HTX Growth Academy | Отчет по макроэкономическому исследованию рынка криптовалют: наступает новый цикл бычьего рынка

1. Введение

Недавно биткоин и криптовалютаВалютные рынки вступили в новый виток взрыва, и одним из важных движущих факторов является так называемый эффект сделки Трампа. Биткоин пробил ключевой исторический уровень сопротивления за короткий период времени, что не только показывает сильный отскок рынка криптовалют, но и демонстрирует сохраняющуюся благосклонность цифровых активов со стороны глобальных инвесторов в неопределенной макросреде. В этом отчете будет глубоко проанализировано прямое и косвенное влияние сделки Трампа на рынок криптовалют, а также будут изучены изменения в настроениях рынка, колебания цен и возможные будущие тенденции, которые она приносит. Мы всесторонне оценим будущую тенденцию биткоина и других криптоактивов и потенциальные рыночные риски на основе макроэкономических данных, политического фона, настроений рынка и других факторов.

2. Анализ макроэкономического фона: множественные движущие силы криптовалютного быка Рынок

2.1 Замедление мирового экономического роста и безопасная природа криптоактивов

Глобальный экономический рост продолжает замедляться с 2023 года, особенно после того, как ФРС последовательно повышала процентные ставки, ликвидность доллара США была ограничена, а общая ликвидность рынков капитала снизилась. Глобальные инвесторы более склонны размещать устойчивые к риску активы на фоне замедления экономического роста, и биткоин постепенно стал рассматриваться как своего рода цифровое золото из-за его децентрализованных и антиинфляционных характеристик. В 2024 году рынок криптовалют вступает в новый цикл бычьего рынка, который тесно связан с ростом мирового спроса на активы-убежища.

Это свойство криптовалют как безопасного убежища вытекает из их низкой корреляции с традиционными рынками. Особенно после того, как Трамп снова стал активным на политической сцене, его публичные заявления в поддержку криптовалют принесли уверенность рынку, побудив инвесторов включить биткоин в свои портфели в качестве безопасного актива в неопределенной экономической среде, тем самым подстегнув цены биткоина.

2.2 Изменения политики ФРС и обесценивание валюты

Политика процентных ставок ФРС оказывает глубокое влияние на рынок криптовалют. После пандемии ФРС несколько раз повышала процентные ставки для контроля инфляции. Однако по мере замедления темпов повышения процентных ставок в 2024 году ожидания рынка относительно снижения процентных ставок возросли. Волатильность индекса доллара США и тенденция к его обесцениванию заставили инвесторов обратиться к криптовалютам, чтобы избежать долгосрочного риска обесценивания доллара США.

В этом случае дефицитность и безграничность Bitcoin привлекли глобальные притоки капитала. Особенно под влиянием Трампа спрос на Bitcoin на рынке США пережил новый виток роста. Связь между экономикой США и обесцениванием доллара США побудила инвесторов из других стран устремиться на рынок Bitcoin, чтобы избежать риска обесценивания собственных валют. Кроме того, Федеральная резервная система может продолжить проводить адаптивную денежно-кредитную политику в будущем, что продолжит приносить пользу рынку криптовалют.

2.3 Долгосрочная угроза инфляции и антиинфляционные свойства криптовалют

По мере восстановления мировой экономики инфляция продолжает расти. Фиксированное предложение, дефицит и децентрализованная природа криптовалют делают их все более привлекательными для инвестиций в условиях растущей инфляции. В частности, биткоин с его постоянным общим объемом становится страховкой от инфляции, обеспечивая уникальную функцию сохранения стоимости по сравнению с традиционными активами.

Общественная поддержка Трампа еще больше усилила этот атрибут. С ростом политической неопределенности и высоким инфляционным давлением в Соединенных Штатах антиинфляционные характеристики биткоина привели к тому, что все больше институциональных и индивидуальных инвесторов стали рассматривать его как долгосрочный инвестиционный вариант. Поскольку глобальный спрос на антиинфляционные активы растет, ожидается, что биткоин станет важным инструментом хеджирования в новом цикле бычьего рынка.

