Binance Research: 今年後半に注目すべき6つのテーマ

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オリジナル記事：Binance Research

まとめ：

2023年の好調な業績に続き、2024年上半期も暗号通貨の時価総額は上昇を続け、最終的に約$2.27兆に達し、年初来で37.3%増加しました。今年の第1四半期は60.2%という驚異的な増加を記録しました。第2四半期は比較的複雑で、暗号通貨市場の利益は後退し、時価総額は14.3%減少しました。

レイヤー1（「L1」）は、ビットコインの4回目の半減期、ルーンプロトコルの立ち上げ、米国のスポットETFの承認（これまでに$14億以上の流入を集めている）の後もビットコインが依然として優勢で、今年は好調なスタートを切りました。イーサリアムの再ステーキング活動は爆発的に増加し、EIP-4844が更新され、BNBチェーンはopBNBとグリーンフィールドの開発を継続的に推進しています。一方、ソラナはミームコイン分野で好調なパフォーマンスを示し、ブロックチェーンリンク（「Blinks」）を立ち上げました。

2024年上半期は、レイヤー2（L2）空間、特にゼロ知識（zk）プロジェクトにおけるエアドロップシーズンです。インセンティブコミットメントにより、L2チェーンに多くの資金が投入され、L2チェーンの総ロック値は$43億に達しました。つまり、今年上半期のわずか6か月間で、総ロック値（TVL）が90%増加したことになります。

2024年には、分散型金融（DeFi）に大量の資本が流入し、その総ロック値（TVL）は$544億から$941億に増加し、年初（YTD）以来72.8%増加しました。この成長は、主流市場とニッチ市場を含むDeFiのほぼすべての領域に利益をもたらし、さまざまなプロトコルの出現を促進し、これまでアクセスできなかった金融プリミティブにオンチェーンアクセスチャネルを提供しました。

ステーブルコイン市場は明らかな変化が見られ、現在では2022年4月のTerraUSD（UST）暴落前のピークからわずか14.5%しか離れていません。2024年6月30日現在、ステーブルコインの時価総額は$1610億に達し、2年ぶりの高値となっています。Tethers USDTが依然として優勢ですが、Circles USDCとEthenas USDDeはどちらも市場シェアを拡大しています。

NFT 市場は今年前半に不安定で、売上は落ち込み、主要プロジェクトの最低入札価格は 50% 以上下落しました。Blur は Blast トークンのエアドロップに後押しされ、引き続き優位に立っており、Pudgy Penguins の物理的なおもちゃも一定の成功を収めました。ビットコイン NFT も引き続き輝いています。

SocialFiは成長を続けており、Lens Protocolはゼロ知識チェーンLens Networkの近日発売を発表しました。FarcasterのユーザーはFramesの発売後も増加し続けており、friend.techは独自のトークンとV2バージョンをリリースしました。また、Fantasy.topのトレーディングカードゲームも注目に値するハイライトです。

Web3ゲーム部門は第1四半期は好調でしたが、第2四半期にはゲームプロジェクトトークンやその他のアルトコイン市場の時価総額が大幅に下落しました。しかし、価格の下落とは対照的に、ユーザー成長指標はこれまで以上に健全であり、PixelsやHamster Kombatなどのプロジェクトはトークンエアドロップの約束を通じて多くのプレイヤーを引き付けました。

その他の関心分野としては、ミームコイン、人工知能（AI）、分散型物理インフラストラクチャネットワーク（DePIN）などがあり、これらは2024年上半期も投資家やより広範なコミュニティから強い関心を集め続けるでしょう。

2024 年後半の 6 つの主要テーマは刺激的で、今年はこれらの分野で大きな進歩が見込まれます。これらのテーマは、マクロ環境、ビットコインエコシステム、所有権の経済的応用、実世界の資産 (RWA) など、複数の側面と領域をカバーしています。

下半期の見通し:

