トレーダー Minion との対話: Smart Money はどのようにしてチェーン上の Alpha を見つけるのでしょうか?

トレーダーとの対話エピソード4、今回のゲストTwitter @ 0xミニオン

ゲストキーワード:

• 2018 年にこの業界に参入した OG Degen にとって、研究とデータは彼の武器です。

• オンチェーン取引の専門家であるこのアドレスは、かつてナンセンによってスマートマネーとしてマークされていました。

• 彼はバリューコインとミームコインの独自の取引戦略を持っており、$MAGIC $PENDLE $CANTO $BOME $SLERF $DEGENを獲得しています。

要約

1. 中小型株に焦点を当てて$PENDLEと$MAGICを獲得する

重要なロジックは次のとおりです。

• 市場 資本金は$10百万から$1億の間であり、中央集権型取引所に上場されていない

• このサイクルにおける主流の物語

• トレーダーのトレーディング心理学に基づいて出口戦略を立てる

私が感銘を受けたのは、ミニオンが自分の取引戦略が誰の利益を生んでいるのか、そして出口のロジックを明確に理解していたことです。

• トークン1,000万米ドル、あるいは1億ドル以下の価値の仮想通貨は、主に経験豊富な「ギャンブラー」や資本規模の小さいトレーダーによってオンチェーンで取引されています。

• 1億～5億ドル相当のトークンは比較的大規模な取引所に上場されており、一部のセカンダリーファンドによって取引されています。

• 5 億ドル以上の価値があるトークンは、比較的確実性と良好な流動性を必要とする小規模通貨のアルファを獲得することを目的として、比較的保守的なアメリカのファンドによって取引されています。

Minionは最初の部分からのみ収益を得ているため、取引の過程で、取引の勝率を確保するために、後半の2つの購入ロジックを明確に把握する必要があると思います。 拡張されたインスピレーションは、プロジェクト側がさまざまな段階で直面する購入注文が異なり、対応する市場戦略とコミュニケーションパスも異なる必要があるということです。

売却戦略は、ギャンブラーの心理的な期待収益に基づいて終了を選択することです。たとえば、弱気市場では 2 ～ 3 倍、強気市場では 5 ～ 10 倍になる可能性があります。言い換えれば、全員の合意による売却注文が表示される前に売却するということです。これは、経験と直感をもたらすミニオンのサークルへの没入に依存します。

2. スマートマネーに盲目的に従うことは、高利益の取引戦略ではない

Smart Money は、Smart Money の取引操作を完全にコピーすることはできないため、Smart Money をコピーすることは良い戦略ではないと述べています。Smart Money は、市場に基づいて多くのリアルタイム調整を行い、すばやく参入および撤退することがあります。彼らは、あなたに見せたい側面を見せるだけです。

さらに、本物のスマートマネーは、自分がスマートマネーであることを長い間知られたくないと思っています。セキュリティ上の理由や、模倣ロボットによる盗難を避けるために、アドレスを頻繁に変更します。つまり、スマートマネーは投資ロジックを証明するための要素にすぎません。

3. 取引戦略を効果的に維持する方法：取引をメインタスクとサイドタスクに分ける

ミニオンは、良いトラックでも悪いトラックでも、すべてのトラックを研究します。AI など、得意なトラックやサイクル全体を実行すると思われるトラックは、メイン タスクとして扱われます。刻印やルーンなど、得意ではないトラックは、サイド タスクとして扱われます。メイン タスクはお金を稼ぐために使用され、サイド タスクは、アルファを逃さず、業界の変化を体験するためのものです。

ミニオン氏は、オンチェーン取引と中央集権型取引所のトレーダーの間に情報格差がある限り、彼の戦略は引き続き効果的であると考えている。

オリジナルインタビュー

FC:

まずはあなたの名前から。なぜ今の名前になったのですか？その経緯を教えていただけますか？

ミニオン:

実はとてもシンプルです。私は漫画のミニオンが好きで、悪者を追って主人になりたいんです。英語でミニオンとは最下層の人々、つまり、もっと忙しくて、権利もなく、ただ働く人々です。だから2つの意味があって、1つは私がミニオンが好きということ、もう1つは英語自体の意味です。

FC:

始める前に、まずはなぜ今日ミンオンさんをここにお招きしたのかお話しさせてください。いくつかキーワードを書きました。1つ目は、ミンオンさんは2018年に業界にいらっしゃいましたよね？その頃はHuobiにいらっしゃるべきだったのではないでしょうか？

