原題: Paypals ステーブルコイン決済の内部ロジックの分析と大量導入に向けた進化的思考
オリジナル 著者: ウィル・アワン
2024年5月31日、PayPalはステーブルコインPayPal USD（PYUSD）がSolanaブロックチェーン上でローンチされたことを発表しました。これは、PayPalが昨年8月にイーサリアムメインネット上で初めてPYUSDをローンチして以来のもう一つの大きな節目です。ユーザーに新しい効率的な支払い方法を提供するだけでなく、支払い業界全体の将来の動向にとって重要な参考資料も提供します。
以前、 Web3決済に関する調査レポート 業界企業とのコミュニケーションの中で、私はある疑問について考えていました。ステーブルコイン決済は本当に必要なのか？偶然にも、PYUSDはSolanaでローンチされました。Paypalは、非常に実用的な観点から決済の自由について答えを出しました。
「人々は好きなように支払いたいのですが、現在の決済ネットワークはその需要にほとんど応えられません。暗号通貨は需要に応えられ、実用的です。決済イノベーションの推進に尽力するフィンテック企業として、私たちは人々の現在の支払いニーズを好きなように満たすためにステーブルコイン決済ソリューションを立ち上げます。」
したがって、この記事では、Paypal が暗号通貨に注目するようになった内部ロジック、Solana で PYUSD が開始したステーブルコイン決済ソリューション、そして PYUSD の大量採用に向けた進化を分析します。この記事が業界の参考になれば幸いです。また、意見交換や議論を歓迎します。
1. ペイパルが暗号通貨に注目した理由
PayPal は、世界をリードする決済会社として、20 年以上のグローバル決済経験を持っています。この 20 年間、電子商取引の成熟した発展に伴い、PayPal は信頼の指標となり、ユーザーに取引の信頼保証を提供しただけでなく、インターネット デジタル決済ネットワーク (デジタル決済) の大規模な普及と応用も実現しました。
Paypal の当初の目的は変わっていません。それは、支払いの革新を促進し、誰もが希望どおりに支払いを行えるようにすることです。
しかし、これまでの決済イノベーションは、インターネットの台頭を可能にしたのと同じ基本的な金融のレールの上に構築されてきました。業界はグローバルで即時かつシームレスな取引を提供するために懸命に取り組んできましたが、現実はしばしば不十分です。
オンライン決済の決済時間は依然として長く（米国では平均 2 ～ 3 日）、マーケットプレイス、銀行、サービス プロバイダーは平日も営業する必要があり、決済時間はさらに長くなります。雇用主は、ますます分散する従業員への給与支払いに苦労しています。グローバル化が進む人口は、国境を越えて安価かつ効率的に送金するのに苦労しています。企業はこの摩擦を最も強く感じており、消費者は、迅速であるはずの決済環境で依然として長い待ち時間を経験しています。
簡単に言えば、今日の人々は自分の望む方法で支払うことができないのです。
これが Paypal が暗号通貨に注目した理由であり、答えは簡単です。暗号通貨はニーズを満たし、実用的だからです。
暗号通貨とブロックチェーン技術は、人々が望む支払い方法、つまり高速で安価なグローバル支払いに近づくことを可能にします。この新しい次世代の金融/支払いインフラストラクチャにより、PayPal は 4,000 万人のユーザーに優れたサービスを提供し、誰もが希望どおりに支払いを行えるようになります。
暗号通貨とブロックチェーン技術の登場から10年以上が経ち、PayPalは再び、2000年代初頭のインターネットのように、可能性とチャンスに満ちた決済の歴史における重要な瞬間を迎えています。
Paypal が以前オンラインでの支払いを導入したのと同じように、Paypal は今や支払いをチェーン上に導入しています。
(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)
2. 世界的な支払い難は改善する必要がある
現在の決済チャネルと情報伝送プロトコル（ACH、SEPA、SWIFT など）は、グローバル決済ネットワークを構成しています。これにより、地域や時間帯をまたいで大規模な取引を実行し、決済の比較的スムーズさを確保することができます。しかし同時に、現在の決済技術では、1) 決済の決済速度と 2) コスト効率の間でトレードオフを強いられます。たとえば、
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資金の移動にはコストがかかり、移動に関与するさまざまな仲介者間で事前の協力協定と流動性要件が必要となります。
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複数のタイムゾーンにわたる運用期間（営業日）とすべての関係者によるバッチ処理により、支払いの決済には数日かかる場合があります。
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ネット決済方式では、小額かつ高頻度の取引のニーズを満たすことは難しいでしょう。
しかし、大人である私たちはどちらか一方を選ぶのではなく、低コストで効率的な解決の両方を望んでいます。
人々が望んでいるのは、より簡単な支払いです。企業は、決済時間を気にすることなくサプライヤーに支払いたいと考えています。個人は、高額な手数料を支払ったり、何日も待ったりすることなく、遠く離れた家族に送金したいと考えています。今日の金融インフラは、迅速な取引を求める人々のニーズにすぐには応えることができず、Paypal は、ユーザーがこの待ち時間で価値を失うことを望んでいません。
今日、暗号通貨とブロックチェーン技術は、支払い決済プロセスを簡素化し、支払いを高速、安価、かつアクセスしやすいものにするまったく新しい支払いゲートウェイを提供します。
したがって、従来の支払いのレガシー問題である、1) 決済時間の遅さ、2) 取引コストの高さ、3) 世界中の現在の金融システムがカバーしていない地域 (銀行口座を持たない人々や銀行口座を持たない人々) との非互換性を解決するには、暗号通貨とブロックチェーンの支払い技術ソリューションを使用する必要があります。
3. Paypalのステーブルコイン決済ソリューション
