Babylon 심층 연구 보고서: 비트코인의 잠재력을 끌어내는 혁신적 솔루션

요약

비트코인 생태계의 혁신적인 솔루션인 Babylon 프로젝트는 신뢰할 수 없는 스테이킹 메커니즘을 통해 유휴 비트코인 자산을 활성화하는 것을 목표로 합니다. 이 보고서는 Babylon의 기술 원칙, 시장 포지셔닝, 개발 전망 및 잠재적 투자 기회를 심층 분석합니다.

배경 프로젝트의

비트코인 생태계의 현재 상태

암호화폐 시장의 리더인 비트코인은 현재 약 $1.3조의 시장 가치를 가지고 있습니다. 그러나 거래소의 비트코인을 제외하고 대부분의 비트코인은 최대 절전 모드 또는 유사 최대 절전 모드 상태에 있으며 잠재력을 완전히 실현하지 못하고 있습니다.

비트코인 보유자 심리 분석

Not your key, not your coin이라는 개념은 비트코인 보유자의 마음속에 깊이 뿌리 박혀 있습니다. 극도의 보안을 추구하는 이 때문에 그들은 자산에 대한 통제력을 잃을 수 있는 어떤 프로젝트에도 참여하기를 꺼리게 되는데, 프로젝트가 높은 수익을 약속하더라도 말입니다.

시장 수요

암호화폐 시장은 비트코인 보유자 자산의 보안을 보장하고 유휴 자산을 활성화할 수 있는 솔루션이 시급히 필요합니다. Babylon은 이러한 교착 상태를 깨기 위해 만들어졌습니다.

바빌론 프로젝트 개요

프로젝트 정의

바빌론은 POS 체인의 보안 계층에 스테이킹 인증서를 사용하여 참여자에게 수익을 창출하는, 신뢰할 수 없는 비트코인 스테이킹을 달성하기 위한 자체 제한 솔루션을 사용하는 프로젝트입니다.

핵심 개념

• 신뢰할 수 없음: 사용자는 자산에 대한 완전한 제어권을 유지합니다.

• 자체 제한적 설계: 다중 서명 및 기타 방법 대신 기술적 수단을 통해 보안 보장

• 크로스체인 가치: POS 체인에 비트코인 기반 보안 제공

기술적 하이라이트

• 비트코인 타임스탬프 프로토콜

• 슈노르 시그니처와 타임락 기술

• Cosmos IBC와 통합

기술적인 심층 분석

자기한정계약

Babylon은 자체 제한에 대한 제로 트러스트 접근 방식을 채택하고 기본 설계로 다중 서명을 사용하지 않습니다. 이 프로젝트는 비트코인 타임스탬프 프로토콜을 프로젝트의 기반 중 하나로 계속 개발하고 있습니다.

신뢰할 수 없는 스테이킹 메커니즘

Babylon은 보관 솔루션이 아닙니다. 사용자 자산은 시간 잠금 및 Schnorr 서명을 통해 사용자가 제어하는 주소에 잠겨 있습니다. 작업이 제한되어 있지만 사용자는 제3자를 신뢰할 필요가 없습니다.

담보증서의 생성 및 사용

스테이킹 이벤트는 기술적 수단을 통해 인증서로 처리되며, 이는 다양한 곳에서 사용할 수 있습니다. 중요한 것은 BTC가 스테이킹을 위해 대상 체인으로 전송되지 않고 인증서가 스테이킹 확인으로 사용된다는 것입니다.

비트코인 네트워크와의 상호작용

Babylon은 기술적 수단을 사용하여 사용자의 BTC가 항상 Bitcoin 메인넷에 있도록 보장하지만 운영은 제한됩니다. 이 설계는 Bitcoin 보유자의 매우 높은 보안 요구 사항을 충족합니다.

시장 포지셔닝 및 경쟁 분석

3체인 통합 전략에 대한 자세한 설명

바빌론은 비트코인, 코스모스, 그리고 잠재적으로 이더리움 생태계를 통합하여 독특한 시장 위치를 형성하는 3개 체인을 하나로 통합한 프로젝트로 설명됩니다.

Eigenlayer와의 비교

직접적으로 비교하지는 않지만, Babylon과 Eigenlayer는 모두 크로스 체인 스테이킹 솔루션을 제공하는 데 전념하고 있으며 Babylon은 특히 비트코인 자산을 활성화하는 데 중점을 두고 있습니다.

