10개 TON 투자기관 실적 검토: 자금조달 규모, 투자비용, 투자수익률

원저자: Nancy, PANews

수년간의 기복과 굴곡을 겪은 후, TON은 이제 시장 가치 기준 상위 10대 암호화폐에 포함되었습니다. 사용자 기반, 자본 규모, 토큰 가격의 급속한 성장으로 인해 이 강세장에서 가장 강력한 개발 모멘텀을 가진 암호화폐 프로젝트 중 하나가 되었습니다.

TON의 천리마에서 천리마로의 변신은 Bo Le의 지혜와 분리될 수 없습니다. CoinCarp 데이터에 따르면 TON은 지금까지 7차례의 자금 조달을 완료했지만, 1조 1,000억 원의 2차례 투자만 공개적으로 공개했으며 나머지 5차례에 대한 정보는 더 이상 공개되지 않았습니다. 그 중 투자 기관의 관점에서 보면 참여 기관으로는 Runa Capital, RTP Global, DWF Labs, Mask Network, Mexc Ventures, Animoca Brands, Mirana Ventures, Pantera Capital이 있습니다. 다른 퍼블릭 체인 프로젝트와 비교했을 때 TON은 Web2 참여 기관이 더 많고 헤드 크립토 VC가 비교적 적습니다. 자금 조달 시기를 공식적으로 발표한 바에 따르면 2018년에 설립된 TON은 2021년에 처음 투자를 받았고, 가장 많은 자금 조달을 한 해는 2023년으로 총 3차례의 자금 조달을 받았습니다.

이 기사에서 PANews는 정보를 공개한 10개의 TON 투자 기관의 자금 조달 규모, 투자 비용 및 투자 수익률을 평가합니다. 이러한 VC의 투자 규모는 수천만 달러에서 수억 달러에 이릅니다. 포지션을 구축하는 가장 낮은 비용은 US$0.78보다 적고 가장 높은 수익률은 14배를 초과할 수 있습니다.

루나캐피탈과 RTP글로벌

Runa Capital은 핀테크, 교육, 디지털 헬스케어 등에 집중하는 $270 million 규모의 기술 중심 벤처 캐피털 회사로, 투자하거나 육성한 회사에 $10 billion 이상의 자산을 보유하고 있습니다. TON은 설립 이후 Runa Capital로부터 직접 자금을 지원받은 유일한 블록체인 회사입니다. 초기 기술 회사에 집중하는 RTP Global은 Yandex와 Delivery Hero와 같은 주요 유럽 기술 회사에 재정 및 전문가 지원을 제공한 최초의 회사 중 하나였으며, 포트폴리오에는 15개의 유니콘을 포함하여 183개의 회사가 포함되어 있습니다.

TON은 2021년 4월 RTP Global과 Runa Capital이 주도한 $600만 시드 라운드를 발표했습니다. TON Labs 공동 창립자 Alexander Filatov에 따르면, 이 자금 조달은 2022년에 완료되었는데, 이는 이 두 기관의 투자 기관이 2021년 8월 $0.78의 출시 가격보다 낮았고 투자 수익률은 9.9배를 초과했다는 것을 의미합니다.

판테라 캐피탈

2024년 5월, $50억 이상의 자산을 관리하는 암호화폐 벤처 캐피털 회사인 Pantera Capital이 펀드 역사상 가장 큰 투자인 TON에 대한 투자를 발표했습니다. Pantera Capital은 TON이 텔레그램 네트워크에서 널리 사용되기 때문에 대중에게 암호화폐를 홍보할 수 있는 능력이 있다고 믿는다고 말했고, TON에 대한 많은 포지션을 취한 이유를 추가로 설명했습니다. Pantera Capital은 구체적인 금액과 구매한 가격 할인을 공개하지 않았지만, 이전에 FTX Estate에서 최대 $250백만의 할인된 SOL 토큰을 구매했다고 공개했으며, 이는 이 기관이 TON에 이 금액 이상을 투자할 것임을 시사합니다.

6월 말, Pantera Capital이 잠재 투자자들에게 보낸 이메일에는 또한 이 기관이 최소 투자 금액이 후원자당 $250,000인 TON 토큰을 더 많이 구매하기 위한 새로운 기금을 모금하고 있다는 내용이 나와 있었습니다. Pantera Capital은 이전에 Pantera Fund V가 2025년 1분기에 첫 번째 기금을 모금할 예정이며, 목표는 $10억이라고 밝혔습니다.

킹스웨이 캐피탈

Kingsway Capital의 설립자이자 CEO인 Manuel Stotz는 TON Foundation 이사회의 일원입니다. The Block은 Kingsway Capital의 현재 가장 큰 토큰 보유량도 TON이며, 2년 이상 매수해 왔다고 보도했습니다. 2021년 7월에서 2022년 7월 사이의 TON 가격 추세를 판단할 때, Kingsway Capital의 포지션 구축 비용은 많아야 $4.5를 넘지 않았고, 최소 $0.55 정도였습니다. CoinGecko 데이터에 따르면, 7월 1일 기준 TON 가격은 $7.71이었으며, 이는 Kingsway Capital의 수익률이 1.7배에서 14배 사이일 수 있음을 의미합니다.

