlanB — это дефицитная стоимость Bitcoin. Он указал, что инвесторам нравится дефицит, и сейчас есть три основных варианта дефицита: недвижимость (S2F100, рыночная стоимость $10 триллионов), золото (S2F60, рыночная стоимость $20 триллионов) или Bitcoin (S2F120, рыночная стоимость $1 триллионов). Таким образом, дефицит Bitcoin станет основным фактором, определяющим цены активов, как и дефицитные активы, такие как недвижимость и золото.

PlanB предложил противоположный сценарий: если победит Харрис, он считает, что это будет означать конец западной цивилизации и продолжит усугублять упадок американской империи. Он ожидает, что криптоиндустрия будет еще больше притесняться под надзором Генслера и Уоррена, продолжит принимать меры по ограничению доступа и даже может столкнуться с более жесткой налоговой политикой, например, введением налога на нереализованный прирост капитала. Однако он также подчеркнул, что биткоин не зависит от конкретной нормативной среды, и его ценностный драйв по-прежнему будет исходить из глобального спроса на дефицит.

Алекс Крюгер: BTC-спот станет основной валютой в ночь выборов

Алекс Крюгер, аргентинский экономист, трейдер и консультант, считает, что результаты выборов напрямую повлияют на направление цены биткоина:

Победа Трампа: целевая цена биткоинов составляет $90,000 к концу года. Крюгер считает, что после победы Трампа цена биткоина быстро подскочит до $90,000 к концу года, что дает вероятность реализации 55%. В этом сценарии он предсказывает, что цена биткоина резко вырастет, поскольку рынок частично предвидел положительное влияние победы Трампа на криптовалюты. Однако все еще существует определенная степень недооценки цены, и быстрая реакция рынка отразится вскоре после подтверждения новостей.

The Giver: Промежуточные выборы пройдут после выборов

Giver — анонимный старший инвестор с большим опытом работы в финансовых учреждениях buy-side и sell-side. В настоящее время он работает в частном акционерном капитале в особых ситуациях, предлагая другую точку зрения. Стратегия Givers более консервативна и ориентирована на краткосрочную перспективу, чем у Krüger и PlanB. Он считает, что вызванный выборами рост Bitcoin — это скорее временное явление, чем долгосрочная тенденция. Эта точка зрения делает особый акцент на движущих эффектах рыночной ликвидности и краткосрочных событиях и указывает на то, что Bitcoin может пережить корректировку в сторону понижения после выборов. Его конкретный анализ таков:

Движущей силой роста биткоинов на этот раз являются нелипкие покупатели, движимые событиями, то есть некоторые краткосрочные спекулянты, стремящиеся застраховаться от избирательных рисков, а не общие тенденции. Эти покупатели не будут держать биткоины долгое время, и они могут быстро выйти с рынка, как только уляжется предвыборная пыль. Поэтому этим фондам не хватает липкости, и цены биткоинов могут столкнуться с давлением продаж после выборов.

Вялая производительность альткоинов и концентрация биткоина. По его мнению, приток средств в основном сосредоточен в биткоине, но не широко в альткоинах, что приводит к вялой производительности альткоинов. Это показывает, что текущий поток капитала больше основан на биткоине как на инструменте хеджирования, а не на выгоде всего рынка криптовалют.

The Giver ожидает, что открытый интерес и позиции Bitcoin продолжат быть переполненными на следующей неделе и даже достигнут новых максимумов. Он указал, что этот эффект правой стороны может вызвать краткосрочный всплеск цен Bitcoin, но он вряд ли продлится в следующем году из-за ограниченной емкости рынка в четвертом квартале 2024 года. Этот краткосрочный эффект повышает вероятность того, что цены Bitcoin достигнут пика перед выборами, но спекулятивной ликвидности, стоящей за этим, недостаточно для поддержки долгосрочного ралли.

На основе этого суждения The Giver дал относительно агрессивную инвестиционную стратегию: исходя из текущей рыночной ситуации, он предложил открыть лонг по биткоину и шорт по другим основным монетам и альткоинам. Биткоин протестирует $70,000 до дня выборов, но после объявления результатов, независимо от того, кто победит, в конечном итоге произойдет среднесрочный спад. Еще по теме: От эффекта Трампа, премии Microstrategy до цикла ликвидности, анализ динамики цены BTC в 2024 году

Маркус: Стратегия хеджирования длинных BTC и коротких SOL

Маркус Тилен — известный аналитик Matrixport и 10X Research. Его прогноз рыночной стоимости биткоинов в $1 триллион несколько месяцев назад оказался чрезвычайно точным и быстро распространился среди инвестиционного сообщества, сделав его знаменитым.

