암호화폐의 핵심 역량: 확장성, 온체인 평판, 지불

원저자: 리진

원래 번역: Vernacular Blockchain

세계에서 가장 큰 회사들은 모두 시장네트워크 효과에 기반을 둔 s. Amazon($1.9조), Meta($1.2조), Tencent($4.59조)와 같은 회사는 모두 시장 공급과 수요를 집계하며, 공급과 수요를 더 많이 통제할수록 네트워크의 가치가 높아집니다.

암호화폐 공간에서도 마찬가지입니다. 비트코인($1.4조 시가총액), 솔라나($790억 시가총액), 이더리움($4600억 시가총액)과 같은 고가치 네트워크는 모두 개발자, 사용자, 네트워크 운영자로 구성된 다면적 네트워크로, 확장할수록 가치가 커집니다.

하지만 Web2와 Web3 시장의 상황을 살펴보면 이미 존재하는 시장뿐만 아니라 아직 존재하지 않는 시장도 있습니다.

수년간 마켓플레이스 스타트업에 투자하면서 저는 수요와 공급이 서로를 찾을 수 있도록 돕고 양측에 중요한 혜택을 제공하는 마켓플레이스가 있어야 한다는 것을 깨달았습니다. 또한 저는 새로운 기술이 어떻게 새로운 시장이 생겨나고 발전할 수 있는 기회를 제공하는지 직접 보았습니다.

시장은 암호화폐 분야에서 가장 흥미로운 기회입니다. 암호화폐의 킬러 역량, 즉 토큰 기반 확장성과 온체인 구성성을 활용함으로써 기업가는 지금까지 충족되지 않은 요구 사항을 가진 그룹에 서비스를 제공하는 새로운 시장을 창출할 수 있습니다. 이는 점진적인 혁신이 아닌 혁신을 도약시킬 수 있는 기회입니다.

1. Web2 시장 혁신에 대한 체계적 장벽

저는 이전에 서비스 마켓플레이스 시대, 특히 1990년대의 목록 시대(Craigslist로 대표됨)에서 "Uber for X" 시대의 주문형 앱 시대(2009-2015)를 거쳐 관리형 마켓플레이스 시대(2010년대 중반)로의 인터넷 마켓플레이스 진화에 관해 글을 쓴 적이 있습니다.

출처: a16z, Li Jin 및 Andrew Chen

각 시대는 새로운 기술이나 신흥 시장 요구에 대응하여 발전했습니다. 목록 시대에는 인터넷 덕분에 개인이 온라인에 목록을 게시하고 찾을 수 있었습니다. 스마트폰과 동시에 등장한 Uber for X 시대는 다양한 서비스에 즉시 액세스할 수 있게 했고 사용자의 실시간 위치 정보를 활용했습니다. 관리형 시장은 시장 기회가 점차 감소한 복잡한 시장에서 더 높은 신뢰 요구에 대응하여 등장했습니다.

그러나 각 시대는 혁신을 제한하는 과제도 가져왔습니다. 상장 시대에는 신뢰와 표준화의 부족으로 성장이 제한되었습니다. 주문형 시대에는 거의 실시간 서비스를 제공하기 위해 마켓플레이스를 확장하려면 막대한 자본 투자가 필요했습니다. 그리고 관리형 마켓플레이스는 거래에서 신뢰를 구축하는 데 따른 높은 운영 비용에 직면하여 이러한 마켓플레이스의 실행 가능성에 영향을 미칩니다.

이러한 과제 중 다수는 여전히 Web2 시장에 존재하며 혁신의 진전을 방해합니다. 특히 확장성과 신뢰라는 두 가지 문제가 진전을 방해하고 있으며, 암호화폐는 이러한 문제를 해결할 수 있는 독특한 위치에 있습니다.

2. 스케일링 문제

전통적인 Web2 마켓플레이스는 구축하고 확장하는 데 엄청난 양의 자본이 필요할 수 있으며, 특히 마켓플레이스가 유용성을 달성하기 전에 엄청난 양의 규모가 필요하기 때문입니다. 이러한 자본에 대한 필요성은 새로운 참여자에게 진입 장벽을 만듭니다. 또한 전체 범주의 마켓플레이스가 구축되지 않을 수 있으며, 따라서 필요한 규모를 달성하기 위한 과도한 비용으로 인해 유용성을 제공하지 못할 수도 있습니다.