ミニオン:

はい、実は2018年にHuobi Australiaにいました。

FC:

2018年のオーストラリアはかなり良かったです。HSRの終焉の時で、まだ開発業者が何人かいました。ロードショーに参加しに行ったからです。それからCurveの創設者もメルボルンに家を購入しました。今日は市場がそれを支払ったのではないでしょうか？（あなたを招待した）2つ目の理由は、以前お話ししたとき、あなたの資産のほとんどがチェーン上で取引されていたことを覚えているからです。それは80%であるはずです。そして、あなたのスマートマネーとしてマークされているNansenのアドレスが3つか4つあるはずです。最も重要なことは、あなたのポートフォリオを見たのですが、バリューコインであろうとMemeであろうと、あなたはそれらを捉えています。あなたはずっと前に私たちのファンドにシェアしに来ました。DegenScoreが今も行われているかどうかはわかりません。とにかく、以前はトップ5にランクインしていたはずですよね？

ミニオン:

はい、今は下がっています。ポジションが大きく、いくつかのものをあまりプレイしなくなったので、最近はトップ 20 または 30 に入るはずです。

FC:

このランキングはどうやって決まるのでしょうか？

ミニオン:

DegenScore チームは、FYI や SUSHI マイニングに参加したかどうか、Uniswap と何回やり取りしたか、さまざまなステーブルコインに参加したかどうかなどの指標を独自に作成しました。

FC:

わかりました。今日はいくつかの部分についてお話ししたいと思います。まずは、トレーディングの成長体験についてです。これは、このトレーディング戦略を策定した理由を決定するため、非常に重要だと思います。2 番目の部分は、実際には主に、現在の全体的なトレーディング戦略がどのようなスタイルであるかに関するものです。最後は、個人的な成長についてです。成長体験から始めましょう。つまり、金融業界での過去の経験、たとえば、より重要なトレーディング体験についてお話しいただくのが都合がよろしければ、いかがでしょうか。

ミニオン:

問題ありません。実は、伝統的な金融の経験はあまりありません。卒業してすぐにこの業界に入りました。卒業前は、ITコンサルティングやデータ分析などをやっていました。学歴はコンピュータサイエンスと金融なので、ITコンサルティングをしていました。その後、大学院の授業でブロックチェーンに関するレポートを書くように言われたので、偶然この業界に入りました。レポートを書き終えた後、とても興味深いと感じたので、自分で勉強し始めました。それはおそらく2016年後半のことでした。その後、2017年にオーストラリアの4大取引所は非常に小さく、毎日10%の金利スプレッドがあったので、自分で裁定取引を始め、毎日やっていました。その後、ある日、ビットコインが$1,000米ドルから$2,000米ドルに上昇していることに気づきました。それは2017年の1月、2月、3月のことでしたが、その後、このように裁定取引をするよりもビットコインを直接購入したほうが良いことがわかり、ビットコインのマイニング、イーサリアム、ICOの勉強を始め、2018年に正式に暗号通貨の仕事を始めました。当時、Huobi Australiaは業界調査を含め、あらゆることを行っていました。しかし、2019年の弱気相場の間、オーストラリアでは仕事の機会があまりなかったので、しばらくの間、伝統的な金融に戻り、主にデータ分析を行っていましたが、これは純粋な金融とはあまり関係がありませんでした。その後、2019年の終わりに、暗号通貨関連の別の仕事を見つけたいと思ったのですが、オーストラリアにはほとんどなかったので、アジア市場をターゲットにしました。最終的に、TokenInsightに入社し、プロジェクト調査、業界調査、格付けモデルに関する作業を行いました。その後、2020年の終わりに、Huobi Global Stationに行き、上場と投資に取り組みました。そして2021年末にHuobiを離れ、香港の現在のチームに加わり、GBVで投資リサーチを行っています。これが私の一般的な経験です。

FC:

Huobi でのこの期間に、取引所にどのようなプロジェクトが必要かをより深く理解すべきだと思いますが、そうではありませんか? また、TokenInsight では、主にデータを使用してファンダメンタルズを分析する必要があります。この 2 つの領域は人々にとって非常に役立つと思います。

ミニオン:

はい、ほぼそうです。

FC:

さて、次の質問です。最も損失が大きかったとき、または最も利益が大きかったときを知りたいです。主な目的は、どの取引が現在の取引スタイルの基礎となったのかを理解することです。

ミニオン:

最も儲かったのは、おそらく前回の市場サイクルでしょう。今回の市場サイクルでは、それほど多くのチャンスはありません。前回の市場サイクルでは、MAGIC の倍率が最も高く、今回のサイクルで一番損をしたのは、おそらく Memecoin でしょう。

FC:

あなたの取引戦略や取引スタイルを説明するように求められたら、どのように説明しますか?

