IOSG Ventures: Проблемы и инновации, с которыми сталкивается рынок прогнозирования Web3

Оригинальный автор: IOSG Ventures

Рынки предсказаний революционизируют способ предсказания реальности, используя блокчейн для сбора и агрегации информации от разных участников. Эти платформы воплощают принцип коллективной мудрости и создают эффективные рынки, где участники выражают свои убеждения в форме ставок и по-настоящему участвуют в процессе.

Рост этих платформ поражает. Лидируя, объем Polymarket вырос до $360 миллионов в июле 2024 года, что в пятьдесят раз больше среднего показателя 2023 года. Этот всплеск напрямую связан с событиями президентских выборов в США, на которых было сосредоточено более 99% ставок. Однако за пределами политической жары вы также найдете рынки, предсказывающие первый $1 миллиард котов-мемов или следующую вирусную тему TikTok.

Источник: Токен-терминал

По мере созревания этих рынков появляется больше инноваций и огромный потенциал роста, что также поднимает вопрос: как будет выглядеть следующее поколение рынков прогнозирования? Будущее рынков прогнозирования Web3, как ожидается, оптимизируется и изменит то, как мы коллективно прогнозируем и сталкиваемся с новыми тенденциями, будь то за счет технологических достижений, улучшения пользовательского опыта или расширения в новые сценарии.

1. Трудности прогнозирования рынок

1.1 Проблемы ликвидности и маркет-мейкинга

1.1.1 Дилемма событий с длинным хвостом

Ценообразование редких событий, таких как рынок предсказаний того, когда будут обнаружены пригодные для жизни экзопланеты, является классической проблемой длинного хвоста. Неопределенность и спекуляции относительно результата приводят к низкой ликвидности. На рынках предсказаний сильно фрагментированные события часто испытывают трудности с привлечением участников, что приводит к тонким книгам заказов и ограниченной торговой активности. Этот недостаток ликвидности затрудняет размещение заказов трейдерами, что в конечном итоге ослабляет эффективность рынка и приводит к игнорированию этих потенциально горячих, но медленно движущихся рынков предсказаний.

1.1.2 Непостоянная потеря поставщиков ликвидности

Поставщики ликвидности (LP) — участники, которые предоставляют активы в пул ликвидности рынка для облегчения транзакций — сталкиваются со значительными рисками из-за непостоянных потерь. Например, на рынке предсказаний, например, победит ли кандидат на выборах, цена соответствующего токена приблизится к нулю или единице, поскольку исход события станет более определенным. LP, которые предоставляют ликвидность на раннем этапе, могут удерживать слишком много токенов «неудачных» прогнозов, которые в конечном итоге вернутся к нулю, что приведет к огромным непостоянным потерям.

1.2 Привлечение пользователей и привлекательность рынка

1.2.1 Недостаточный верхний предел

В мире криптовалют все гонятся за следующей возможностью 10 0x, что делает рынки предсказаний относительно обычными. Например, вместо того, чтобы делать ставки на Трампа против Камалы Харрис на рынке предсказаний, многие люди могут предпочесть инвестировать в мемкоины, такие как $TREMP или $KAMA, которые предлагают неограниченный потенциал и больше адреналина. Для конкуренции рынки предсказаний могут вводить элементы геймификации, такие как динамические рынки, привязанные к событиям, или системы вознаграждений, а также программы лояльности или многоуровневые вознаграждения, чтобы повысить вовлеченность пользователей и сделать процесс поиска истины таким же захватывающим, как спекуляция на мемкоинах.

1.2.2 Разнообразие рынка и долгосрочный характер

Рынки прогнозов должны диверсифицироваться за пределы политических событий, чтобы поддерживать долгосрочное взаимодействие пользователей. Хотя уже существуют устоявшиеся нишевые рынки в спорте и развлечениях, возможность заключается в создании специализированных рынков, которые обслуживают конкретные интересы, например, предсказывают, когда будет выпущен ChatGPT-5. Однако распространенная критика этого заключается в том, что даже в более широких темах пользователи могут сосредоточиться только на определенных темах, что делает эти рынки в высшей степени сезонными.