예를 들어, 데이트 앱을 생각해 보세요. 데이트 네트워크에서 좋은 매치는 양쪽에 많은 수의 사용자가 있어야만 가능합니다. 전통적으로 이는 플랫폼이 앱이 개별 사용자에게 유용하기 전에 많은 수의 사용자를 유치하기 위해 많은 돈을 써야 한다는 것을 의미했습니다. 데이트 앱은 또한 앱이 성공하면 사용자가 떠나기 때문에 사용자 유지율이 낮아 확장성이 더욱 방해받습니다. 결과적으로 데이트 카테고리에서 돌파구가 되는 승자는 거의 없습니다.

3. 신뢰 문제

Web2 마켓플레이스의 두 번째 지속적인 과제는 신뢰입니다. 특정 산업 분야는 거래를 수행하기 위해 시장 참여자 간에 매우 높은 수준의 신뢰가 필요합니다. 예를 들어, 일부 범주에서는 적절한 공급자/서비스와 매칭하는 것이 고위험입니다(예: 육아 또는 노인 돌봄). 다른 분야는 매우 높은 주문 가치를 가지고 있습니다(예: 사치품, 예술, 부동산).

필요한 신뢰를 구축하기 위해 관리형 마켓플레이스는 서비스와 운영의 추가 계층을 구축했습니다. 예를 들어, 아동 보육 마켓플레이스는 실제 인터뷰, 배경 조사, 실시간 가시성 및 위치를 위한 소프트웨어 도구 구축을 포함하여 마켓플레이스에서 거래하기 전에 공급자를 광범위하게 조사합니다. 부동산에서 일부 관리형 마켓플레이스는 수리에서 주택에 대한 마켓플레이스 거래자("iBuyers") 역할에 이르기까지 전체 엔드투엔드 프로세스에 대한 책임을 맡았습니다. 이러한 추가 운영에는 상당한 오버헤드가 수반됩니다. 게다가 마켓플레이스에 공급/공급자를 나열하려는 다른 마켓플레이스는 이러한 노력을 복제해야 하며, 이로 인해 마켓플레이스에서 비효율성이 발생합니다.

4. 문제 해결: 암호화폐의 킬러 능력

이러한 과제의 관점에서 보면, 암호화폐는 시장 혁신을 위한 새로운 잠재적 방향을 열어주는 세 가지 핵심 역량을 갖추고 있습니다. 즉, 규모, 온체인 평판, 지불입니다.

1) 규모

암호화폐가 잘하는 것이 하나 있다면, 그것은 규모입니다. 암호화폐 인센티브(토큰 형태)는 성장을 촉진하는 매우 강력한 도구임이 입증되었습니다.

Web2 시장과 비교했을 때, 토큰을 통해 암호화폐가 제공하는 재정적 인센티브는 시장이 공급 측에서 시작하여 수요를 확대하는 방식으로 순차적으로 성장할 수 있게 합니다. 예를 들어, 분산형 물리적 인프라 네트워크(DePIN)인 Helium과 Hivemapper는 참여자에게 토큰 인센티브를 제공하여 공급 측을 시작했지만, 기반 네트워크의 수익은 나중에 따라잡았습니다.

시작 비용이 너무 높아서 존재하지 않는 많은 유형의 시장에 토큰 인센티브를 적용할 수 있습니다. 많은 수의 사용자가 집중적으로 사용해야 하는 하이퍼로컬 소셜 네트워크(Citizen과 유사하지만 정보나 실시간 이벤트에 더 광범위하게 적용 가능)나 새로운 데이트 앱을 상상해 보세요. 인공지능 분야에서 개발자들이 토큰 인센티브를 적용하여 Web2 세계에서 전례가 없는 새로운 시장을 만드는 것을 보았습니다. 예를 들어, Vana와 Rainfall과 같은 네트워크는 사용자가 AI 교육을 위해 데이터를 제공하고 토큰 보상을 받을 수 있도록 합니다. 대규모 사용자 기여를 동원하기 위한 스마트한 인센티브 없이는 롱테일, 비공개 및 접근하기 어려운 데이터 세트를 집계하는 것은 거의 불가능합니다.

2) 온체인 평판 및 기록

위에서 언급한 Web2 마켓플레이스의 한 가지 과제는 사일로화된 마켓플레이스가 신뢰를 구축하는 데 있어 노력을 중복한다는 것입니다. 예를 들어, Uber는 모든 신규 운전자에 대한 백그라운드 검사를 하지만 동일한 운전자가 Lyft 앱을 다운로드하면 플랫폼이 사일로화되어 있기 때문에 앱도 백그라운드 검사를 합니다.