3. Прямое влияние транзакций Трампа на рынок криптовалют

3.1 Интерпретация и происхождение понятия «сделка Трампа»

Термин Trump Trade впервые появился во время президентства Трампа. Его политика, слова и поступки часто вызывали колебания на рынке капитала, заставляя настроения финансового рынка быстро меняться. Экономическая политика Трампа, отношение к Федеральному резерву и публичная позиция по цифровым активам — все это повлияло на аппетит инвесторов к риску. В настоящее время высказывания Трампа в поддержку сферы криптовалюты вновь активировали этот эффект, и инвесторы в целом считают, что его слова и поступки сыграли важную роль в повышении цены биткоина.

В новом раунде рыночных колебаний эффект торговли Трампа становится заметным, и волатильность биткоина возросла. Поддержка Трампом криптоактивов не только привлекла огромное внимание рынка, но и привлекла на рынок больше традиционных инвесторов и новых инвесторов. Под влиянием Трампа колебания цен на крипторынке стали более частыми, что также принесло больше инвестиционных возможностей.

3.2 Изменения настроений на рынке: от ожидания к погоне за ростом

Изменение настроений рынка, вызванное высказываниями Трампа, особенно очевидно. С момента его первого заявления цена биткоина быстро пробила важные уровни сопротивления в краткосрочной перспективе, заставив многих инвесторов, которые были в стороне, войти на рынок ускоренными темпами. Настроения рынка сместились от ожидания к погоне за ростом, а FOMO (страх упустить что-то) подтолкнул цену биткоина вверх.

В то же время индекс настроений на рынке криптовалют показывает, что по мере того, как растет количество высказываний, связанных с Трампом, оптимизм рынка вырос до годового максимума. Инвесторы рассматривают биткоин не только как инструмент краткосрочной прибыли, но и как долгосрочное средство хеджирования от будущих политических неопределенностей и защиты личных активов. Это изменение настроений спровоцировало потоки капитала, что еще больше подтолкнуло цену биткоина вверх.

3.3 Далеко идущее влияние на криптоэкосистему

Поддержка Трампом криптовалюты не только повлияла на цену биткоина, но и стимулировала развитие всей криптоэкосистемы. Особенно в таких новых областях, как NFT, DeFi и Web3.0, замечания Трампа придали новый импульс доверию инвесторов. Эти инновационные области привлекли внимание многих фондов и разработчиков благодаря своим децентрализованным и устойчивым к риску свойствам, что привело к активности всего рынка. Особенно в области NFT, поскольку семья Трампа запустила проекты на основе криптовалюты, NFT торговля Объем значительно увеличился. Расширение рынка NFT принесло пользу основным криптоактивам, таким как Bitcoin и Ethereum, одновременно повысив ликвидность всей криптоэкосистемы и способствуя долгосрочному развитию рынка.

4. Анализ различных стадий нового цикла бычьего рынка

4.1 Ранняя стадия бычьего рынка: институциональный вход и ценовой драйв

На ранней стадии бычьего рынка приток институциональных инвесторов был основной движущей силой роста рынка. Стимулируемые соответствующими замечаниями Трампа, многие институциональные инвесторы увеличили свои активы в биткоинах, что значительно улучшило ликвидность рынка. Согласно статистике, доля средств, удерживаемых институциональными инвесторами, значительно увеличилась, что свидетельствует о том, что биткоин постепенно вошел в инвестиционные портфели традиционных инвесторов. По сравнению с прошлым, институциональные активы в этом раунде бычьего рынка более стабильны, особенно благодаря выходу крупных инвестиционных фондов, хедж-фондов и пенсионных фондов, колебания цен на биткоин стабилизировались. Выход институтов не только увеличивает глубину рынка, но и снижает волатильность биткоина и увеличивает зрелость рынка.

4.2 Среднесрочный бычий рынок: эффект FOMO и выход розничных инвесторов

Среднесрочный период бычьего рынка обычно сопровождается усилением эффекта FOMO. Под влиянием институциональных инвесторов внимание розничных инвесторов резко возросло. Особенно в контексте высказываний Трампа, часто попадающих в заголовки, многие розничные инвесторы быстро вышли на рынок, чтобы разделить дивиденды бычьего рынка. Изменения индекса настроений рынка четко отражают это явление. Активность рынка значительно возросла, а объем торгов достиг рекордно высокого уровня. Объем обсуждений криптовалют в различных социальных сетях продолжал расти, особенно после того, как биткоин один за другим пробил психологический уровень сопротивления, настроение FOMO привело к выходу розничных инвесторов. На фоне высоких рыночных настроений цены стремительно выросли.

