IOSG Ventures: Web2에서 Web3까지, 마켓플레이스의 차세대 진화

원저자: IOSG Ventures

1. 소개

지난 20년 동안 전자상거래의 부상, 소셜 미디어의 폭발적 성장, 모바일 인터넷의 인기로 Web2 시장 플랫폼은 놀라운 발전을 경험했습니다. Craigslist는 1995년에 출시되어 커뮤니티 활동에서 주택 임대, 일자리 및 서비스에 이르기까지 다양한 요구를 간단하고 효율적인 방식으로 연결했습니다. 이후 온라인 플랫폼 거대 기업이 잇따라 빠르게 등장하여 거래 프로세스를 간소화하고 공급과 수요를 보다 효율적으로 연결했으며 네트워크 효과로 각 분야에서 빠르게 확장하여 Craigslist의 많은 범주를 대체하고 전문화와 세분화를 통해 새로운 비즈니스 모델과 서비스를 창출했습니다. Airbnb는 숙박 산업을 혁신했고 Redfin은 부동산 시장을 재편했으며 Indeed와 LinkedIn은 구직 및 채용 방식을 완전히 바꾸었습니다. 사람들의 라이프스타일이 바뀌고 기술이 업그레이드될 때마다 시장 플랫폼 트랙에는 항상 선도적인 기업이 등장하여 전례 없는 공급과 수요 연결 효율성을 제공하여 소비자 경험을 완전히 바꾸고 강력한 플라이휠 효과와 깊은 참호를 달성할 것입니다.

Web2 플랫폼 대 Craigslist, 출처: The Gong Show

그러나 이러한 Web2 시장 플랫폼이 성숙해짐에 따라, 점점 더 명백한 병목 현상에 직면하기 시작했습니다. 혁신 부족, 거대 기업의 독점, 높은 중개 수수료, 복잡한 국경 간 지불 프로세스, 데이터 프라이버시 문제, 투명성 부족은 이러한 플랫폼의 미래 성장 잠재력을 제한하고 있습니다.

많은 플랫폼이 최대 20-40%의 플랫폼 수수료를 부과했습니다(예를 들어, Apple은 App Store에서 모든 판매에 대해 30%의 수수료를 부과). 이는 소규모 공급업체의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 기존 소비자의 수요를 약화시킵니다. 데이터 개인 정보 보호 문제도 점점 더 두드러졌습니다. 2023년에 미국에서 3,205건의 데이터 침해가 발생하여 수백만 명의 사용자에게 영향을 미쳤습니다. 한 조사에 따르면 소비자의 73%가 몇 년 전보다 데이터 개인 정보 보호에 대해 더 우려하고 있으며, 소비자의 89%가 더 이상 브랜드가 데이터를 올바르게 처리한다고 신뢰하지 않아 플랫폼에 대한 사용자의 신뢰가 크게 떨어졌습니다. 게다가 독점적 행동으로 인해 공정한 경쟁과 사용자 권리에 대한 우려도 제기되었습니다. Web2 시장의 중앙 집중화된 특성으로 인해 플랫폼은 시장에서 제품과 서비스를 지나치게 통제할 수 있습니다. 예를 들어 Amazon은 내부 데이터를 남용하고 자체 브랜드에 대한 검색 결과를 편향시켰다는 비난을 받았습니다.

이러한 맥락에서 Web3 기술의 등장은 혁명적인 변화를 가져왔습니다. 분산형 네트워크와 토큰 경제는 마켓플레이스의 기본 공급 및 수요 링크에서 이러한 기존 시스템의 고유한 한계를 해결할 것으로 기대됩니다. 동시에 고유한 기술(RWA, 상호 운용성, 온체인 평판, DAO 등)도 기존 기능과 사용자 경험에 장식을 더하고, 디지털 상거래의 기반을 재구성하고, 새로운 비즈니스 모델을 열고, 새로운 네트워크 효과를 촉진할 수 있습니다.

2. 마켓플레이스 기본 구조

기업의 경우, 마켓 플랫폼은 주문 이행, 결제 처리, 물류 서비스 및 데이터 분석을 제공하는 포괄적인 생태계입니다. 소비자의 경우, 마켓 플랫폼을 통해 다양한 상품과 서비스를 빠르게 탐색, 비교 및 구매할 수 있습니다. 본질로 돌아가서, 마켓플레이스는 수요 측(최종 소비자)과 공급 측(판매자 또는 공급자)을 연결하는 중개자입니다. 거래의 일정 비율을 수수료 또는 서비스 수수료로 청구하거나 부가가치 서비스(예: 결제 처리, 제품 배송 및 고객 지원)를 제공하기 위해 추가 수수료를 청구하여 수익을 창출합니다. 핵심 기능은 액세스 및 가시성으로, 판매자가 광범위한 대상에게 다가갈 수 있고 구매자가 필요한 상품을 쉽게 찾을 수 있는 플랫폼을 제공합니다. 공급과 수요를 집계하여 효율성을 개선하고, 검색 및 거래 비용을 줄이며, 평가 시스템, 에스크로 서비스 및 분쟁 해결과 같은 특정 보안 메커니즘을 제공하여 신뢰를 얻습니다.