BTC 스테이킹의 경쟁 우위

바빌론의 가장 큰 장점은 사용자가 BTC에 대한 통제권을 이전할 필요가 없다는 점으로, 이는 비트코인 보유자에게 매우 매력적입니다.

생태계 개발

코스모스 생태계에 미치는 영향

코스모스 기술을 기반으로 구축된 프로젝트인 Babylon은 비트코인 자산의 막대한 가치와 보안을 코스모스 생태계에 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

비트코인 네트워크에 미치는 영향

바빌론은 비트코인 보유자들의 BTC 활용 아이디어를 천천히 활성화하고, 이 습관을 점진적으로 기르도록 도울 수 있으며, 이를 통해 비트코인의 전반적인 활용률이 높아질 것으로 기대됩니다.

잠재적인 이더리움 생태계 시너지

3개 체인 통합의 일환으로 Babylon은 이더리움 생태계와 협업하는 방법을 모색할 수도 있습니다.

경제 모델과 토큰 경제

수익원 분석

Babylon은 수익을 창출하는 프로젝트이며, 수익은 POS 체인에 대한 보안을 제공하는 보상에서 발생합니다. 약속된 BTC는 DeFi에 직접 참여할 수 없지만 생성된 수익이나 포인트는 특정 수단을 통해 DeFi에 참여할 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

토큰 할당 및 릴리스 계획

없음

토큰 유틸리티 및 가치 캡처

없음

개발 로드맵 및 이정표

테스트넷 완료

테스트넷 3을 위한 비트코인 스테이킹 파이오니어 패스 NFT.

다가올 Testnet-4

다가오는 테스트넷-4에 대한 보상은 불확실합니다.

메인넷 출시 계획

구체적인 출시 날짜는 없지만, 투자자는 BTC를 축적하고 메인넷이 출시된 후 스테이킹에 참여할 것을 기다리는 것이 좋습니다.

투자가치 평가

잠재적 시장 규모 추정

Babylon의 잠재적인 총 잠금 가치(TVL)를 추정하려면 다음 방법을 사용할 수 있습니다.

비트코인 총 시장 가치: 현재 약 $1조 3,000억

가정 참여율: 비트코인 보유자들의 보수성을 고려하여 5-10%의 비트코인이 스테이킹 될 수 있다고 가정합니다.

믿다:

보수적인 추정치: 1조 3,000억 * 5% = $650억

낙관적 추정: $1.3조 * 10% = $1300억

시장 경쟁과 채택 곡선을 고려할 때 이 범위는 10억~200억~500억으로 좁혀질 수 있습니다.

평가 모델

Babylon의 잠재적 가치를 예측하기 위해 우리는 유사한 프로젝트의 가치 평가 배수를 참조할 수 있습니다.

유사한 프로젝트 선택: Lido Finance(LDO)

• Lido는 선도적인 Ethereum 스테이킹 솔루션입니다

• 현재 TVL: ~$190억

• 현재 시장 가치 : 약 $18억

• 시가총액/TVL 비율: 약 0.095

바빌론에 적용:

• 바빌론이 $300억 TVL(중간 범위 추정)에 도달한다고 가정

• 비슷한 시가총액/TVL 비율 사용: 300억 * 0.095 = $28.5억

바빌론의 혁신성과 잠재적인 성장을 고려해보면, 우리는 그것에 일정한 프리미엄을 줄 수 있다.

• 50% 프리미엄을 가정하면: 28억 5천만 달러 * 1.5 = 42억 7천 5백만 달러

토큰 공급 및 잠금 해제 일정을 고려하면(총 공급량의 30%가 유통 중이라고 가정):

• 완전희석가치평가액(FDV) 추정 : 42억7500만 / 30% ≈ $142억5000만

투자자 참여 채널

• 트레이딩 테스트넷-3의 비트코인 스테이킹 파이오니어 패스 NFT

• 다가오는 Testnet-4에 참여하세요

• 메인넷 출시 후 스테이킹을 준비하기 위해 BTC를 축적하세요

위험 요소

기술적 위험

혁신적인 프로젝트인 Babylon은 기술적 구현과 보안 측면에서 어려움에 직면할 수 있습니다.