ミニオン:

私はどちらかというとギャンブラーです。チェーン全体の情報ギャップを探します。私のプロジェクトの本質は情報ギャップを見つけることです。つまり、市場はこの件を認識していませんが、プロジェクトの基礎、業界全体またはトラックの調査、競合製品の調査、オンチェーンデータの分析など、調査を通じて結論に達しました。このプロジェクトは今後2〜6か月で爆発的に成長する可能性があると思います。このプロジェクトの評価は比較的低く、誰も議論していませんが、チームも大丈夫です。基本的には情報ギャップの形で実行されます。

FC:

知りたいのは、あなたが今抱えているいわゆる情報格差が、情報格差のせいで初めてお金を稼いだ理由なのかということです。それとも、例えば、他の人の話を聞いたり、ある形でお金を失ったりして、以前お金を失ったから、この取引戦略を見つけたのですか？

ミニオン:

まずお金を失わなければなりません。実際、最初にお金を失う理由は、分析が不十分であるか、十分に包括的ではない、つまり1つの角度しか見ていないからだと思います。たとえば、以前友人がカルダノは デフィカルダノは急騰しています。理由を聞いたところ、スマートコントラクトがまだリリースされておらず、リリースする必要があるとのことでした。つまり、今後リリースされる必要があるといういわゆる期待があるため、上昇する可能性があるということです。では、私の分析では、彼は全体像を見ていなかった、つまり、スマートコントラクトがリリースされていないことだけを見ていたが、カルダノはこの業界でどのような評判を持っているのか、どのような市場価値があるのか、エコシステムはどのようなものなのか。最初にお金が失われるときは、通常、この問題について非常に包括的な角度から考えていないからです。

FC:

実際、あなたは単一の次元から判断しているんですよね？

ミニオン:

はい、その通りです。

FC:

それでは、具体的な取引戦略についてお話ししましょう。現在の取引戦略とフレームワークは何ですか？ポジション全体の配分比率、資金の配分、購入ロジック、判断ロジック、出口ロジックなど、いくつかの側面が含まれていることを願っています。ターゲットと組み合わせて都合よく話すことができれば、より明確になるかもしれません。2つのシリーズに分けてみましょう。たとえば、PendleとMagicは1つのシリーズです。もう1つはMemeシリーズです。これらは2つの異なる取引方法である可能性があります。

ミニオン:

まずPendleとMAGICについてお話しましょう。最後のサイクルプレイ方式によると、流通時価総額が1,000万～1億ドルのプロジェクトのみを見て、次に取引所に上場されていない純粋なオンチェーンプロジェクトを見ています。取引所に上場されているものについては、90%の時間をどのようにプレイすればよいかわかりません。私はオンチェーンプロジェクトのみをプレイします。その倍数が十分に大きくなる可能性があるためです。つまり、1,000万ドルから1億ドルへの10倍の増加は3か月で完了するかもしれませんが、1億ドルから10億ドルに増加すると、半年、さらには1年かかる場合があります。流通時価総額が大きいほど、市場に参入するために必要な資金の量が多くなり、上昇が遅くなるため、比較的中小型の株式のいくつかの機会のみを見ています。これを行う利点は、倍数が十分に大きく、許容率も問題ないことです。なぜなら、時価総額が 1,000 万ドルのプロジェクトが上昇しなければ、基本的に死んでしまうからです。これが私の論理です。もちろん、詳細な分析を行うには、他の角度やデータと協力する必要があります。私は、Pendle と MAGIC の両方を、過去最低値に近かったときに購入し、Binance に上場されたときに売却しました。

