시장은 피를 빨고 있는데, 앞으로 알트코인은 어떻게 될까? Bankless가 10개 토큰의 추세를 예측

참고 출처: 무은행

저자: Golem ( @웹3골렘 )

비트코인 가격은 10월을 하락세로 시작하여 약 $59,000까지 떨어졌습니다. 하지만 최근 비트코인 가격은 반등하여 어제 약 $68,422까지 상승했습니다. 그렇다면 전체 시장이 긍정적으로 추세를 보이는 가운데, 10월에 알트코인은 어떤 성과를 보일까요?

Bankless 분석팀은 10월경 10개의 알트코인에 대한 가격 추세에 대한 예측을 내렸고, 5개의 토큰은 강세와 약세였습니다. 이 글에서는 Bankless 분석팀의 예측과 이유를 정리하고, 독자들이 참고할 수 있도록 10월에 출시될 토큰에 대한 이전 예측을 요약합니다.

10월 만기 예측 성공률: 70%

중립 토큰을 제외하고 Bankless 분석팀이 예측한 10월 만기 토큰은 10개입니다. 예측 결과는 다음과 같습니다.

• 강세 예측이지만 하락세: Instadapp(INST)가 43% 하락;

• 예측은 하락세이지만 상승세입니다. Maple Finance(MPL)는 43.56% 상승, BNB Chain(BNB)은 2% 상승했습니다.

• 예측된 하락 추세는 실제 하락세와 일치합니다. Ondo Finance(ONDO)는 25.28% 하락했고, Livepeer(LPT)는 27% 하락했으며, ETH Name Service(ENS)는 36.71% 하락했고, Celestia(TIA)는 1% 하락했으며, Polkadot(DOT)는 36.46% 하락했고, ether.fi(ETHFI)는 40% 하락했으며, Worldcoin(WLD)은 26.07% 하락했습니다.

그중에서 Instadapp(INST)와 Maple Finance(MPL)가 가장 심각한 반격을 보인 반면, ether.fi(ETHFI)가 가장 높은 예상 수익을 보였습니다. 그러나 10월에 예상 만료 토큰의 전체 승률은 여전히 70%입니다.

강세 토큰에스

디와이디엑스(DYDX)

• 트랙: DeFi

• 이유: 미국 선거 예측 시장 출시로 DYDX 스테이킹 수익률 증가 가능

예측 기간: 2024년 10월 16일 ~ 2025년 1월 16일

예상 가격: $0.96

지금까지의 통화 가격 성과 예측: 1.28% 상승

DYDX는 Bankless 분석팀이 dYdX 사용 지표 감소에 대한 우려로 7월 23일에 약세로 돌아선 이후 26% 하락했습니다. 하지만 이제 강세 촉매가 등장했고, dYdX는 최근 출시됨 TRUMPWIN-USD 거래 시장은 트레이더들이 최대 20배의 레버리지로 트럼프가 미국 대통령으로 당선될지에 대한 롱 포지션 또는 숏 포지션을 취할 수 있는 시장입니다.

예측 시장에서 극심한 변동성은 이벤트 결제 전에 시장 부실을 방지하기 위해 강제 레버리지 해소 또는 승리 포지션 청산이 필요할 수 있지만, 이러한 계약이 제공하는 극심한 레버리지는 많은 투기꾼을 끌어들일 수밖에 없다는 것은 부인할 수 없습니다. 최근 제품 출시에도 불구하고 경쟁이 치열한 예측 시장인 Polymarket은 대선 예측 시장에 대한 수요 급증으로 인해 월간 수치가 두 배로 증가했습니다. 이러한 추세는 미국 선거가 다가오면서 거의 확실히 가속화될 것입니다.

DYDX 스테이커 수익률은 dYdX 영구 계약 시장에 대한 수요 증가와 양의 상관관계가 있습니다. 레버리지 미국 대통령 예측 시장이 매력적인 상품이 될 수 있다는 점을 고려하면, 스테이커 수익률은 앞으로 몇 주 안에 증가하여 토큰 가격을 끌어올릴 수 있습니다.

목성(JUP)

• 트랙: DeFi

• 이유: Grayscale은 낙관적이며, 제품이 시장에 높은 적합도를 가지고 있습니다.

예측 기간: 2024년 10월 15일 ~ 2025년 1월 15일

예상 가격: $0.88

지금까지의 가격 성과 예측: 3.66% 하락

10월 10일, Grayscale 추가됨 JUP를 "고려 중인 자산" 목록에 추가하여 토큰을 향후 투자 상품에 포함될 수 있는 후보로 표시했습니다.

