Solana Funding Vortex: Rug Puller が損失を出しているのはなぜか?

原作者: CertiK

2024年5月13日の夕方、CertiKチームはSolanaチェーン上で不審なアドレス9ZmcRsXnoqE47NfGxBrWKSXtpy8zzKR847BWz6EswEaU（以下、Xiaojiuと略す）を検出しました。

5月12日から13日にかけて、Xiaojiuは数分ごとに1回、約64回のラグプルをチェーン上で開始しました。24時間以内に、Xiaojiuは合計272SOLを失い、約$45,900に相当します。

01 高額投資と低収益：小九の経営手法の解明

では、Xiaojiu はどのようにそれを実現したのでしょうか? Xiaojiu がデプロイした最後のミーム TWS を例に挙げてみましょう。5 月 13 日 4:05 UTC に、Xiaojiu は 99,999,999 TWS を鋳造しました。13:18 に、Xiaojiu は Raydium に TWS/SOL 流動性プールをデプロイし、98,999,999.99 TWS と 1 SOL を注入しました。その後、すぐに 4 SOL を使用して市場を引き寄せました。

4分後の13時22分、Xiaojiuは80、160、319.64 TWSを0.018 SOLに交換し、市場を去りました。このような取引は数分ごとに発生し、Xiaojiuは常に高投資低収益であり、各プールに5〜10 SOLを投資し、最終的にコストをはるかに下回るSOLが返され、取引のほぼ半分の損失率は90%を超えました。

取引記録を見ると、Xiaojiu が故意にそれを行ったことは容易に分かります。なぜなら、すべての操作、さらには操作されたトークンの数もまったく同じだったからです。

02 資金調達のパズル：誰が利益を得ているのか？

Xiaojiu が損失を出しているのなら、誰が儲けているのでしょうか?

Xiaojius 取引フローの追跡

答えを見つけるために、まずXiaojiusのすべての送金を数えて分析し、トランザクションフローを取得しました。このフローで、Xiaojiusの資金が主に流れたアドレスを見つけました。

6kt6xT6nZGGmPzJPrQtKPqNrdj5CoiVCuD2xuGQvxJ5Q (6年生)

A1bQt2v8NUi3DghZRu8cC6LcpdXHPURDKkrV6v9mCtVC (A 1)

運営アカウント：Xiaoliu

Xiaoliu は Xiaojius 資金のメインアドレスであり、Xiaojiu から約 272 SOL を受け取っています。ただし、Xiaoliu は Xiaojiu のサブアカウント (SOL トークン アカウント) です。Xiaojiu は Xiaoliu を使用して、ミーム プールに流動性を追加し、取引量を推測します。

次の図は、XiaoliuとXiaojiuの間のトランザクションを示しています。Xiaojiuはトランザクションを開始し（プールに流動性を追加）、Xiaoliuを介して支払いを行い、LPトークンを別のアドレス（5eHgh9QnFTnRQYnCHoc3fzfW6rztkq5GjsuLYpDvDBSa）に発行しました。チェーン分析によると、この5 eHghもXiaojiuによって作成され、LPトークンを一時的に保持するためにのみ使用されました。対応するミームがラグプルされた後、5 eHghも破棄されました。

後継者: A 1

A1は資金流入が2番目に大きいアドレスであり、非常に特殊です。A1は小九の後継者であり、小九のチェーン上の最後の取引はA1に送信されました。A1は小九の6.4 SOLを継承しただけでなく、小九のキャリアも継承しました。5月13日から15日まで、A1はチェーン上でラグプルを作成し続けました（合計83）。

同様に、トランザクション分析を繰り返していくと、A 1 のサブアカウント、その次の後継者、そしてその次の後継者、つまり次の後継者が見つかりました。

03 リレーゲーム: みんな同じグループ

CertiK の追跡によると、ラグ プラーのリレー順序は次のとおりです。

上記のアドレスの取引相手と資金の流れを比較すると、さらに興味深いことが分かりました。複数のラグ プラー アドレスと同時に資金取引を行っているアドレスは 70 個あります。その中で、2 つの主要なアドレスをロックしました。

EZBbaxg7YqWo3XMAsTThZJEmTC9Dv78F5aB9srvsCtJg（E）

D3s8Zf1zh8R98JBU9Fw4K8fViv1DDzCmoPbNTmJwXKbD (D 3)

舞台裏の勝者: E

Eは取引量で2番目に大きいアドレスであり、前述のラグプラーと交換された資金は110.88 SOLです。オンチェーンデータ分析によると、Eは多数のラグプラーミーム詐欺に参加し、取引で利益を得ています。Eが最近参加したミームの1つはペペトランプで、$48の利益を上げました（出典：dexscreener）。同様に、Eは最近約5万件のミーム取引を行っています。その取引量によると、Eは約$10,000の利益を上げています。