Кроме того, рынки требуют много времени для работы и имеют неопределенные результаты, что может оттолкнуть пользователей от участия. Многие темы требуют много времени для завершения, и нет четких критериев победы или поражения, что может затруднить привлечение постоянного интереса пользователей. Чтобы решить эти проблемы, платформы прогнозирования должны сосредоточиться на быстром создании и закрытии сегментов рынка, которые соответствуют интересам пользователей, уравновешивая необходимость участия пользователей с осуществимостью рынков прогнозирования.

1.3 Нормативные барьеры

Регулирование остается существенным препятствием для развития рынков прогнозирования. Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) оштрафовала Polymarket на $1,4 млн в 2022 году, продемонстрировав риски работы незарегистрированной платформы. Это регулирующее действие привело к тому, что Polymarket запретила пользователям из США использовать свою платформу в целях соблюдения мирового соглашения. Однако проблемы еще далеки от завершения, и недавние события поставили рынки прогнозирования, связанные с выборами, под более пристальное внимание. Совсем недавно, в 2024 году, CFTC предложила правило, которое запретит торговлю деривативами на выборах в США, утверждая, что такие рынки потенциально могут повлиять на результаты выборов.

Источник: CoinDesk

Этот предлагаемый запрет имеет серьезные последствия для платформ, которые полагаются на рынки политических ставок, такие как Polymarket, PredictIt и Kalshi. Сенатор Элизабет Уоррен также публично призвала CFTC полностью закрыть рынки прогнозирования выборов, ссылаясь на опасения, что эти рынки могут нарушить демократический процесс. Эти платформы в настоящее время вовлечены в судебные разбирательства по борьбе с этими мерами регулирования.

Эта ситуация подчеркивает тонкий баланс, который рынки прогнозирования должны поддерживать между инновациями и соответствием. Поскольку нормативная среда становится все более сложной, этим платформам придется адаптироваться или столкнуться со значительными операционными ограничениями, которые могут помешать росту и диверсификации этой новой отрасли.

2. Рынки прогнозирования следующего поколения

Несмотря на проблемы, с которыми сталкиваются рынки прогнозирования сегодня, на горизонте уже видна новая волна инноваций на рынке прогнозирования. Следующее поколение рынков прогнозирования разрабатывается специально для устранения этих препятствий, включая передовые технологии, усовершенствованные рыночные механизмы и ориентированные на пользователя функции. Разработанные для преодоления проблем с ликвидностью, вовлеченностью пользователей и нормативными ограничениями, эти будущие платформы могут изменить ландшафт рынка прогнозирования, проложив путь к более сильному и динамичному будущему.

2.1 Развитый рыночный механизм

2.1.1 Специализированные решения по обеспечению ликвидности

Специализированные маркет-мейкеры могут раскрыть богатство коллективных знаний, предоставляя ликвидность для сложных результатов. Примером инноваций в этой области является модель ликвидности peer-to-peer, используемая такими проектами, как Azuro. Эта модель объединяет капитал в одного контрагента для удовлетворения потребностей трейдеров платформы, гарантируя, что даже нишевые рынки будут иметь достаточную ликвидность для эффективной работы. Эта система поддерживает более широкий спектр рынков прогнозирования и упрощает поддержание ликвидности во время событий с длинным хвостом.

Этот подход особенно полезен для рынков, которые предсказывают редкие или весьма специфические события, такие как влияние технологического прорыва. Объединяя ликвидность от разных участников, эта модель распределяет риск по нескольким рынкам, снижает вероятность дефицита ликвидности и повышает общую надежность платформы.

Источник: Азуро

2.1.2 Кредитное плечо и комбинированные ставки

Возможность выиграть различными способами особенно привлекательна для участников рынка прогнозов, и именно здесь на помощь приходят такие продвинутые стратегии ставок, как ставки с кредитным плечом и комбинированные ставки. Ставки с кредитным плечом позволяют участникам увеличить потенциальную прибыль за счет увеличения суммы ставки, что особенно привлекательно на рынках с высоким уровнем риска, таких как политические прогнозы.