Jupiter는 Solana에 배포된 풀 서비스 거래소입니다. 핵심 제품은 DEX 애그리게이터 사용자 거래를 가장 좋은 실행 가격으로 풀로 자동 라우팅합니다. Jupiter는 현재 스왑 수수료를 청구하지 않고 스왑 스마트 계약은 자산을 보유하지만, 이 거래소는 매일 수억 달러 규모의 스팟 토큰 스왑을 처리하고 있으며 언젠가는 주문 흐름을 쉽게 현금화할 수 있습니다.

목성은 완전 희석된 가치 평가 $90억으로 유니스왑보다 15% 더 높은데, 이러한 가치 평가 차이는 Jupiter의 보완적 상품, 즉 매우 높은 레버리지 영구 선물(유동성 $7억에서 최대 28% 수익률)과 강력한 토큰 출시 플랫폼 때문일 수 있습니다.

탈라(THL)

• 트랙: DeFi

• 이유: Aptos는 생태계의 선도적 프로토콜이며 생태계 발전으로 이익을 얻을 수 있습니다.

예측 기간: 2024년 10월 7일 ~ 2025년 1월 7일

예상 가격: $0.51

지금까지의 통화 가격 성과 예측: 6.14% 상승

Aptos는 2024년 내내 저조한 실적을 기록하며 주목을 받지 못했지만, 9월 중순 이후 생태계가 건강하게 운영되면서 APT가 L1 붐의 다음 수혜자가 될 수 있을 것이라는 희망이 있습니다.

토큰 스왑, 유동성 스테이킹, 초과 담보 스테이블코인 등을 제공하는 포괄적인 DeFi 애플리케이션인 Thala(THL)는 TVL이 Aptos 네트워크에서 투자 가능한 애플리케이션 중 가장 크고 세 번째로 큰 프로토콜입니다.

Thala는 Aptos 및 Sui와 같은 네트워크에서만 사용할 수 있는 프로그래밍 언어인 Move를 사용하여 구축되었으며, 두 체인 모두에 경쟁자가 있지만 프로토콜의 시장 점유율은 Uniswap과 같은 성숙한 EVM 대안에 의해 침해되지 않습니다. 또한 Thala는 기술적으로 Movement와 같은 Move 기반 네트워크에 배포될 수 있습니다.

앱토스(APT)

• 트랙: L1

• 이유: 기본이 좋다

예측 기간: 2024년 10월 4일 ~ 2025년 1월 4일

예상 가격: $9.13

지금까지의 통화 가격 성과 예측: 9.97% 상승

Aptos는 2023년 초부터 저조한 실적을 보이고 있지만, 토큰은 8월에 최저치를 기록한 후 회복되었으며 이 분석 이전 2개월 동안 두 배가 되었습니다.

Aptos의 적용 시나리오가 미성숙하고 가치 평가가 이더리움보다 훨씬 높지만 Aptos의 온체인 기본 요소는 긍정적인 것으로 보이며 일일 활성 주소 수가 꾸준히 증가함에 따라 TVL 지표가 역대 최고치를 기록했습니다.

이론적인 최대치로 처리량 초당 160,000건의 거래 처리 속도(TPS)를 자랑하는 Aptos는 암호화폐 분야에서 가장 빠른 블록체인 중 하나이며, 이러한 특징으로 인해 DePIN과 같은 새로운 암호화폐 분야에서 고성능 애플리케이션에 필요한 대역폭에 이상적으로 적합합니다.

악셀라(AXL)

• 트랙: 인프라

• 이유: 새로운 크로스체인 기능을 출시하면 최근 L1 네트워크의 번영을 활용할 수 있습니다.

예측 기간: 2024년 10월 3일 ~ 2025년 1월 3일

예상 가격: $0.65

지금까지의 통화 가격 성과 예측: 23.15% 상승

10월 3일에 출시된 Axelar's 모비우스 개발 스택 (MDS)는 AXL 토큰을 활용하는 최신 크로스체인 상호 운용성 표준으로, 개발자들이 "완전히 새로운 풀체인 디자인 공간을 열어주고 Web3에서 구축에 새로운 차원을 가져다줄 것"이라고 주장하는 일련의 개방형 도구와 프로토콜을 제공합니다.

