5대 주요 데이터로 현재 시장을 해석한다: 반년을 기다린 끝에, 강세장이 올까?

원저자: 1912212.eth, Foresight News

시장이 대부분의 사람들이 생각하는 만큼 낙관적이지는 않지만, 어떤 사람들이 생각하는 만큼 비관적이지도 않습니다. 아무도 예상하지 못했습니다. 암호화폐 올해 3월에 시작된 시장은 반년 동안 계속될 것입니다. 어느 시점에서 일부 투자자들은 모든 것과 거래에 대해 욕설과 불평을 하지 않을 수 없었습니다. 어느 시점에서 일부 고대 OG는 18개월 장기 전쟁에 대비할 것이라고 예측했습니다. 어느 시점에서 일부 고래는 암호화폐 서클을 포기하고 더 많은 사람들이 A주에 올인할 것을 촉구하는 트윗을 올렸습니다.

또 다른 모방 시즌이 있을까요? 시장이 회의적일 때마다 정확히 시장의 바닥 범위이며, 역사의 답은 항상 다음과 같습니다. 있을 것입니다.

역사는 항상 놀라울 정도로 비슷합니다. 2023년에도 시장은 연중에 조용해지기 시작했고, 작년 10월에 급등했습니다. 올해도 마찬가지입니다. 흥미로운 점은 일부 펀드가 마치 냄새를 맡고 재빨리 미리 정리한 듯 영리해 보인다는 것입니다. 덕분에 9월 말에 시장은 예정보다 앞서 크게 상승했습니다. 10월 초에 잠깐 조정을 거친 후, Rising October의 자기 예언이 다시 실현되었습니다. 시장은 단기 $52,000에서 다시 $68,000으로 상승했는데, 역사적 고점에서 약 $6,000만 떨어져 있고, 한때 멸시받던 일부 알트코인도 바닥에서 많은 수익을 올렸고, 심지어 2~3배까지 올랐습니다.

반년을 기다린 끝에, 드디어 강세장이 온 것일까?

비트코인 현물 ETF 데이터는 계속해서 큰 유입을 보이고 있습니다.

비트코인 현물 ETF의 데이터는 장외에서 매수한 실제 자금 금액을 나타냅니다. 다른 사람이 자신을 대신하여 BTC를 매수하도록 수수료를 지불할 의향이 있는 사람들을 나타낸다는 점에서 개인 거래와 다릅니다. 과거 차트에서 순 유입이 많을 때 매수량이 많고 비트코인 가격이 종종 상승합니다. 순 유출이 많을 때 가격이 하락합니다.

현물 ETF가 정식 출시된 이후 총 순유입액은 206.6억 달러에 달했다. 10월 1일부터 현재까지 순유출이 6일 있었지만 순유입이 7일 있었고 순유입액이 크지 않다는 점에 유의해야 한다. 10월 14일 순유입액은 5억 5,500만 달러를 넘었고, 10월 16일과 17일 순유입액은 4억 5,000만 달러를 넘었고, 10월 15일 순유입액은 3억 7,000만 달러를 넘었다.

순 유입과 순 유출은 일수 면에서는 거의 비슷하지만, 순 유출은 적은 반면, 순 유입은 순 유출보다 몇 배 더 많은 경우가 많습니다.

인기 없는 이더리움 현물 ETF조차 10월 이후 $4841만의 희귀한 순 유입을 기록했습니다.

비시장 펀드의 구매력은 여전히 매우 강력합니다.

스테이블코인 시가총액 역대 최고치에 근접

스테이블코인의 총 시장 가치의 변화는 유입되는 자본의 양을 나타냅니다. 시장은 지난 몇 년 동안 기복을 겪었고 자본이 유입되고 유출되었지만, 더 넓은 관점에서 볼 때 비관적이기는 어렵습니다.

스테이블코인의 총 시장 가치는 2022년 중반에 $1,863억의 사상 최고치를 기록한 후 계속 하락했지만 전반적으로 $1,200억 이상을 유지했습니다. 2023년 10월로 빠르게 넘어가면 자본 유입이 계속 가속화되고 스테이블코인의 총 시장 가치는 이제 $1,723억을 초과했습니다.

역사적 최고치가 바로 코앞에 다가왔습니다.

BTC의 미실현 순이익은 대부분 플레이어가 이미 수익을 내고 있음을 보여줍니다.

비트코인 미실현 순이익/손실, 이 지표는 주로 비트코인 체인에서 플레이어의 이익/손실을 측정하는 데 사용됩니다. 행의 색상이 위에서 아래로 빨간색, 주황색, 밝은 노란색, 회색, 밝은 파란색인 것을 볼 수 있습니다. 하단의 파란색은 대부분의 사람들이 돈을 잃고 있음을 나타내고, 상단의 빨간색은 대부분의 플레이어가 이익을 얻고 있음을 나타냅니다.