Источник: CT

Комбинированные ставки объединяют несколько прогнозов в одну ставку, предлагая шанс на более высокую прибыль. Например, пользователи могут объединять ставки на несколько связанных экономических событий, таких как изменения процентных ставок и данные по инфляции в течение квартала. Взаимосвязанность этих событий увеличивает потенциальную прибыль, но также несет с собой более высокие риски.

Социальный аспект комбинированных ставок добавляет еще один уровень волнения. Участники могут делиться купонами комбинированных ставок в социальных сетях, потенциально создавая вирусность, когда кто-то выигрывает джекпот. Это может стимулировать большее участие, особенно в криптосообществе. Однако управление крупными выигрышами, риски, связанные с выплатами, и то, как установить точные коэффициенты, остаются проблемой.

Система ставок на основе комбинированных ставок Peer-to-Peer, реализованная на платформе ставок на спорт Web3 SX Bet, позволяет пользователям создавать индивидуальные ставки, ликвидность которых обеспечивается автоматизированными маркет-мейкерами. Это нововведение открывает более динамичные и привлекательные перспективы для рынков прогнозов в различных областях.

Источник:SX Bet

2.1.3 Создание рынка без разрешения

Созданные пользователями рынки без разрешения имеют потенциал для значительного расширения диапазона предсказуемых событий. Позволяя любому создавать рынки, платформы могут использовать предсказательную силу в неожиданных областях. Например, нишевые аудитории могут создавать рынки, предсказывающие успех определенного мема или исход определенного события, которые обычно игнорируются более крупными платформами.

Swaye является новатором в этой области, позволяя пользователям создавать рынки, привязанные к результатам событий, а участники могут даже создавать или торговать мемкоинами, привязанными к этим результатам. Пользователи, разочарованные высокими альтернативными издержками и невозможностью создания рынков на традиционных платформах, могут обратиться к Swaye, где они могут создавать рынки и зарабатывать комиссионные. Например, пользователь может создать рынок, предсказывающий, будет ли вирус оспы обезьян объявлен пандемией к определенной дате. Токены результатов, такие как $MPOX и $NOPOX, будут представлять возможные результаты, при этом неудачные токены будут обнуляться, а успешные токены потенциально станут постоянными мемкоинами.

Источник: приложение Swaye

2.2 Улучшение пользовательского опыта и вовлеченности

2.2.1 Мобильные устройства в первую очередь и прогнозирование в реальном времени

Оптимизация для мобильных устройств имеет решающее значение для получения информации в реальном времени. Представьте себе рынок мобильных прогнозов, где пользователи могут взаимодействовать и делать ставки во время событий в реальном времени, таких как спортивные игры или политические дебаты. Уведомления и обновления в реальном времени поддерживают вовлеченность пользователей, позволяя им делать прогнозы и видеть результаты мгновенно, в любое время и в любом месте.

2.2.2 Интеграция с социальными сетями

Использование существующих каналов социальных сетей — эффективный способ привлечения большего числа пользователей и повышения участия в рынках прогнозов. Интеграция с такими платформами, как Farcaster и Solana's Blink, позволяет рынкам прогнозов использовать существующие сети для распространения и взаимодействия с пользователями. Такие проекты, как Swaye и Bookie, уже движутся в этом направлении, позволяя пользователям делиться своими прогнозами непосредственно в социальных сетях, создавая вирусные моменты и стимулируя вовлеченность.

Источник: /swaye на Farcaster

Такая интеграция может сделать рынки прогнозов более доступными и привлекательными для более широкой аудитории, поскольку пользователи смогут беспрепятственно участвовать в прогнозах, которыми делятся в своих социальных кругах.

