今週の暗号通貨市場は苦境に立たされている：マクロ環境と市場調整の二重の圧力 | ウィークリーマーケットインズ

8月29日午後8時、 Matrixports公式YouTubeチャンネルでのライブ放送 マトリックスポート資産運用部門の責任者ダニエル氏は、ビットコインが今週（8月25日～8月31日）$65,000から$58,000に下落した理由と、現在の状況で投資家がより大きな利益を得るにはどうすればよいかを分析した。

地政学と米国のハイテク株の不振の影響を受けて、イーサリアムも低調なパフォーマンスを見せ、オンチェーン活動は低下し、市場の信頼は弱まった。市場センチメントは楽観的から中立的または悲観的へと変化し、オプション市場で高値で売却する機関投資家は、短期的な反発に対する信頼の欠如を示している。同氏は、投資家はビットコインやイーサリアムなどのトップ通貨の保有に集中し、デュアルカレンシーやスノーボールなどの構造化商品を使用して利益を確定させるべきだと提案した。同時に、大口取引や市場資本の流れには細心の注意を払い、慎重な姿勢を維持することを推奨する。

生放送の内容は以下のとおりです

ビットコインの価格は$65,000から$58,000に急落し、市場は激しい変動状態に陥っています。一方的な上昇傾向を維持することは難しく、投資家は短期取引で大きな課題に直面しています。投資家の感情は急速に楽観的から中立的または悲観的に変わり、市場リスクを再評価する必要があります。

市場変動の原因の分析

地政学的影響と売り圧力

ロシアの法的問題、特にフランスでのテレグラム創設者の逮捕は、暗号通貨市場に大きな影響を与えました。その結果、TONチェーントークンの価格は急落し、この事件は市場の懸念を広まり、投資家のパニックをさらに悪化させました。

最近、ビットコインのチェーン上での大規模な送金記録が、市場では売り圧力が高まる可能性を懸念する声を呼んでいます。投資家は一般的に、こうした大規模な送金は大口投資家が資産を売却し、ビットコインの価格をさらに下落させる可能性があると考えています。この状況により、市場での売り圧力が高まり、価格への下降圧力が高まっています。

ビットコイン市場の感情と圧力

ビットコインの価格が高値から下落した後、市場センチメントはより中立的になり、反発の強さは抑制されました。

先物市場では、ビットコインの価格が変動するにつれて、先物契約の基礎となる裁定取引の機会が徐々に減少しています。裁定取引収益の低下は、市場取引の難しさが増していることを反映しており、特に不安定な市場では裁定取引戦略の有効性が大幅に低下します。この場合、投資家が従来の裁定取引方法で安定した収益を得ることはより困難になります。

米国株価と暗号通貨市場の相関関係

米国のハイテク株のパフォーマンスは、特にNvidiaなどのハイテク大手が市場の期待に応えられず、市場の信頼を揺るがしたとき、暗号資産市場に大きな影響を与えました。この否定的な感情は暗号資産市場に広がり、マクロ経済に対する投資家の懸念が高まり、暗号資産への投資決定にさらに影響を及ぼしました。Pinduoduoを含む中国のコンセプト株は急落し、ハイテク株と暗号資産の高評価に対する市場の疑念を引き起こしました。この疑念は市場のリスク選好をさらに抑制し、投資家は高いボラティリティに直面してリスクエクスポージャーを減らす傾向が強まりました。

ETFの流出と市場の売り圧力

8月6日以降、ビットコインETFファンドは最大の資金流出を記録しており、機関投資家が市場の短期的な見通しに悲観的であり、弱気すぎないことを示しています。この大規模な資金流出により、市場での売り圧力が高まり、市場センチメントがさらに悪化しています。

これは直接的に市場での売り圧力の激化につながり、ビットコイン価格が$60,000付近でロング・ショートゲームがさらに激しくなり、市場のボラティリティがさらに拡大しました。

イーサリアムのパフォーマンスとオンチェーンアクティビティ

イーサリアムのパフォーマンスはビットコインよりも弱い。イーサリアムの ETF ファンドの流動性の欠如とオンチェーン活動の減少は、イーサリアム エコシステムに対する市場の信頼が弱まっていることを反映している。機関投資家の売りが続いているため、イーサリアムに対する市場の圧力が高まり、価格はビットコインに対して下落し続けている。

現在の状況におけるオプション市場と機関投資家の行動

オプション市場の注文書を分析すると、機関投資家は市場の今後の一方的な上昇に自信を持てず、高値で売り抜ける傾向が強いことがわかります。注文は、市場の期待が保守的になる傾向があり、投資家は一般的に短期的な大幅な上昇に慎重であることを示しています。

機関投資家が特定の価格帯で保有株を減らすことは、利益を確保し、リスクへの露出を減らしたいと考えていることを示しています。この取引行動は、市場が不安定なパターンを維持し、一方的な上昇の可能性が低いことを示唆しています。