암호화폐의 한 가지 응용 분야는 휴대용 평판 시스템입니다. 각 응용 프로그램에 대한 개별적인 배경 조사를 요구하는 대신, 이 정보를 온체인에 저장하고 모든 운전자가 모든 마켓플레이스에 가입할 때 함께 이동하면 어떨까요? 나아가 신뢰성과 품질과 같은 공급자 이력에 대한 다른 정보를 온체인에 표현할 수 있어 마켓플레이스가 결합하고 글로벌 신뢰 저장소를 활용할 수 있습니다. 이러한 시스템은 서로 다른 관리형 마켓플레이스가 자체 자본 집약적 프로세스를 구현할 필요성을 없앨 수 있습니다. Web2에서 많은 관리형 마켓플레이스는 훌륭한 사용자 경험을 제공하지만 궁극적으로 높은 운영 비용으로 인해 비즈니스 모델로 실행 가능하지 않습니다. 글로벌 온체인 평판은 비용 구조를 근본적으로 바꿀 수 있습니다.

Farcaster 생태계에서 이 아이디어의 축소판을 찾을 수 있습니다. 이 소셜 미디어 프로토콜은 허브의 분산된 네트워크에 게시물, 좋아요, 팔로우 및 프로필을 저장합니다. 사용자가 프로토콜을 기반으로 구축된 다양한 애플리케이션을 설치하면 소셜 데이터도 함께 이동합니다. Farcaster에서 인터페이스 없는 시장이 등장하는 것을 이미 볼 수 있습니다. 한 가지 예가 Bountycaster인데, 사용자는 Farcaster 네트워크의 풍부한 평판 데이터를 활용하여 모든 Farcaster 클라이언트에서 현상금을 게시하고 발견할 수 있습니다. 이러한 이동식 소셜 데이터 덕분에 Farcaster 생태계에서 스마트 계약 감사 시장부터 Farcaster의 연결 그래프와 평판을 활용하는 전문가 시장까지 모든 종류의 새로운 시장이 등장하는 것을 상상할 수 있습니다.

3) 결제

결제를 원활하게 하는 것은 현대 마켓플레이스의 핵심 구성 요소이지만, Web2에서 국경 간 결제를 지원하려면 지역 시스템 전반의 국제화가 필요합니다. 이는 고객과 공급업체가 종종 멀리 떨어져 있는 디지털 마켓플레이스에서 특히 중요합니다. 예를 들어, YouTube 사용자의 80% 이상이 미국 외부에 있습니다. 각 지리적 지역에서 현지 통화 결제를 지원하려면 플랫폼이 국제 결제 게이트웨이와 통합해야 합니다. 종종 이로 인해 일부 한계 지역이 서비스를 받지 못하게 되는데, 특히 리소스가 제한적이고 초기 단계의 시장이나 국제화할 수 없는 플랫폼의 경우 더욱 그렇습니다.

암호화폐는 처음부터 국제적으로 운영될 수 있어 암호화폐 지갑이 있는 모든 사람 간의 거래가 가능합니다. 이를 통해 리소스가 제한된 시장이 처음부터 글로벌한 영향력을 가질 수 있습니다. 예를 들어, 저는 최근 byteexplorers라는 온체인 데이터 커뮤니티에서 NFT를 구매했는데, 이를 통해 분석가 커뮤니티에 데이터 관련 질문을 할 수 있습니다. 정답을 맞힌 분석가는 토큰으로 보상을 받아 원활한 지불과 글로벌 참여가 가능합니다.

5. 차세대 시장의 기회

수년간 마켓플레이스 스타트업에 투자하면서 제가 배운 것이 있다면, 빌더가 새로운 기술을 활용하여 최종 사용자를 위해 상당한 개선을 이룰 때 최고의 기회가 생긴다는 것입니다. 각 세대의 마켓플레이스 빌더는 새로운 기술을 활용하여 이전에는 존재하지 않았던 새로운 시장을 개척합니다.

암호화폐는 이러한 진화의 다음 단계를 나타냅니다. 확장을 위한 토큰 인센티브를 활용함으로써 새로운 시장은 자본 효율적인 방식으로 성장할 수 있습니다. 온체인 평판과 이력은 주어진 시장 운영자의 오버헤드를 줄일 수 있습니다. 암호화폐 기반 지불 방법을 통해 시장은 처음부터 국경을 넘나들며 원활하게 운영될 수 있습니다. 이 모든 것이 기존 시장을 개선할 뿐만 아니라 새로운 비용 구조와 확장 전략 하에서만 존재할 수 있는 새로운 시장을 탄생시킬 것입니다.

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이 기사는 인터넷에서 발췌한 것입니다: 암호화폐의 킬러 기능: 확장성, 온체인 평판 및 지불

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