어떤 홍콩 암호화폐 ETF가 최고인가요? 발행물의 차이점과 유사점에 대한 상세한 분석

편집자: JIN, Techub News

비트코인 및 이더리움 현물 ETF, 홍콩 상장 승인

On Wednesday, April 23, the Hong Kong market ushered in a major milestone in the field of virtual assets. Three asset management companies: China Asset Management, Harvest Fund, and Bosera Asset Management were successfully approved to issue Bitcoin and Ethereum spot ETF products in Hong Kong. What is Bitcoin/Ethereum spot ETF: ⎡ It is an exchange-traded fund (a highly liquid fund that trades during the trading day like stocks) that mainly anchors and tracks the price of Bitcoin by holding a large amount of cryptocurrency spot. Similar to the gold spot ETF ⎦.

이러한 유형의 상품은 투자자에게 비트코인 및 이더리움 현물 가격과 밀접한 관련이 있는 투자 수익을 제공한다는 목표로 아시아 시장에 데뷔했습니다. 가상자산 현물ETF는 투자절차를 단순화하고 진입난이도를 줄여줍니다. 전문적인 펀드 관리는 표준화된 투자 운영 및 위험 관리 시스템을 제공합니다. 투자자는 주요 증권 거래 플랫폼에서 이러한 ETF 상품을 거래할 수 있어 운영의 복잡성이 줄어들 뿐만 아니라 위험도 줄어듭니다. 또한 이러한 유형의 ETF 상품은 실물 청약 및 환매를 지원하므로 투자자는 개인 키 보존 및 자산 보안에 대한 걱정 없이 ETF 주식을 보유하여 비트코인을 간접적으로 소유할 수 있습니다.

현재 이들 ETF 상품은 현금이나 비트코인 청약을 지원하지만, 운영하려면 홍콩에서 해당 계좌를 개설해야 합니다. Caixin에 따르면 2023년 12월 홍콩 증권선물위원회와 홍콩 금융관리국이 발표한 공동 공지에 따라 기존 가상 자산 선물 ETF와 선물 현물 ETF 모두 본토의 개인 투자자에게 제공되지 않습니다. 중국 등 가상자산 상품 판매가 제한되는 지역입니다. 그러나 홍콩 영주권자가 아니더라도 홍콩 신분증을 소지한 본토 거주자는 관련 법률 및 규정을 준수한다는 전제 하에 이러한 ETF 상품 거래에 참여할 기회가 있습니다.

자산운용사 3개사의 가상자산 ETF 상세내역입니다.

세 기관이 발행하는 암호화폐 ETF의 세부 내용에는 어떤 차이가 있나요? 투자자들은 어느 것을 구매하고 거래해야 합니까? 홍콩의 한 금융기관에서 제공한 정보를 인용하여 투자자들이 각자의 상황에 맞게 선택할 수 있도록 자세하게 정리했습니다.

상장 날짜 및 발행 가격:

세 회사의 ETF 상품은 모두 2024년 4월 30일 같은 날 상장되었습니다. 최초 공모가 기준으로 중국자산운용과 하베스트 펀드는 모두 $1에 개장한 반면, 보세라 펀드는 CME CF 비트코인 지수 0.0001을 기준으로 가격이 책정되었습니다. 가격은 4월 26일 홍콩 시간 오후 4시 기준입니다.

주식 거래 및 청약 요구 사항:

거래당 주식수는 차이나자산운용과 하베스트펀드가 100주, 보세라펀드가 10주로 설정했다. 청약할 주식수는 중국자산운용과 보세라펀드가 최소 한도를 정했다. 하베스트 펀드는 최소 50,000주 이상을 요구하는 반면, 하베스트 펀드는 최소 10,000주를 요구합니다.

정책 추가 또는 사용:

세 회사 모두 투자자가 현금이나 현물을 통해 ETF 주식을 생성하거나 상환할 수 있도록 지원하여 투자자에게 유연성을 제공합니다.

거래 통화 및 관리 수수료:

China Asset Management는 USD, HKD, RMB의 세 가지 통화로 거래를 지원하고 Harvest Fund와 Boshi Fund는 USD와 HKD를 지원합니다. 운용수수료 측면에서 중국자산운용은 0.99%를 부과하고, 하베스트 펀드는 처음 6개월간 운용수수료를 부과하지 않고 그 이후에는 0.3%를 부과하며, 보시펀드는 처음 4개월간 운용수수료를 부과하지 않고 이후 0.6%를 부과한다.

선정된 지수 및 관리회사:

The ETF products of the three companies all chose the CME CF Bitcoin Index as the tracking target to ensure that the performance of the products can closely follow the actual dynamics of the Bitcoin market. In terms of custodians, BOCI Prudential Trustee was selected as the custodian of these ETFs, responsible for safekeeping assets and supervising fund operations. In terms of the choice of secondary custodians, China Asset Management and Harvest Fund chose OSL Digital Securities Co., Ltd., while Bosera Fund chose Hash Blockchain. This choice reflects the different preferences of each company for asset custody and risk management.

CME CF 비트코인 지수는 다양한 거래소의 비트코인 가중 평균 가격을 반영하는 특정 지수입니다. 여기에 언급된 비트코인 및 이더리움 현물 ETF는 CME CF 비트코인 지수를 추적하기로 선택했습니다. 이는 이 ETF가 지수의 성과를 최대한 정확하게 복제하여 투자자에게 실제 비트코인을 구매하는 것과 유사한 투자 수익을 제공하는 것을 목표로 한다는 것을 의미합니다. 편리하고 규제된 방식.