Pendle を購入した理由は、当時は弱気相場に近かったため、価格がすでに十分に低く、チームが取り組んでいたからです。そのため、市場価値が非常に小さかったため、ギャンブルをしてもよいと考えました。もちろん、流動性も非常に低く、大量に購入することはできませんでした。私自身の判断、またはこの購入にどれだけのリスクを負うつもりだったかによって異なります。購入後、通常は良い市場で投資額の 5 ～ 10 倍を獲得し、10 倍を超えたら見ます。時には 20 倍を獲得できることもあります。20 倍を獲得できないと思われる場合は、10 倍で手放す場合があります。その後、私の一般的な戦略は、いくつかの良いターゲットを取引所に持ち込み、取引所後に直接利益を得ることです。Pendle と Magic は 2 つの典型的な例です。なぜ今、投資額の 5 ～ 10 倍と言ったのですか?ギャンブラーはみんなそう思うからですが、チェーン上のギャンブラーは、少なくとも私が知っている限り、基本的に強気相場では投資額の5～10倍の利益を得て、残りの利益は取られるかどうかわかりません。市場が特に良くない場合は、リターンは元の投資額の2～3倍になるかもしれません。利益はいわゆるフリーライドで、コインにどれだけ自信があるかによって異なります。主に、プロジェクトの基礎、取引所への上場の可能性、およびデータの総合的な判断によって決まります。

残りの半分は ミームコイン。Meme Coinの方がランダムだと思います。あまり構造化された戦略はないと思います。主にSlerfとBomeを捕まえました。他は20%から30%にするなど、お金を失うか、あまり儲からない可能性があります。もちろん、Degenがあります。これは実際にはファンダメンタルズとMemeコインの中間にあります。DegenはFarcasterのプロキシであるためです。Memeコインですが、Farcasterには独自のトークンがありません。したがって、ギャンブラーやトレーダーの観点から見ると、DegenはFarcasterのプロキシです。Degenの流通市場価値が1000万ドルの場合、Farcasterエコシステムには小さすぎるため、上昇する必要があります。しかし、1億または5億に上昇した場合も同じくらいでしょうか？そうかもしれませんので、Degenは特別なケースであり、残りの2つはよりランダムです。

Bomeは、このサイクルでインターンを何人か採用したプロジェクトです。彼らは最初の2週間をMemeコインの勉強に費やし、Pump.funでMemeコインを立ち上げて、Memeコインの仕組み、流動性、マーケティング方法を学びました。Bomeがローンチされたのは、Memeの勉強を終えてから2日目か3日目でした。BomeからMemeを学ぶべきかと考えていました。だから偶然でした。無意識に買いたいと言って、買いました。勉強した後、市場を見て、その時の売上高がかなり大きかったので、ボリュームは大丈夫だと感じました。その後、チームに2次取引所で手に入れたいと伝え、昼寝をして2次取引所で手に入れました。その後、もう一度市場を見て、また上がるかもしれないと感じたので、Binanceがオンラインになることに賭けました。3日後、Binanceにperpsがあることがわかりました。通常であれば、perpsであればその場で上場されるはずです。保証はできませんが、一定の確率はあります。だから、バイナンスで現物取引をしてみようかと言いました。その後、バイナンスは実際に現物取引をしましたが、とても速かったです。私もかなりすごいと思いました。すべての主要取引所にこんなに早く上場されたのです。このコインやあのコインをチャージする必要があるのかと尋ねましたが、後でそれが正しくないことがわかりました。市場全体が終わった後、知り合いのギャンブラーが大量の商品を出荷し始めました。私も基本的にその段階で利益を確定しました。倍数が十分だったからです。当時はポジションが足りなかったので、もっと高い倍数を取りたかったのですが、後で利益確定することにしたのは、基本的に市場が良くなく、取引量が減り始めたからです。倍数が十分だと感じたので、利益確定も良い選択でした。

FC:

分かりました。追加の質問があります。ペンドルを買ったとき、ファンダメンタルズを調べましたか？ というのも、時価総額が1000万以下だった初期の頃、ペンドルがやっていたことは比較的ニッチだったと思います。あるいは、個人投資家の目から見て比較的ニッチだったと思います。そして、ほとんどの人はペンドルが何をやっているのか知らなかったでしょう。ですから、純粋に個人投資家の観点から見れば、何を買っているのか分かっていますか？ 買うときにこの点について心配しますか？

ミニオン:

私は投機的な観点からファンダメンタルズを見ています。私の理解では、ファンダメンタルズが良ければ、それが価格に反映されているはずです。ファンダメンタルズがそれほど良くなくても、より良くなる可能性があり、このファンダメンタルズがより良くなったとき、私は市場に参入します。

