Неприятие риска усиливается, рынок ждет указаний от ФРС по снижению ставок

Оригинальное название: Рынок продолжает консолидироваться в ожидании указаний ФРС по снижению процентной ставки

Автор оригинала: Мэри Лью, BitpushNews

Криптовалютные рынки открыли неделю снижением, поскольку инвесторы ожидают решения Федеральной резервной системы по процентной ставке и индекса потребительских цен (ИПЦ) за май.

По данным Bitpush, в начале торгов биткоин пробил отметку $70,000, достигнув максимума $70,195, но во второй половине дня развернулся и вернулся к уровню поддержки вблизи $69,600.

Альткоины упали больше, чем выросли. Среди 200 крупнейших токенов по рыночной стоимости лидировал Polymesh (POLYX) с ростом на 9,7%, за ним следуют Gnosis (GNO) с ростом на 8,6% и Livepeer (LPT) с ростом на 5,5%. Больше всего упал Wormhole (W) с ростом на 18%, Biconomy (BICO) упал на 17,1%, а Echelon Prime (PRIME) упал на 10%.

Текущая общая рыночная стоимость криптовалют составляет $2,53 трлн, из которых на долю биткоина приходится 54,1%.

По состоянию на закрытие понедельника индексы SP, Dow и Nasdaq выросли, составив 0,26%, 0,18% и 0,35% соответственно.

Инструмент FedWatch Чикагской товарной биржи показывает, что ожидания трейдеров относительно вероятности снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре снизились до 49% с 60% неделю назад.

Приток ETF продолжается

Данные о притоке средств в биржевые фонды (ETF) на основе биткоинов оказались более оптимистичными: в пятницу в продукты ETF поступило 1 млн. трлн ...

Отчет CoinShares показал, что на прошлой неделе в спотовые BTC-ETF, котирующиеся в США, поступило в общей сложности $1,83 млрд., в то время как чистый приток в инвестиционные продукты цифровых активов, котирующиеся по всему миру, достиг $2 млрд., в результате чего общий приток за последние пять недель составил $4,3 млрд.

Джеймс Баттерфилл, руководитель исследований CoinShares, сказал: Мы считаем, что эта смена настроений является прямой реакцией на более слабые, чем ожидалось, макроэкономические данные США, которые вызвали ожидания снижения ставок денежно-кредитной политики. Положительное ценовое движение привело к тому, что общие активы под управлением (AuM) впервые с марта превысили отметку $100 млрд.

Криптоаналитик Тимоти Петерсон заявил на платформе X, что если текущие темпы сохранятся, то приток средств в спотовый BTC ETF позволит BTC достичь нового исторического максимума 31 июля. Кроме того, если ликвидность сохранится на текущем уровне, то к концу года цена BTC достигнет $135 000.

Краткосрочный рост кредитного плеча

Аналитики Bitfinex придерживаются противоположной точки зрения и говорят: «Массовый приток средств в ETF за последние 20 торговых дней помог компенсировать давление на BTC, но тот факт, что это не смогло поднять цены дальше или вытолкнуть BTC выше максимумов диапазона, неблагоприятен в краткосрочной перспективе. Противоположная точка зрения заключается в том, что трейдеры осуществляют базовые сделки carry trades, когда они держат длинные спотовые позиции и короткие бессрочные фьючерсы для хеджирования».

Как показано на графике выше, открытый интерес (OI) для BTC и альткоинов был высоким. Данные Coinglass показывают, что OI BTC на основных биржах достиг исторического максимума в $36.8 млрд 6 июня. Несмотря на коррекцию цен в пятницу, OI в настоящее время остается выше $36 млрд.

«Мы рассматриваем пятничное падение скорее как «слив кредитного плеча», когда длинные позиции с кредитным плечом в большом количестве альткоинов (и в некоторой степени основных валют) были уничтожены, а ставки финансирования были нейтрализованы», — заявили аналитики. «Однако, хотя чистка/ликвидация кредитного плеча в альткоинах была довольно серьезной, мы не ожидаем значительного немедленного спада».

7 июня объем длинных ликвидаций на крипторынке превысил $360 млн, а общий объем ликвидаций превысил $410 млн, что стало самым высоким показателем с 14 апреля, превысив уровень, когда BTC опустился ниже $57 000, но на этот раз только $50 млн длинных ликвидаций пришлось на BTC.

Аналитик пояснил: Большинство из них — альткоины, что объясняет резкое падение альткоинов по отношению к основным валютам на прошлой неделе. Такие ликвидационные события обычно не вызывают дальнейшего серьезного спада, поэтому эта неделя будет ключевой, поскольку ожидается, что предстоящий отчет об инфляции индекса потребительских цен 12 июня станет основным катализатором рынка. Поскольку позиции по деривативам снова растут, ожидается, что цены продолжат колебаться в напряженной обстановке.

Bitfinex полагает, что в текущих условиях для BTC крайне важно удержать локальные минимумы в районе $68 000-68 500 для быков, а неспособность пробить диапазон максимумов окажет дополнительное давление на быков.

Что касается денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, аналитики Bitfinex заявили, что поддержание высоких процентных ставок в течение длительного времени — это палка о двух концах, и с этим нужно обращаться умело:

С одной стороны, сила и адаптивность экономики США позволяют ей процветать даже в условиях высоких процентных ставок благодаря сильному спросу на рабочую силу и росту заработной платы. Такая ситуация будет поддерживать непрерывный экономический рост, солидные потребительские расходы и общую экономическую устойчивость.

С другой стороны, существуют значительные риски, связанные с сохранением высоких процентных ставок в течение слишком длительного времени, что может привести к снижению экономической активности, сокращению инвестиций, замедлению роста рабочих мест и, возможно, экономическому спаду.

Аналитики также заявили, что недавнее снижение ставок Европейским центральным банком и Банком Канады было направлено на переход к более мягкой денежно-кредитной политике для стимулирования роста, что говорит о том, что ФРС, возможно, придется пересмотреть свою собственную денежно-кредитную политику, а действия ее мировых коллег могут повлиять на ее решения в ближайшие месяцы, особенно если тенденции инфляции и экономические условия потребуют изменения.

Исходная ссылка

Эта статья взята из интернета: Неприятие риска усиливается, рынок ждет указаний от ФРС по снижению ставок

Связанный: ArkStream Capital: инвестиции и новости за первый квартал 2024 г.

Краткое описание инвестиционного проекта ArkStream Capital инвестировала в общей сложности в 6 проектов в первом квартале 2024 года. Мы опубликуем подробную информацию о проектах и объясним, почему мы инвестировали в эти проекты. Введение в проект XION — это первый модульный универсальный уровень абстракции, специально созданный для обеспечения беспрепятственного взаимодействия с пользователем для обычного пользователя и содействия его принятию потребителями. Универсальный уровень абстракции XION включает в себя несколько абстракций на уровне протокола, таких как учетные записи, подписи, газ, совместимость, цены, устройства, платежи и т. д. Абстрагируя все криптографические сложности, XION устраняет основной барьер входа для новых пользователей, одновременно обходя проблемы фрагментации. для разработчиков. Его независимая от сигнатур инфраструктура поддерживает широкий спектр существующих криптографических кривых и может быть легко адаптирована к будущим разработкам, что не только расширяет охват рынка, но и обеспечивает его долгосрочную жизнеспособность…