비트코인 시장 보고서: 주요 추세, 통찰력 및 강세 가격 예측

원본 기사 작성자: 비트코인 매거진 프로

원문: 펠릭스, PANews

Bitcoin Magazine Pro는 10월에 Bitcoin을 검토하는 기사를 게재했으며 Bitcoin 거래소 잔액 감소, $50억을 초과하는 ETF 펀드 유입, Bitcoin 가치가 다시 상승할 수 있다는 낙관적인 예측을 포함한 몇 가지 주요 주제를 논의했습니다.디파이다음 분기에 발표될 예정입니다. 보고서의 세부 사항은 다음과 같습니다.

주요 내용:

• 비트코인 온체인 분석: 비트코인 거래소 잔액이 사상 최저 수준으로, 이는 보유자들이 점점 더 자신감을 갖고 자체 보관을 선택하는 경향이 있음을 보여줍니다.

• 비트코인 ETF 급증: ETF 유입은 10월에 $54억을 초과했으며, BlackRocks IBIT가 시장을 선도했습니다. 이는 주류 금융 시장에서 비트코인이 점점 더 수용되고 있음을 보여줍니다.

• 채굴 동향: 러시아와 중국은 채굴 영향력을 확대하고 있는 반면, 미국은 여전히 컴퓨팅 파워에서 가장 큰 점유율을 유지하고 있습니다.

• 강세 가격 예측: 비트코인 분석가 톤 베이스는 강력한 기술 지표에 힘입어 2025년 중반까지 비트코인의 잠재적 가격 범위가 $102,000에서 $140,000 사이가 될 것이라고 예측했습니다.

온체인 비트코인

하이라이트

• BTC 거래소 잔액이 사상 최저치를 기록하며 자체 보관에 대한 선호도가 높아지고 있음을 나타냄

• 100개 이상의 토큰 잔액을 보유한 주소가 역대 최고치를 기록하며 채택 확대를 반영했습니다.

• 강력한 온체인 기본 요인으로 볼 때 가격 추세는 2025년에도 지속될 것으로 보입니다.

예측하다

비트코인 거래소 잔액이 감소하고 지갑 수용이 늘어나는 것은 가격 상승의 잠재력을 보여주는 좋은 징조이며, 투자자는 거래소 유입과 고잔액 지갑의 성장을 4분기 이후의 수요와 잠재적인 가격 강세의 지표로 모니터링해야 합니다.

통찰력

거래소의 비트코인 총 잔액은 10월에 상당히 감소했으며, 현재 그림 1에서 볼 수 있듯이 300만 개에 약간 못 미칩니다. 이러한 감소는 투자자들이 거래소에 자금을 남겨두는 대신 자체 보관을 선택하는 경향이 커지고 있음을 시사하는데, 이는 일반적으로 장기 보유 전략과 관련된 추세입니다. 거래소 잔액이 감소하고 가격이 상승하면 비트코인의 중장기적 추세에 대한 확신을 나타냅니다. 자체 보관으로의 이러한 변화는 공급 측 제약이 될 수 있으며, 수요가 지속되면 가격에 상향 압력을 가할 수 있습니다.

채광

하이라이트

• 러시아와 중국은 현재 글로벌 비트코인 컴퓨팅 파워에 상당히 기여하고 있습니다.

• 미국은 해시레이트 부문에서 여전히 선두를 달리고 있지만, 러시아가 2위를 차지하고 있으며, 중국은 채굴 금지에도 불구하고 조용히 활동을 늘리고 있습니다.

• 에티오피아와 아르헨티나 등 신흥 시장도 성장을 이루고 있으며, 이는 컴퓨팅 파워 분배에 영향을 미칠 수 있습니다.

예측하다

중국과 러시아의 해시율이 계속해서 증가한다면, 미국 채굴자들은 내년에 새로운 글로벌 경쟁에 직면할 수도 있습니다.

통찰력

러시아와 중국은 글로벌 비트코인 채굴 부문의 핵심 세력으로 부상하고 있습니다. 러시아는 현재 글로벌 해시레이트에 두 번째로 큰 기여자입니다. 러시아는 풍부한 천연 자원을 활용하여 광부들에게 비용 효율적인 에너지에 대한 접근을 제공합니다. 이러한 확장은 수익성 있고 전략적인 경제 활동으로서 채굴에 대한 이 지역의 지원에 의해 주도됩니다. 한편, 최근 몇 년 동안 활동이 증가한 중국에서 공식적인 금지에도 불구하고 지하 채굴은 계속되고 있습니다. 이러한 이중 개발은 시장 역학에 영향을 미칠 수 있는 채굴 능력의 변화를 암시하는데, 특히 글로벌 해시레이트 분포가 더 이상 미국에 의해 지배되지 않기 때문입니다.