라인 차트가 밝은 파란색 영역에 있을 때는 종종 BTC 가격의 바닥 범위입니다. 손실을 줄인 사람들이 바닥을 쌓기 위해 계속 시장을 떠나기 때문입니다. 라인 차트가 노란색이나 빨간색 영역에 있을 때는 종종 BTC 가격의 최고 범위입니다. 대부분의 사람들이 수익을 낸 후 상당수의 이익 실현 주문이 수익을 중단하고 시장을 떠나 사이클의 정점에 도달합니다. 사이클은 반복됩니다.

라인 차트에서 시장은 밝은 색 영역에서 노란색 영역으로 다시 상승했습니다. IntoTheBlock에서 공개한 데이터에 따르면, 95%의 BTC 주소가 수익을 달성했으며, 시장 감정이 분명히 따뜻해졌습니다.

역사적으로 이런 수준은 강한 강세 모멘텀을 나타내는 경향이 있지만, 동시에 과도한 확장을 나타낼 수도 있습니다.

장기 비트코인 보유자들은 여전히 매수하고 있습니다.

장기 보유자 금액은 주로 장기 보유자가 보유한 BTC의 총 공급량을 보여줍니다. 여기서 장기 보유자는 구체적으로 155일 이상 BTC를 보유한 주소를 말합니다.

위의 차트는 BTC 가격이 정점에 도달할 때마다 장기 비트코인 보유자의 주소 수가 감소한다는 것을 보여줍니다. 이는 똑똑한 돈은 항상 가격이 정점에 도달하면 이익을 취하고 시장에서 나가기로 선택하기 때문입니다. 가격이 떨어진 후에는 계속해서 BTC를 다시 축적하고 가격이 최고점에 도달하면 다시 매도하며 이 사이클이 반복됩니다.

차트는 올해 7월 말부터 이 장기 보유자들이 다시 매수를 시작했으며, 오른쪽의 선형 차트는 매우 가파른 편입니다. 분명히 이 똑똑한 펀드들은 미래 시장 전망에 대해 낙관적입니다.

CryptoQuant 데이터에 따르면 새로운 고래 주소가 거의 미친 듯이 BTC를 쌓아두고 있다는 점은 언급할 가치가 있습니다. 창립자 기영주는 BTC 시장에서 이런 쌓아두기 행동은 처음이라고 말했습니다. 일부 사람들은 새로운 고래가 주로 ETF 유입으로 인해 발생한다고 믿지만, 최근의 쌓아두기 행동은 이러한 새로운 고래 주소가 ETF와 거의 상관 관계가 없음을 보여줍니다.

비트코인 계약의 총 미결제 약정이 역대 최고치를 기록했습니다.

오늘 Coinglass 데이터에 따르면 전체 네트워크에서 비트코인 계약의 총 미결제 약정이 US$397억 달러를 돌파하여 역대 최고 기록을 세웠습니다.

계약 데이터는 종종 미래 시장 추세에 대한 시장 펀드의 견해를 나타냅니다. 종종 비트코인 현물 가격의 성과보다 뒤처집니다. 이로 인해 시장이 미래의 단기 추세에 대해 매우 낙관적인 경향이 있을 때 콜백을 시작하고 칩과 레버리지를 정리하기도 쉽습니다.

지난 6개월 동안 비트코인 계약의 미결제 약정이 비교적 높은 수준을 유지했다는 점은 주목할 만합니다. 이 데이터는 사상 최고치로, 올해 초 380억 달러가 넘는 데이터를 처음으로 깨뜨렸습니다. 시장 낙관주의가 분명히 높아졌습니다.

요약

거시적으로, 연방준비제도는 11월과 12월에 금리를 인하할 것이고, 전 세계의 일부 유동성 기금이 위험 자산에 계속 투입될 것이며, 암호화폐 시장의 유동성은 더 풍부해질 것입니다. 일련의 온체인 지표는 시장이 회복되고 자금이 유입되고 있음을 보여줍니다.

시장은 언제나 절망 속에서 태어나고, 반쯤 믿음과 반쯤 의심 속에서 성장하며, 기대 속에서 성숙하고, 희망 속에서 산산이 조각난다.

아마도 거의 반년을 기다린 끝에 암호화폐 시장에서 새로운 강세장이 시작될 준비가 된 것 같습니다.

본 기사는 인터넷에서 발췌한 것입니다: 5대 주요 데이터로 본 현재 시장: 반년을 기다린 끝에, 강세장이 올까?

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