출처: LinkedIn

성공적인 마켓플레이스 플랫폼은 다음과 같은 요소와 분리할 수 없습니다.

1. 수요 유동성: 플랫폼이 구매자와 판매자의 요구를 빠르게 매치하고 충족할 수 있는 능력. 높은 수요 유동성은 플랫폼이 사용자 요구에 신속하게 대응하고, 거래 마찰과 대기 시간을 줄이며, 만족도를 향상시킬 수 있음을 의미합니다. 예를 들어, Uber는 알고리즘과 거대한 운전자 네트워크를 통해 단시간에 승객에게 가장 가까운 운전자를 찾아 효율적인 여행 서비스를 제공할 수 있습니다. Dexs AMM 메커니즘은 알고리즘과 유동성 풀을 통해 지속적인 유동성을 제공하여 거래를 더 빠르고 편리하게 만듭니다. Pump.funs Bonding Curve와 같은 혁신적인 메커니즘은 시장 유동성을 개선할 뿐만 아니라 동적 가격 조정과 자동화된 시장 운영을 보장하여 더 많은 사용자가 거래에 참여하도록 유도합니다.

구매자에게 높은 수요 유동성은 검색 감소, 낮은 가격 및 더 나은 사용자 경험을 의미하고 판매자에게는 더 높은 판매, 낮은 재고 비용 및 더 나은 가격 책정력을 의미합니다. 둘 다 서로를 홍보하여 플랫폼에서 점진적인 거래 활동과 더 나은 수익을 달성합니다.

출처: IOSG

2. 수요의 복합적 성격: 성공적인 마켓플레이스 플랫폼에서 수요 증가는 추가 수요 성장을 촉발할 수 있어야 하며, 따라서 자체 강화 플라이휠을 형성해야 합니다. 플랫폼에 대한 수요가 증가하면 그에 따른 거래 활동은 공급에서 성장 반응을 빠르게 자극할 수 있어야 하며, 이는 제품의 다양성과 품질을 개선할 뿐만 아니라 사용자 경험을 향상시키고 플랫폼에 대한 신뢰를 높여 브랜드 효과를 달성하고 네트워크 효과를 더욱 촉진하며 플랫폼의 전반적인 가치를 지속적으로 증가시킬 수 있습니다. 이 플라이휠 효과를 효율적으로 달성해야만 마켓플레이스 플랫폼은 지속적으로 개선하고 혁신하고, 지속적으로 사용자 요구에 적응하고 충족함으로써 장기적인 경쟁 우위를 유지할 수 있습니다.

Uber Compounding Flywheel, 출처: LinkedIn

Blur와 OpenSea 간의 경쟁을 예로 들어보겠습니다. 에어드랍 인센티브가 가져온 이점 외에도 Blur는 주요 NFT 시장 거래량 기여자(전문 트레이더)의 요구를 충족하기 위해 보다 정확한 PMF를 갖춘 제품을 출시했습니다. 트레이더가 대량으로 NFT를 구매하고, 여러 시장의 목록을 집계하고, 거래를 더 빠르게 하고, 가스 수수료를 낮추는 것을 가능하게 하는 고급 스위핑 도구는 수요 유동성을 개선합니다. 또한 Blur가 처음 출시한 입찰 벽을 통해 사용자는 특정 가격 범위 내에서 대량으로 입찰할 수 있습니다. 이 메커니즘을 통해 판매자가 구매자를 더 쉽게 찾고, 가격 변동을 줄이며, 거래 효율성과 유동성을 개선합니다. 이러한 이점을 통해 Blur는 단시간에 평균 일일 매출을 빠르게 늘렸고 현재 NFT 마켓플레이스 시장 점유율에서 63.1%를 차지하고 있습니다. 더 높은 수요 유동성은 수요의 추가 성장을 촉진하여 자체 강화 플라이휠 효과를 형성하고 시장에서 Blurs의 입지를 공고히 했습니다.

출처: Delphi Digital

출처: Dune

공급과 수요를 최적화하는 것은 전통적인 시장 플랫폼의 성공에 필수적인 요소이며, 이는 Web3 시장 플랫폼의 잠재력을 탐구하는 데 매우 중요합니다. Web3 기술이 공급과 수요의 연결과 경제적 이익을 최적화하여 모든 참여자에게 더욱 가치 있고 효율적으로 만들고 플랫폼의 운영 모델과 경제적 효과를 더욱 혁신할 수 있는 방법이 이 글의 초점입니다.