시장 수용 위험

이 프로젝트의 성공은 비트코인 보유자와 PoS 체인이 솔루션을 수용하는 데 크게 달려 있습니다. Babylon은 비트코인 보유자의 보안 요구 사항을 염두에 두고 설계되었지만 신뢰와 수용을 구축하는 데는 시간이 걸릴 것입니다.

규제 위험

비트코인 스테이킹은 다양한 국가와 지역에서 규제 검토를 받을 수 있습니다. 암호화폐 시장이 계속 발전함에 따라 규제 환경의 변화가 Babylon의 운영과 개발에 영향을 미칠 수 있습니다.

경쟁 위험

Babylon은 비트코인 스테이킹 분야에서 독특한 이점을 가지고 있지만, 시장이 발전함에 따라 더 많은 경쟁자가 등장할 수 있습니다. 이 프로젝트는 경쟁력을 유지하기 위해 계속 혁신해야 합니다.

팀 배경 및 투자자

핵심 팀 소개

지도:

• 공동 창립자인 David Tse와 Fisher Yu

• Shalini Wood가 최고 마케팅 책임자(CMO)로 합류

• Xinshu Dong이 최고 전략 책임자로 임명됨

• Sankha Banerjee가 수석 의전 경제학자로 합류

• Adam Ettinger가 최고 법률 책임자로 임명됨

기술 팀:

• Vitalis Salis가 엔지니어링 책임자로 합류

• 블록체인 개발자, 프런트엔드 개발자, DevOps 엔지니어를 포함한 여러 수석 연구 엔지니어, 소프트웨어 엔지니어 및 개발자

사업 개발:

• Sina Vaziri가 전략 책임자로 합류

• Coleman Maher가 성장 책임자로 합류

• Trudy Liu, 파트너 관계

시장과 커뮤니티:

• Jay Mehta는 디지털 마케팅 관리자입니다.

• 커뮤니티 디렉터로서의 Spyros Kekos

• 다양한 지역(예: 아시아)을 위한 여러 커뮤니티 관리자

자문위원회:

Sandeep Nailwal, Sunny Aggarwal, Sreeram Kannan, Zaki Manian 및 기타 업계 유명 인사 포함

채용 직책:

보안 책임자, 최고 성장 책임자, 수석 소프트웨어 엔지니어 및 기타 직책 포함

전반적으로 Babylon은 기술 개발, 사업 전략, 마케팅, 커뮤니티 관리를 담당하는 다양한 팀을 보유하고 있습니다. 팀원들은 블록체인과 소프트웨어 개발에 대한 광범위한 경험을 가지고 있는 것으로 보입니다. 이 회사는 또한 적극적으로 확장하고 있으며 팀에 합류할 더 많은 인재를 찾고 있습니다.

투자 기관

결론 및 투자 권장 사항

프로젝트 잠재력 요약

Babylon은 혁신적인 Bitcoin Trustless 스테이킹 솔루션을 통해 Bitcoin 네트워크와 PoS 생태계 간의 중요한 다리가 될 잠재력을 가지고 있습니다. 고유한 기술 솔루션과 시장 포지셔닝은 상당한 경쟁 우위를 제공합니다.

단기 관찰 포인트

Testnet-4 참여 지표:

• 참여자 수 : 대상 > 10,000개 고유 주소

• 시뮬레이션된 BTC 총 약속 금액: 목표 > 50,000 BTC

• 커뮤니티 피드백: 소셜 미디어 및 포럼에서 토론 열기와 감정을 모니터링합니다.

기술적 이정표:

• 비트코인 타임스탬프 프로토콜의 완벽도

• Cosmos IBC와의 통합 진행

• 보안감사 보고서의 공개 및 결과

파트너십:

• 새로운 PoS 체인 파트너 수: 목표: 3분기에 3-5개의 새로운 PoS 체인

• 유명 기관 또는 프로젝트로부터의 지지 또는 협력 발표

장기 투자 가치

바빌론이 비전을 성공적으로 구현한다면, 이는 암호화폐 생태계 전체에 광범위한 영향을 미쳐 비트코인 보유자에게 가치를 포착할 수 있는 새로운 길을 제공하는 동시에 PoS 네트워크의 보안을 향상시킬 수 있습니다.

