비트코인 주간관측(9.16~9.22) : 금리인하 첫주 BTC, 핵심가격 돌파 임박

작성자: 상2046 말하다

이 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 통화 등에 대한 정보, 의견 및 판단은 참고용일 뿐이며, 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다.

50베이시스포인트 금리 인하가 다가오고 있으며, 시장 반응은 전반적으로 안정적입니다. 자금이 점진적으로 유입되면서 BTC는 강세장 후반에 진입할 수 있습니다.

시장 주

9월 18일 미국 금리 인하 이후 첫 주에 비트코인은 59122.70에서 오픈하여 63577.66에서 마감했으며, 최고가는 64140.67, 최저가는 57477.00이었습니다. 일주일 내내 7.54% 상승했고, 거래량은 약간 더 많았습니다.

BTC 일간 가격이 7/14/30/60/200일 가격선을 넘어섰고 이동 평균선이 점차 균등한 배열로 이동하고 있어 시장이 분기점에서 벗어나 추세를 형성하고 있음을 나타냅니다.

약간의 차이는 있지만 주요 금융 기관들은 이미 연준이 금리를 50bp 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 게다가 연준 의장 파월은 50bp 범위를 균형 잡기 위해 이후의 금리 인하는 관련 데이터를 바탕으로 하나하나 결정될 것이라고 말하며 매파적인 발언을 했습니다. 비둘기파와 매파의 결합으로 시장은 큰 변동을 겪지 못했습니다. 따라서 시장은 다양한 예상 가격 상승에 작별을 고하고 실제 자본 흐름이 지배하는 단계에 들어섰습니다.

BTC는 분명히 금리 인하의 가장 큰 수혜자 중 하나입니다. 우리가 모니터링하는 세계 4대 중앙은행인 미국, 중국, 일본, 유럽연합의 광의 통화 공급량 M2도 새로운 확장 라운드에 들어섰습니다. 역사적으로 BTC 주기는 이와 강력한 상관관계를 보였습니다(아래 그림 참조).

단기적으로 BTC는 이미 200일 이동평균선을 돌파했지만 여전히 하락 추세선을 돌파해야 합니다. 온체인 홀딩 비용선의 관점에서 볼 때 $49,000에서 진입한 단기 투자자의 30% 수익선, 즉 $64,000-66,000을 극복해야 합니다. 이는 또한 기술 지표가 가리키는 첫 번째 압력 범위이며 시장이 올바른 추세에서 벗어나 이전 고점을 돌파할 수 있는지 판단하는 중요한 지점입니다.

연방준비제도와 경제 데이터

금리는 예정대로 인하되었고, 금리 인하는 50베이시스포인트였으며, 이는 CME Fedwatch에서 갑자기 가격이 매겨졌습니다. 그러나 시장은 두려워하지 않았고, 전반적인 반응은 안정적이었습니다. 금이 가격 플랫폼을 돌파한 것을 제외하고, 다른 시장은 기본적으로 안정적이었습니다. 그러나 일부 투자 은행은 CPI의 상향 위험과 경제의 하드 랜딩 가능성이 여전히 있다고 생각합니다.

금리 인하 후 미국 달러 지수는 약간 하락하여 29일 100.74로 떨어졌습니다. 금은 2주 연속 상승하여 $2,622로 상승하여 $2,500 압박 수준을 효과적으로 돌파했습니다.

미국 주식 지수는 금리 인하 기대가 이미 가격에 반영되면서 엇갈렸습니다. 현재 전반적인 성과는 안정적이었으며, 나스닥은 1.49%, 다우존스는 1.62%, SP 500은 1.36% 상승했습니다.

수익률이 지속적으로 하락한 후, 이번 주에 미국 국채 수익률이 안정화되어 10년 만기 수익률은 3.74%, 2년 만기 수익률은 3.60%를 기록했습니다.

먼지가 가라앉고 금리 인하 주기가 시작되었습니다. 모든 시장은 조용히 상황을 소화하고 있습니다. 다음 단계는 소프트 랜딩, 하드 랜딩 또는 CPI 반등의 가능성을 점진적으로 가격에 반영하는 것입니다.

스테이블코인과 ETF

지난주 $1.739억의 엄청난 유입에 이어, 두 주요 채널은 이번 주에도 긍정적인 유입을 유지했지만 규모는 $931억으로 줄었습니다. 시장은 자본 유입 추세가 지속될 수 있는지 면밀히 추적해야 합니다.