3. Web3가 마켓플레이스를 강화하는 방법

3.1 분산화: 사용자 데이터 제어 및 검열 저항

기존의 중앙 집중형 시장 플랫폼은 사용자 데이터 남용의 위험이 있을 뿐만 아니라, 조작 및 검열이 쉽습니다. Amazon과 같은 전자상거래 거대 기업은 사용자의 쇼핑 습관과 검색 기록을 파악할 뿐만 아니라, 이러한 데이터를 사용하여 자체 제품의 표시를 우선시하고 가격을 조작하기도 합니다. Facebook의 Cambridge Analytica 스캔들과 같은 스캔들은 사용자 데이터가 남용될 수 있는 엄청난 위험을 직접적으로 드러냅니다. 또한, 최근 몇 년 동안 eBay와 같은 플랫폼은 사용자가 게시한 논란이 되는 제품을 다룰 때 콘텐츠를 제거하거나 차단하라는 압력을 받아 플랫폼 검열 및 콘텐츠 제어에 대한 광범위한 논의가 촉발되었습니다.

Web3 Marketplace는 분산된 노드 네트워크에서 구축되고 실행됩니다. 단일 중개자에 대한 의존도를 줄이면 시스템의 보안 및 검열 저항성이 향상되어 사용자가 데이터를 더 잘 제어할 수 있습니다. 공유할 내용을 결정하고 거래 정보가 중앙 집중식 누출의 영향을 받지 않도록 보장하는 기능은 사용자의 데이터 프라이버시 및 제어에 대한 요구가 증가하는 것과 일치합니다. 분산화의 이점은 Web3 Marketplace의 중요한 개발 방향입니다.

분산화에 대한 이전 장애물 시장s는 기존 시장과 비교할 수 있는 사용자 경험을 달성하지 못한 것입니다. 그러나 오늘날의 기술과 거시 환경은 엄청난 변화를 겪었습니다. 레이어 2, 크로스 체인, DID, NFT, 체인 추상화 등이 결합되어 Visa와 Mastercard가 암호화폐 결제를 지원하기 시작하고 점점 더 많은 DeFi 플랫폼이 규정 준수 인증을 추구하면서 대량 도입의 실현을 촉진하고 있습니다. 미래의 분산형 시장은 기존 시장과의 격차를 줄이고 과거의 장애물을 극복하며 더 광범위한 적용과 대중화를 달성할 수 있을 것입니다.

3.2 투명성과 불변성: 수집품 시장의 혁명

기반 블록체인 기술의 투명성과 불변성은 수집품 및 고급 상품 시장에서도 큰 잠재력을 보여줍니다. 고급 상품의 원산지를 추적하는 기술은 기존의 긴 검증 및 거래 프로세스를 줄여 거래를 보다 효율적이고 투명하게 만들 수 있습니다. 예를 들어, 스포츠 기념품 및 수집품 카드 거래를 전문으로 하는 Courtyard.io는 각 품목에 대한 불변 디지털 기록을 만들고, 블록체인 기술을 통해 물리적 수집품(예: 보석, 고급 상품 및 예술 작품)을 토큰화하고, 안전한 시설에 보관합니다. 각 수집품은 NFT(대체 불가능한 토큰)에 바인딩되며, 사용자는 품목의 진위성과 소유 내역을 확인할 수 있어 기존 시장에서 복잡한 검증 프로세스를 없애고 품목의 안전한 보관 및 투명한 거래를 보장할 수 있습니다.

3.3 국경 간 지불 및 글로벌 접근성

Web2에서 국경 간 결제를 지원하려면 다양한 현지 시스템과의 국제적 통합이 필요합니다. YouTube 사용자의 80% 이상이 미국 외부에 거주합니다. 각 지역에서 현지 통화 결제를 지원하려면 플랫폼이 국제 결제 게이트웨이와 통합되어야 합니다. 많은 플랫폼이 리소스 부족으로 인해 롱테일 지리적 영역을 커버할 수 없습니다. 그러나 Web3는 비교할 수 없는 허가 없음과 글로벌 접근성을 달성합니다. 다양한 확장 기술의 개발을 통해 거래 수수료도 상당히 낮아져 참여 장벽이 낮아졌습니다.

3.4 스마트 계약 및 자산 로직 임베딩

기존 Web2 시장 플랫폼은 유동성이 분산되어 있다는 문제가 있습니다. 즉, 판매자가 다른 플랫폼에서 별도로 항목을 나열하고 가격을 책정해야 하므로 분산된 유동성, 열악한 사용자 경험, 종종 높은 거래 수수료가 발생합니다. 그러나 Web3 시장 플랫폼에서는 스마트 계약을 통해 여러 시장 플랫폼에서 디지털 자산을 효율적으로 판매, 거래 및 표시할 수 있습니다. 이러한 유동성 집계를 통해 판매자는 리소스를 모아 더 경쟁력 있는 가격으로 상품을 판매할 수 있으며 구매자는 더 유리한 거래를 즐길 수 있습니다.

