10トン投資機関の業績レビュー：資金調達規模、投資コスト、投資収益率

原作者: ナンシー、PANews

長年にわたる浮き沈みと紆余曲折を経て、TON は現在、時価総額でトップ 10 の暗号通貨にランクされています。ユーザー ベース、資本規模、トークン価格の急速な成長により、TON は強気相場で最も強力な開発の勢いを持つ暗号通貨プロジェクトの 1 つとなっています。

TONが千里の馬から転身したのは、博楽の知恵と切っても切れない関係にある。CoinCarpのデータによると、TONはこれまで7回の資金調達を完了しているが、公表されたのは$16百万米ドルの投資額の2回のみで、残りの5回についてはこれ以上の情報が公開されていない。そのうち、投資機関の観点から見ると、参加機関にはRuna Capital、RTP Global、DWF Labs、Mask Network、Mexc Ventures、Animoca Brands、Mirana Ventures、Pantera Capitalなどがある。他のパブリックチェーンプロジェクトと比較すると、TONはWeb2の参加機関が多く、ヘッド暗号VCは比較的少ない。資金調達時期の公式発表によると、2018年に設立されたTONは2021年に初めて投資され、最も資金調達が多かった年は2023年で、合計3回の資金調達があった。

本記事では、PANewsが情報開示した10TON投資機関の資金調達規模、投資コスト、投資収益率をまとめました。これらのVCの投資規模は数千万ドルから数億ドルに及びます。ポジション構築の最低コストはUS$0.78未満で、最高の収益率は14倍を超える可能性があります。

ルナキャピタルとRTPグローバル

Runa Capitalは、フィンテック、教育、デジタルヘルスケアなどに注力する$2.7億のテクノロジー特化型ベンチャーキャピタルで、投資または育成した企業の資産は$10億を超えています。TONは、創業以来、Runa Capitalから直接資金提供を受けている唯一のブロックチェーン企業です。初期段階のテクノロジー企業に注力するRTP Globalは、YandexやDelivery Heroなど、欧州の大手テクノロジー企業に資金と専門家によるサポートを提供した最初の企業の1つであり、ポートフォリオには15のユニコーンを含む183社が含まれています。

2021年4月、TONはRTP GlobalとRuna Capitalが主導する$6百万のシードラウンドを発表しました。TON Labsの共同創設者であるAlexander Filatov氏によると、資金調達は2022年に完了しており、これはこれら2つの機関の投資額が2021年8月の発売価格$0.78を下回り、投資収益率が9.9倍を超えたことを意味します。

パンテラ・キャピタル

2024年5月、$5億以上の資産を管理する暗号ベンチャーキャピタル会社Pantera Capitalは、ファンド史上最大の投資となるTONへの投資を発表しました。同社は、「TONはTelegramネットワークで広く使用されているため、暗号通貨を大衆に広める能力があると信じています」と述べ、TONへの重いポジションの理由をさらに説明しました。Pantera Capitalは具体的な購入金額と割引価格を明らかにしていませんが、以前、FTX Estateから割引価格のSOLトークンを最大$2.5億購入したことを明らかにしており、この金額以上をTONに投資することを示唆しています。

6月末、パンテラキャピタルが潜在的投資家に送った電子メールには、同社がTONトークンをさらに購入するための新たなファンドを募っており、最低投資額は支援者1人あたり$25万であることも示されていた。パンテラキャピタルは以前、パンテラファンドVが2025年第1四半期に最初の資金調達ラウンドを行い、目標額は$10億であると明らかにしていた。

キングスウェイキャピタル

キングスウェイキャピタルの創設者兼CEOであるマヌエル・ストッツ氏は、TON財団の取締役会のメンバーです。The Blockによると、キングスウェイキャピタルがこれまで保有している最大のトークンもTONであり、2年以上にわたって購入しています。2021年7月から2022年7月までのTONの価格動向から判断すると、キングスウェイキャピタルのポジション構築コストは最大でも$4.5、最小でも$0.55程度です。CoinGeckoのデータによると、7月1日現在、TONの価格は$7.71で、キングスウェイキャピタルの収益率は1.7倍から14倍の間である可能性があります。

ライズラボ

2015年に設立されたRyze Labsは、以前はSino Global Capitalとして知られており、投資ポートフォリオにはSolana、LayerZero、Polygon、Wintermuteが含まれています。Ryze Labsは2021年に$2億ドルのファンドを立ち上げ、破産したFTXを主な投資家としています。TON Foundationの責任者であるイアン・ウィットコップは、Sino Global Capitalの元最高執行責任者兼投資ディレクターでした。

The Blockのレポートによると、Ryze Labsの創設者兼マネージングパートナーであるマシュー・グラハム氏は、RyzeがTONトークンの「大口購入者」であることを明らかにした。