今後については、過去 1 年間の市場の好調な業績に満足しており、2024 年の以下のテーマについては楽観視しています。

機関による導入は引き続き拡大しています。 米国のスポット BTC ETF の承認は、今年上半期を特徴づける出来事の 1 つでした。この動きは、ビットコイン市場への新たな機関投資家の需要を引き付け、以前のサイクルと比較して投資関心の多様性と深さが増す要因となりました。この傾向は、米国のスポット ETH ETF の最終承認によって継続されるでしょう。上記の製品と、ブラックロックやフィデリティなどの TradFi 大手の参加により、暗号通貨業界への認知度と承認が高まりました。これは重要であり、おそらく最も重要な影響です。米国および世界中のより多くの投資家 (これまで参加していなかった投資家) がこれらの ETF と暗号通貨をさらに採用することを期待しています。また、これらの投資家の一部がビットコインとイーサリアム以外の分野をさらに探求し、DeFi、NFT、SocialFi などのトピックを掘り下げることを決定することを期待しています。
米国のマクロ経済状況は注目に値する。 今年後半の最も重要なイベントの1つは、11月の米国大統領選挙です（予測市場（151）は現在、トランプ前大統領の再選を予想しています）。選挙前後の期間は、市場で多少の変動が見られる可能性があります。さらに、ほぼ2年間の記録的な高金利の後、マクロ環境は緩和しているようです。トレーダーは現在、連邦準備制度理事会が今年9月に最初の利下げを行うと予想しており、世界中の他の中央銀行も利下げを開始しています。通常、利下げは取引市場を後押しすることを考えると、これは今年後半の暗号通貨業界にとって潜在的なプラスになる可能性があります。
ビットコインのスケーラビリティとDeFi: ビットコイン市場はあらゆる方向に拡大を続けています。TradFiの観点から見ると、ビットコインETFの規模は拡大しており、暗号ネイティブの観点から見ると、Ordinals、BRC-20トークン、最新のRuneトークンも成長しています。ビットコインのスケーラビリティもますます重要な問題になりつつあり、Lightning Network、Stacks、RGB、Citrea、Merlinなど、複数のチームがさまざまなソリューションに取り組んでいます。ビットコインDeFi市場も成長しており、BounceBitとBabylonが初期のプレーヤーです。
所有権経済のアプリケーションがさらに勢いを増す: ブロックチェーン技術を活用することで、ユーザーは従来は大規模な組織が支配していたリソースの主権を取り戻すことができます。これには個人データ、クリエイティブコンテンツ、コンピューティングリソースが含まれます。たとえば、集中型ストレージサービスでは、ユーザーがデータの制御を放棄する必要があり、プライバシー侵害や単一障害点の脆弱性などのリスクにさらされます。このため、さまざまなプロジェクトが、ユーザーが個人の資産と情報をより適切に制御できるようにするための代替ソリューションの検討に取り組んでいます。この点で、注目すべき2つの分野は、分散型物理ネットワークインフラストラクチャ（DePIN）と分散型ソーシャルメディア（DeSoc）です。DePINとDeSocの概念は以前から存在していましたが、インフラストラクチャ開発の成熟、認知度の高まり、暗号通貨のユーザーベースの拡大などの要因により、着実に発展してきました。DeSocの場合、注目すべき開発には、Farcasterフレームワークの立ち上げとユーザーアクティビティの記録が含まれます。同時に、DePIN は、非常に広い総対象市場を持ちながら実際の有用性を提供し、ボトムアップの成長戦略を通じて急速に拡大できるため、大きな可能性を秘めています。
実世界資産（RWA）の成長: RWA のトークン化は、ブロックチェーン技術の魅力的なユースケースを提供します。オフチェーン資産をブロックチェーンに持ち込むことで、RWA のトークン化は透明性と効率性を向上させ、コンポーザビリティと潜在的なユースケースの新たな機会をもたらすことができます。金利引き下げが差し迫っていますが、RWA は比較的高い金利の恩恵を受けると予想されます。特に、トークン化された国債は引き続き注目を集めると予想され、暗号通貨投資家にとってもう 1 つの魅力的な収入源を提供します。さらに、機関による RWA の採用が加速するだけでなく、分散型 ID、オラクル、相互運用性ソリューションなどの関連インフラストラクチャの開発の勢いも高まると予想されます。これらの要素は、包括的な RWA エコシステムを構築する上で重要です。より多くの機関が RWA のトークン化をより深く理解するにつれて、これらのサポートインフラストラクチャの開発も追いつく可能性があります。
Web3 ゲーマーは新たな高みに到達: Web3 ゲーマーは新たな高みに達しており、Hamster Kombat や Notcoin などのハイパーカジュアルゲームに群がっています。さらに、Pixels や Parallel TCG などのプロジェクトは、自社製品を中心に強力でスケーラブルなコミュニティを構築することに成功しています。ただし、堅牢なゲーム内オープン経済メカニズムはまだ登場していません。Web3 ゲームは、DeFi の「Uniswap モーメント」に相当します。Web3 プレーヤーベースが拡大し続けるにつれて、プロジェクトは、プレーヤーを長期にわたって維持するために、持続可能なゲーム内経済ソリューションを革新するインセンティブがますます高まります。

この記事はインターネットから引用したものです: Binance Research: 今年後半に注目すべき6つのテーマ

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原文｜Odaily Planet Daily（ @OdailyChina ）執筆者｜Nan Zhi（ @Assassin_Malvo ）昨日、暗号資産市場は世界市場とともにパニックスパイラルに陥りました。BTCは$6億以上から$4.9億に下落し、ETHは$3,000以上から$2,100前後に下落しました。市場は一般的に米国株式市場がサーキットブレーカーで開くと予想していたところ、下からの大きな反撃が迎えられ、暗号資産市場も急速に反発しました。市場を8月4日夜から昨日午後までの急落期間と、米国株式市場のオープンから今朝までの反発期間に分けて、どのトークンが最も下落し、どのトークンが最も速く反発したのでしょうか？この記事では、Odailyがデータを整理して分析しました…