또한 디지털 자산의 프로그래밍 가능한 특성으로 인해 자산을 제어하는 애플리케이션에 의존하지 않고도 로직을 자산에 직접 내장할 수 있어 혁신적인 비즈니스 모델과 보다 유연한 자산 관리가 가능합니다. 기존 시장과 비교했을 때 상품 소유자 또는 창작자의 권한 부여가 더 잘 이루어집니다. 오늘날 대부분의 NFT 시장에는 블러와 조라가 한 것처럼 NFT에 로열티 로직을 내장하여 각 2차 판매에서 창작자에게 지속적인 수입 흐름을 제공하는 로직이 내장되어 있으며, 이는 기존 예술 시장에서는 달성하기 어렵습니다.

출처: 메사리

3.5 토큰 인센티브 메커니즘 및 경제 모델

구매자와 판매자가 빠르게 거래에 도달할 수 있게 해주는 마켓 플랫폼의 기본 본질은 시장에 충분한 구매자와 판매자 기반이 있다는 것입니다. 기존 플랫폼의 경우 초기 사용자를 유치하고 콜드 스타트 문제를 해결하는 것이 일반적으로 큰 과제입니다. 특정 규모에 도달하기 전에는 마켓플레이스 플랫폼의 가치가 매우 작습니다.

출처: Reddit

전통적인 마켓플레이스는 일반적으로 이 시작 문제를 해결하기 위해 막대한 마케팅 비용이 필요하지만, Web3 기술은 토큰 인센티브를 통해 이 문제를 해결할 수 있습니다. 토큰 경제 플랫폼의 성장과 가치 창출을 통해. 무료보다 나은 이 비즈니스 모델은 초기 참여자에게 보상을 제공하고, 자체 강화 생태계를 만들고, 사용자와 공급업체의 빠른 성장을 촉진할 수 있습니다. 이 플랫폼은 토큰 경제를 사용하여 사용자 유지를 유지할 수도 있습니다.

• 공급 측면에서: 상품 또는 서비스 제공자는 플랫폼에 가입하고 기여함으로써 토큰으로 보상을 받을 수 있습니다. 이러한 토큰은 가치가 증가하여 추가 수입원을 제공할 수 있습니다. 다양한 DePIN 네트워크와 기타 토큰화된 시장 플랫폼은 이 모델을 성공적으로 적용하여 콜드 스타트 문제를 극복했습니다. 예를 들어, Helium 네트워크는 HNT 토큰을 보상하여 IoT 기기에 대한 연결 서비스를 제공하도록 사용자를 유치하고 Filecoin은 토큰 보상을 통해 저장 공간 제공자를 유치합니다.

• 수요 측 매력: 소비자는 토큰으로 자금이 지원되는 보상, 할인 또는 사용자 로열티 프로그램을 통해 플랫폼을 사용하도록 인센티브를 받습니다. 이는 초기 사용자를 유치할 뿐만 아니라 반복 구매와 장기 참여를 장려합니다. 예를 들어, 일부 DeFi 플랫폼은 유동성 마이닝 및 수익 농사를 통해 유동성을 제공하고 토큰 보상을 통해 사용자 참여와 충성도를 높이기 위해 사용자를 유치합니다.

다양한 유형의 마켓플레이스는 다양한 토큰 인센티브 전략을 적용할 수 있습니다. 다양한 공급 모델에 따라 프로젝트 소유자는 타겟팅된 인센티브 메커니즘을 설계할 수 있습니다. 여기서는 분석을 위해 Mason Nystroms의 기사에서 정의된 두 가지 유형의 마켓을 사용합니다.

• 활성 공급: 능동적 공급 모델에서 공급업체는 마켓플레이스에 계속 참여해야 하며, 공급업체의 기회 비용은 일반적으로 수동 노동과 서비스 품질을 포함하기 때문에 높습니다. 예를 들어, Uber 운전자는 차량을 유지 관리하고 승객의 요구와 피드백에 대응해야 합니다. 이러한 플랫폼의 경우 토큰 인센티브는 초기 단계에서 수요 측에 집중될 수 있으며, 플랫폼을 사용하는 사용자에게 보상을 제공하여 더 큰 사용자 기반을 구축하여 공급업체가 참여하도록 유도할 수 있습니다. 또한 토큰 보상에 대한 베스팅 메커니즘을 설계하여 공급업체가 플랫폼에 오랫동안 머물도록 장려할 수 있습니다.

