Отчет о рынке биткоинов: основные тенденции, аналитика и прогнозы роста цен

Оригинальная статья: Журнал Bitcoin Pro

Оригинальный перевод: Феликс, PANews

Bitcoin Magazine Pro опубликовал статью с обзором биткоина в октябре и обсуждением некоторых ключевых тем, включая снижение балансов на биржах биткоинов, приток средств в фонды ETF, превышающий $5 млрд, и оптимистичные прогнозы о том, что стоимость биткоинов может вырасти.defined в следующем квартале. Ниже приведены подробности отчета.

Основные моменты:

• Анализ сети биткоинов: балансы бирж биткоинов достигли исторического минимума, что свидетельствует о том, что держатели становятся все более уверенными и все чаще выбирают самостоятельное хранение.

• Рост биткоин-ETF: приток ETF превысил $5.4 млрд в октябре, при этом BlackRocks IBIT лидирует на рынке. Это отражает растущее признание биткоина на основных финансовых рынках.

• Динамика добычи полезных ископаемых: Россия и Китай расширяют свое влияние в сфере добычи полезных ископаемых, в то время как США по-прежнему сохраняют за собой наибольшую долю вычислительной мощности.

• Прогноз оптимистичной цены: аналитик Bitcoin Тони Вэйс прогнозирует потенциальный ценовой диапазон от $102 000 до $140 000 для Bitcoin к середине 2025 года, что подтверждается сильными техническими индикаторами.

Биткоин в цепочке

Основные моменты

• Балансы на биржах BTC достигли рекордно низкого уровня, что свидетельствует о растущей популярности самостоятельного хранения

• Количество адресов с балансами более 100 токенов достигло рекордного максимума, что отражает расширение принятия

• Сильные фундаментальные показатели блокчейна предполагают, что ценовая динамика сохранится и в 2025 году.

предсказывать

Снижение балансов биткоин-бирж и рост популярности кошельков предвещают потенциальный рост цен, и инвесторам следует следить за притоком средств на биржу и ростом в кошельках с высоким балансом как за индикаторами спроса и потенциальной силы цен в четвертом квартале и далее.

Инсайты

Общий баланс Bitcoin на биржах значительно снизился в октябре и в настоящее время составляет чуть менее 3 миллионов, как показано на рисунке 1. Это снижение говорит о том, что инвесторы все чаще выбирают самостоятельное хранение вместо того, чтобы оставлять средства на биржах, тенденция, которая обычно ассоциируется с долгосрочными стратегиями хранения. Когда балансы на биржах уменьшаются, а цены растут, это указывает на уверенность в среднесрочной и долгосрочной тенденции Bitcoin. Этот сдвиг в сторону самостоятельного хранения может стать ограничением со стороны предложения, что может оказать повышательное давление на цены, если спрос сохранится.

Добыча полезных ископаемых

Основные моменты

• В настоящее время Россия и Китай вносят значительный вклад в глобальную вычислительную мощность Bitcoin.

• США по-прежнему лидируют по хешрейту, но Россия занимает второе место, в то время как Китай потихоньку наращивает активность, несмотря на запрет на майнинг.

• Развивающиеся рынки, такие как Эфиопия и Аргентина, также демонстрируют рост, что может повлиять на распределение вычислительных мощностей.

предсказывать

Если хешрейт Китая и России продолжит расти, в следующем году американские майнеры могут столкнуться с новой глобальной конкуренцией.

Инсайты

Россия и Китай становятся ключевыми силами в мировом секторе майнинга биткоинов. Россия в настоящее время является вторым по величине поставщиком мирового хэшрейта. Она эксплуатирует свои богатые природные ресурсы, предоставляя майнерам доступ к экономически эффективной энергии. Это расширение обусловлено поддержкой регионом майнинга как прибыльной и стратегической экономической деятельности. Между тем, подземная добыча продолжается, несмотря на официальный запрет в Китае, где в последние годы наблюдается рост активности. Это двойное развитие намекает на сдвиг в мощности майнинга, который может повлиять на динамику рынка, особенно с учетом того, что глобальное распределение хэшрейта больше не доминирует в Соединенных Штатах.

В то время как Соединенные Штаты по-прежнему лидируют в вычислительной мощности Bitcoin, быстрый рост России и устойчивость Китая создают проблемы для американских майнеров, а развивающиеся рынки, такие как Эфиопия и Аргентина, также увеличивают объемы майнинга, создавая более децентрализованную глобальную сеть майнинга. Такая диверсификация может повысить безопасность и операционную стабильность сети Bitcoin, сделав ее менее уязвимой для региональных сбоев. По мере сохранения этих тенденций майнеры Bitcoin в Соединенных Штатах могут столкнуться с более жесткой конкуренцией как с точки зрения доступа к энергетическим ресурсам, так и с точки зрения поддержания прибыльности в нестабильных рыночных условиях.