4.3 Поздний бычий рынок: контроль рисков и рациональное инвестирование

На более поздней стадии бычьего рынка волатильность рынка может увеличиться, а аппетит к риску может снизиться. В это время некоторые инвесторы, которые вошли на рынок на высоких уровнях, могут постепенно сокращать свои позиции, вызывая колебания настроений на рынке. В то же время политика государственного регулирования и давление рыночной корректировки также могут влиять на цены. Хотя Трамп поддерживает криптовалюты, инвесторам необходимо сохранять осторожность, чтобы избежать высоких рисков.

В течение этой фазы рынок имеет тенденцию к колебаниям, и инвесторам следует усилить контроль над рисками. Сокращение активов институциональными инвесторами на позднем бычьем рынке также вызовет колебания цен. Во время разворота рынка инвесторам следует принять осмотрительную стратегию для снижения рисков.

V. Углубленный анализ политических рисков

Поддержка Трампом криптовалют подала рынку позитивные сигналы, однако правовой статус криптовалют и их соответствие требованиям по-прежнему сопряжены с рисками.

5.1 Изменения в нормативно-правовой базе США

Несмотря на поддержку Трампом криптовалют, регуляторы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США, Обмен Комиссия (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) сохраняют осторожность в отношении криптоактивов. Регулирующие меры этих агентств оказывают глубокое влияние на колебания цен на рынке криптовалют. В частности, в плане одобрения спотовых ETF биткоина отношение SEC напрямую повлияет на ликвидность рынка и цены. Если отношение регуляторов к криптоактивам изменится, это может повлиять на настроения рынка и привести к корректировке цен.

5.2 Глобальные политические риски

Помимо США, существенное влияние на рынок оказывает политика регулирования и в других странах. Например, в Китае и Евросоюзе более строгое отношение к криптовалютам. Изменение политики в разных странах может привести к оттоку капитала, что увеличит волатильность рынка. Под влиянием Трампа США могут смягчить свою политику, но за позициями других стран также необходимо внимательно следить.

VI. Заключение: Перспективы нового бычьего рынка и стратегии реагирования инвесторов

В 2024 году на фоне возросшей глобальной экономической неопределенности и перестановки в политическом ландшафте США эффект «Трамп-трейда» придал новый импульс рынку биткоинов. Прорыв цен на биткоины и начало цикла бычьего рынка принесли рынку прибыльные возможности, но также увеличили риски. Макроэкономические факторы, динамика политики ФРС, инфляционные условия и глобальная политика регулирования — все это ключевые переменные, которые повлияют на будущий рынок.

Подробный анализ текущего рынка показывает, что хотя антиинфляционные и нерисковые свойства биткоинов были полностью использованы на этом бычьем рынке, движущие силы и проблемы этого бычьего рынка сложнее и разнообразнее, чем когда-либо прежде. Как выход на рынок институтов, так и FOMO-настроения розничных инвесторов могут подпитывать рост рынков и усиливать потенциальный риск рыночных пузырей. Поэтому при инвестировании в биткоины и другие криптоактивы инвесторам необходимо придерживаться осторожной стратегии и уделять пристальное внимание рыночным сигналам, чтобы гарантировать доходность при эффективном контроле рисков.

7. Советы по будущим инвестициям: стратегия диверсификации и управление рисками

На основе макроанализа этого бычьего рынка можно дать следующие стратегические рекомендации инвесторам:

7.1 Долгосрочная инвестиционная стратегия: оставайтесь рациональными и терпеливыми

Для инвесторов, которые оптимистично настроены относительно ценности Bitcoin в долгосрочной перспективе, накопление позиций партиями в начале и середине бычьего рынка является более стабильным выбором. Особенно с потенциальным продвижением политики поддержки криптовалюты Трампа, благоприятная политика в будущем еще больше повысит рыночную привлекательность Bitcoin. Долгосрочным инвесторам следует сохранять терпение, когда рынок подстроится, и рассматривать среднесрочную и долгосрочную перспективу как инвестиционный цикл, чтобы избежать частых транзакций из-за краткосрочных колебаний.