Axelar의 Interchain Amplifier를 사용하면 주요 프로토콜을 변경하지 않고도 스마트 계약 수준에서 새로운 체인 간의 브리지 연결을 쉽게 생성할 수 있습니다. 이를 통해 새로운 상호 운용성 표준은 기본적으로 Flow, Hedera, Solana, Stacks, Stellar, Sui 및 XRP Ledger를 지원합니다.

AXL 토큰은 MDS에서 유용성을 유지하고 네트워크 검증자가 거래를 처리하기 위해 담보로 제공할 수 있는 반면, 이 구조는 향상된 보안 보장을 위해 ETH 또는 BTC 담보를 사용하여 재검증하는 것도 허용합니다.

Bankless 분석팀은 AXL 토큰 성과에 대해 강세를 보이고 있으며, 이 상호운용성 토큰은 L1 토큰의 최근 뛰어난 성과에 힘입어 네트워크 탐색과 브리징 활동이 가속화될 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다.

하락 토큰

유니스왑(UNI)

• 트랙: DeFi

• 이유: 브리지가 여전히 필요하고 스왑 경험이 나쁠 수 있음

예측 기간: 2024년 10월 10일 ~ 2025년 1월 10일

예상 가격: $8.35

지금까지의 가격 성과 예측: 9.1% 하락

10월 10일, 유니스왑은 OP 스택을 기반으로 구축된 범용 롤업인 유니체인을 출시했습니다. 유니체인의 목표는 암호화폐의 유동성 허브가 되고 이더리움의 롤업 중심 로드맵으로 인해 발생하는 불가피한 유동성 단편화 문제를 해결하는 것입니다.

네트워크는 빠른 사전 확인을 제공하고 서비스에 대한 네트워크 수수료를 획득하는 UNI 검증자로 보호되는 신뢰 실행 환경(TEE)을 활용하고, 사용자 거래 대기 시간을 1초에서 200~250밀리초로 4분의 1로 줄이고, 오랫동안 기다려온 UNI 토큰을 네트워크 가스 소비 토큰으로 사용할 수 있도록 하려고 합니다.

그러나 OP Stack의 기본적인 상호 운용성을 통해 OP Stack의 내부 체인 브리지 대기 시간과 거래 비용이 크게 줄어들 것으로 기대되지만, Unichain 스왑은 여전히 시간이 많이 걸리는 브리지 거래를 필요로 합니다.

Bankless 분석가 팀은 UNI의 가격에 대해 곰세입니다. Unichain의 상호 운용 가능한 미래에 대한 웅장한 계획과 UNI에 제공하는 힘에도 불구하고, 브리지에 대한 필요성은 근본적으로 더 나쁜 스왑 경험을 만들어내기 때문입니다. 이익에 민감한 온체인 트레이더는 더 나쁜 실행과 더 긴 대기 시간 때문에 Unichain으로 기본 설정하지 않을 가능성이 높기 때문에 이 실험이 유동성 파편화 증가와 더 나쁜 거래 실행 외에 어떤 결과를 가져올지 상상하기 어렵습니다.

웜홀(W)

• 트랙: 인프라

• 이유: 새로운 에어드롭 인센티브가 그다지 매력적이지 않고, 거래량이 감소하고 있으며, 시장이 향후 토큰 잠금 해제를 흡수할 수 없습니다.

예측 기간: 2024년 10월 2일 ~ 2025년 1월 2일

예상 가격: $0.36

지금까지의 가격 성과 예측: 17.48% 하락

8월에 Bankless 분석팀은 W 토큰의 성과에 대해 비관적이었습니다. Wormhole의 새로운 에어드롭 캠페인이 토큰 채택을 장려할 수 있을지 여부는 아직 알 수 없으며, 시장은 향후 토큰 공급을 흡수하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

토큰 가격은 전체 암호화폐 시장의 강세와 함께 한 달 내내 상승했지만 Wormhole 거래량 BlackRock의 BUIDL 블록체인 인프라 파트너인 Securitize가 Wormhole을 활용해 토큰화된 자산 상품에 대한 크로스체인 기능을 제공하겠다고 발표한 후 며칠 사이에 토큰 가격은 8월에서 9월 사이에 36%($2억5500만)나 폭락했으며, 토큰 가격은 급등했습니다.

한편, 한국 거래소 업비트도 10월 2일에 W 거래페어를 상장하였고, 이로 인해 토큰 가격이 즉시 30%로 급등하였으며, 거래가 시작된 직후 가격 추세가 반전되기 시작했습니다.