ETF-фонды

Основные моменты

• BTC ETF (lBlT) компании BlackRock зафиксировал крупнейший дневной приток в размере $872 млн., при этом чистая прибыль торговля объем 1ТП10Т4,6 млрд за месяц.

• Fidelity зафиксировала самый большой однодневный приток в размере $239 млн, но ее чистый объем торгов составил всего $496,8 млн, затмив lBIT.

• Bitwise (BITB) зафиксировал самый большой дневной приток в размере $100,2 млн, а его чистый объем торгов за месяц достиг $137,3 млн.

предсказывать

Ожидайте волатильности в BTC ETF в краткосрочной перспективе. Хотя IBIT остается лидером по объему и ликвидности, он может не предложить лучшую волатильность торговли. FBTC и ARKB наблюдали значительные колебания относительного размера, что обеспечивает наилучшие возможности для торговли.

Инсайты

В октябре биткоин-ETF показали рекордный чистый приток около $5.415 млрд. (рисунок 1). Популярность и спрос на эти продукты побудили Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) дополнительно одобрить торговлю опционами по многим продуктам BTC ETF. Рост спекуляций, кредитного плеча, маржин-коллов, дельта-хеджирования маркет-мейкеров и сентиментальных эффектов может повлиять на BTC ETF, что окажет переносимый эффект на сам прямой спотовый рынок биткоинов.

LBlT от BlackRock значительно опережает остальных, имея $4,6 млрд. в ежемесячном объеме и самую активную торговлю. Для трейдеров, желающих действовать на основе динамики рынка, это также означает, что для каждой сделки, совершаемой на LBlT, найдется кто-то, кто захочет ее принять. Другие варианты ETF, такие как FBTC от Fidelity, ARKB от Ark 21 Shares и BlTB от Bitwises, могут предоставить лучшие возможности для входа, поскольку объем каждого варианта сокращается (рисунок 2). В то время как ETF стремятся идеально отслеживать рыночную цену BTC, более низкая ликвидность и объем торговли могут создать возможности для входа в выгодные позиции во время этих дисбалансов.

запас

Основные моменты

• Компания MicroStrategy (MSTR) объявила о трехлетнем плане инвестиций в биткоины на сумму 111,4 млрд. долл. США, направленном на увеличение количества BTC на ее балансе.

• Несмотря на прирост биткоина на 63,9% с начала года, шесть из десяти ведущих акций, связанных с биткоином, показали худшую динамику (отрицательная доходность).

• Metaplanet INC (TYO: 3350) выросла на 838,82% с начала года, во многом благодаря объявлению о стратегии баланса Bitcoin.

предсказывать

Акции, связанные с биткоином, могут вырасти в ближайшие месяцы, движимые позитивными настроениями вокруг биткоина в начале четвертого квартала. Возможности могут существовать для акций, таких как Semler Scientific (SMLR), которая тихо добавляет биткоин в свой баланс, обеспечивая положительный рост стоимости акций.

Инсайты

Хотя интуитивно понятно, что акции, связанные с Bitcoin, будут следовать бычьему тренду BTC, большинство из них не выиграли от роста Bitcoin на 63,9% с начала года (YTD) (рисунок 1). Marathon Digital (MARA) Riot Platforms (RlOT) и CleanSpark (CLSK) упали на -31,42%, -38,98% и -6,39% с начала года соответственно, что указывает на операционные трудности или чувствительность к криптовалюта Расходы на майнинг, Tesla (TSLA) выросли всего на 0,2% с начала 2024 года, а Block inc. (SO) упал на 6,72%. Хотя Coinbase (COlN) и Galaxy Digital Holdings (GLXY или BRPHE) показали положительные результаты, их результаты не превзошли тенденцию спотовой цены Bitcoin.

Напротив, MicroStrategy (MSTR) подскочила на 263,68%, отражая влияние ее заемных активов Bitcoin и уверенность инвесторов в ее стратегии, ориентированной на Bitcoin. Председатель правления MicroStrategy Майкл Сэйлор объявил о трехлетнем плане инвестиций в Bitcoin на сумму $42 млрд, продолжая стратегию компании «покупай и держи» (рисунок 2). В Японии Metaplanet Inc. (TYo: 3350) выросла на 838, 82% с начала года с момента объявления своей стратегии резервирования Bitcoin в начале этого года. Поскольку Bitcoin находится на пороге своего следующего бычьего ралли, компаниям следует рассмотреть возможность принятия стратегии удержания Bitcoin.

Производные

Основные моменты

• Недавно биткоин преодолел отметку $70 000, а объем ликвидированных коротких позиций превысил $100 миллионов.

• Ставки финансирования остаются относительно нейтральными, вероятно, из-за неопределенности вокруг выборов в США.

