Диалог с трейдером Мейсоном: Изучив около сотни криптовалютных фондов в отрасли, я обнаружил, что ча

After looking at hundreds of fund teams over the past five years, he found that success in trading can be achieved by doing four things well.

Следующий текст представляет собой резюме моего разговора с @ma_s_on_, инвестором FOF с многолетним опытом работы в семейном офисе. Это 21-й эпизод #Dialogue100Traders, который будет постоянно обновляться, поэтому, пожалуйста, следите за нами. 👇

Карьера Мэйсона началась в золотой век мобильного Интернета. Последние пять или шесть лет он занимался распределением активов в семейном офисе с технологическим бэкграундом.

Интерес масонов к криптовалюта Space возник из-за ажиотажа на бычьем рынке в 2020 году. В том году они вложили небольшую сумму денег в несколько венчурных капиталистов, связанных с цифровыми активами, которые показали очень хорошие результаты и имели завышенную доходность.

Примерно в это же время Мейсон познакомился с @SevenXVentures.

Опыт Мэйсона дает ему уникальную рыночную перспективу, давая ему возможность увидеть весь рынок сверху донизу. Он может ясно видеть, как разные люди участвуют в рынке, какие методы могут приносить деньги и в каком направлении с течением времени меняются стратегии зарабатывания денег.

Что общего у хороших трейдеров?

При выборе фондов и врачей общей практики Мейсон уделяет особое внимание трем основным факторам: производительность, команда и стратегия.

Давайте сначала поговорим о производительности. Производительность фонда должна подтверждаться надежными данными. Однако на вторичном рынке криптосферы информация часто лишена прозрачности, поэтому подлинность и устойчивость производительности, а также атрибуционный анализ прошлых доходов очень важны.

Каждый скажет, что прошлые результаты не отражают будущее, но какие прошлые результаты могут представлять будущее, а какие нет, — это ключ к рассмотрению на уровне результатов.

Давайте поговорим о команде. Это включает в себя предысторию команды, надежность, коммуникацию и т. д. Это можно разделить на три пункта:

Во-первых, честность — это красный флаг. Если вы занимаетесь частной торговлей, вы всегда должны придерживаться дисциплины, противостоять искушениям и быть честным с самим собой; если вы занимаетесь управлением активами, вы должны быть честны со своими клиентами и предоставлять хорошее обслуживание клиентов.

Во-вторых, вы должны сделать это сами. Многие друзья нанимают людей, чтобы они выполняли работу после того, как заработают деньги, и тратят больше времени и энергии на управление компанией. Это нехорошо. С точки зрения размера команды, эти особенно хорошие торговые команды, будь то проприетарные или по управлению активами, имеют менее пяти основных торговых сотрудников, что очень упорядочено, и топ-менеджер должен делать это сам.

В-третьих, нужно иметь целостный взгляд и продолжать развиваться. Когда происходят структурные изменения, основатель должен иметь смелость вносить изменения и твердо их внедрять. Это определяет способность команды противостоять рискам и потенциал развития.

Наконец, стратегия должна соответствовать текущему спросу рынка и тенденциям развития отрасли.

Мейсон отметил, что разрыв между вторичным и традиционным вторичным шифрованием в целом довольно велик, и предстоит еще долгий путь с точки зрения построения среднего бэкэнда, обслуживания клиентских систем, сложности стратегии, соответствия требованиям и т. д. Но с другой точки зрения, это также огромная возможность.

Как хорошие трейдеры продолжают совершенствоваться?

Первое — поддерживать связь с рынком, и должна поступать внешняя информация. Но при поддержании связи нужно иметь решимость, брать только одну лопасть из огромного моря и не идти на поводу у других. Это очень важно.

«Трейдеры с хорошей производительностью и хорошими результатами очень решительны. Они не верят тому, что говорят другие, независимо от того, насколько это хорошо. Они сосредоточены только на своей собственной области».

Второе — иметь перспективу более высокого измерения. Посмотрите на позиции разных людей с высоты птичьего полета и поймите, что они думают. В конце концов, вы обнаружите, что можете объяснить многие проблемы, которые вы никогда не могли понять раньше.

«В сфере традиционных инвестиций люди часто говорят, что многим китайским инвесторам следует меньше смотреть на мир с точки зрения Китая и больше смотреть на Китай с точки зрения мира.

Это предложение применимо и к крипто-сфере сегодня. Мы должны меньше смотреть на мир с точки зрения крипто-сферы и больше смотреть на крипто-сферу с точки зрения мира. Это включает в себя меньше смотреть на мир с точки зрения Азии и больше смотреть на Азию с точки зрения мира.

Есть еще один набор ключевых слов: Street Smart. Это качество, которым обладают многие трейдеры.

Трейдеры, возможно, являются людьми, которые ближе всего к сути вещей во всех сферах жизни в мире. Они сталкиваются с самой передовой покупкой и продажей и самыми реальными оценочными суждениями каждый год. В их глазах долгосрочные вещи могут не иметь значения, а ордера на покупку и продажу являются самыми важными.

Существует тип стратегии, который может создавать очень пугающие избыточные доходы, что часто является результатом использования трейдерами своего уличного ума. Эти люди часто не имеют финансового или компьютерного образования, они просто ищут закономерности и усердно работают над ними.

Четвертое — учиться у хороших людей, потому что сегодня все запутались, и многие направления невыполнимы. Так что если вы действительно хотите прорваться, вам нужно найти людей с более высокими измерениями, чтобы гид ты.