注目すべき投資の方向性

ボラティリティに注目し、安定したリターンを追求する

オプションや先物などの複数の市場指標を組み合わせることで、市場の慎重な感情をさらに検証できます。これらの指標は、市場が短期的な傾向で保守的であることを示しています。投資家は、不確実な市場環境において過度のリスクエクスポージャーを減らし、安定した投資収益を確保するために、それに応じて戦略を調整する必要があります。

現在の非常に不安定な市場環境では、デュアル カレンシーやスノーボールなどの構造化商品は、市場の不確実性に対処するための効果的なツールとなっています。これらの商品により、投資家は変動の激しい市場でリターンを固定し、巧みに設計されたリターン構造を通じて市場変動による損失を減らすことができます。デュアル カレンシー商品では、投資家は異なる価格変動範囲で異なるリターンを得ることができます。一方、スノーボール商品は、柔軟な観察期間設計により、市場が特定の条件をトリガーしたときに投資家に固定リターンを提供します。

ボラティリティの高い環境では、ボラティリティ取引が重要な戦略となります。時間付加価値オプション商品を使用することで、投資家はボラティリティの高い市場での許容度を高め、戦略の柔軟性を高めることができます。この取引戦略により、投資家は合理的なレイアウトと、市場が激しく変動したときにタイムリーな戦略調整を通じて安定した収益を得ることができます。

資金配分は主流資産に向けられ、リスク耐性に重点が置かれる傾向がある

現在の非常に不安定な市場では、投資家はビットコインやイーサリアムなどのトップ通貨に資産を集中させることをお勧めします。市場におけるトップ通貨のシェアの増加は、機関投資家が市場の不確実性に対処する際にリスク回避特性の強い資産を選択する傾向が強いことを反映しています。他の中小規模のトークンと比較して、これらのトップ通貨はボラティリティが比較的低く、市場での認知度が高いため、市場変動時に優れたリスク耐性を示します。

市場の不確実性が強まるにつれ、主要通貨のヘッジの利点がますます明らかになっています。リスク許容度が低下する中、投資家は資産の安全性と堅牢性にさらに注意を払い、システムリスクを回避するためにビットコインやイーサリアムなどの主要資産に資金をより多く配分することを選択します。

ツールを有効に活用してコストを削減し、リスクをより適切に管理する

Matrixport が発売した Decumulator 製品は、市場価格が合意価格よりも高い場合に、マイナーや大口投資家にプレミアムで保有資産を減らす機会を提供します。この製品により、投資家は資産の長期的な価値上昇を維持しながら、市場変動の中で安定したキャッシュ フローを実現できます。この戦略は、市場高値で徐々に保有資産を減らしたい投資家に非常に適しており、利益の一部を固定できるだけでなく、市場の潜在的な上昇に参加し続けることもできます。

低コストのカラー戦略による資金調達により、投資家はマージンコールを必要とせず、2%という低い資金調達コストを得ることができます。この戦略は、資金使用コストを削減するだけでなく、投資家に効果的なダウンサイドプロテクションを提供し、市場が変動したときに資金ニーズに柔軟に対応し、急激な市場変動による強制清算のリスクを回避することを可能にします。

Matrixports のカラー戦略製品は、投資家に高いローン対価値の資金調達オプションを提供し、マージンコールをトリガーせずに高い資金調達を可能にします。この資金調達方法は、投資家の資本コストを削減するだけでなく (最低 2%)、資本利用率を高め、市場変動時に資本ニーズをより柔軟に管理できるようにします。従来の高コストの借入と比較して、カラー戦略は、より低い金利と柔軟な資金調達条件で市場変動に対処するための理想的なツールとなっています。

カラーファイナンスプログラムは、行使価格の上下を設定することで、市場が急激に変動した場合に投資家が下落リスクを保護するのにも役立ちます。この構造化された保護メカニズムにより、市場が急落した場合でも投資家が強制清算のリスクに直面することがなくなり、投資ポートフォリオの安定性と安全性がよりよく維持されます。

要約する

不確実性に満ちた現在の市場では、ストラクチャード プロダクトは投資家にとって資産の保全と価値向上を確実にするための重要なツールとなっています。投資家はリスクの好みや投資目標に合ったストラクチャード プロダクトを選択することで、市場変動の中で一定の利益を得ることができます。Matrixports の製品設計はさまざまな市場戦略を組み合わせ、複雑な市場環境に対処するための多様な選択肢を投資家に提供し、不安定な市場においても投資ポートフォリオが長期的かつ安定した成長を達成できるようにします。

さらに興味深いコンテンツについては、YouTube コンテンツのリプレイをご覧ください。 https://www.youtube.com/live/x_qcPDFb3G4

Matrixport Weekly Market Insightsについて

銆怣atrixport Weekly Market Insights銆慽Matrixportが立ち上げた新しいインタラクティブな知識共有コラムで、 Matrixportの公式YouTubeチャンネル 毎週開催されます。このコラムでは、業界の製品リーダー、トップアナリスト、KOLを定期的に招き、さまざまな市場状況での投資ロジックについて議論し、投資経験を共有し、ユーザーが資産価値の向上を実現できるよう支援します。

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