미국이 여전히 비트코인 컴퓨팅 파워에서 선두를 달리고 있지만, 러시아의 급속한 부상과 중국의 회복력은 미국 채굴자들에게 도전이 되고 있으며, 에티오피아와 아르헨티나와 같은 신흥 시장도 채굴 활동을 확대하여 더욱 분산된 글로벌 채굴 네트워크를 만들고 있습니다. 이러한 다각화는 비트코인 네트워크의 보안과 운영 안정성을 강화하여 지역적 혼란에 덜 취약하게 만들 수 있습니다. 이러한 추세가 지속됨에 따라 미국의 비트코인 채굴자들은 에너지 자원에 대한 접근성과 변동성 있는 시장 상황에서 수익성을 유지하는 측면에서 더욱 치열한 경쟁에 직면할 수 있습니다.

ETF

하이라이트

• BlackRock의 BTC ETF(lBlT)는 순 $8억7,200만 달러로 가장 큰 일일 유입을 기록했습니다. 거래 이번 달 $46억 달러의 거래량을 기록했습니다.

• Fidelity는 $2억3,900만 달러로 가장 많은 하루 유입을 기록했지만 순거래량은 $4억9,680만 달러에 그쳐 lBIT를 크게 앞지르기도 했습니다.

• 비트와이즈(BITB)는 $1억200만으로 가장 많은 일일 유입량을 기록했으며, 이번 달 순거래량은 $1억3730만에 달했습니다.

예측하다

단기적으로 BTC ETF의 변동성을 예상하세요. IBIT는 여전히 거래량과 유동성에서 선두주자이지만 최고의 거래 변동성을 제공하지 못할 수도 있습니다. FBTC와 ARKB는 상대적 규모에서 상당한 변동을 보였으며, 최고의 거래 기회를 제공했습니다.

통찰력

비트코인 ETF는 10월에 약 $54억 1,500만 달러의 순 유입을 기록했습니다(그림 1). 이러한 상품에 대한 인기와 수요로 인해 미국 SEC는 많은 BTC ETF 상품에 대한 옵션 거래를 추가로 승인했습니다. 투기, 레버리지, 마진 콜, 마켓 메이커 델타 헤지, 감정 효과 증가가 BTC ETF에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 직접 비트코인 현물 시장 자체에 이월 효과를 미칠 것입니다.

BlackRock의 lBlT는 월 거래량이 $46억이고 거래가 가장 활발하여 훨씬 앞서 있습니다. 시장 역학에 따라 행동하려는 트레이더에게 이는 lBlT에서 이루어지는 모든 거래에 대해 이를 받아들일 의향이 있는 사람이 있다는 것을 의미합니다. Fidelity의 FBTC, Ark 21 Shares의 ARKB, Bitwises BlTB와 같은 다른 ETF 옵션은 각 옵션의 거래량이 감소함에 따라 더 나은 진입 기회를 제공할 수 있습니다(그림 2). ETF는 BTC 시장 가격을 완벽하게 추적하려고 노력하지만, 유동성과 거래량이 낮으면 이러한 불균형 중에 유리한 포지션에 진입할 기회가 생길 수 있습니다.

재고

하이라이트

• 마이크로스트레티지(MSTR)는 대차대조표에 더 많은 BTC를 추가하는 것을 목표로 3년간 $420억 달러 규모의 비트코인 투자 계획을 발표했습니다.

• 비트코인이 연초 이래 63.9%의 수익을 올렸음에도 불구하고, 비트코인 관련 상위 10개 주식 중 6개는 저조한 실적(마이너스 수익률)을 보였습니다.

• Metaplanet INC(TYO: 3350)는 비트코인 대차대조표 전략 발표로 인해 연초 이래 838.82% 상승했습니다.

예측하다

비트코인 관련 주식은 4분기 초 비트코인에 대한 긍정적인 감정에 힘입어 앞으로 몇 달 동안 랠리를 펼칠 수 있습니다. Semler Scientific(SMLR)과 같은 주식에는 기회가 있을 수 있는데, 이 회사는 조용히 비트코인을 대차대조표에 추가하여 주식 가치에 긍정적인 상승세를 제공하고 있습니다.

