BTC ボラティリティ: 2024 年 7 月 22 日～29 日の週報

主要指標: (7 月 22 日午後 4 時 -> 7 月 29 日午後 4 時 (香港時間):

• BTC/USD +3.4% ($67,240 -> $69,500)、ETH/USD -3.2% ($3,480 -> $3,370)

• BTC/USD 12月（年末）ATMボラティリティ -11%（68.5 -> 61.1）、12月25日RRボラティリティ -45%（7.3 -> 3.3）

  

• BTC 価格は先週のローカルブレイクスルー (従来の金融市場での清算がきっかけ) の後も上昇を続けています。最初のサポートは 68-68.25k で、より強力なサポートは 66.75-67k にあります。

• 最大の主要抵抗は70k～70.25k付近で、これを完全に突破できれば、再び過去最高値に挑戦することになるだろう。

• 66.75kを下回ると、63.5～67kの範囲で不安定な統合期間が発生する可能性があります。

マーケットイベント:

• 7月23日に開始されたETH ETFは依然としてスポット価格の上昇に失敗し、ETHのロングポジションは清算され、ETH/BTCの為替レートは0.05を下回りました。

• 非常に期待されていたビットコイン2024サミットで、トランプ大統領は基調講演を行った。いつもの仮想通貨支持の発言に加え、大統領就任後は米国は保有するBTCを売却せず、戦略的準備金の積み立てに使用すると発表した（ただし、準備金積み立てのために新たなBTCを購入するというこれまでの噂については言及しなかった）。

• ETH ETFの発売とトランプ大統領の演説前は、BTCとETHの前線インプライド・ボラティリティが激しく変動し、イベント中は高頻度の実際のボラティリティが強かったものの、最終的な実際のボラティリティはインプライド・ボラティリティよりはるかに低かった。

• 伝統的な金融市場ではボラティリティが高まり、マクロ取引は急速に終了し、株式市場内では明確な差別化とセクターローテーションが見られました。

ATMインプライドボラティリティ:

• 今週、短期契約のインプライド・ボラティリティは大きく変動しており、特にビットコイン2024サミットでのトランプ大統領の基調講演では、関連するストラドルプレミアムが4.0〜5.5%の範囲に集中していました。強気の発表にもかかわらず、スポット価格は70kを突破できず、イベント後にフロントエンド先物契約のインプライド・ボラティリティが大幅に低下し、スポット価格を押し上げ続けるための新たなトリガーを待っています。今後1週間の暗号通貨市場のスケジュールは比較的静かで、市場の焦点は連邦準備制度理事会に移ります。最近の米国データの傾向を考えると、市場は利下げの確率を15%と予想しています。

• さらに先（9月以降）では、BTCUSDスポットが今週新たな高値を記録したにもかかわらず、強気の見方があまり広まらず、長期的な高値に対する需要が弱いため、インプライドボラティリティは依然として下降傾向にあります。一方、12月高値契約の供給量が多いことに注目してください。

• BTC/USDスポット価格は今週、新たな高値を記録しましたが、長期的には（9月以降）、インプライドボラティリティは着実に低下しています。これは、市場の強気な感情が徐々に落ち着き、長期コールオプションの購入需要も弱まっているためです。同時に、12月のコールオプションの供給が多いことも注目されます。

• 高頻度実現ボラティリティはイベント中に上昇し、50に近づいています（先週の40％台前半から）。一方、日中固定実現ボラティリティも50に近づいていますが、実際の会議イベント中はパフォーマンスが低下しています。

歪度/凸度:

• 今週のインプライド・ボラティリティの傾きは大幅に低下しており（強気側のIVは弱気側のプレミアムに比べて狭まっている）、インプライド・ボラティリティの傾きは先週の上昇を完全に引き戻し、さらに低下している。

• スポット価格とインプライド・ボラティリティの相関関係は、曲線のさらに先の満期を迎える契約では負であることが観察されます。つまり、スポット価格が上昇すると、インプライド・ボラティリティは低下します。

• これは主に、先週観測された需要が弱まった一方で、今週も年末のコールオプションの供給が続いていることが原因です。スポット価格が70kを突破できず、確立された範囲に戻った場合、インプライドボラティリティの傾斜はさらなる圧力に直面すると予想されます。

• 今週のコンベクシティの変化は比較的横ばいで、ベンチマークのボラティリティの下方調整と一致しており、一定の下方圧力に直面しました。

• 現在の環境ではボラティリティが依然として高いものの、需給動向によりリスクリバーサルとスポットの相関関係が局所的に弱まっており、そのためコンベクシティの発現も局所的に弱まっています。

• 現在の環境ではボラティリティが依然として高いものの、需給動向の変化によりリスクリバーサルとスポットの相関関係が局所的に弱まり、局所的なコンベクシティの発現が弱まっています。

• 全体的に、カバード戦略とコールスプレッドにおけるウィングプレミアムの構造的な供給が引き続き見られ、今週はウィングオプションの売りも増加しています。

今週も頑張ってください！

t.signalplus.com の SignalPlus トレーディング ベーン機能を使用すると、よりリアルタイムの暗号通貨情報を入手できます。最新情報をすぐに受け取りたい場合は、Twitter アカウント @SignalPlusCN をフォローするか、WeChat グループ (アシスタント WeChat: SignalPlus 123 を追加)、Telegram グループ、Discord コミュニティに参加して、より多くの友人とコミュニケーションを取り、交流してください。SignalPlus 公式ウェブサイト: https://www.signalplus.com

この記事はインターネットから引用したものです: BTC ボラティリティ: 2024 年 7 月 22 日～29 日の週報

関連: Sui Bridge がテストネットでインセンティブ プログラムを開始

原著者：Sui Foundation 編集：Odaily Planet Daily Asher Sui Bridgeは、Sui間で資産とデータを橋渡しするために設計されたネイティブブリッジプロトコルであり、本日テストネットでリリースされました。ネイティブプロトコルであるSui Bridgeは、EthereumとSuiの間でETH、wBTC、USDC、USDTを簡単かつ安全に転送できるため、Suiインフラストラクチャの重要な部分となっています。Suiの固有のセキュリティと速度を活用したSui Bridgeは、Suiネットワークバリデーターを搭載しており、Suiへの新しいパスを提供します。Suiエコシステムが成長するにつれて、多様で安全で信頼性の高いブリッジソリューションが、健全なDeFiエコシステムの基本的なコンポーネントになります。ブリッジングは、異なるブロックチェーン間の相互運用性を促進し、資産とデータがネットワーク間を流れることを可能にします。これにより、流動性が向上するだけでなく、デジタル資産の有用性が拡大し、…