Анализ макроэкономики SignalPlus (20240613): мягкая посадка экономики США

Наконец-то наступил долгожданный день двойного макроэкономического заголовка, и результаты оправдали ожидания. Во-первых, данные по ИПЦ оказались намного ниже ожиданий: базовый ИПЦ вырос на 0,16% в месячном исчислении (самый низкий уровень с августа 2021 года), что намного ниже ожиданий рынка в 0,3%, при этом супербазовый ИПЦ оказался особенно слабым и отрицательным; расходы на услуги упали, цены на сырьевые товары остались на прежнем уровне, а инфляция на рынке жилья выросла, но осталась в контролируемом диапазоне. После публикации ИПЦ экономисты Уолл-стрит быстро понизили свой прогноз PCE с 2,8% до 2,6%, двигаясь в правильном направлении долгосрочных целей ФРС.

Макрорынок резко отреагировал на данные, и бычий крутой тренд казначейских облигаций США усилился. Двухлетняя доходность резко упала на 17 базисных пунктов, а ценообразование отражало ожидание снижения ставки на декабрьском заседании FOMC, которое достигло 51 базисного пункта. Фондовый рынок также колебался на несколько стандартных отклонений. Поскольку рынок ожидал, что заседание FOMC в 14:00 будет «голубиным», индексы SPX и Nasdaq выросли на 1,5%, установив новые максимумы.

Интересно, что первоначальное заявление FOMC и точечный график вызвали некоторые ястребиные шоки, поскольку последние прогнозы ФРС показывают только одно снижение ставки в 2024 году, меньше, чем предыдущий прогноз в три. Кроме того, базовая инфляция PCE, по прогнозам, составит 2,8% к концу года, что выше предыдущего прогноза в 2,6%.

Естественно, председатель Пауэлл провел большую часть пресс-конференции, пытаясь вернуть повествование к голубиному тону, явно пытаясь преуменьшить важность официальных прогнозов. Председатель Пауэлл даже зашел так далеко, что сказал, что «большинство» чиновников не учли в своих прогнозах данные по ИПЦ, которые оказались ниже ожидаемых, и поэтому эти прогнозы каким-то образом устарели, что было довольно умным ходом.

Кроме того, Пауэлл указал, что рынок труда вернулся в состояние, эквивалентное состоянию до эпидемии, а количество вакансий, уровень увольнений и восстановление предложения рабочей силы — все это показывает признаки нормализации. На экономическом фронте ФРС полагает, что рост продолжится устойчивыми темпами, и чиновники видят то, что мы хотим видеть в некоторой степени, то есть, спрос постепенно остывает. Наконец, он также подчеркнул, что ФРС обращает внимание на риски снижения и надеется сделать мягкую посадку экономики главным приоритетом.

Подводя итог, Bloomberg отметил, что Пауэлл упомянул инфляцию 91 раз, в то время как рынок труда был упомянут только 37 раз, что указывает на то, что ценовое давление по-прежнему остается в центре внимания. Фондовый рынок последовал за трендом и решил переориентироваться на более ранние данные CPI. Индекс SPX закрылся на отметке 5438 пунктов, что близко к рекордному максимуму, в то время как доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США закрылась на отметке 4,70% и 4,3% соответственно, оба из которых были недельными минимумами. Индекс SPX в настоящее время находится во второй по продолжительности полосе падений не более 2% в истории, и для установления нового рекорда требуется всего лишь месяц!

Цены на криптовалюты боролись всю неделю, несмотря на общую более сильную макроэкономическую среду. Сочетание долгосрочного рыночного позиционирования и держателей BTC ETF поднимает вопросы о том, какая часть притока с начала года была направлена на накопление, а не на торговлю относительной стоимостью или базисом, в результате чего BTC с трудом прорвался через $70,000. ETH также упал на 8% на этой неделе, в основном из-за того, что стимул от одобрения ETF сошёл на нет, в то время как снижение комиссий и конкуренция со стороны L2 продолжаются. Техническая ситуация в данный момент выглядит немного сложной, и криптовалюты могут быть уязвимы для запоздалого разворота настроений на фондовом рынке.

Вы можете выполнить поиск SignalPlus в магазине плагинов ChatGPT 4.0, чтобы получить информацию о шифровании в реальном времени. Если вы хотите получать наши обновления немедленно, подпишитесь на нашу учетную запись Twitter @SignalPlus_Web3 или присоединитесь к нашей группе WeChat (добавьте помощника WeChat: SignalPlus 123), группе Telegram и сообществу Discord, чтобы общаться и взаимодействовать с большим количеством друзей. Официальный сайт SignalPlus: https://www.signalplus.com

Эта статья взята из интернета: SignalPlus Macro Analysis (20240613): Мягкая посадка экономики США

Связанный: Прогноз цен на сиба-ину (SHIB): потенциальный бычий отскок при золотом сечении?

Коротко: Сиба-ину (SHIB) достиг критического уровня поддержки золотого сечения после значительной коррекции, намекая на возможный бычий отскок. Рост цен SHIB отражает тенденцию мемкоинов, поднимая вопросы об эпохе мемкоинов. Смешанные индикаторы для SHIB включают крест смерти на 4-часовом графике, но бычьи сигналы на недельном графике с потенциалом бычьего отскока. Сиба-ину (SHIB) в настоящее время переживает значительную фазу коррекции. Однако сейчас цена достигла решающего уровня поддержки золотого сечения, что указывает на возможность бычьего отскока. Действительно, цена сиба-ину растет, отражая тенденцию, наблюдаемую во многих других мемкоинах. Возникает вопрос: являемся ли мы свидетелями роста мемкоинов в эту эпоху? Шиба-ину достиг ключевого уровня поддержки золотого сечения Шиба-ину недавно столкнулся…