次に、個人投資家の視点ですが、実は$1000万の時価総額の範囲では、個人投資家は存在せず、チェーン上でプレイしているのは「ギャンブラー」だけです。実は、私は前回の市場サイクルでギャンブルテーブルの問題をまとめました。つまり、各時価総額の範囲では、特定のグループの人々が比較的大きな割合でプレイしていることになります。例えば、流通市場価値が$1000万から$1億の場合、純粋なオンチェーンコインの場合、ほとんどの場合、経験豊富なギャンブラーがプレイするか、ギャンブルが好きな人、比較的経験豊富なトレーダーがプレイしますが、資金の量は特に多くありません。

そして、すでに大手取引所に上場されている流通時価総額1億から3億、4億、5億のコインは、ある程度のファンダメンタルズを持つセカンダリーファンド向けです。コンプライアンスや法律上の問題により、彼らは大手取引所に上場されている流通時価総額のコインでしか取引できません。そのため、$1億、$2億の時価総額の場合、この倍数で十分です。

そして、時価総額が5億を超える優良株については、米国のこれらの大資本はベータを取得したいと考えています。ファンダメンタルズは良好で、LPへの説明も簡単だと考えているからです。誰も知らないようなリスクの高い分野に関与する必要がなく、収入も彼らにとっては非常に大きなものです。 流通市場が押し上げられるたびに、ギャンブラーはある段階ですべて撤退することがわかります。 取引所に行ってからプレイすることはありません。これは私のギャンブルテーブルではないからです。 私のギャンブルテーブルは、時価総額が1000万から1億ドルのチェーン上のギャンブルテーブルです。 セカンダリーファンドのギャンブルテーブルには触れません。 たとえば、ペンドルの時価総額が1000万ドルの場合、ほとんどの場合、非常に投機的な人々、または一部のギャンブラーだけがプレイします。 ギャンブラーが何を考えているのかを明確に考えれば、上昇します。 1億ドルから5億ドルへの上昇のロジックは、セカンダリーファンドが上昇すると考えているため、上昇するということです。$5億ドル以上の時価総額を持つコインについては、米国の大手ファンドが上昇すると考えているため、上昇します。つまり、各ギャンブルテーブルにいる人々はそれぞれ異なる考え方を持っているため、この特定のグループの人々が何を考えているのかを考慮する必要があります。それだけです。

FC:

この段落は非常によく言われています。実は以前、あるプロジェクトオーナーがこう言っているのを聞いたことがあります。2サイクルが経過した後、ブロックチェーンがどのようなゲームをしているのかが突然分かったそうです。このゲームは「資本の秩序ある撤退」と呼ばれています。実はこれはあなたが言ったことと非常によく似ています。つまり、誰がいつどのような取引を行っているかということです。実はこれが本質なのです。この問題はファンダメンタルズからかけ離れていますが、トレーディングの観点からはあなたが正しいと思います。実は先ほど、非コンセンサス段階で良いターゲットを見つける必要があるとおっしゃっていましたが、次の質問はコア機能についてです。つまり、チェーン上でこの情報をどのように取得するのでしょうか。何層に分けるのでしょうか。ツールや体系的なフォローアップ方法はありますか。

私の非コンセンサスの経験は、認知的非コンセンサスから来ています。例えば、Polkadotが次のEOSと考えられていたとき、私は彼に、なぜそれが次のEOSだと思うのかと尋ねました。それはすべて中国の開発者だからです。私は彼に、Polkadotが何をしているのか知っていますかと尋ねました。誰も知りません。その後、私はLao Maoの記事を読みました。これは非常に興味深いものです。2017年に、彼はEthereumが次のBytomであると述べました。考えていない人には、あらゆる段階で名前があり、それが誰かである可能性があります。これが私が非コンセンサスを発見した方法だと思います。私は多くの人に、その誰かとは誰だと思いますかと尋ねますよね？もちろん、このラウンドはうまくいかず、Solanaはそれを逃しました。それで、あなたの観点から、このいわゆる情報はどのように取得されると思いますか？そして、あなたが先行していることをどのように保証しますか？何か方法はありますか？

ミニオン:

