Еженедельное наблюдение EMC Bitcoin (10 июня – 16 июня): период ожидания снижения процентных ставок может быть продлен, и в этом случае

Автор: Шанг2046

Информация, мнения и суждения о рынках, проектах, валютах и т. д., упомянутые в настоящем отчете, предназначены только для справки и не представляют собой никаких инвестиционных рекомендаций.

Спрос и предложение на рынке нестабильны, и майнеры BTC столкнулись с проблемой ликвидации

Обзор рынка:

Заседание ФРС по процентной ставке 12 июня и данные по ИПЦ США за май действительно стали доминирующими факторами в тренде BTC на прошлой неделе. Стимулируемый нисходящим трендом данных по ИПЦ, BTC снова достиг отметки $70,000, но затем быстро упал из-за ястребиных заявлений ФРС. BTC упал на 4.32% за всю неделю с амплитудой 7.44%.

Точечный график снижения процентных ставок показывает, что большинство рыночных ожиданий сводится к тому, что снижение процентных ставок будет отложено до конца года, и в 2024 году произойдет только одно снижение процентных ставок.

В результате индекс доллара США резко вырос до отметки выше 105. Под влиянием динамики и выкупа акций технологических компаний Nasdaq стал безопасным убежищем для длинных инвестиций, в то время как другие рынки были переоценены на основе снижения ставок.

Если снижение ставки действительно продлится до декабря, как и прогнозируется, волатильность рынка BTC может продолжиться. На данный момент ключевой точкой цены BTC является $66,000.

$66,000 — это цена управляемого отключения медианной майнинговой машины (S 19 XP) в Соединенных Штатах, крупнейшем в мире рынке майнинга BTC, что можно считать началом глобального зачистки майнеров.

В последних нескольких раундах бычьего рынка каждый халвинг сопровождался феноменом убийства майнеров, то есть халвинг выгод от производственных мощностей заставлял майнеров не только продавать все BTC, произведенные каждый день, чтобы оплатить счета за электроэнергию и другие жесткие издержки, но и продавать часть своих запасов BTC. Это часто приводит к тому, что рынок впадает в серию спадов за короткий промежуток времени, то есть к клирингу.

В этом цикле, на который повлиял спотовый ETF BTC США, он пробил высшую точку предыдущего цикла перед халвингом, установив рекордный максимум $73 700. Рынок в целом настроен оптимистично, что даже если доход сократится вдвое, в этом цикле не будет убийств майнеров.

Но рынок, похоже, лучше отражает справедливость истории. После 13 недель колебаний между 60 000 и 70 000 майнеры начали освобождаться: на прошлой неделе майнеры продавали около 32 миллионов долларов США в день, что превышает выходную стоимость в 450 BTC в день. Данные по цепочке показывают, что количество монет, удерживаемых майнерами на прошлой неделе, не увеличилось, а уменьшилось примерно на 1000 монет.

Если продажа майнеров вызовет еще большую продажу, может произойти краткосрочный спад. Однако, как упоминалось в последнем еженедельном отчете, средняя стоимость удержания краткосрочных инвесторов за последние пять месяцев будет сильно поддержана на уровне $63,700.

Конечно, уровни поддержки могут также стать уровнями давления на слабом рынке, и распродажи, вызванные недоверием краткосрочных инвесторов, могут вызвать эффект, аналогичный уходу майнеров.

структура рынка:

На прошлой неделе стейблкоины увидели общий приток в размере $313 млн, в то время как канал ETF США увидел чистый отток в размере $580 млн. Весь рынок можно рассматривать как чистый отток средств.

Маржа прибыли для краткосрочных инвесторов составляет всего 4%. Мы неоднократно подчеркивали, что в относительно бычьем цикле рынка, каждый раз, когда рынок приближается к линии безубыточности краткосрочных инвесторов, рынок имеет тенденцию к отскоку.

Хорошей новостью является то, что в дополнение к небольшому объему продаж майнерами, как долгосрочные, так и краткосрочные инвесторы немного увеличили свои активы. Соответственно, 8400 монет вытекли из централизованных бирж, что свидетельствует о непрерывном накоплении фишек.

Стоит отметить, что Coinbase, главная торговая платформа BTC в США, имеет отток в размере 17 000 монет, что свидетельствует об оптимистичном покупательском настроении американских инвесторов, особенно институциональных инвесторов. Напротив, американский спотовый ETF, который в основном состоит из розничных инвесторов, имел чистый отток в размере US$580 миллионов на прошлой неделе после того, как только что создал второй по величине недельный приток в размере US$1.8 миллиардов, демонстрируя характеристики погони за ростом и продажи вниз.

Что касается притока стейблкоинов в долларах США, относительно стабильное состояние прошлого месяца продолжилось, чистый приток составил US$313 миллионов, что немного больше, чем в предыдущем месяце. Однако он все еще находится в периоде замедления роста в прошлом месяце.

Что касается объема покупок на централизованных биржах, то он составил около 1015,8 млрд долл. США, что немного больше, чем в предыдущем месяце, и в целом не изменился.

Индикатор цикла EMC BTC:

Механизм обработки данных EMC BTC Cycle показывает, что сигнал ускорения бычьего рынка временно вошел в период покоя, при этом сила индикатора составляет 0,25.

КОНЕЦ

EMC Labs была основана инвесторами в криптоактивы и учеными, работающими с данными, в апреле 2023 года. Она специализируется на исследованиях в отрасли блокчейнов и инвестициях во вторичный рынок криптовалют, рассматривает отраслевое прогнозирование, понимание и анализ данных в качестве своей основной конкурентоспособности и стремится участвовать в быстро развивающейся индустрии блокчейнов. посредством исследований и инвестиций, а также продвижения блокчейна и криптоактивов, чтобы принести пользу человечеству.

Более подробную информацию можно найти на сайте: https://www.emc.fund

Эта статья взята из интернета: EMC Bitcoin Weekly Observation (10 июня - 16 июня): Период ожидания снижения процентных ставок может быть продлен, и существует риск корректировки в краткосрочной перспективе.

По теме: Данные говорят: работает ли еще теория криптовалютных инвестиций «покупай новое, а не старое»?

Оригинал | Odaily Planet Daily Автор | Ян Чен В последнее время рынок горячо обсуждает, что под давлением групп монополий, таких как VC и CEX, команда проекта запустила топовую CEX с максимально возможным FDV, чтобы обеспечить достаточную ликвидность выхода ранним инвестиционным институтам и инсайдерам, оставив мелких и средних инвесторов в убытке. Хасиб Куреши, управляющий партнер Dragonfly, ответил в VC Perspective: В чем причина снижения высоких FDV, токенов с низким оборотом? и предоставил данные для подтверждения. Суть в том, что общая низкая эффективность токенов с низким оборотом/высоким FDV является процессом самокоррекции рынка. Основатель Ambient выразил свою точку зрения с точки зрения стандарта ETH: номинированный в ETH,…