위에서 언급한 하위 보관기관은 일반적으로 특정 지역 또는 특정 유형의 자산에 대해 보관 서비스를 제공하도록 보관기관이 위탁한 또 다른 금융 기관입니다. 때로는 법적, 시장 관행 또는 운영 효율성상의 이유로 특정 특정 보관 기능을 처리하기 위해 전문 하위 보관인이 필요합니다. 1차 및 2차 부문의 주요 목적은 효율성과 위험 분산을 관리하고 펀드 자산의 보안을 보장하며 다양한 시장의 요구에 적응하는 것입니다.

거래 플랫폼, 시장 조성자 및 참여 증권 딜러:

가상자산 거래 플랫폼으로는 중국자산운용과 하베스트펀드가 모두 OSL 거래소를, 보세라펀드는 해시키 거래소를 선택했다. 마켓 메이커로는 China Asset Management가 Vivienne Court Trading을 선택했고, Harvest Fund는 China Merchants Securities(홍콩), CITIC CLSA Securities, Virtu Financial Singapore를 선택했습니다. 보세라 펀드의 마켓메이커는 아직 공개되지 않았습니다. China Asset Management와 Harvest Fund는 ETF 상품 유통의 핵심 역할로 Victory Securities, Mirae Asset Securities (Hong Kong), Huaying Oriental (Asia) Holdings, Aide Securities 및 Huasheng Capital Securities 등의 기관을 선택했습니다. Harvest Fund는 또한 China Merchants Securities(홍콩)를 선택했습니다.

승인된 참가자(AP)는 일반적으로 ETF 발행자와 협력하여 ETF의 청약 및 환매 프로세스를 관리하는 대규모 금융 기관입니다. 승인된 참가자는 새로 발행된 ETF 주식과 교환하여 ETF에 주식 또는 기타 자산 바구니를 제공하거나 펀드가 보유한 자산에 대해 ETF 주식을 상환할 수 있습니다. 이 프로세스는 ETF의 시장 가격이 순자산 가치(NAV)에 가깝도록 보장하고 유동성과 시장 효율성을 제공하는 데 도움이 됩니다.

감사 기관의 역할:

마지막으로 ETF의 재무 투명성과 규정 준수를 보장하기 위해 China Asset Management와 Harvest Fund Management는 PwC를 감사자로 선택했고 Bosera Fund Management는 Ernst Young을 선택했습니다. 독립적인 감사 프로세스를 통해 감사인은 ETF 재무 보고서의 정확성과 신뢰성을 보장합니다.

감사인은 ETF 재무제표가 공정하고 정확하며 회계 기준을 준수하는지 확인하기 위해 감사하는 독립적인 제3자입니다. 감사인은 감사를 통해 재무 보고의 오류와 사기를 감지하고 방지하여 투자자에게 ETF 재무 상태에 대한 신뢰를 제공할 수 있습니다. 일부 관할권에서는 감사인의 감사 보고서가 규제 기관과 대중에게 ETF 재무 정보를 공개하기 위한 법적 요구 사항입니다.

블룸버그통신이 3개 기업의 자산운용 규모를 정리했다.

자산운용규모 및 ETF 발행수량 :

Bloomberg Intelligence에 따르면 China Asset Management는 중국 본토에서 $557억 개의 자산을 관리하고 해당 지역에서 84개의 ETF를 발행했으며, 홍콩에서는 China Asset Management가 $36억 개의 자산을 관리하고 15개를 발행했습니다. ETF. Harvest Fund는 중국 본토에서 $103억의 운용 자산을 보유하고 있으며 42개의 ETF를 발행했으며, 홍콩에서는 $16백만의 운용 자산을 보유하고 4개의 ETF를 발행했습니다. 보세라 펀드는 $107억으로 중국 본토 Harvest Fund보다 약간 높은 운용 자산을 보유하고 있으며 43개의 ETF를 발행했으며, 홍콩에서는 $40백만 운용 자산을 보유하고 6개의 ETF를 발행했습니다.

가상 자산의 인기가 높아짐에 따라 홍콩의 이러한 ETF 상품은 글로벌 투자자에게 새로운 기회를 제공하는 동시에 혁신적인 금융 상품의 국제 금융 중심지로서 홍콩의 경쟁력을 보여줍니다. 비트코인과 이더리움 투자에 관심이 있는 투자자들에게 이러한 ETF 상품은 의심할 여지 없이 주목할 만한 옵션을 제공합니다.

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이 기사는 인터넷에서 가져온 것입니다: 어떤 홍콩 암호화폐 ETF가 최고입니까? Big Three 발행내역의 차이점과 유사점에 대한 상세한 분석

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간단히 말해서 Bonk 가격은 단기적으로 Golden Cross가 형성되는 것을 목격하고 있습니다. 펀딩 비율이 한 달 동안 마이너스에서 지난 4일 동안 플러스로 상승했습니다. 이러한 증가는 $2백만 상당의 청산을 기록한 하락세를 한동안 낙담하게 할 것입니다. 솔라나 생태계의 유명한 밈 코인인 봉크(BONK)는 최근 4일 동안 대규모 랠리를 보였습니다. BONK 보유자가 다시 활성화되어 밈 코인이 더욱 상승할 수 있습니다. 랠리는 투자자들에게 봉크를 제공합니다. 봉크의 가격은 하락 추세에 크게 얽매여 지난 며칠 동안 코인을 $0.000024 아래로 떨어뜨렸습니다. 최근 손실 이후 하락세가 한발 물러날 수 있기 때문에 상황은 바뀔 가능성이 높습니다. $2백만 이상의 숏포지션이 청산되었습니다.