実は、私の全体的な戦略は、すべてのトラックのすべてのプロジェクトをスキャンするという愚かな方法です。ああ、Coingeckoの1,000未満のコインをすべてスキャンします。このスキャンはトラックに分かれています。1,000未満のコイン、特にスモールキャップコイン、ミッドキャップコインの中で、どのプロジェクトがまだ機能しているか、そしてその作業がこの市場サイクルの命題またはこの市場サイクルの環境に沿っているかどうかを確認します。この市場サイクルでまだAMMに取り組んでいると言うことはできませんが、それは間違いなく非現実的です。ビットコインのOrdinalエコシステムや現在のRuneエコシステムなど、この市場サイクルに沿ったもの。次に、これらのプロジェクトをスキャンして、プロジェクトがまだ生きていることを確認し、このプロジェクトがビットコインエコシステムに移行したことを確認します。同時に、ビットコインエコシステムの一部を大まかにスキャンしました。このアウトレットがもうすぐ来ると思うので、このコインを直接購入できますか？実際には、できます。これは、市場の人々が注目していないものだからです。

それでは、Arweaveの例についてお話ししましょう。Arweaveは、そのナラティブをアップグレードしてAIをやろうとしています。彼らがAIを始めたことをどうやって知ったかというと、彼らのTwitterにさまざまなエコロジカルなプロジェクトが登場し、短期間で大量に登場したのです。例えば、2週間以内に10のプロジェクトを見たことがありますが、これらのプロジェクトをフォローしているのはAR関連の人だけでした。フォロワーは非常に少なく、40か50アカウント程度でした。この時点で、ArweaveがこのAIをやろうとしていることはわかりました。ARの価格を見れば、市場で上昇しているかどうかがわかります。当時は明らかに上昇していませんでした。これがいわゆる情報ギャップです。情報ギャップはすべて基本的にTwitterと自分の認識から生じます。すべてのプロジェクトをスキャンし、すべての情報源を利用できるようにし、自分の認識を組み合わせて要約して整理します。他の人がこれが何かをするだろう、あれが何かをするだろうと言うのを聞いたら、その時点では実際には先取りとは見なされません。情報ギャップは実際には明らかではありません。実は、私がやりたいことの一つは、プロジェクト関係者以外の人たちのグループになって頑張ってみようということであり、私が一番に知ることです。

FC:

正直に言うと、ARがAOをやろうとしているのは半年前からわかっていましたが、実は彼と一緒にこのことを考えていた人たちは、AOがこれほど大きな市場の反応を持つとは思っていませんでした。そこで質問なのですが、あなたは1,000未満をスキャンすると言っていましたが、私もスキャンしていますが、まず、どのくらいの頻度でスキャンするのですか？次に、例えば初期段階でスキャンするときに、このトラックがこのサイクルで良いトラックだとどうやって判断するのですか？そして3番目に、変革後に確実に上昇するとどうやってわかるのですか？

ミニオン:

まず2番目の質問にお答えします。いかなるトラックも否定すべきではないと思います。要約して整理すると、DeFiは前回の市場サイクルで爆発し、DeFiは現在非常に成熟しているため、この市場サイクルでは爆発しないと言うでしょう。この考えは実際には間違っています。爆発を否定することはできません。優先順位を下げることはできます。Defiのコンプライアンスとスマートコントラクトのリスクは少し高いと思います。現在の革新的な契約ロジックはより複雑です。爆発の可能性は小さいかもしれませんが、爆発する可能性を排除することはできません。そのため、私の認識における優先順位に従ってこれらをランク付けし、リスト化した後、各トラックを1つずつ確認します。いかなるトラックも否定しないでください。業界全体が継続的に学習と改善を行っているため、このトラックはある日突然爆発する可能性があり、誰にもわかりません。突然、古いものと新しいものの組み合わせで何かができるようになり、その後、古い再構築が爆発するのです。

3 つ目の質問については、相対的な指標によるものだと思います。つまり、市場は Arweave が AI 関連のことをやろうとしていることに気づいておらず、価格が再調整されていないということです。これは何を意味するのでしょうか。今年初めには、ビットコインやイーサリアムが上昇し、他のトークンも価格調整が必要なため、多くのプロジェクトが上昇していることがわかりますが、AR のこの図を見ると、基本的に価格調整されていません。つまり、まず、価格調整されていないこと、そして、市場がこれを予想していなかったため、上昇している状況であり、基本的には市場の効率性の問題です。