구체적으로 3억 9,700만 달러가 ETF 채널로 유입되었고, 5억 3,500만 달러가 스테이블코인으로 유입되었으며, USDT와 USDC는 비슷한 빈도로 유입되었습니다.

시장 레버리지를 반영하는 AAVE 이자율은 4.52%로 지속적으로 반등했지만, 여전히 낮은 수준으로, 작년에 시장이 약세장 회복 기간을 겪었을 때와 비슷합니다.

공급 분석

유동성이 풍부해지면서 시장은 다시 롱에서 숏으로 전환되었습니다. 5개월 이상 포지션을 유지한 투자자들은 이번 주에 9,400개의 코인을 매도했고, 5개월 이상 포지션을 유지한 단기 투자자들은 14,000개의 코인을 보유했습니다. 과거 규칙에 따르면, 이는 시장이 강세장 리듬에 다시 진입했다는 신호 중 하나입니다.

장기 투자자들은 강세장 전반기에 보유량을 90만 BTC 줄였지만, 5월 이후로 추세를 반전시켜 이번 주에 78만 BTC를 축적했습니다. 9월 19일 이후로 감소 조짐이 보이기 시작했습니다. 우리는 이전에 두 번째 감소가 종종 강세장 후반기의 시작과 함께 이루어진다고 지적했습니다.

변동성과 침체기를 겪은 후, 단기 투자자의 비용은 이제 US$62,200에 도달했으며, 이는 약간 수익성 있는 범위에 있습니다. 최대 압력 수준은 가격의 약 1.3배, 즉 US$80,000일 수 있습니다.

교환칩은 6,000개 감소했고 재고는 298만개로 줄었습니다. 이러한 유출은 시장이 따뜻해진 것을 보여주는 징후입니다.

BTC 온체인 데이터

BTC의 신규 주소와 활성 주소는 크게 변하지 않았고 낮은 수준을 유지한 반면, 거래는 약간 감소했습니다. 채굴자의 채굴 파워 규모를 나타내는 지표인 해시 레이트는 약간 회복되었습니다.

생태학적 분석

이더리움 생태계는 새로 추가된 주소와 활성 주소가 있으며, 적당한 확장 기간에 있습니다. 거래는 Base가 주요 기여자이며, 기록적인 최고치를 기록했습니다. 솔라나의 세 가지 주요 지표는 확장 상태에 있으며, 활성 주소는 감소하고 있습니다.

SCP(스마트 컨트랙트 생태계)는 현재 비교적 건강한 상태입니다. 비트코인을 제외한 알트코인의 시장 가치는 확장기에 접어들고 있습니다. 추세가 유지된다면, 이는 하반기 강세장 시작의 징후 중 하나이기도 합니다.

사이클 지표

EMC BTC Cycle Metrics 지표는 0.25이며, 강세 신호가 더욱 활성화되어야 합니다.

EMC Labs는 2023년 4월 암호화폐 자산 투자자와 데이터 과학자에 의해 설립되었습니다. EMC Labs는 블록체인 산업 연구 및 암호화폐 2차 시장 투자에 중점을 두고 업계 예측, 통찰력 및 데이터 마이닝을 핵심 경쟁력으로 삼고 급성장하는 블록체인 산업에 참여하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 연구와 투자를 통해 블록체인과 암호화폐 자산을 홍보하여 인류에게 이익을 가져다줍니다.

자세한 내용은 다음을 참조하세요. https://www.emc.fund

본 기사는 인터넷에서 발췌한 것입니다: 비트코인 주간관측(9.16~9.22): 금리인하 첫주, BTC가 핵심압력수준 돌파에 가까워지고 있습니다

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시장 동향 지난주 BTC는 $66,000 위에서 하락했습니다. 8월 1일과 8월 4일에 $65,000과 $60,000의 두 가지 주요 지원 수준을 밑돌고 나서 8월 5일에 공황과 같은 하락세에 돌입했습니다. 바이낸스 현물 데이터에 따르면 8월 5일에 BTC의 가장 큰 단일 일 하락폭은 17%였고, BTC는 한때 $49,000까지 떨어졌습니다. 급격한 시장 변동의 영향을 받아 8월 5일에 20만 명 이상이 청산되었고, 청산 금액은 $10억을 초과했습니다. 기사 작성 시점까지 BTC 가격은 점차 반등하여 $55,000 근처에서 안정되었습니다. BTC 가격이 하락하면서 다른 암호화폐 자산도 기본적으로 그에 따랐습니다. ETH는 하락세를 선도하는 경향을 보였습니다. 8월 5일, ETH의 가장 큰 일일 하락폭은 23.85%에 달했습니다.