• Ставки финансирования очень низкие на данном этапе рыночного цикла. Это оптимистично, поскольку позволит ценам BTC расти дальше, не накапливая чрезмерного кредитного плеча на рынке деривативов.

предсказывать

Как только неопределенность вокруг выборов в США и последовавшая за ними волатильность рынка пройдут, ожидается, что к концу года биткоин вырастет.

Инсайты

BTC в течение последнего месяца демонстрировал восходящий тренд. Хотя по пути были и коррекции вниз, большинство ликвидаций было у трейдеров, которые пытались шортить BTC.

Выборы в США принесли краткосрочную неопределенность на рынок деривативов Bitcoin. Ожидайте значительную волатильность рынка в ближайшие недели.

Однако, как только импульсивная реакция в любом направлении стихнет, ожидайте, что рынок деривативов снова стабилизируется. В настоящее время ставки финансирования остаются очень низкими на этом этапе цикла рынка биткоинов. Это оптимистично и должно позволить ценам биткоинов значительно подняться в ближайшие месяцы, пока мы не увидим ставки финансирования +0,06. В этот момент осторожность может быть оправдана, но на данный момент мы далеки от этих уровней.

использовать

Основные моменты

• Компания MicroStrategy (MSTR) объявила о программе финансирования на сумму 1 TP10T42 млрд, включая предложение акций ATM на сумму 1 TP10T21 млрд для покупки биткоинов.

• Metaplanet (3350.T) владеет более 1000 BTC и является крупнейшим держателем публично торгуемых биткоинов в Азии.

• Microsoft (MSFT) проведет собрание акционеров в декабре и проголосует за потенциальное биткойн финансовая стратегия.

предсказывать

Решение MicroStrategys (MSTR) использовать Bitcoin в качестве финансового резерва является благом для акционеров и стимулирует принятие Bitcoin среди публичных учреждений. С января такие компании, как Metaplanet (крупнейший публичный держатель Bitcoin в Азии с более чем 1000 BTC), Semler Scientific и Samara Asset Group последовали этому примеру. Эта тенденция может повлиять на акционеров Microsoft (MSFT) и заставить их проголосовать за аналогичную стратегию в декабре.

Инсайты

MicroStrategy планирует выпустить $21 млрд обыкновенных акций класса A в течение следующих трех лет для покупки биткоинов, а план Майкла Сэйлора на сумму $42 млрд включает выпуск акций на сумму $21 млрд и направлен на привлечение $21 млрд ценных бумаг с фиксированным доходом для финансирования покупки биткоинов.

Вдохновленная успехом MicroStrategy, японская Metaplanet также приняла стратегию резервирования Bitcoin этой весной и в настоящее время держит более 1000 BTC, став крупнейшим держателем публично торгуемых Bitcoin в Азии. Из-за дефляционной природы Bitcoin и среднегодовой доходности 40%, он стал предпочтительным резервным активом для хеджирования избыточных денежных средств. Даже крупные технологические компании начинают следовать их примеру: акционеры Microsoft проголосуют в декабре за то, принимать ли Bitcoin в качестве резервного актива. Хотя руководство сказало «нет», сильный интерес акционеров может изменить решение, что может спровоцировать более широкое принятие Bitcoin листинговыми компаниями.

Регулирование

Ключевые моменты

• SEC одобряет опционы на биткоин-ETF: важный шаг на пути к интеграции основных финансовых продуктов.

• Билль о правах биткоинов в Пенсильвании: важный этап в защите прав на самостоятельное хранение и оплату биткоинов.

• Таиланд предлагает доступ к криптофонду: внедрение криптовалют в Азии может возрасти

предсказывать

Недавние регуляторные изменения, особенно одобрение опционов Bitcoin ETF и активные законодательные движения в Соединенных Штатах, могут значительно повысить доверие инвесторов. Это может привести к росту цен на биткоины, особенно если эти шаги будут рассматриваться как прокладывание пути к более распространенной финансовой интеграции. Кроме того, следите за регуляторными изменениями на ключевых рынках, таких как Соединенные Штаты, где политические изменения могут повлиять на подходы к регулированию, а такие страны, как Азия, открываются для криптофондов, что может повлиять на региональные и мировые рыночные настроения.

Инсайты

Октябрь стал поворотным моментом для регуляторного ландшафта Bitcoin, поскольку одобрение SEC торговли опционами Bitcoin ETF продемонстрировало растущее принятие криптовалют традиционными финансами. Это развитие не только предоставляет инвесторам дополнительные инструменты хеджирования и спекуляции, но также может улучшить ликвидность Bitcoin и стабильность цен в долгосрочной перспективе.

