BitMEX Alpha: стратегия опционов, которую должен знать каждый биткоин-бык

Оригинальный автор: BitMEX

Добро пожаловать обратно в нашу еженедельную серию опционов альфа. Все верно — биткоин официально прорвался к новому историческому максимуму, и многие из вас, вероятно, планируют свою следующую сделку, чтобы оседлать этот гигантский памп.

В этой статье мы расскажем, как опционы могут помочь вам лучше управлять рисками и дать вам инструменты, чтобы превзойти бычий рынок. В частности, мы поделимся тремя сценариями того, как стратегически использовать опционы, чтобы воспользоваться продолжающимся импульсом Bitcoin. Мы углубимся в конкретные настройки, позволяющие вам:

• Покупайте на спадах,

• Ставка на большой рост, и

• Прибыль от диапазона торговля.

Независимо от того, хотите ли вы выйти на рынок с меньшим риском, стремиться к взрывной прибыли или торговать в ценовом диапазоне, не пропустите эти опционные стратегии, которые помогут вам торговать более разумно и гибко на бычьем рынке.

Сценарий 1: Покупка отката с использованием опциона пут

Если вы долгосрочно оптимистичны по отношению к Bitcoin, вы можете захотеть покупать на каждом откате, но это легче сказать, чем сделать — установка лимитных ордеров не идеальна. Представьте, что ваш ордер на покупку не исполняется, потому что он находится всего в $0.01, а затем Bitcoin начинает расти — мы уверены, что многие из вас сталкивались с этим.

Стратегия 1: продажа опционов пут для оптимизации стратегии входа

Один из способов решения этой проблемы — продать опцион пут по определенной цене страйка ниже текущей рыночной цены. Такой подход разумнее, чем просто ждать, пока цена упадет, по следующим причинам:

1. Зарабатывайте Премиум: При продаже опциона пут вы получаете премию, которая представляет собой гарантированную прибыль, если цена биткоина не достигнет цены страйка до истечения срока действия.

2. Установите целевую цену: Если цена биткоина упадет до выбранной вами цены страйка или ниже, вы будете обязаны купить актив по этой цене, что фактически является реализацией стратегии покупки с откатом, а также получением дополнительного дохода от премии.

3. Защита от убытков за счет премий: Полученные премии обеспечивают некоторую защиту от возможных потерь, что делает эту стратегию менее рискованной, чем прямая спотовая покупка.

Например:

• Предположим, что биткоин в настоящее время торгуется по $75 000. Вы продаете опцион пут с ценой исполнения $72 000 и датой истечения срока 15 ноября.

• Если до истечения срока биткоин упадет ниже $72,000, ваш опцион пут будет исполнен в день истечения срока, и вы фактически будете обязаны купить биткоин по цене страйка $72,000. Если биткоин не упадет ниже $72,000 к моменту истечения срока, то, хотя вы и не купили биткоин, вы получили существенную премию в размере $1,432.

Альтернативная стратегия: используйте стратегию реверсирования риска

Если вы готовы пойти на больший риск ради потенциальной выгоды, вы можете рассмотреть вариант изменение риска стратегия, которая предполагает одновременную продажу опциона пут и покупку опциона колл с более высокой ценой исполнения. Вот как работает эта стратегия:

• Буфер снижения: Продажа опциона пут генерирует премиальный доход, который помогает смягчить незначительные падения цен.

• Участие в повышении: Премия, полученная от продажи опциона пут, может компенсировать стоимость покупки опциона колл, позволяя вам участвовать в восходящем тренде без дополнительных затрат.

• Баланс риска и вознаграждения: Такой подход обеспечивает вам идеальную цену входа, одновременно давая возможность извлечь прибыль из роста цен, особенно когда ожидается отскок после незначительного отката.

Используя стратегию разворота риска, трейдеры могут одновременно извлекать прибыль как из незначительных откатов, так и из бычьего импульса, что делает ее разумным выбором во время нестабильного бычьего рынка.

Сценарий 2: Ставка на большой рост — ставка на биткоин до $100,000 с использованием опционов «вне денег» (OTM)

Вы уверены, что Bitcoin сможет достичь таких показателей, как $100,000 к концу года? Хотя покупка спота напрямую по текущим ценам рискованна и требует большого капитала, опционы колл «вне денег» (OTM) предлагают привлекательную альтернативу для ставок на значительный рост.

Решение: сделайте ставку на большой выигрыш с коллами вне денег

1. Недорогой вход: Опционы OTM call имеют цену исполнения выше текущей рыночной цены, что делает их дешевле, чем in-the-money (ATM) call или спотовые покупки. Это означает, что вы можете получить потенциально большую прибыль с меньшими затратами.

2. Контролируемый риск: Максимальный убыток по этой стратегии ограничен уплаченной премией по опциону, что подходит трейдерам, желающим ограничить риск убытков.

3. Асимметричная доходность: Чем больше цена биткоина превышает цену исполнения, тем прибыльнее становится опцион, что делает опционы колл «вне денег» высокодоходными на растущих рынках.