라이즈 랩스

2015년에 설립된 Ryze Labs는 이전에 Sino Global Capital로 알려졌으며, Solana, LayerZero, Polygon, Wintermute를 포함한 투자 포트폴리오를 보유하고 있습니다. Ryze Labs는 2021년에 파산한 FTX를 주요 투자자로 하여 $200 million 펀드를 출시했습니다. TON Foundation의 대표인 Ian Wittkopp은 Sino Global Capital의 전 최고운영책임자 겸 투자 이사였습니다.

The Block의 보고서에서 Ryze Labs의 창립자이자 관리 파트너인 Matthew Graham은 Ryze가 TON 토큰의 "큰 구매자"였다고 밝혔습니다.

아니모카 브랜드

Animoca Brands는 2023년 11월에 TON 생태계에 대한 전략적 투자를 발표하고 TON 블록체인의 가장 큰 검증자가 되어 타사 TON 생태계 미니 애플리케이션을 위한 자금 조달, 연구 및 분석 플랫폼을 제공했습니다.

Animoca Brands의 공동 창립자이자 회장인 Yat Siu는 The Block과의 인터뷰에서 회사가 TON 토큰을 가격이 $1 미만일 때 매수하기 시작했고, 그 후 $1, $1.5, $2에서 매수를 계속했다고 밝혔습니다. CoinGeckos의 가격 추세에 따르면, 조기 참여를 제외하고 Animoca Brands는 2022년 3월부터 12월까지, 2023년 5월부터 9월까지 포지션을 구축했을 수 있으며, 현재 수익률은 3.85배에서 7.7배 사이입니다.

미라나 벤처스

2024년 3월, Mirana Ventures는 TON과의 새로운 장기 파트너십을 발표했는데, 여기에는 2차 시장에서 TON을 $8백만에 매수하는 것이 포함되었습니다. 당시 TON의 가격은 $2.7보다 낮았고, 2024년 7월 1일 기준 수익률은 2.8배 이상이었습니다.

DWF 랩스

2022년 11월, DWF Labs는 TON 생태계를 지원하기 위해 $10 million을 투자하겠다고 발표했으며, 향후 12개월 동안 총 50건의 시드 투자를 할 계획입니다. CoinGecko 가격에 따르면, 2022년 11월에서 2023년 11월 사이의 TON 가격은 약 $1.68에서 $2.54 사이이며, 현재 가격(7월 1일)을 기준으로 수익률은 3~4.5배 이상입니다. 올해 TON은 DWF Labs와의 파트너십도 발표했으며, TON 블록체인에서 게임과 SocialFi 미니 앱을 개발할 프로젝트 파트너와 투자자를 찾고 있습니다.

마스크 네트워크

마스크 네트워크는 2023년 5월에 TON에 투자한다고 발표했지만, 금액은 공개하지 않았습니다. 당시 약 $2의 가격을 기준으로 마스크 네트워크의 수익률은 3.8배를 넘었습니다. 마스크 네트워크는 올해 출시한 스테이킹 플랜에 TON 토큰을 보상으로 포함했습니다.

멕스 벤처스

Mexc Ventures는 2023년 10월 TON에 8자리 수의 투자를 발표했지만 정확한 금액은 공개하지 않았습니다. 당시 $2의 시장 가격을 기준으로 Mexc Ventures의 수익률은 약 3.8배였습니다.

암호화폐 분야에서 VC는 종종 일정 기간의 잠금 기간을 두고, 모든 포지션을 한꺼번에 매각하지 않고 선형적으로 포지션을 해제한다는 점에 유의해야 합니다.

또한 TON은 이전에 $0.37에서 $1.33까지의 가격으로 여러 라운드의 ICO를 통해 $1.7 billion의 자금을 조달했다는 점을 언급할 가치가 있습니다. SEC가 뉴욕의 미국 지방 법원에 제출한 목록에 따르면 투자자에는 러시아 석유 재벌 Roman Abramovich가 소유한 펀드인 Norma Investments Limited가 $10 million을 투자했고, 러시아 재벌 Mikhail Gutseriev와 그의 가족의 투자 부문인 Larnabel Ventures가 $15 million을 투자했고, 전 러시아 내각 장관 Abyzov가 소유한 펀드인 Batios Holdings Limited, Apple 공동 창립자 Steve Jobs의 미망인 Laurene Powell Jobs, Ross 결제 대기업 Qiwi의 공동 창립자 Sergey Solonin이 포함됩니다.

그러나 SEC의 소송으로 인해 TON은 2020년에 메인넷 출시 시기를 2022년 4월로 연기한다고 발표했습니다. 투자자들이 동의하지 않을 경우 Telegram은 투자금의 72%를 반환하거나, 투자자는 투자금을 Telegram에 대출로 빌려주고 2021년 4월 30일까지 원래 투자금의 110%를 받을 수 있습니다. 투자자가 투자를 유지하기로 선택할 경우 현재 수익률은 약 5.8배에서 20.8배가 됩니다.

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본 기사는 인터넷에서 발췌한 것입니다: 10개 TON 투자기관의 실적 검토: 자금조달 규모, 투자비용, 투자수익률

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