トップ脱出ガイド：大きな市場状況で販売機会を掴むには？

原作者: 1912212.eth、Foresight News

買い方を知っている者はただの弟子であり、売り方を知っている者は師匠です。これは市場の神秘を完全に説明しています。あなたが買ったポジションが最初に利益をもたらし、その後も急上昇し続け、浮動利益が莫大で、あなたは喜びに満ちているのを想像してください。あなたはそれがあなたの心理的価格に達し、次の狂気が来ようとしていると思います。

その結果、相場は突然停止しました。この時は、ただの安定と変動だと思っていましたが、その後すぐに再び下落し、利益は半分に失われました。

売るのは難しすぎて、損して売るのが怖いです。売らずに我慢していると、市場はついにあなたに残酷な教訓を教えてくれます。原価を下回り始め、底を打ったと思ったら、30%も下がります。底値で再び買うことを選びますが、さらに20%下がります。この時点で、あなたは本当に行き詰まり、お金が残っていません。しぶしぶ売った直後、ちょうど市場の底値範囲になり、市場はゆっくりと上昇し始めます。

利益を確定できないと、利益が大幅に減少したり、損失が出たりします。市場に参入する初心者なら誰でもこれを経験したことがあるはずですし、ベテランでも市場感情の呪いから逃れられない人もいます。

本稿では、トップエスケープ売り指標の解釈に焦点を当てます。読者がこれらを消化し理解することで、市場全体の状況下での売りチャンスをよりよく把握できるようになることを期待します。

Coinbase、米国のAppleアプリ無料リストでトップに

Coinbase は米国の規制に準拠した取引所として、コインの上場に大きな影響力を持つだけでなく、アプリのダウンロード数の人気度を利用して、市場全体の熱気や感情の指標を観察することもできます。

前回の強気相場サイクルでは、Coinbaseは2020年11月以降にApple App Storeの無料アプリトップ100リストに入り、その後2021年1月にはトップ30に入り、一時は技術的な問題も引き起こしました。

興味深いことに、9か月後の2021年10月28日、Coinbaseはフリーリストで1位にランクされました。 当時、BTC価格は$60,000前後で、11月8日に達した$69,000のピークからわずか10日しか離れていません。

ユーザーがコインを購入するために Coinbase をダウンロードしようと群がったとき、主な機能はすでに明らかでした。

BTC月間チャートは7連続上昇の過去記録を破るのは難しい

過去のチャートから、完全な強気相場サイクルでは、BTC の急上昇は 1 回だけであることがわかります。

前回のサイクルでは、2020年10月から2021年3月まで、月間ラインは6回連続で上昇しました。今回のサイクルでは、スポットETFの承認の恩恵を受けて、BTCは珍しい7か月連続の上昇を達成しました。

その後、株価は安定し始めました。この強気相場では、株価はすでに6万ドルを超えているため、この強気相場の後半に7回連続の上昇という奇跡を達成するのは非常に困難です。

BTC 未実現純利益/損失

このインジケーターは主に、ビットコイン チェーン上のプレイヤーの損益を測定するために使用されます。行の色は上から下に向かって、赤、オレンジ、薄黄色、灰色、薄青であることがわかります。一番下の青はほとんどの人が損失を出していることを表し、一番上の赤はほとんどのプレイヤーが利益を上げていることを表します。

折れ線グラフが水色の領域にあるときは、BTC価格の下限であることが多いです。これは、損失を抑えた人が引き続き市場を離れて底値を形成するためです。折れ線グラフが黄色または赤の領域にあるときは、BTC価格の上限であることが多いです。ほとんどの人が利益を出した後、かなりの数の利益確定注文が利益確定を止めて市場を離れることを選択し、サイクルの上限に達します。サイクルが繰り返されます。

折れ線グラフから判断すると、市場は現在黄色のエリアの高値にあり、52%以上のビットコインプレイヤーが未実現の純利益の状態にあります。

過去のサイクルでは、破線が緑ゾーンまで急落したことが 2 回あり、これはほとんどの人が損失状態にあることを意味します。これは、今回のサイクルでは 1 回しか発生していません。将来、歴史が繰り返されるかどうかはまだわかりません。

HODL供給

このデータ チャートは、主にビットコイン HODL データのパフォーマンスを観察するために使用されます。ここでは、短期ユーザーを 1 年未満コインを保有するユーザー、長期ユーザーを 1 年以上コインを保有するユーザーと定義します。

強気相場のピーク時には、長期保有者は利益を確定して市場から去ることが多いため、彼らのシェアは減少します。短期保有者は価格が高騰しているときに買いに駆け込むことが多く、供給シェアが明らかにかなり高いことがわかります。

上の図が十分に明確でない場合は、下の図を参照してください。短期コイン保有者数の増加のピークは、コイン価格の段階の頂点であることが多いです。

このチャートから、興味深い現象も発見できます。BTC の価格が上昇し続けると、資金力が不十分なプレーヤーは十分な BTC を購入できなくなる可能性があります。その結果、短期保有者のコイン保有量は一定のピークを迎えますが、過去 2 回の強気相場のピーク保有量よりはるかに少なくなります。

長期保有者の割合が減少すると、多くの場合、市場の上限範囲になります（下の図を参照）。彼らは市場における賢い資金です。

チャートから、最近の強気相場では、長期保有者が今年1月に売却を開始し、2月頃に加速し、現在まで売却を続けていることがわかります。これまでのところ、彼らの撤退のスピードは鈍化しています。

長期トレンド指標MVRV Zスコア

この指標は、市場全体のコストを基準数値として、主に市場全体の収益性を反映しています。薄い赤色の領域はMVRV、折れ線グラフはZ-Scroe（市場価値と実現価値の間の極端なデータを強調表示）です。オレンジ色の折れ線グラフが薄い赤色の領域に触れると、市場の上限です。さらに細分化して、6を超えると、上限範囲でもあります。

オレンジ色の折れ線グラフが水色の領域にある場合、保有者は一般的に損失状態にあることを意味します。現在の指標は2で、中期段階にあります。

ビットコイン契約未決済残高

ここ数ヶ月、非常に興味深い現象がありました。 ネットワーク全体のビットコイン契約の未決済建玉が過去最高を記録するたびに、BTC 価格がピークに達することがよくあります。

例えば、

3月4日 $29億、BTC価格 $68,499

3月13日 $339億、BTC価格 $73,650

3月29日 $388億、BTC価格 $70,780

6月7日、$38億、BTC価格$71,997。

契約データは、将来の市場動向に関する市場ファンドの見解を表します。市場が短期的な動向について全員一致で楽観的であり、レバレッジを増やし続ける場合、チップを片付けて軽やかに前進するために、調整が行われることがよくあります。

まとめ

上記の指標に加えて、市場の状況を判断する他の方法には、イーサリアムのガス料金、ソーシャルメディアの活動、整数しきい値シェリングポイントなどの要因が含まれます。これは科学であり芸術でもあります。投資家は、市場の機会をよりよく把握するために、上記の指標を包括的かつ合理的に評価する必要があります。

この記事はインターネットから引用したものです: トップ脱出ガイド: 大きな市場状況で販売機会を掴むには?

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