통찰력

비트코인 관련 주식이 BTC의 강세 추세를 따를 것이라는 것은 직관적으로 보이지만 대부분은 비트코인의 63.9% 연초(YTD) 상승에서 혜택을 보지 못했습니다(그림 1). Marathon Digital(MARA), Riot Platforms(RlOT), CleanSpark(CLSK)는 각각 연초 -31.42%, -38.98%, -6.39% 하락하여 운영상의 어려움이나 민감성을 나타냅니다. 암호화폐 채굴 비용, Tesla(TSLA)는 2024년 초부터 0.2% 상승했고, Block inc.(SO)는 6.72% 하락했습니다. Coinbase(COlN)와 Galaxy Digital Holdings(GLXY 또는 BRPHE)는 긍정적인 성과를 보였지만, 그들의 성과는 현물 비트코인 가격 추세를 능가하지 못했습니다.

반면, MicroStrategy(MSTR)는 레버리지 비트코인 보유와 비트코인 중심 전략에 대한 투자자 신뢰의 영향을 반영하여 263.68% 급등했습니다. MicroStrategy 회장 Michael Saylor는 3년 $420억 비트코인 투자 계획을 발표하여 회사의 매수 및 보유 전략을 계속했습니다(그림 2). 일본에서 Metaplanet Inc.(TYo: 3350)는 올해 초 비트코인 보유 전략을 발표한 이후 연초 이래 838,82% 증가했습니다. 비트코인이 다음 강세장을 앞두고 있는 상황에서 기업은 비트코인 보유 전략을 채택하는 것을 고려해야 합니다.

파생상품

하이라이트

• 비트코인은 최근 $70,000을 돌파했고, 숏 포지션 청산이 $1억을 초과했습니다.

• 자금 조달 비율은 비교적 중립을 유지하고 있는데, 이는 미국 선거를 둘러싼 불확실성 때문일 가능성이 높습니다.

• 시장 주기의 이 단계에서 자금 조달 비율은 매우 낮습니다. 이는 파생 상품 시장에서 과도한 레버리지를 축적하지 않고도 BTC 가격이 더 상승할 수 있으므로 강세입니다.

예측하다

미국 대선을 둘러싼 불확실성과 그에 따른 시장 변동성이 지나면 비트코인은 연말까지 상승할 것으로 예상됩니다.

통찰력

BTC는 지난 달 동안 상승 추세를 보였습니다. 하락 조정이 있었지만, 대부분의 청산은 BTC를 숏하려고 시도한 트레이더를 위한 것이었습니다.

미국 대선은 비트코인 파생상품 시장에 단기적 불확실성을 가져왔습니다. 앞으로 몇 주 동안 상당한 시장 변동성이 예상됩니다.

그러나 어느 쪽으로든 충동적인 반응이 가라앉으면 파생상품 시장이 다시 안정될 것으로 예상됩니다. 현재 비트코인 시장 주기의 이 단계에서 자금 조달 금리는 매우 낮습니다. 이는 강세이며 비트코인 가격이 자금 조달 금리가 +0.06이 될 때까지 앞으로 몇 달 동안 상당히 상승할 수 있습니다. 그 시점에서는 주의가 필요할 수 있지만, 이 시점에서는 이 수준과는 거리가 멉니다.

사용

하이라이트

• 마이크로스트레티지(MSTR)는 비트코인을 매수하기 위한 $210억 ATM 주식 공모를 포함하여 $420억 규모의 자본 프로그램을 발표했습니다.

• 메타플래닛(3350.T)은 1,000개 이상의 BTC를 보유하고 있으며 아시아에서 가장 큰 상장 비트코인 보유 기업입니다.

• Microsoft(MSFT)는 12월에 주주총회를 개최하고 잠재적인 비트코인 재정 전략

예측하다

MicroStrategys(MSTR)가 비트코인을 금융 준비금으로 사용하기로 한 결정은 주주들에게 큰 도움이 되며, 상장 기관들 사이에서 비트코인 채택을 촉진합니다. 1월 이후, Metaplanet(아시아 최대의 공개 비트코인 보유자, 1,000 BTC 이상), Semler Scientific, Samara Asset Group과 같은 회사들이 이를 따랐습니다. 이러한 추세는 Microsoft(MSFT) 주주들이 12월에 비슷한 전략에 투표하도록 영향을 미칠 수 있습니다.