アニモカブランド

アニモカ・ブランズは2023年11月にTONエコシステムへの戦略的投資を発表し、TONブロックチェーンの最大のバリデーターとなり、サードパーティのTONエコシステムミニアプリケーションに資金、研究、分析プラットフォームを提供しました。

アニモカ・ブランドの共同創業者兼取締役会長ヤット・シウ氏はThe Blockのインタビューで、同社はTONトークンの価格が$1を下回った時に買い始め、その後$1、$1.5、$2で買い続けたと明かした。CoinGeckoの価格動向によると、早期参加を除くと、アニモカ・ブランドは2022年3月から12月、2023年5月から9月にかけてポジションを構築した可能性があり、現在、収益率は3.85倍から7.7倍の間である。

ミラナベンチャーズ

2024年3月、Mirana VenturesはTONとの新たな長期提携を発表し、その中には二次市場で$800万でTONを購入することが含まれていました。当時のTONの価格は$2.7以下で、2024年7月1日時点の収益率は2.8倍以上でした。

DWFラボ

2022年11月、DWF LabsはTONエコシステムをサポートするために$1000万のコミットメントを発表し、今後12か月で合計50件のシード投資を行う予定です。CoinGeckoの価格によると、2022年11月から2023年11月までのTONの価格はおよそ$1.68から$2.54の間であり、収益率は現在の価格（7月1日）に基づくと3〜4.5倍以上です。今年、TONはDWF Labsとの提携も発表し、TONブロックチェーン上でゲームやSocialFiミニアプリを開発するためのプロジェクトパートナーや投資家を探しています。

マスクネットワーク

マスクネットワークは2023年5月にTONへの投資を発表したが、金額は明らかにしなかった。当時の価格が約$2だったことから、マスクネットワークの収益率は3.8倍を超えた。マスクネットワークは今年開始したステーキング計画でも、TONトークンを報酬として含めた。

メキシカンベンチャーズ

Mexc Venturesは2023年10月にTONへの8桁の投資を発表したが、正確な金額は明らかにしなかった。当時の$2の市場価格に基づくと、Mexc Venturesの収益率は約3.8倍となる。

暗号通貨の世界では、VC は多くの場合、一定期間のロックアップ期間を設け、一度にすべてを売却するのではなく、線形的にポジションのロックを解除することに注意してください。

さらに、TONはこれまで、複数のICOラウンドを通じて$17億の資金を調達しており、その価格は$0.37から$1.33の範囲であったことも特筆に値する。SECがニューヨークの米国地方裁判所に提出したリストによると、投資家には、ロシアの石油王ロマン・アブラモビッチ氏が所有するファンドで$1000万を投資したノーマ・インベストメンツ・リミテッド、ロシアの大物実業家ミハイル・グツェリエフ氏とその家族の投資部門であるラーナベル・ベンチャーズが$1500万を投資したラナベル・ベンチャーズ、ロシアの元閣僚アビゾフ氏が所有するファンドであるバティオス・ホールディングス・リミテッド、アップルの共同創業者スティーブ・ジョブズの未亡人ローレン・パウエル・ジョブズ、ロスの決済大手Qiwiの共同創業者セルゲイ・ソロニンなどが含まれている。

しかし、SECの訴訟により、TONは2020年にメインネットのローンチ時期を2022年4月に延期することも発表しました。投資家が同意しない場合、Telegramは投資額の72%を返還するか、投資家は投資額をローンとしてTelegramに貸し付け、2021年4月30日までに元の投資額の110%を受け取ることができます。投資家が投資を維持することを選択した場合、現在の収益率は約5.8倍から20.8倍になります。

オリジナルリンク

この記事はインターネットから引用したものです: 10 TON 投資機関のパフォーマンスのレビュー: 資金調達規模、投資コスト、投資収益率

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原著者：KNOWER 原訳：Vernacular Blockchain 本日は、主要なRaaS（Rollup-as-a-Service）プロバイダーと、Restakingに関する著者の見解を紹介します。 1. Rollupについて RaaS（Rollup-as-a-Service）は、Rollup（L2およびL3）の観点から見ると、議論の多いトピックです。一方では、CalderaやConduitなどのプラットフォームにより、Rollupの構築が非常に簡単になり、エコシステム全体の発展にプラスになると主張する支持者もいます。一方では、すでに十分なブロックスペースがあり、これらのツールは無関係になると主張する人もいます。私の個人的な意見はその中間であり、どちらの側にも強い議論があります。Rollupインフラストラクチャは、規模の大小を問わず、スペースにとってプラスになると信じていますが、このテクノロジーが推進していることに人々が懐疑的である理由も理解できます。