E はどのようにして利益を確保するのでしょうか? ラグ プラーが新しいコインを展開するたびに、初期トークンの一部を E に発行し、E がそれを配布します。頻繁なトランザクションを通じて、お金と E を一緒に受け取るこれらのアドレスは、短期間でミームのトランザクション量を増やし、その後、まとめて市場から売り払います。

Eはお金を稼いだ後、そのお金をラグ プラーに返しました。統計によると、この記事の執筆時点で、Eは合計41 SOL（約$7000）をラグ プラーのアドレスに送金しました。

E のようなトランザクション アドレスは少なくとも 70 個あります。彼らは、今日まで、そして今に至るまで、新たに開始されたミーム詐欺をまだ取引し、勢いを増しています。

募金活動: D 3

また、ラグ プラーとの取引が最も多いアドレスは D 3 であり、前述のラグ プラー アドレスとの間の転送額は 140 SOL を超えています。オンチェーン データ分析によると、D 3 はラグ プラーの資金収集アドレスであることがわかりました。

D 3 はお金を受け取った後、それを次の 3 つのアドレスに一括して送金しました。

GGMcDYzUKFDsXGba6K6S2NoKdD8S4a6QDoEY47DSx65X (OKX)

HCR8ZrgDCVFQhoaFXR7PKpn9tPABa4rKscpMwoJTF9be（Bybit）

J97QXy94SfwzgWfi8Y625wkAANVqSwxyD7dzw9bd8X5Z (誓約 + 投資)

このうち、GとHはともに取引所アドレスであり、Jに送金された資金はオンチェーンステーキングや投資に使用されます。

彼らは全員同じグループに属していることが判明したため、Xiaojius アドレスは流動性を生み出し、価格を引き上げ、販売し続けました。 結局、彼らは左のポケットから右のポケットにお金を入れただけです（すべて自分の人々が稼いだお金です）。 結局、全員がコレクションアドレスを通じてお金を持ち去りました。 具体的な資金の流れは下の図に示されています。

被害者: ミームハンター

先ほど挙げたアドレスの中で、継続的にお金を稼いでいるアドレスが 1 つあることにお気づきでしょうか。それは E です。誰のお金でしょうか? それは新しい IPO 投資家 (特に新しい IPO ロボット) のお金です。前述の Pepe Trump を例に挙げてみましょう。Pepe Trump の 3 番目に大きい保有者 (DaKf…9 A 9 R) と 4 番目に大きい保有者 (6 Md 4…AKnW) は、5 月 29 日の 10:50 にそれぞれ 1.3 SOL と 0.5 SOL トークンを購入しましたが、売却する前に倒産してしまいました。もちろん、被害者はこの 2 人以外にもたくさんいますが、彼らの損失はより明白です。

彼らが購入してから約 10 秒後、ラグ プラーが管理するアドレスで大量の売りが起こり、価格はほぼゼロにまで下がりました。

オンチェーンデータの分析により、被害者2人はソラナチェーン上のミーム新規取引、つまりミームプール作成の初期段階でミームを購入し、高値で販売する取引に頻繁に参加していたことが判明しました。その中でも、Daは過去3か月間に新規上場を通じて約86SOLの利益を上げており、Pepe Trumpは彼が陥った数少ない罠の1つです。この記事のXiaojiu Yihangのアドレスのラグプルは非常に速く、通常5分以内に発生するため、これは新規上場ロボット向けに特別にカスタマイズされた詐欺であると合理的に疑われます。

04 結論

Xiaojiu や他のアドレスのオンチェーン行動と資金の流れを分析した結果、綿密に計画され、非常にターゲットを絞ったラグ プラー システムを発見しました。ラグ プラーもトレンドに乗っており、Solana エコシステムでますます繁栄するロボット取引をターゲットにしていると言わざるを得ません。Xiaojiu の頻繁な損失から、関連アドレスの複雑な操作、資金の収集と転送まで、これらのアドレスは、より多くの投資家を誘致するために、投資信託の転送を通じて市場に幻想を生み出し続けています。

現在に至るまで、Xiaojiu は活動を続けています。CertiK の継続的な追跡によると、Xiaojiu に関連する新しいアドレスが引き続き見つかります。2024 年 5 月 31 日現在、このギャングは D3 アドレスを通じて合計約 863 SOL、約 $146,000 を送金しています。

この記事はインターネットから引用したものです: Solana Funding Vortex: なぜ Rug Puller は損失を出しているのか?

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