最初の質問については、各サイクルの初めに、すべての項目を非常に体系的に確認します。サイクル内では、2 つのカテゴリに分けることがあります。たとえば、最近は比較的空いている場合は、もう一度スキャンして、興味深いターゲットがあるかどうか、またそのターゲットが何をしているかを確認します。次に、上昇したターゲットと上昇しなかったターゲットの現在の進捗状況、またはトラック全体での比較も調べます。たとえば、相対評価では、A と B は同じトラックにあり、相対的な評価は変化します。

FC:

次の質問です。ナンセンにはスマートマネーとしてマークされたアドレスが 3 つあるはずですが、スマートマネーに従って取引するのは有益だと思いますか? または、良い戦略にするにはどのように従うべきでしょうか?

ミニオン:

スマートマネーに従うことはできると思いますが、それはあなた自身の認識と戦略次第です。スマートマネーは、より深いレベルで何かを検証するのに役立つだけであり、強化です。この強化とは、このターゲットが良いと思っていて、突然スマートマネーのアドレスもそれを買っていることに気付いたり、私もこのターゲットが良いと思ったりすると、自信が強まるということです。しかし、スマートマネーに従って私が買ったものを何でも買っても、リターンは高くないと思います。いわゆるスマートマネーで物を買うための個人的な戦略はたくさんあるからです。例えば、このコインは上がるだろうと思って、半年後に少し買って遊んで、それからこれらのことを忘れてしまいます。私のポジションは比較的小さいので、このコインを買うことに非常に真剣であるという意味ではありません。なぜ頻繁にアドレスを変えるのですか？ 1つはセキュリティの問題です。私はより多くのプロジェクトをプレイしており、プロジェクトが増えると、スマートコントラクトの承認を含むこの契約のリスク、多くの事故の発生、いくつかのクロスチェーンの問題などにつながります。もちろん、承認されないままでいいと言う人もいますが、ガス料金は特に価値があるとは思わないので、通常は直接アドレスを変更します。もう1つの理由は、多くの人に私のアドレスを知らせたり、多くの人に私のアドレスをフォローして購入することを知らせたくないからです。私のアドレスをフォローすると損失につながる可能性があり、損失はかなり大きいからです。これは私が社内でテストしたもので、つまり、私の戦略に従って購入するだけでは、基本的にお金を失うことになります。私の方法は、時にはファストインとファストアウトであり、時には一日中市場を監視したり、一日中プロジェクトを監視したりするため、他の人がこれに気付いたときには、すでに少し遅れています。したがって、アドレスを変更する主な理由は実際には2つあります。比較的大きな理由は、アドレスのセキュリティ問題です。次に、このアドレスをフォローしている人が多すぎます。私もそれを変更します。なぜなら、私が小額のコインを購入するたびに、いくつかのロボットが私をフォローして購入し、いくつかのロボットがMEV戦略を使用して私を逆フロントランし、私が時々購入できなくなるため、新しいアドレスを変更することに比較的熱心になることがあります。つまり、イーサリアムを取引所に預け、取引所から新しいアドレスに引き出します。

FC:

私の理解では、本当の賢いお金持ちは、自分が賢いお金持ちであることを長い間人々に知られたくないと思っていますよね？

ミニオン:

はい、彼はあなたが見たいと思うものだけを見せてくれます。

FC:

あなたの言葉には非常に驚きました。実際、単に賢いお金を使ってそれを買うのではなく、まず対象が良いと考え、それから賢いお金を使ってそれが良いかどうかを検証するべきです。

ミニオン:

自分が良いと思ったターゲットを検証するために、他の人の視点や運用方法を利用することは何も悪いことではありません。しかし、先入観を持って完全にフォロースマートマネーで購入した場合、勝率は実際には誰もが思っているほど高くありません。

FC:

分かりました。あと 2 つ質問があります。まず、やめるべきことのリストはありますか? 自分の取引戦略がいつ失敗するか、あるいはなぜ失敗するか考えたことはありますか?