• 수동 공급: 수동적 공급 모델에서 공급업체는 초기 설정이 필요하지만 이후 유지 관리 비용이 낮고 일반적으로 침몰 비용이 높습니다. 예를 들어 Filecoins 스토리지 공간 공급업체는 초기 설정 후 스토리지 용량을 제공하며 유지 관리 비용이 낮습니다. 이러한 플랫폼의 경우 토큰 인센티브는 먼저 공급 측에 집중될 수 있으며, 리소스를 제공하는 공급업체에 보상을 제공하여 공급 기반을 확립할 수 있습니다. 공급업체의 이점이 침몰 비용보다 크도록 하여 더 많은 공급업체가 참여하도록 유도합니다.

두 시장 모두 토큰 인센티브를 통해 콜드 스타트 문제를 해결할 수 있습니다. 실제로 인센티브 메커니즘은 사용자 참여를 증가시킬 뿐만 아니라 플랫폼에 더 높은 유동성과 활동을 제공하여 플랫폼 시장이 가장 어려운 초기 사용자 및 공급 기반 과제를 해결하는 데 도움이 됩니다. 다양한 공급 모델에 맞게 설계된 토큰 인센티브 전략을 통해 Web3 플랫폼은 더 높은 사용자 참여와 공급업체 활동을 달성하여 플랫폼의 빠른 성장과 장기적인 성공을 촉진할 수 있습니다.

3.6 분산형 거버넌스에서 커뮤니티 중심 시장으로

개발자는 Web3 기술을 사용하여 새로운 시장 형태를 구축할 수 있습니다. 예를 들어, DAO 관리를 통해 DeFi, NFT 및 메타버스 개념을 통합하여 혁신적인 애플리케이션을 형성하여 시장 투명성과 공정성을 개선하고 사용자의 참여 및 소속감을 강화할 수 있습니다. 사용자가 Marketplace의 의사 결정 과정에 직접 참여할 수 있도록 하여 플랫폼을 커뮤니티 중심 생태계로 전환합니다. 이 모델은 더 강력한 플랫폼 점착성을 가진 더 충성도 높은 사용자 그룹을 유치하여 Marketplace가 사용자 요구 사항의 변화에 더 유연하게 적응하고 기능과 매력을 확장할 수 있도록 합니다.

예를 들어, Blur는 DAO를 만들고 BLUR을 에어드랍하여 토큰 보유자가 플랫폼 거버넌스에 참여하고 사용자에게 주요 결정에 대한 발언권을 부여할 수 있도록 했습니다. OpenSeas의 중앙 집중식 거버넌스 구조와 비교할 때, Blur의 DAO 거버넌스 모델은 사용자와 플랫폼의 이익을 더 잘 일치시킵니다. 에어드랍 메커니즘은 활성 사용자에게 보상할 뿐만 아니라 거버넌스 권한을 부여하여 사용자가 플랫폼에서 거래 및 상호 작용에 더 적극적으로 참여하도록 장려하여 시장 확장을 더욱 촉진합니다. Blur는 포인트 시스템을 통해 사용자에게 플랫폼에서 입찰하도록 동기를 부여하고 충성도 및 거래 행동에 따라 보상을 제공하는 등 다단계 게임화 디자인을 통해 특정 사용자 행동을 장려합니다.

블러 시즌 3 공중 투하, 출처: Blur

DAO 모델과 결합하면 미래의 Web3 Marketplace는 보다 개방적이고 상호 작용적인 커뮤니티 중심의 시장 플랫폼을 만들 수 있습니다. 우리가 잘 알고 있는 전례 없는 성공을 거둔 라이브 스트리밍 판매 모델은 이 커뮤니티 중심 시장의 성공적인 사례입니다. Instagram과 TikTok과 같은 소셜 미디어 플랫폼이 대규모 사용자 기반을 사용하여 활기찬 소셜 커머스 센터를 만드는 것을 보았습니다. 수집품, 장난감 및 기타 취미 관련 품목의 판매 및 구매를 콘텐츠 생성, 상호 작용 및 공유와 결합하여 미국에서 가장 큰 온라인 경매 및 라이브 스트리밍 쇼핑 플랫폼이 된 Whatnot과 같은 커뮤니티 중심 모델의 성공. 이 모델은 Web3 시장 플랫폼 개발을 위한 현실적인 참고 자료를 제공합니다.

Web3 분야에서도 유사한 커뮤니티 중심 모델을 적용할 수 있습니다. 예를 들어, District 0x에서 제공하는 분산형 시장 생성 및 관리 도구를 사용하면 사용자가 쉽게 자체 시장을 만들어 커뮤니티 참여와 상호 작용을 촉진할 수 있습니다. 또한, 쇼룸 기능을 통해 수집가와 스포츠 스타가 개인화된 가상 쇼룸을 만들고, NFT 형태로 커뮤니티 구성원에게 컬렉션을 공개적으로 표시하고 선반에 나열하고, 커뮤니티 상호 작용을 강화하고 거래 활동을 더욱 개선할 수 있는 온체인 스타 카드 거래소 Arena Club이 있습니다.