Как учреждения распределяют криптоактивы?

Распределение криптовалютных активов семейными офисами на самом деле сильно различается от человека к человеку в зависимости от характеристик и предпочтений фондов.

Мейсон лично предпочел бы оказаться во второстепенном составе.

Мейсон полагает, что существует четыре категории вторичной классификации криптовалют:

Первая категория — это майнинг и накопление монет, что означает добычу или покупку монет и не перемещение их в течение очень длительного времени.

Второй тип — это более технически ориентированная торговля, будь то наблюдение за линией или Квант который достигает крайности в технических аспектах.

Третья категория — более субъективная и ориентированная на стоимость криптовалютная торговля. Некоторые из них смотрят на фундаментальные факторы, но эти фундаментальные факторы могут отличаться от фундаментальных факторов акций. Короче говоря, есть некоторые субъективные показатели, на которые стоит обратить внимание.

Четвертая категория — DeFi. Причина, по которой она выделена, заключается в том, что она на самом деле больше ориентирована на логику менеджеров по продуктам. В DeFi вы можете узнать, какое звено продукта в конечном итоге принесло вам прибыль, и важнее понимать правила каждой игры.

Спекуляция криптовалютой — не единственное решение

Отрасль постоянно меняется, и участники на каждом этапе разные, поэтому фиксированной стратегии инвестирования не существует.

Итак, какие стратегии показали себя хорошо в этом цикле? Мейсон обобщил три категории:

Первая — это некоторые стратегии повышения стандарта валюты, которые можно разделить на две категории:

1) Игра TVL, залог, а затем получение airdrops. Это бесплатный арбитраж и очень удобный.

2) Квант .

Crypto Quant — любимый класс активов Мейсона в криптовалютном пространстве.

Во-первых, ликвидность очень хорошая, что эквивалентно T+0. Вы можете снять деньги, которые вы инвестировали сегодня, или торговать ими самостоятельно. В худшем случае вы можете просто закрыть позицию и не торговать.

Во-вторых, масштабируемость может быть очень большой. Например, часто бывает так, что одна стратегия обходится в сотни миллионов долларов США.

Наконец, ожидаемая доходность может быть высокой или низкой и может контролироваться. Контроль риска также относительно прост. Например, вы можете установить линию принудительной ликвидации и ликвидировать все позиции, если общее падение составит 15%.

«За последние несколько лет самой популярной вещью в крипто Квант арбитраж ставок финансирования. В 2020 и 2021 годах удалось достичь годовой трехкратной доходности без просадки, что сильно преувеличено.

Конечно, все знают, что так нельзя поддерживать в долгосрочной перспективе, и доходность этой стратегии также снижается, но даже если она снижается, доходность все равно очень хорошая, поскольку нет просадки, что немного похоже на управление денежными средствами.

Второе — купить БТД или майнить со скидкой. Например, когда у GBTC была эта скидка раньше, если вы ее купили, эта скидка также могла позволить вам превзойти BTC.

Третий — некоторые стратегии, которые могут превзойти BTC на этапах, например CTA. Многие трейдеры любят использовать CTA, чтобы следовать тренду, что может превзойти BTC в краткосрочной перспективе, но его слабость в том, что его масштаб и емкость ограничены.

Мейсон также порекомендовал несколько книг.

Первая книга — «Принципы профессиональной спекуляции», в которой систематически объясняется вся торговая система.

Вторая группа — книги об истории центральных банков, денежно-кредитной политики и банковского дела, которые помогут вам понять, что делает центральный банк, почему он это делает, а также плюсы и минусы всего, что он делает.

Начать можно с «Алхимика», в котором рассказывается о том, что делали три самых известных управляющих центральных банков в истории в критические моменты.

Третий тип — книги о человеческой природе, такие как китайские романы времен династий Мин и Цин, а также рассказы французских авторов, таких как Мопассан и Флобер.

Часто мы обнаруживаем, что реальная работа этого мира, безусловно, техническая, но на самом деле, именно человеческая природа движет ею в более широком смысле. Эти романы могут помочь людям лучше понять человеческую природу, не иметь слишком много иллюзий о ней и лучше справляться со многими сложными интересами в повседневной жизни.

Еще раз спасибо @ma_s_on_ за участие в диалоге с трейдерами. Предыдущие космические аудио будут обновляться в Сяоюйчжоу один за другим. 🔍Диалог с трейдерами.

Эта статья взята из интернета: Диалог с трейдером Мейсоном: Изучив около сотни криптовалютных фондов в отрасли, я обнаружил, что характеристики хорошего трейдера…

По теме: Как Ethereum может вернуть себе ценовую мощь, учитывая, что число пользователей продолжает сокращаться?

Оригинальный автор: 0xLouisT Оригинальный перевод: TechFlow Бог смеется над теми, кто лелеет причины и при этом жалуется на результаты этих причин. – Bossuet В последние месяцы было много дискуссий о провале ETH L2, но это неправильно. Многие люди обвиняют L2 в плохой работе ETH и считают, что план расширения провален. Поскольку стоимость ETH падает, держатели ищут козлов отпущения, но мы игнорируем настоящую проблему – мы частично ответственны за некоторые из коренных причин. Анализ причин и следствий Давайте рассмотрим последствия, на которые все жалуются, которые на самом деле довольно очевидны: 1. Доход ETH резко падает: Ethereum несет ответственность за это из-за своей дорожной карты масштабирования. Однако это не означает провал. План масштабирования Ethereum…