7.2 Среднесрочная стратегия: воспользуйтесь возможностями рынка и установите стоп-профит и стоп-лосс

В разгар бычьего рынка, когда колебания цен происходят часто, инвесторы могут принять стратегию свинг-трейдинга. Воспользуйтесь преимуществами рыночных подъемов и спадов для покупки и продажи с целью получения периодической прибыли. Однако будьте осторожны с рисками, вызванными резкими колебаниями рынка. Рекомендуется устанавливать четкие стоп-профит и стоп-лосс позиции в каждой сделке, чтобы предотвратить потенциальные потери, вызванные изменениями настроений рынка.

7.3 Управление рисками: обращайте внимание на изменения политики и корректируйте позиции

Неопределенность политики всегда была источником риска на рынке криптовалют. Хотя отношение Трампа может быть хорошим для рынка криптовалют, все еще существует риск изменений в будущей политике регулирования, особенно из обзора SEC и других международных регуляторов. Поэтому инвесторам рекомендуется всегда обращать внимание на изменения политики, поддерживать соответствующие денежные позиции и гибко корректировать позиции, чтобы справляться с внезапными политическими рисками.

7.4 Диверсификация портфеля: баланс традиционных активов и криптоактивов

В этом раунде бычьего рынка, хотя характеристики биткоинов как актива-убежища постепенно признаются, его высокую волатильность нельзя игнорировать. Инвесторам следует избегать инвестирования всех своих средств в рынок криптовалют, а вместо этого сбалансировать криптоактивы и традиционные активы посредством диверсификации активов, чтобы повысить устойчивость к риску всего инвестиционного портфеля. Устойчивые к риску активы, такие как облигации и золото на традиционном рынке, могут использоваться в качестве инструментов хеджирования для снижения общего риска, вызванного волатильностью криптоактивов.

8. Резюме и перспективы: яркие моменты и опасения нового бычьего рынка

В целом, в 2024 году рынок биткоинов вступил в новый виток бычьего рынка, вызванный поддержкой Трампа и изменениями в мировой экономической среде. Позиционирование биткоинов как цифрового золота становится все более устоявшимся, привлекая участие большого числа институциональных и индивидуальных инвесторов, а глубина и широта рынка криптовалют постепенно расширяются. В новом витке цикла бычьего рынка рынок продемонстрировал беспрецедентную жизнеспособность. Ожидается, что в условиях благоприятной политики и продолжающегося ужесточения мировой экономики бычий рынок может продолжаться в течение длительного времени.

Однако процветание рынка часто означает повышенные риски. Инвесторы должны осознавать высокую волатильность криптоактивов и неопределенность политики и не должны слепо гоняться за подъемом рынка. В будущем инвесторам необходимо найти баланс между рыночными настроениями и макроэкономической средой и добиться долгосрочной стабильной прибыли за счет рациональной планировки и осмотрительных операций.

Появление нового бычьего рынка принесло беспрецедентные возможности на рынок криптовалют, но успешные инвестиции неотделимы от глубокого понимания рыночных тенденций и разумного управления рисками. В рыночной среде, где возможности и проблемы сосуществуют, только стабильная и осторожная инвестиционная стратегия может уловить реальную долгосрочную ценность на постоянно меняющемся рынке криптовалют.

Эта статья взята из интернета: HTX Growth Academy | Отчет по макроэкономическому исследованию рынка криптовалют: наступает новый цикл бычьего рынка

По теме: Игры TG пользуются большим успехом. Создаст ли Elfbird новый миф к концу года?

Рынок криптовалют во второй половине 2024 года затих, без ярких блокчейн-приложений и ожидаемого всплеска после халвинга биткоина. Только редкие, труднодоступные монеты MEME время от времени вызывали рябь на рынке. Когда большинство людей думали, что в этом году будет сложно появиться еще одному популярному проекту, внезапно появилась игра по разведению домашних животных в Telegram, которая привлекла значительное внимание. Игра называется Elfbird, и ее китайское название — Elfbird. Игра не только популярна в криптовалютном кругу, но и любима многими людьми за его пределами. Elfbird, как следует из названия, — это игра про домашних животных, тематикой которой является группа сказочных птиц. Игра основана на Angry Birds, которая когда-то была популярна во всем мире…