Последний анализ Маркуса основан на последней модели сигнала 10X Researchs, которая имеет показатель попадания от 73% до 87%, обычно достигаемый в течение от 2 недель до 9 месяцев. Он прогнозирует, что если цена биткоина продолжит развиваться в соответствии с историческим трендом, она может вырасти на 8% в течение следующих двух недель, на 13% в течение месяца, на 26% в течение двух месяцев и на 40% в течение трех месяцев. Исходя из этого расчета, цена биткоина может превысить $100,000 к 27 января 2025 года и достичь цели около $140,000 29 апреля 2025 года.

Что касается результатов выборов, Маркус проанализировал влияние различных результатов выборов на Bitcoin и другие криптоактивы. Маркус предсказал, что после вступления Трампа в должность Bitcoin может вырасти на 5%, а Solana и Ethereum также могут получить аналогичный прирост. Он считает, что победа Трампа принесет более благоприятную для криптовалют политическую среду, что, как ожидается, подтолкнет рынок вверх.

В этом сценарии Маркус рекомендует стратегию лонг-позиции на Bitcoin и шорт-позиции на Solana, чтобы застраховаться от неопределенности, вызванной выборами. Однако Маркус также отметил, что если результаты выборов будут отложены или оспорены, это увеличит неопределенность рынка и может привести к повышению волатильности Bitcoin.

Маркус подчеркнул, что в случае, если результаты выборов окажутся спорными или победа Харрис вызовет краткосрочное падение биткоина, биткоин все еще может продемонстрировать сильное сопротивление падению, и поэтому рекомендует инвесторам воспользоваться окном покупок после краткосрочного падения биткоина.

Из данных рынка деривативов и ончейн-данных, общий объем Bitcoin, удерживаемый краткосрочными держателями, увеличился в октябре, в то время как запасы Bitcoin долгосрочных держателей сократились. Такая динамика обычно происходит, когда цена собирается преодолеть важный порог. Общий объем открытых контрактов на рынке опционов Bitcoin взлетел до $22,5 млрд в 2024 году, что свидетельствует о высоком настроении рынков в отношении бычьего рынка Bitcoin. Асимметрия 25 Delta Bitcoin находится на нижней границе годового диапазона (-8% to -10%), что указывает на сильные бычьи настроения.

Тилен также уделил особое внимание влиянию акций MicroStrategys на цены Bitcoin. Он отметил, что цена акций MicroStrategys выросла на 33% с октября, и ее скачок акций оказал эффект собачьего хвоста на цены Bitcoin. Покрытие большого количества коротких позиций также еще больше усилило бычьи настроения на рынке Bitcoin.

Аналитик Standard Chartered: если победит Трамп, BTC вырастет до $125,000 к концу года

Аналитик Standard Chartered Джефф Кендрик предсказал, что если Трамп победит на выборах в ноябре, цена биткоина может вырасти до $125,000 к концу года, сообщил Cointelegraph 25 октября.

Модель Кендрика показывает, что биткоин может стабилизироваться около $73,000 в день выборов (5 ноября). В случае победы Трампа Кендрик ожидает, что биткоин немедленно вырастет примерно на 4% и еще на 10% в последующие дни, причем основными драйверами станут растущая уверенность рынка и более мягкая нормативно-правовая среда.

Между тем, исследовательский отчет другой брокерской компании, Bernstein, указал, что если Трамп победит на выборах в США в ноябре, ожидается, что биткоин достигнет нового максимума в конце этого года, а цена биткоина может достичь $90,000 к четвертому кварталу. Напротив, если победит Харрис, рынок может ожидать усиления регулирования, и цена BTC может упасть до диапазона $30,000 - $40,000.

Что мы можем предсказать в будущем, так это то, что BTC пробил ATH, и нет так называемого уровня давления в будущем росте цены. BTC не подвел ни одного держателя спота.

Однако до официального вступления Трампа в должность еще около двух месяцев. Появится ли новый нарратив в этот период отсутствия нарратива, который приведет рынок к дальнейшему росту? Выполнит ли Трамп свои предыдущие обещания после вступления в должность? Подождем и посмотрим.

Эта статья взята из интернета: Биткоин пробивает $80 000. Каковы движущие силы нового максимума?

Связанный: Выбор редакторов недели (1005-1011)

Weekly Editors Picks — это функциональная колонка Odaily Planet Daily. Помимо освещения большого объема информации в режиме реального времени каждую неделю Planet Daily также публикует много высококачественного глубокого аналитического контента, но он может быть скрыт в информационном потоке и горячих новостях и пройти мимо вас. Поэтому каждую субботу наш редакционный отдел будет выбирать несколько высококачественных статей, на чтение и сбор которых стоит потратить время из контента, опубликованного за последние 7 дней, и которые принесут вам новое вдохновение в мире криптовалют с точки зрения анализа данных, отраслевых суждений и вывода мнений. А теперь приходите и читайте с нами: инвестируйте Диалог с трейдером Стюартом: Каковы характеристики монет 100x в этом цикле? Общая структура суждений заключается в том, чтобы покупать и держать…