Например:

• Предположим, что биткоин в настоящее время торгуется по $75 000. Вы покупаете опцион колл «вне денег» с ценой исполнения $90 000 и датой истечения срока в декабре.

• Этот опцион колл принесет значительную прибыль, если к дате истечения срока Bitcoin достигнет $100,000. Если Bitcoin не достигнет целевой цены, ваши потери будут ограничены премией, уплаченной вами за покупку опциона.

На бычьем рынке опционы колл вне денег являются популярной стратегией для захвата больших движений вверх, особенно когда оценки вероятности показывают разумные шансы на достижение высоких цен. Кроме того, этот подход использует асимметричную структуру выплат, уникальную для опционов.

Сценарий 3: Свинг-трейдинг с вертикальными спредами

Биткоин-бычий забег не всегда идет по прямой; он часто видит откаты и консолидации. В такие периоды свинг-трейдинг — это умный ход, и вертикальные спреды может быть мощной опционной стратегией.

Решение: используйте вертикальные растяжки для создания замахов.

Вертикальный спред это покупка и продажа опционов колл или пут с разными ценами страйка на одну и ту же дату истечения срока. Эта стратегия особенно полезна, когда вы ожидаете, что биткоин будет расти медленно. Вот ее преимущества для свинг-трейдеров:

1. Снижение затрат и рисков: Вертикальные спреды требуют меньше капитала, чем покупка отдельных опционов напрямую. Например спред вызова (покупка опциона колл с более низким страйком и продажа опциона колл с более высоким страйком) обеспечивает ограниченную подверженность риску колл с более низкой премией.

2. Прибыль от волатильности: На рынке с ограниченным диапазоном, когда ожидается, что биткоин будет колебаться в определенном ценовом диапазоне, вертикальные спреды могут помочь вам получить прибыль без точного расчета времени или чрезмерного риска.

3. Предсказуемое соотношение риска и прибыли: Поскольку максимальная прибыль и убыток определяются в начале торговли, трейдеры могут делать точно рассчитанные ставки, исходя из ожидаемого ценового диапазона.

Например:

• Предположим, что в настоящее время биткоин торгуется по цене $75,000, и вы ожидаете, что он вырастет до уровня от $77,000 до $78,000.

• Стратегия бычьего колл-спреда может включать покупку колл-опциона с ценой исполнения $76,000 и одновременную продажу колл-опциона с ценой исполнения $78,000.

• Если биткоин действительно вырастет, эта стратегия спреда позволит вам получить прибыль от разницы в цене исполнения с гораздо меньшим риском, чем полная позиция.

Вертикальные спреды идеально подходят для медленных бычьих рынков, поскольку они позволяют трейдерам точно управлять соотношением риска и прибыли и идеально подходят для диапазонной торговли.

Заключение: стратегические преимущества опционов на бычьем рынке Рынок

Подводя итог, можно сказать, что опционы предлагают трейдерам сложный набор инструментов для эффективной игры. криптовалюта бычий забег:

• Купить дип: Продажа опционов пут или использование стратегии изменения риска позволяет трейдерам извлечь прибыль из отката или обеспечить идеальную точку входа.

• Запечатлейте важные моменты: Опционы колл «вне денег» идеально подходят для трейдеров, которые твердо уверены в крупном движении цены, предлагая значительный потенциал роста при ограниченном риске падения.

• Свинг-трейдинг: Вертикальные спреды предлагают экономически эффективный способ торговли в желаемом ценовом диапазоне, снижая риск на рынках с ограниченным диапазоном.

Каждая из этих стратегий может помочь трейдерам усовершенствовать свой подход к бычьим рынкам, управляя рисками и максимизируя прибыль. Когда вы обдумываете свой следующий шаг на рынке криптовалют, торговля опционами может стать тем преимуществом, которое вам нужно, чтобы уверенно преодолевать волатильность рынка.

Эта статья взята из интернета: BitMEX Alpha: стратегия опционов, которую должен знать каждый сторонник биткоина

По теме: Раскрытие триллионного потенциала рынка, обзор четырех основных решений по расширению Bitcoin

Оригинальный автор: введение TechFlow Каналы состояния (Lightning Network), боковые цепи (Stacks), Rollups (BitVM), UTXO + проверка клиента (RGB++ Layer)… Кто выделится и действительно объединит силы экосистемы Bitcoin, достигнет масштабируемости, совместимости и программируемости, а также представит инновационные нарративы и значительные приращения в экосистеме Bitcoin? Избыточные мощности в инфраструктуре — это голос сообщества, который нельзя игнорировать в этом цикле. Когда предложение > спроса, мы видим, что и новые публичные цепи, и L2 делают все возможное, чтобы не стать городами-призраками, но в экосистеме Bitcoin мы видим совершенно иную картину: с тех пор, как началось помешательство на Everyone Inscriptions, рынок увидел энтузиазм сообществ по поводу участия в экосистеме Bitcoin, но из-за ограничений масштабируемости Bitcoin экосистеме Bitcoin срочно нужна основательная инфраструктура…