출처: Arena Club

SocialFi의 개발 및 통합을 통해 미래에는 사용자의 소셜 상호작용과 거래 활동을 보다 잘 결합할 수 있는 Web3 Marketplace가 생겨나 사용자가 플랫폼에서 사고팔 수 있을 뿐만 아니라 커뮤니티 상호작용, 콘텐츠 생성 및 공유 등을 통해 플랫폼의 끈적거림과 사용자 충성도를 높일 수 있을 것으로 기대됩니다. 예를 들어, 사용자는 토큰 보상 메커니즘을 통해 소셜 상호작용에서 혜택을 얻거나 NFT 디스플레이 및 거래를 통해 다른 커뮤니티 구성원과 연결을 구축하여 플랫폼 활동과 거래 빈도를 더욱 촉진할 수 있습니다.

3.7 토큰화된 실물 자산(RWA)을 위한 새로운 시장

기존 시장에 대한 최적화를 제공하는 것 외에도 새로운 Web3 기술은 데이터/분산형 AI 시장, DePIN이 구현한 무선 네트워크 시장, 스토리지/컴퓨팅 리소스 시장을 포함한 많은 혁신적인 시장을 가져왔습니다. 여기서는 소비자 측에 더 가까운 RWA가 가져온 기존의 혁신적인 거래 방법에 대해 논의합니다.

Polygon Labs의 콜린 버틀러가 말했듯이 2024년은 토큰화의 해라고 할 수 있습니다. 기술적 장벽이 점차 무너지고 있으며, 전통적인 금융이 암호화폐를 더 많이 수용하고 있습니다. RWA의 경우, 양과 차원이 모두 증가하고 있습니다. Boston Consulting Group의 보고서에 따르면, 2023년 RWA 토큰화 시장 규모는 $0.6조이며, 이 수치는 2030년에 $16조에 도달할 것으로 예상됩니다. 전통적인 자산 관리 및 거래 방법은 근본적인 변화를 겪고 있으며, RWA는 양과 자산 범위 모두에서 크게 확장되고 있습니다. 초기에 집중되었던 법정 통화, 금, 부동산에서 예술 작품, 사치품, 무형 자산 등에 이르기까지, 토큰화된 물리적 자산은 기본적인 Defi 대출 기능을 실현하는 것 외에도 해당 마켓플레이스 거래 플랫폼이 필요합니다. 앞으로는 더 많은 실물 자산이 체인상에서 거래될 수 있게 되어 더 많은 자산 종류가 시장에 진입하고, Web3 시장의 깊이와 폭이 넓어지며, 새로운 시장, 금융 상품, 비즈니스 모델이 탄생하게 될 것입니다.

RWA 시장은 더 나은 유동성을 제공할 수 있습니다. 전통적으로 거래하기 어려운 자산(부동산 등)은 토큰화를 통해 플랫폼을 통해 사고팔기가 더 쉬워지고 시장 유동성이 크게 향상됩니다. RealT와 같은 플랫폼은 투자자가 부동산의 부분적 소유권을 나타내는 토큰을 구매할 수 있도록 합니다. 공급 측의 부동산 소유자는 자산을 토큰화하여 더 많은 자금 조달 채널과 유동성을 얻을 수 있습니다. 수요 측의 투자자는 더 낮은 비용으로 부동산 시장에 참여하여 부분적 부동산을 사고팔 수 있는 더 큰 유연성을 가질 수 있습니다.

Kettle Finance와 같은 럭셔리 상품 토큰화 트랙의 프로젝트는 금고 보관을 통해 럭셔리 상품(예: 고급 시계)을 체인으로 가져와 투명하고 효율적인 시장을 만들어 투자가 필요한 고객이 보관 및 물류를 처리할 필요가 없으므로 럭셔리 포트폴리오 구성 및 투자 거래에 집중하여 비용을 낮추고 유연성을 높일 수 있습니다. 또한 럭셔리 소유자와 상인이 자산을 토큰화하여 더 많은 자금 조달 채널과 유동성을 확보할 수 있습니다. Kettle Finance는 출시 이후 340개 이상의 럭셔리 시계를 토큰화하고 $2000만 건의 거래량을 촉진했으며 $600만 건의 대출을 생성했습니다. 이러한 사례는 RWA Marketplace가 시장 효율성을 개선하고 투자자와 자산 또는 구매자와 상인에게 더 많은 가치를 창출할 수 있는 잠재력이 있음을 보여줍니다.

4. 미래에는 어떤 종류의 Web3 Marketplace가 있을까요?

Web3 시장 플랫폼의 잠재력은 기존 방식으로는 해결하기 어려운 고통스러운 점과 병목 현상에 대한 새로운 솔루션을 제공하고, 오래된 시장에 새로운 유동성을 주입하고, 새로운 비즈니스 모델을 도입하는 능력에 있습니다. 기술의 지속적인 발전과 토큰화 추세의 가속화로 Web3 시장 플랫폼은 더 많은 소비재와 기존 자산으로 확장되어 새로운 수요 + 새로운 공급의 새로운 시장을 창출하고 공급과 수요 측 모두에 혁신적인 가치 제안을 제공할 것입니다.