ミニオン:

昨年末から年初にかけて、私は必死に銘文やいろいろなものを探していました。必死に探していたとき、実はこの疑問、つまり私の戦略全体が今後も有効であるかどうかについて考えていました。その後、実際にやってみると、やはり有効でしたが、効果の度合いは想像していたほど大きくありませんでした。みんなの注意が散漫だったからです。私の戦略全体が効果的であるための前提は、試合前のAIローテーションなど、明らかなトラックローテーションがあることです。しかし、今年の初めの市場全体の状況は、誰もがすべてに爆発し、すべてが非常に散漫で、明らかな主なタスクがありませんでした。私の全体的な戦略は、実際にはそれほど効率的ではありませんでした。

実は、私はトレード方法をメインタスクとサイドタスクに分けています。メインタスクは、明白または重要なターゲット、または得意なトラックを見つけることです。サイドタスクは、流動性が低いものなど、散在しているものです。自分でプレイすることはできませんが、理解して研究する必要があります。たとえば、最初の碑文の流動性は非常に悪いのは明らかです。即時の流動性ではありません。保留注文とNFTの形で行われます。この形式はあまり好きではありません。倍数が大きく、大金を稼ぐことができることがわかりますが、販売注文を出したいときに売れないので、価格を下げ続けなければならず、非常に安い価格で販売できる場合があります。私はこのようなことが嫌いです。これは私のサイドタスクの1つに似ています。

メインタスクは、自分が理解できるもの、または好きなものです。例えば、今回のサイクルではAIがサイクル全体を通してのトラックであるべきだと思っているので、メインタスクとして引き出す必要があります。他にもSolanaなどはMemeやその他さまざまな理由で市場での見方が変わってきているので、Solanaもメインタスクになるはずです。Memeなどのサイドタスクについては、深く研究して理解する必要があると思いますが、必ずしもメインタスクにする必要はありません。大きなポジションを保有して大金を稼ぐのは難しいと思うので、サイドタスクに入れています。これらのトラック全体を分割して、少しずつ儲けたり、少しずつ損をしたりします。すべてのトラックを研究しているので、得意なトラックでも苦手なトラックでも、どのトラックでも見ていきます。でも、苦手なものはサイドタスクとして、得意なものやサイクル全体を通して走るべきだと思うものはメインタスクとして使えます。

私の全体的な戦略は、チェーン上にギャンブラーがいる限り、メインラインタスクがある限り、または初期流通量が比較的少なく、5000万ドル以下である限り、常に存在すると思います。すべてのプロジェクトがコインを発行した後、すぐに取引所に上場するわけではありません。すべてのプロジェクトがコインを発行した後、取引所に上場した場合、私の戦略は役に立たなくなります。ただし、コインを発行した後すぐに取引所に上場しないプロジェクトがあり、初期流通量が比較的少なく、将来のロック解除サイクルでのロック解除の割合または潜在的な売り圧力が妥当である限り、私の全体的な戦略は引き続き有効であると思います。

FC:

わかりました。最後の質問ですが、同僚をトレーニングする場合、彼らがトレードで良い仕事をするために最も重要なことは何だと思いますか? また、彼らがしてはいけない最も重要なことは何ですか?

ミニオン:

トレードで一番大切なことは何でしょうか？

FC:

はい、彼に習得してもらいたい最初の、または最も重要なスキルや知識は何ですか?

ミニオン:

私にとって最も重要なのは、業界を明確に理解し、しっかりとした研究基盤を築くことです。なぜなら、しっかりとした研究基盤があれば、何も恐れることはないからです。この業界では、プロジェクトオーナー、データアナリスト、投資リサーチャー、トレーダーなど、どんな役職や役割であっても、業界に対する深い理解が求められます。最もやってはいけないのは、自分のメンタリティを失うことです。これはFOMO、つまりこの種のメンタリティです。

この記事はインターネットから引用したものです: トレーダー Minion との対話: Smart Money はどのようにしてチェーン上の Alpha を見つけるのでしょうか?

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オリジナル | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina ) 著者: Wenser ( @wenser 2010 ) ビットコインは上場企業の株価上昇の新たな原動力となっている。マイクロストラテジーの株価は上昇を続けており、年間投資実績はBTCよりも優れている。メタプラネットもそれに続き、コピー宿題オペレーションにより株価は480%も上昇した。10月15日、メディアの報道によると、日本の上場企業であるメタプラネットは今月BTC保有量を2倍にし、450以上のビットコインを購入した。 ビットコイン4回の取引で1000万BTCが上昇し、1日の株価は15.7%も上昇しました。現在、BTCの総保有量は855.5に達しています。ますます多くの上場企業が、リスク分散のためにBTCをインフレ対策資産と見なすことを選択しています…