Недавнее законодательство Пенсильвании, признающее право самостоятельного хранения и оплаты биткоинов, может повлиять на другие штаты США. Это может привести к более благоприятной для биткоинов среде, снизить опасения по поводу строгого регулирования и создать благоприятную для инвестиций атмосферу. Азиатские рынки, особенно Таиланд, стремятся разрешить частным фондам инвестировать в криптовалюты, намекая на широкое принятие криптовалют в одной из крупнейших экономических зон мира, что может повлиять на тенденции в соседних странах.

Макро перспективы

Основные моменты

• Растущий федеральный долг США выявил ограничения фиатных валют, что подогрело интерес к биткоину.

• Продолжающаяся инфляция, продемонстрированная CPl, усилила привлекательность Bitcoin как инструмента хеджирования. На фоне опасений по поводу долгосрочной стабильности доллара США институциональные инвесторы все чаще рассматривают Bitcoin.

предсказывать

Ожидается, что биткоин продолжит тенденцию к росту, обусловленную растущей обеспокоенностью по поводу федерального долга и инфляции, а мониторинг уровней CPL и федерального долга может предоставить ранние индикаторы потенциального роста биткоина в ближайшие месяцы.

Инсайты

В условиях высокой задолженности и инфляции на рынке ценностное предложение биткоинов становится яснее, чем когда-либо. Первая диаграмма ниже показывает связь между федеральным долгом и ценой биткоина. Поскольку федеральный долг растет до беспрецедентных уровней, устойчивость доллара США как средства сбережения все чаще подвергается сомнению. Инвесторы, особенно институциональные инвесторы, ищут альтернативы, которые не подвержены обесцениванию валюты. Биткоин имеет ограниченное предложение и может эффективно хеджировать риски чрезмерного накопления долга и обесценивания валюты.

Вторая диаграмма ниже показывает продолжающийся рост инфляции в индексе потребительских цен (ИПЦ) относительно биткоина, который остается высоким даже при исключении более волатильных категорий, таких как продукты питания и энергоносители. Это укрепляет позицию биткоина как долгосрочного средства сбережения, которое может поддерживать покупательную способность в периоды экономической неопределенности. Поскольку инфляция не показывает признаков снижения, а федеральный долг продолжает расти, биткоин занимает уникальное положение как стратегический актив для сохранения стоимости и хеджирования от экономической нестабильности.

Прогноз цен

Ключевые моменты

• Ценовое движение вот-вот закроется на исторических максимумах на дневных, недельных и месячных графиках, что является весьма оптимистичным признаком на всех этих временных интервалах.

• Это всего лишь 7-й раз в истории биткоинов, когда MRl закрыл двухмесячный график с зеленой звездочкой. Все шесть предыдущих раз привели к росту более чем на 100% в следующем году.

• Графическая модель «Чашка с ручкой» и расширения Фибоначчи предлагают дополнительные целевые уровни повышения цены в диапазоне от $100,000 до $105,000.

предсказывать

Самая большая проблема сейчас — это групповое мышление, когда все ожидают, что цены превысят $100,000. Лично я не вижу ничего тревожного в графиках TA, ончейн-анализе, анализе 4-летнего цикла халвинга, майнинге или каких-либо регулятивных неудачах. Многие покупали биткоины, ожидая, что они получат большее регулятивное признание при администрации Трампа.

Инсайты

Биткоин готов к потенциальному бычьему забегу, технические индикаторы указывают на три ценовых цели. Индикатор Tone Vays MRl на двухмесячном графике показывает рост не менее 100% за последние 6 месяцев, что предполагает пик около $140 000 или более ко второму кварталу 2025 года. Эта модель соответствует крупным ралли в 2017 и 2021 годах.

Более того, модель «чашка с ручкой» на недельных и месячных графиках указывает на цель $105,000, которая обычно достигается в течение 4-6 месяцев на основе исторических тенденций. Наконец, расширение Фибоначчи показывает начальную цель $102,000, с более высокими уровнями $155,000 и $210,000, которые, вероятно, будут достигнуты, если предыдущий цикл повторится.

Эта статья взята из интернета: Отчет о рынке биткоинов: основные тенденции, аналитика и прогнозы бычьих цен.

По теме: Выборы в США с точки зрения трейдера: результаты выборов и тенденции цены биткоина

После рассвета наступит история. Судьба биткоина и выборы в Белый дом США, кажется, никогда не были так тесно переплетены. С конца октября процент побед Трампа на основных платформах прогнозирования снижается, а биткоин также колеблется. Связанное чтение: Накануне шторма Трамп полон боевого духа. Как герой и президент биткоина в криптовалютном круге, если Трамп победит на выборах, какой взрыв цены на биткоин возвестит? Если он проиграет выборы, что произойдет с криптовалютным кругом и биткоином? По мере приближения дня выборов давайте взглянем на прогнозы ведущих трейдеров и подготовим надежную торговую стратегию. Что трейдеры думают о будущем тренде биткоина?…