4.1 지적재산권과 특허시장

지적 재산권(IP)과 특허는 항상 가치가 높지만 유동성이 낮은 자산이었습니다. Story Protocol이 IP를 프로그래밍 가능한 디지털 자산으로 변환한 것을 바탕으로 미래에는 창작자에게 더 많은 통제력과 수익 기회를 제공하는 온체인 IP 거래 플랫폼이 있을 수 있습니다. 토큰화와 스마트 계약을 통해 창작자는 각 거래에서 마땅히 받아야 할 수익을 확보하는 동시에 IP를 보다 효율적으로 관리하고 거래할 수 있습니다. 이러한 플랫폼은 IP의 유동성을 개선할 뿐만 아니라 시장의 투명성과 보안도 강화합니다. 투자자는 더 낮은 임계값으로 특허 시장에 참여할 수도 있어 글로벌 크리에이티브 산업에 새로운 가능성을 제공합니다.

4.2 보다 복잡한 데이터 및 컴퓨팅 리소스 시장

개발자와 기업의 경우 분산형 시장이라는 개념은 데이터(예: Ocean Protocol), 스토리지(예: Filecoin), 컴퓨팅 리소스(예: Aethir), GPU(예: Render 및 io.net) 및 대역폭과 같은 분야에 처음 적용되었습니다. 이 패턴을 바탕으로 AI 모델, AI 에이전트, IoT 데이터, 독점 알고리즘 및 코드 베이스, 신원 확인 서비스와 같이 더 복잡하고 가치가 높은 자산이 토큰화될 것으로 예상됩니다. 이러한 자산의 토큰화는 보다 유연하고 효율적인 리소스 활용 및 거래 방법을 제공할 수 있는 잠재력이 있습니다.

4.3 에너지/환경 자산 및 사용권 시장

전통적인 금융 및 전문 투자자의 경우 채권(Ondo finance), 부동산(RealT), 탄소 크레딧(Flowcarbon), 심지어 항공권(건물 위 500피트 상공의 공간 사용 거래가 가능한 Skytrade)이 토큰화되고 분산형 시장을 출시하여 분산형 소유권 및 기존 유동 자산에 대한 즉각적인 결제와 같은 이점을 제공하는 것을 보았습니다. 미래에는 더 많은 환경 자산, 재생 에너지, 사용권, 심지어 농업 및 토지 사용권이 토큰화되어 자산 유동성, 자동화된 관리 및 Web3를 통한 글로벌 거래를 가능하게 하는 새로운 시장 플랫폼이 생겨날 것이라고 상상하는 것은 어렵지 않습니다.

4.4 다양한 소비재 및 수집품 시장

소비자의 경우, 예술 작품, 사치품, 주류, 가상 게임 자산, 고급 신발과 같은 많은 소비재와 수집품이 체인에서 성공적으로 거래되었습니다. 이러한 품목은 토큰화와 블록체인 기술을 통해 더 높은 유동성과 투명성을 얻었으며, 글로벌 시장의 주목을 받고 있습니다. 앞으로 보석, 클래식카, 조각품, 도자기와 같은 수집 및 투자 가치가 있는 더 많은 품목도 토큰화되어 단편화된 소유권과 온체인 거래를 달성하여 디지털 수집품 시장의 범위를 더욱 확장할 수 있습니다.

4.5 개인시간 및 전문기술 서비스 시장

미래에는 더욱 성숙한 Web3 개인 시간/지식 및 기술 시장이 생길 것으로 예상됩니다. 분산형 시간 관리 마켓플레이스(예: Time.fun)는 사용자가 자신의 시간을 상품화하고 최대한 활용할 수 있도록 도울 수 있으며, 일반인이 파트타임 작업, 기술 학습, 사회 활동 또는 여가 및 오락과 같은 다양한 목적으로 자유 시간을 거래, 교환 또는 판매할 수 있도록 합니다. 또 다른 예로는 사용자가 소셜 네트워크에서 영향력을 토큰화하여 상호 작용할 수 있는 Friend.Tech가 있습니다. 사용자는 다른 사용자의 주식을 사고 팔아 직접 대화할 수 있는 권리를 얻을 수 있습니다. 이 메커니즘은 사용자에게 사회적으로 상호 작용하는 새로운 방법을 제공할 뿐만 아니라 인플루언서와 크리에이터가 자신의 사회적 영향력을 수익화하고 고유하고 심층적인 방식으로 청중과 상호 작용할 수 있도록 합니다. 그러나 이러한 플랫폼의 성공은 새로운 기술의 개발에 달려 있으며, 네트워크 효과와 시장 규모 성장을 달성하기 위해 서비스 보장, 사용자 신뢰, 신원 확인, 규정 준수, 기술 및 지식 표준화와 같은 기존의 한계를 극복해야 합니다.