통찰력

마이크로스트레티지는 향후 3년 동안 $210억의 A종 보통주를 발행하여 비트코인을 구매할 계획이며, 마이클 세일러스의 $420억 자본 계획에는 $210억의 주식 발행이 포함되고 $210억의 채권을 조달하여 비트코인 구매 자금을 조달할 계획입니다.

MicroStrategy의 성공에 영감을 받은 일본의 Metaplanet도 이번 봄에 비트코인 준비금 전략을 채택했고 현재 1,000개 이상의 BTC를 보유하고 있어 아시아에서 가장 큰 상장 비트코인 보유자가 되었습니다. 비트코인의 디플레이션적 특성과 연평균 수익률 40%로 인해 초과 현금을 헤지하기 위한 선호되는 준비금 자산이 되었습니다. 대형 기술 회사조차도 이를 따르기 시작했습니다. Microsoft 주주는 12월에 비트코인을 준비금 자산으로 채택할지 여부에 대해 투표할 것입니다. 경영진은 거부했지만 강력한 주주 관심으로 인해 결정이 바뀔 수 있으며, 이는 상장 회사에서 비트코인을 더 광범위하게 채택하도록 촉발할 수 있습니다.

규제

핵심 포인트

• SEC가 비트코인 ETF 옵션을 승인했습니다. 이는 주류 금융 상품 통합을 향한 중요한 단계입니다.

• 펜실베이니아의 비트코인 권리장전: 비트코인 자체 보관 및 지불 권리를 보호하는 데 있어 이정표.

• 태국, 암호화폐 펀드 접근 제안: 아시아에서 암호화폐 도입 증가 가능

예측하다

최근의 규제 변화, 특히 비트코인 ETF 옵션 승인과 미국에서의 활발한 입법 움직임은 투자자의 신뢰를 크게 높일 수 있습니다. 이는 비트코인 가격 급등으로 이어질 수 있으며, 특히 이러한 움직임이 보다 주류적인 금융 통합의 길을 닦는 것으로 여겨진다면 더욱 그렇습니다. 또한 정치적 변화가 규제 방식에 영향을 미칠 수 있는 미국과 같은 주요 시장과 아시아와 같은 국가가 암호화폐 펀드에 개방되어 지역 및 글로벌 시장 감정에 영향을 미칠 수 있는 규제 변화를 모니터링하세요.

통찰력

10월은 비트코인 규제 환경에 있어 중요한 순간이었는데, SEC가 비트코인 ETF 옵션 거래를 승인하면서 기존 금융권에서 암호화폐를 점점 더 수용하고 있음을 보여주었습니다. 이러한 발전은 투자자들에게 추가적인 헤지 및 투기 도구를 제공할 뿐만 아니라 장기적으로 비트코인의 유동성과 가격 안정성을 개선할 수도 있습니다.

펜실베이니아의 최근 비트코인 자체 보관 및 지불 권리를 인정하는 법안은 다른 미국 주에 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 비트코인에 더 친화적인 환경으로 이어지고, 엄격한 규제에 대한 우려를 줄이며, 투자에 유리한 분위기를 조성할 수 있습니다. 아시아 시장, 특히 태국의 사적 자금이 암호화폐에 투자할 수 있도록 허용하는 움직임은 세계에서 가장 큰 경제권 중 하나에서 암호화폐가 널리 받아들여지고 있음을 암시하며, 이는 주변 국가의 추세를 이끌 수 있습니다.

매크로 전망

하이라이트

• 미국 연방 부채가 증가하면서 법정 통화의 한계가 부각되었고, 비트코인에 대한 관심이 높아졌습니다.

• CPl이 보여준 지속적인 인플레이션은 헤지 수단으로서 비트코인의 매력을 높였습니다. 미국 달러의 장기적 안정성에 대한 우려 속에서 기관 투자자들은 비트코인을 점점 더 고려하고 있습니다.

예측하다

비트코인은 연방 부채와 인플레이션에 대한 우려가 커지면서 상승 추세를 이어갈 것으로 예상되며, CPL과 연방 부채 수준을 모니터링하면 향후 몇 달 동안 비트코인의 잠재적 상승을 조기에 알 수 있습니다.