Bankless 분석팀은 10월에도 W에 대해 비관적인 입장을 고수했습니다. 웜홀 에어드랍 인센티브 프로그램의 미래 이점에 대해 회의적이었고, 주목할 만한 파트너십 발표가 거래량 감소를 반전시킬 수 있을지 의심했으며, 업비트 상장으로 인한 FOMO(두려움에 대한 두려움)가 덧없는 것일 뿐이라고 믿었습니다.

고유층(EIGEN)

• 트랙: 인프라

• 이유: 토큰이 과대평가되어 있고 AVS의 실제 수익률이 낮을 수 있습니다.

예측 기간: 2024년 10월 1일 ~ 2025년 1월 1일

예상 가격: 4 USD

지금까지의 가격 성과 예측: 16% 하락

분석 당시 EIGEN은 $740 million의 시가총액으로 거래되고 있었고, 완전히 희석된 가치는 거의 $6.7 billion이었습니다. 재스테이킹이 암호경제적 보안의 미래로 떠올랐지만, EigenLayer의 높은 가치 평가는 앞으로 몇 달 동안 정당화하기 어려울 수 있습니다.

기본적인 관점에서 볼 때, EigenLayer와 그 애플리케이션은 수익을 창출하는 능력 때문에 높이 평가받을 수밖에 없습니다. 라이브 AVS 없이는 이러한 수치를 파악할 수 없지만, EigenLayer 생태계 전체의 수익 전망도 의심스럽습니다.

가장 낙관적인 시나리오에서도 선도적인 AVS는 실제 수익률의 몇 퍼센트 포인트만 생성할 수 있습니다. 암호화폐 투자자는 낮은 수익률을 보조하는 데 사용되는 토큰 인플레이션율을 흡수해야 하며, 특히 라이브 통합이 거의 없거나 전혀 없는 새로운 서비스의 경우 본질적으로 지속 불가능한 균형입니다.

에테르.피(ETHFI)

• 트랙: LST

• 이유: 토큰이 과대평가되어 시장이 그에 따른 엄청난 설명을 감당할 수 없습니다.

예측 기간: 2024년 9월 30일 ~ 2024년 12월 30일

예상 가격: $1.82

지금까지의 가격 성과 예측: 8.24% 하락

7월에 Bankless 분석팀은 ETHFI에 대해 비관적인 전망을 내놓았으며, TVL 유출이 다른 에어드롭 기회를 쫓아 더 많은 토큰을 배포하는 데 사용될 것이라고 예측했습니다. 이는 ether.fi의 높은 가치 평가를 뒷받침하는 성장 희망을 훼손하고 토큰 가격을 하락시킬 것입니다.

하지만 ether.fi는 경쟁자에게 시장 점유율과 TVL을 잃는 대신, 새로운 재스테이킹 토큰과 지속적인 에어드랍 프로그램을 만들어 예치금을 성공적으로 늘렸지만, 영구 토큰 발행 정책은 가격에 분명히 부정적인 영향을 미쳤습니다. ETHFI 팀과 투자자가 잠금 해제 예정되어 있습니다 내년 3월 17일에 시작될 예정이며, 이는 2025년에 많은 보유자의 관심을 끌 이벤트가 될 것입니다. 에어드롭 인센티브가 예치금을 유지하는 데 성공적임이 입증되었지만, ether.fi는 Lido보다 완전 희석된 가치 평가가 더 높은 가격으로 거래되고 있습니다.

Bankless 분석팀은 ETHFI 가격에 대해 여전히 비관적인 입장을 견지하고 있으며, 토큰이 LDO에 비해 극도로 과대평가되어 있기 때문에 시장이 지속적인 에어드랍 발행을 흡수하는 데 어려움을 겪을 것으로 보고 있습니다.

에테르.피(ETHFI)

• 트랙: LST

• 이유: 토큰이 과대평가되어 시장이 그에 따른 엄청난 설명을 감당할 수 없습니다.

예측 기간: 2024년 9월 30일 ~ 2024년 12월 30일

예상 가격: $1.82

지금까지의 가격 성과 예측: 8.24% 하락

7월에 Bankless 분석팀은 ETHFI에 대해 비관적인 전망을 내놓았으며, TVL 유출이 다른 에어드롭 기회를 쫓아 더 많은 토큰을 배포하는 데 사용될 것이라고 예측했습니다. 이는 ether.fi의 높은 가치 평가를 뒷받침하는 성장 희망을 훼손하고 토큰 가격을 하락시킬 것입니다.