2.2.3 Геймификация и социальная динамика

Геймификация рынков прогнозов может еще больше повысить их привлекательность, превратив их из скучного занятия в увлекательное соревнование. Такие функции, как таблицы лидеров, системы достижений и соревновательные лиги, могут значительно повысить вовлеченность пользователей. Представьте себе пользователей, участвующих в социальной лиге прогнозов, зарабатывающих значки и поднимающихся в рейтинге на основе точности. Прогнозы, возглавляемые KOL, могут добавить еще один уровень социальных атрибутов, когда KOL делятся своими ставками и поощряют своих фанатов присоединяться и соревноваться, углубляя участие и взаимодействие в сообществе.

2.3 Интеграция ИИ

ИИ готов произвести революцию на рынке прогнозирования, решая давние проблемы и открывая новые возможности. Как предполагает соучредитель Ethereum Виталик Бутерин, пересечение ИИ и криптовалюты, особенно на рынках прогнозирования, может стать «святым Граалем когнитивных технологий».

2.3.1 Создание контента и выбор событий

ИИ может значительно улучшить процесс создания событий на рынках прогнозирования. Анализируя тенденции в новостях, социальных сетях и финансовых данных, ИИ может своевременно улавливать актуальные темы и улавливать текущие интересы общественности. Например, ИИ может определять возникающие глобальные проблемы, такие как внезапные геополитические конфликты или технологические прорывы, и использовать их в качестве тем рынка прогнозирования, чтобы гарантировать, что динамика рынка соответствует текущим темам рынка прогнозирования.

2.3.2 Создание рынка и ликвидность

Управление ликвидностью на основе ИИ набирает обороты на рынках прогнозирования. Хотя конкретные реализации все еще развиваются, ИИ может в конечном итоге сыграть ключевую роль в динамической корректировке глубины ликвидности и ценообразования в режиме реального времени. Отслеживая активность и настроения рынка, ИИ может оптимизировать предоставление ликвидности, сократить проскальзывание и повысить стабильность рынка. Этот подход особенно ценен на рынках, где спрос на ликвидность быстро колеблется.

2.3.3 Сбор и анализ информации

Системы ИИ могли бы быстро обрабатывать большие объемы данных и предоставлять комплексные прогнозы, превращая рынки прогнозов в источник для принятия обоснованных решений. Объединяя данные из различных источников, таких как экономические показатели, общественные настроения и исторические тенденции, ИИ мог бы предоставлять высокоточные прогнозы, делая рынки прогнозов более надежными и проницательными.

Например, недавняя интеграция Polymarket с Perplexity позволит агрегировать данные о настроениях в поисковых системах и социальных сетях, создавать сводки новостей для пользователей и предоставлять визуальные данные, помогающие пользователям принимать более обоснованные решения.

2.3.4 ИИ как участник рынка

Ожидается, что роль ИИ как активного участника рынков прогнозирования значительно расширится. Такие платформы, как OmenETH, продемонстрировали, как боты ИИ могут торговать вместе с людьми, увеличивая глубину рынка и улучшая точность прогнозирования. Эти боты ИИ особенно хороши в выявлении и использовании расхождений цен, помогая поддерживать последовательность и эффективность рынков.

Источник: Gate.io

Потенциал ИИ не ограничивается торговлей. Участвуя в нишевых и длиннохвостовых рынках — например, предсказывая результаты конкретного научного прорыва или влияние нового регулирования на нишевую отрасль — ИИ может сделать эти ранее неликвидные рынки более жизнеспособными. Системы ИИ, с их способностью обрабатывать большие объемы данных и быстро реагировать на новую информацию, могут гарантировать, что эти специализированные рынки останутся активными и привлекательными для участников. Одним из проектов, работающих над созданием таких агентов ИИ, является Autonolas.

Кроме того, ИИ может произвести революцию в разрешении споров на рынках прогнозирования. Системы на основе ИИ могут обеспечить справедливое и эффективное разрешение спорных вопросов (например, закрытых выборов), сокращая время и затраты, связанные с традиционным человеческим арбитражем.