통찰력

부채가 많고 인플레이션에 취약한 시장 환경에서 비트코인의 가치 제안은 그 어느 때보다 명확합니다. 아래 첫 번째 차트는 연방 부채와 비트코인 가격 간의 관계를 보여줍니다. 연방 부채가 전례 없는 수준으로 증가함에 따라 가치 저장소로서의 미국 달러의 지속 가능성에 대한 의문이 점점 더 커지고 있습니다. 투자자, 특히 기관 투자자는 통화 가치 하락의 영향을 받지 않는 대안을 찾고 있습니다. 비트코인은 공급이 제한되어 있으며 과도한 부채 축적과 통화 가치 하락의 위험에 효과적으로 대비할 수 있습니다.

아래 두 번째 차트는 소비자물가지수(CPI)에서 비트코인 대비 인플레이션이 지속적으로 상승하고 있음을 보여줍니다. 이는 식품 및 에너지와 같은 변동성이 더 큰 범주를 제외하더라도 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 경제적 불확실성의 시기에 구매력을 유지할 수 있는 장기적 가치 저장소로서의 비트코인의 입지를 공고히 합니다. 인플레이션이 가라앉을 조짐이 보이지 않고 연방 부채가 계속 확대됨에 따라 비트코인은 가치를 보존하고 경제적 불안정에 대비하는 전략적 자산으로서 고유한 위치에 있습니다.

가격 예측

핵심 포인트

• 일간, 주간, 월간 차트에서 가격 움직임이 사상 최고치에 근접하고 있어, 이러한 모든 시간대에서 매우 강세를 보일 것으로 예상됩니다.

• 비트코인 역사상 MRl이 2개월 막대 차트를 녹색 별표로 마감한 것은 이번이 7번째에 불과합니다. 그 전 6번 모두 다음 해에 100% 이상의 수익을 냈습니다.

• 손잡이가 달린 컵 차트 패턴과 피보나치 확장은 $100,000~$105,000 범위에서 추가적인 강세 가격 목표를 제공합니다.

예측하다

지금 가장 큰 우려는 모든 사람이 가격이 $100,000을 넘을 것으로 예상하는 그룹 씽킹입니다. 개인적으로는 TA 차트, 온체인 분석, 4년 반감기 분석, 채굴 또는 규제적 좌절에서 우려스러운 것은 아무것도 보이지 않습니다. 많은 사람들이 트럼프 행정부에서 더 큰 규제적 수용을 받을 것으로 예상하며 비트코인을 샀습니다.

통찰력

비트코인은 잠재적인 강세장에 대비하고 있으며, 기술적 지표는 3가지 가격 목표를 가리키고 있습니다. 2개월 차트의 Tone Vays MRl 지표는 지난 6개월 동안 최소 100%의 상승을 보이며, 2025년 2분기까지 약 $140,000 이상의 정점을 시사합니다. 이 패턴은 2017년과 2021년의 큰 랠리와 일치합니다.

또한 주간 및 월간 차트의 컵 앤 핸들 패턴은 $105,000의 목표를 가리키며, 이는 일반적으로 과거 추세에 따라 4~6개월 내에 달성됩니다. 마지막으로 피보나치 확장은 $102,000의 초기 목표를 보여주며, 이전 주기가 반복되면 $155,000과 $210,000의 더 높은 수준에 도달할 가능성이 높습니다.

이 기사는 인터넷에서 발췌한 것입니다: 비트코인 시장 보고서: 주요 추세, 통찰력 및 강세 가격 예측

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새벽이 지나면 역사가 찾아온다. 비트코인과 미국 백악관 선거의 운명은 그 어느 때보다 긴밀하게 얽혀 있다. 10월 말 이후 주요 예측 플랫폼에서 트럼프의 승률이 하락하고 있으며 비트코인도 변동하고 있다. 관련 기사: 폭풍 전날 트럼프는 투지가 넘친다. 암호화폐계의 영웅이자 비트코인 회장인 트럼프가 선거에서 이긴다면 비트코인 가격은 어떤 폭발을 가져올까? 그가 선거에서 지면 암호화폐계와 비트코인은 어떻게 될까? 선거일이 다가오면서 최고 트레이더들의 예측을 살펴보고 완벽한 트레이딩 전략을 준비해보자. 트레이더들은 비트코인의 미래 추세에 대해 어떻게 생각할까?…