하지만 ether.fi는 경쟁자에게 시장 점유율과 TVL을 잃는 대신, 새로운 재스테이킹 토큰과 지속적인 에어드랍 프로그램을 만들어 예치금을 성공적으로 늘렸지만, 영구 토큰 발행 정책은 가격에 분명히 부정적인 영향을 미쳤습니다. ETHFI 팀과 투자자가 잠금 해제 예정되어 있습니다 내년 3월 17일에 시작될 예정이며, 이는 2025년에 많은 보유자의 관심을 끌 이벤트가 될 것입니다. 에어드롭 인센티브가 예치금을 유지하는 데 성공적임이 입증되었지만, ether.fi는 Lido보다 완전 희석된 가치 평가가 더 높은 가격으로 거래되고 있습니다.

Bankless 분석팀은 ETHFI 가격에 대해 여전히 비관적인 입장을 견지하고 있으며, 토큰이 LDO에 비해 극도로 과대평가되어 있기 때문에 시장이 지속적인 에어드랍 발행을 흡수하는 데 어려움을 겪을 것으로 보고 있습니다.

솔라나 (SOL)

• 트랙: L1

• 이유: 생태계가 정체되어 있고 성능이 다른 L1만큼 좋지 않을 수 있습니다.

예측 기간: 2024년 9월 26일 ~ 2024년 12월 26일

예상 가격: $156.15

지금까지의 가격 성과 예측: 1.84% 하락

6월 21일, Bankless 분석팀은 SOL에 대해 비관적인 견해를 가지기 시작했으며, 생태계의 밈 코인에 대한 환멸이 커지면서 앞으로 몇 달 동안 성과가 좋지 않을 것이라고 예측했습니다.

회고해보면, 이 예측은 시기적으로 좋지 않았습니다. SOL이 범위 최저치에서 회복되기 불과 며칠 전에 발표되었고, 여러 차례 재검토에도 불구하고 그 수준이 몇 달 동안 유지되었습니다. 재검토 기간 동안 생태계의 무관심이 눈에 띄게 나타났습니다.

솔라나의 TVL은 3월에 전체 암호화폐 시장이 정점을 찍은 이후로 정체되어 왔습니다. 네트워크 수수료 수익은 하락 추세를 보이고 있으며, 네이티브 토큰은 최근 몇 달 동안 확립된 밈 토큰(예: BONK 및 WIF)보다 성과가 좋았지만, 생태계의 황금기가 끝났다는 위험 회피 신호이기도 합니다. 투자자의 성과 향상을 전제로 하는 토큰의 경우 이는 우려스러운 전망입니다.

Bankless 분석가 팀은 SOL에 대해 여전히 비관적인 입장을 견지하고 있으며, 가까운 미래에 다른 L1의 상대적 매력이 높아질 것이라고 보고 있습니다. 이로 인해 Solana에 대한 투자자의 신뢰가 훼손될 것입니다.

이 기사는 인터넷에서 발췌한 것입니다: 시장은 피를 빨고 있는데, 앞으로 알트코인은 어떻게 될까요? Bankless가 10개 토큰의 추세를 예측합니다

관련: 돈을 뿌리는 것은 성장과 같지 않습니다. Arbitrum의 8500만 생태적 인센티브 계획의 효과는 무엇입니까?

원문: Kerman Kohli 원문 번역: TechFlow 여러분이 사업체이고 $1을 사용할 때마다 $3의 가치를 약속하는 프로모션을 시작했다고 상상해보세요. 그리고 누구나 아무런 조건 없이 이 혜택을 이용할 수 있습니다. 여러분의 할머니, 거리의 노숙자, 고소득 임원, 또는 평범한 중산층 모두가 자격이 있습니다. 여러분은 어떻게 될 것이라고 생각하십니까? 글쎄요, 돈이 가장 필요한 사람들이, 그리고 반복 고객이 될 가능성이 낮은 사람들이 여러분의 매장으로 몰려들어서 여러분이 더 이상 혜택을 유지할 수 없을 때까지 여러분의 자금이나 재고가 빠르게 고갈될 것입니다. 좋은 소식은 현실 세계가 이렇지 않다는 것이고, 자유 시장은 이런 사업체를 빠르게 없앨 것입니다. 나쁜 소식은 암호화폐 산업이 실제로…