2.4 ZK сохраняет прогнозы конфиденциальными

На рынках прогнозов конфиденциальность — это не просто сохранение ставок в тайне; она необходима для обеспечения надлежащего функционирования рынка. Если все могут видеть прогнозы друг друга, существует риск копирования наиболее успешных предсказателей, что может ослабить разнообразие мнений на этих рынках.

Чтобы решить эту проблему, платформы могут использовать методы сохранения конфиденциальности, чтобы сохранять конфиденциальность прогнозов до тех пор, пока не будет раскрыт результат события. Например, метод, называемый commit-reveal, позволяет участникам отправлять прогнозы таким образом, чтобы они оставались скрытыми до тех пор, пока не будет раскрыт результат. Этот процесс похож на запечатывание вашего прогноза в конверте, который может быть открыт только блокчейном в нужное время.

Платформы также могут внедрять передовые криптографические методы, такие как доказательства с нулевым разглашением (ZKP), чтобы обеспечить более надежные гарантии конфиденциальности. Эти методы гарантируют анонимность прогнозов без ущерба для прозрачности и безопасности рынка. Хотя эти методы очень эффективны, они также имеют некоторые компромиссы, такие как увеличение вычислительных затрат, которые платформы должны тщательно взвесить.

3. Заключение

По мере того, как избирательный цикл 2024 года подходит к концу, будущее рынков прогнозирования находится на критическом перепутье. Оптимистичные взгляды предполагают, что эти платформы будут расширяться в различных областях, таких как финансы, технологии и наука, благодаря инновациям, таким как интеграция искусственного интеллекта и передовые рыночные механизмы. Эта эволюция может превратить рынки прогнозирования в важный инструмент принятия решений, позволяя коллективному разуму формировать будущее.

Однако пессимистический взгляд заключается в том, что рынки прогнозирования сталкиваются со значительными проблемами. Рынки прогнозирования часто сталкиваются с ограниченным спросом, недостаточным пассивным притоком капитала от вкладчиков и недостаточным участием ключевых игроков (например, более проницательных трейдеров). Это, в сочетании с конкуренцией со стороны традиционных финансовых инструментов и регулятивным давлением, может ограничить их рост.

Во время крупных политических событий объем торговли концентрируется на нескольких ключевых рынках, что ставит под сомнение устойчивость. Вероятно, после выборов 2024 года вовлеченность пользователей резко снизится. Это может затруднить рынкам прогнозов сохранение динамики роста и расширение их полезности за пределы спекуляций.

Несмотря на эти проблемы, потенциал рынков предсказаний переопределить то, как мы предсказываем и формируем будущее, неоспорим. Дорога впереди полна неопределенности, но если эти платформы смогут принять вызов, они могут стать краеугольным камнем новой эры — той, в которой коллективный разум будет не просто инструментом для спекуляций, а силой, которая управляет ходом истории.

Исходная ссылка

Эта статья взята из интернета: IOSG Ventures: Проблемы и инновации, с которыми сталкивается рынок прогнозирования Web3

По теме: Основатель Telegram арестован, более половины средств выведено, пострадает ли экосистема TON от сокрушительного удара?

Оригинал｜Odaily Planet Daily ( @OdailyChina ) Автор: Wenser ( @wenser2010 ) Рано утром французское телевидение сообщило, что основатель и генеральный директор Telegram Павел Дуров был арестован в аэропорту Франции и ему предъявлено несколько обвинений, включая мошенничество, отмывание денег и терроризм. Эта новость вызвала бурю негодования на рынке. После того, как SBF был заключен в тюрьму за крах FTX, а CZ заключил соглашение с властями США об отмывании денег, Павел Дуров стал еще одним примером осуждения за высказывания. По словам Екатерины Мизулиной, главы Российского альянса безопасного интернета, арест Павла Дурова был вызван просьбой США принять жесткие меры против супервалюты Toncoin (TON), циркулирующей в Telegram, с целью продолжения предыдущей политики санкций SEC США. Пострадает ли быстрорастущая экосистема TON от второго сокрушительного удара? Что…