어떤 경우든, 우수한 Web3 시장은 공급과 수요를 효율적으로 일치시킬 수 있어야 하며, 이를 기반으로 혁신 기술을 유연하게 사용하고 토큰 인센티브와 토큰 경제를 합리적으로 사용하여 플랫폼의 초기 고객 확보와 높은 확장을 달성해야 합니다. 새로운 플랫폼이 급증함에 따라, 우리는 허공에서 수요를 창출하고 내러티브에 맞추는 것이 아니라, 새로운 기술을 사용하여 실제 문제와 고통스러운 점을 해결하는 프로젝트에 주의를 기울여야 하며, 플랫폼이 합리적인 경제 모델이 가져온 지속 가능성과 확장성을 가지고 있는지 고려해야 합니다. 우리는 기존의 IDEO 혁신 모델을 활용하여 평가 프레임워크를 구축할 수 있습니다.

출처: IDEO

• 바람직성: 바람직한가요?

• 사용자 요구 사항 및 문제점: RWA/DePIN 프로젝트를 예로 들어보겠습니다. 이 프로젝트는 물리적 인프라 또는 실제 자산 분야에서 실제 사용 사례나 문제를 해결합니까?

• 사용자 조사: 창업자들이 타겟 고객을 이해하기 위해 철저한 사용자 조사를 실시했나요?

• 사용자 경험: 플랫폼이 직관적이고 사용하기 쉬운가요? 자산 구매, 판매 또는 관리를 위한 원활한 경험을 제공하나요?

• 가치 제안: 가치 제안이 기존 대안에 비해 명확하고 강력한가요? 유동성 증가, 분할 소유권 또는 투명성과 같은 고유한 이점을 제공합니까?

• 실현 가능성: 실현 가능한가?

• 기술적 견고성: 기본 블록체인 기술은 확장 가능하고 안전한가요? 스마트 계약은 취약점이 없는지 확인하기 위해 철저히 감사되었나요?

• 규정 준수: 변화하는 규제 환경에 대응하기 위한 명확한 전략이 있습니까?

• 지속 가능성(실현 가능성): 지속 가능합니까?

• 사업 모델: 명확하고 지속 가능한 수익 모델이 있습니까? 토큰 경제가 장기적 참여를 장려하도록 적절하게 설계되어 있습니까?

• 시장 잠재력: TAM이 충분히 큰가요? 새로운 자산 클래스나 시장으로 성장하고 확장할 잠재력이 있나요?

• 경쟁 우위: 프로젝트의 어떤 독특한 특징이나 역량이 경쟁에서 돋보이게 하는가? 강력한 네트워크 효과나 선점자 이점이 있는가?

바람직성, 실현 가능성, 지속 가능성 측면에서 높은 점수를 받은 혁신적인 Web3 시장은 장기적으로 성공할 가능성이 더 높으며, 오늘날의 글로벌 디지털 경제를 새로운 차원으로 끌어올립니다.

원천:

https://www.immutable.com/blog/web3-marketplaces-unlocking-potential-digital-commerce

https://thegongshow.tumblr.com/post/345941486/the-spawn-of-craigslist-like-most-vcs-that-focus

https://www.masonnystrom.com/p/tokenized-marketplaces-bootstrapping

https://www.coindesk.com/business/2023/11/29/2024-will-be-the-year-tokenization-truly-finally-begins/

https://medium.com/@jennieyan000/

https://blog.variant.fund/crypto-net-new-marketplaces

이 기사는 인터넷에서 발췌한 것입니다: IOSG Ventures: Web2에서 Web3까지, 마켓플레이스의 차세대 진화

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원저자: @honey_xbt 원번역: Nicky, Foresight News 원문 영어 버전 2023년 9월 14일 작성 역사를 통틀어 모든 달은 고유한 문화적 의미와 민속을 지니고 있으며, 음력 7월인 유령의 달은 고유한 신비로움으로 수많은 사람들의 관심을 끌었습니다. 그러나 이 초자연적인 분위기가 비트코인 시장의 변동과 얽히면 어떤 불꽃이 부딪힐까요? 유령의 달이 문화적 현상으로서 시장의 상승과 하락에 직접적인 영향을 미치지 않는다는 점을 분명히 밝혀야 합니다. 그러나 사람들의 심리적 기대, 위험 선호도, 심지어 자본 흐름까지도 이 문화적 요인의 영향을 받아 시장에 어느 정도 간접적으로 영향을 미칠 수 있다는 점은 부인할 수 없습니다. 그렇다면 유령의 달 동안 비트코인 가격은 어떻게 움직였을까요?