시장 점유율 예측:

• 비트코인 스테이킹 시장이 5년 안에 $1000억에 도달한다고 가정하자

• 목표 : Babylon은 30% 시장점유율을 차지하는데, 이는 300억 달러 TVL을 의미합니다.

수익 모델 예측:

• 평균 스테이킹 수익률이 5%라고 가정합니다.

• 바빌론은 10%를 청구합니다

• 연간 예상 수익: 300억 * 5% * 10% = 1억 5천만 달러

평가 예측(수익 배수 사용):

• 20배의 매출 배수를 가정(높은 성장 잠재력 고려)

• 추정 시장 가치 : 1억 5천만 * 20 = 30억 미국 달러

잠재적 수익 분석:

• 초기 투자 가치를 $5억으로 가정

• 5년 잠재수익률 : (30억/5억) - 1 = 500%

• 연간 수익률 : 약 38%

이러한 예측은 여러 가정에 기반하며 실제 결과는 상당히 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 투자자는 프로젝트 진행 상황에 계속 주의를 기울이고 새로운 정보에 따라 기대치를 조정해야 합니다.

위험 경고

투자자들은 Babylon이 아직 초기 단계에 있으며 기술적, 시장적, 규제적 위험을 포함한 여러 위험에 직면해 있다는 점에 유의해야 합니다. 투자 결정은 포괄적인 위험 평가와 개인의 위험 허용 범위에 따라야 합니다.

미래 전망

기술 개발

프로젝트가 진행됨에 따라 Babylon의 기술 구현, 특히 보안 및 확장성 분야의 혁신에 대한 자세한 내용을 볼 수 있기를 기대합니다.

생태계 확장

Babylon은 더 많은 PoS 체인을 생태계에 참여시켜 비트코인 보유자에게 더 많은 스테이킹 옵션을 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

시장 교육

프로젝트 팀은 신뢰가 필요 없는 스테이킹 개념에 대한 이해와 수용을 높이기 위해 시장, 특히 비교적 보수적인 비트코인 보유자를 대상으로 교육에 상당한 자원을 투자해야 할 수도 있습니다.

결론:

Babylon 프로젝트는 비트코인 생태계와 더 광범위한 암호화폐 시장에 중요한 혁신을 나타냅니다. 이 프로젝트는 비트코인 보유자들을 오랫동안 괴롭혀 온 문제, 즉 자산을 안전하게 유지하면서 추가 수익을 올리는 방법을 해결하려고 시도합니다. 이 프로젝트는 유망하지만, 투자자들은 여전히 신중해야 하며 프로젝트 개발 진행 상황과 잠재적 위험에 세심한 주의를 기울여야 합니다. 더 많은 정보가 공개되고 메인넷이 출시됨에 따라 Babylon의 장기적 가치와 영향을 더욱 완벽하게 평가할 수 있을 것입니다.

(참고: 이 보고서는 이용 가능한 공개 정보를 기반으로 작성되었으며 참조용일 뿐입니다. 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자자는 스스로 위험을 평가하고 투자 결정을 내려야 합니다.)

이 기사는 인터넷에서 발췌한 것입니다: Babylon 심층 연구 보고서: 비트코인의 잠재력을 끌어내는 혁신적인 솔루션

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원저자: 민정 원번역: TechFlow 요약 시장 조성자는 상당한 유동성을 제공하고, 효율적인 거래 실행을 보장하고, 투자자의 신뢰를 높이고, 시장이 보다 원활하게 기능하도록 함으로써 변동성과 거래 비용을 크게 줄이는 데 기여합니다. 시장 조성자는 다양한 구조를 사용하여 유동성을 제공하는데, 가장 일반적인 것은 토큰 대여 프로토콜과 보유 모델입니다. 토큰 대여 프로토콜에서 시장 조성자는 프로젝트에서 토큰을 빌려 특정 기간(일반적으로 1~2년) 동안 시장 유동성을 보장하고 보상으로 콜 옵션을 받습니다. 반면 보유 모델은 시장 조성자가 일반적으로 월 수수료를 통해 장기적으로 유동성을 유지하는 데 대한 보상을 받는 것을 포함합니다. 기존 시장에서와 마찬가지로 시장 조성자 활동에 대한 명확한 규칙과 규정은 암호화폐 시장의 원활한 기능에 중요한 역할을 합니다.…