（決済大手ペイパルのステーブルコインは、暗号通貨業界を主流に導くと期待されている）
ステーブルコインの定義: ほとんどの暗号通貨は価格変動が大きく、ビットコインが 1 日で大きく変動するのと同じように、支払いには適していません。ステーブルコインは、安定した価値を維持することでこの問題を解決することを目的とした暗号通貨で、通常は米ドルなどの法定通貨に 1:1 で固定されています。ステーブルコインは、効率的、経済的、グローバルに適用可能というブロックチェーンの利点を提供しながら、日々の変動を低く抑えるという、両方の長所を備えています。
PayPal が立ち上げたステーブルコイン PYUSD は、次世代の金融技術革新を実現するために設計された新しいステーブルコイン決済ソリューションです。PYUSD は、決済業界における PayPal の豊富な蓄積と Solana の高性能ブロックチェーンに基づいて構築されており、効率的な即時決済、取引コストの削減、高いセキュリティ、そして真にグローバルな決済を実現します。
PYUSD は、Paypal が立ち上げたブロックチェーンに基づく安定した価値保存ツール (1:1 USD 交換) です。このツールの登場により、現在のグローバル決済業界における上記の問題が解決されます。資格のある米国のユーザーは、PYUSD を購入、販売、送信、受信し、以下の支払いに使用できます。
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PayPal および Venmo エコシステム内で PYUSD を購入および転送して、スムーズな入出金を実現します。
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世界中の何百万もの PayPal 加盟店でのチェックアウトや支払いなど、オンライン取引の支払い方法として PYUSD を使用します。
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Xoom での PYUSD クロスボーダー P2P 支払い (クロスボーダー支払いツール)。
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PayPal エコシステム外では、PYUSD は暗号通貨取引所 (Crypto.com など) やウォレット (Phantom など) で使用できます。
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PYUSD はさまざまなイノベーションにも活用できます。たとえば、Mesh などのベンチャーキャピタルにとって、PYUSD は迅速かつ低コストの資金調達ツールとして活用できます。
PYUSD は真のステーブルコインビジネスシナリオを構築しており、主流の消費者や商人が期待する、ほぼ摩擦のない信頼できる支払い体験を提供します。
4. ペイパルのステーブルコイン決済の普及に向けた進化
PayPal の約 20 年にわたるグローバル決済コンプライアンスの経験と PYUSD の最高のコンプライアンス基準に基づき、PayPal + PYUSD の組み合わせにより、以前のステーブルコイン取引をアップグレードして、本当に必要なステーブルコイン決済にすることができます。
Paypal が設立された当初、その役割は決済の導入を促進することだけでなく、デジタル決済という新しい技術を導入し、普及させることでもありました。このデジタル決済方法は現在、私たちの生活に溶け込んでおり、どこにでもあります。この成功体験は、PYUSD ステーブルコイン決済の開始に向けた経験的ガイダンスと新たな洞察を提供することができます。具体的には、Paypal はマス アダプションの進化を 3 つの段階に分けます。
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意識
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支払いユーティリティ;
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遍在性。
4.1 導入による認知
前述のように、支払いはどこにでもありふれたものであり、習慣や慣習に深く根付いているため、移行は段階的かつ着実に行う必要があり、この変革は一夜にして起こるものではありません。新しい支払い方法の導入は、行動の変化であると同時に、技術的または財務的な変化でもあります。
大量導入に向けた第一歩は、認知的覚醒、つまり新しいテクノロジーが存在するという事実を人々に紹介することです。
この段階では、アーリーアダプターがターゲットオーディエンス、つまり暗号通貨の保有者です。このグループは世界人口の約15%を占め、比較的簡単にリーチできます。これが、Paypalが2023年末にイーサリアムでPYUSDを立ち上げ、アーリーアダプターの認知度を高めた理由です。
PYUSD は、市場価値が 2 番目に大きい Solana の高性能ブロックチェーン上でリリースされたため、暗号エコシステムで最もアクティブで活動的な人々にリーチし、「PYUSD は本当にここにある」と世界に知らせることができます。
さらに、PYUSD を PayPal および Venmo アプリケーションと統合することで、1 億人を超える米国のユーザーが利用できるようになります。今後も暗号通貨取引所や決済パートナーと連携し、PayPal エコシステム外での PYUSD の影響を拡大していきます。
Paypal は、これまでの成功経験から、新しい支払いメカニズムを一般の人々が利用できるようにするためには、イデオロギー的認識が最初のステップとして必要であることを認識しています。
4.2 統合による有用性
新しい決済技術を採用する次のステップは、決済実用性を実現することです。つまり、初期のイデオロギー的認知覚醒を現実の決済実用性に変えることです。これは、PayPal が初期に eBay を通じて、お互いを知らない 2 者間の信頼できる取引を提供するプラットフォームとして PayPal を確立したのと同じです。
今日、人々は迅速かつ安価な支払いを必要としています。Paypal が Ethereum メインネットで PYUSD を開始したことで、大きな注目を集めましたが、PYUSD がデジタル商業支払いツールとしての使命 (効率的、経済的、そして世界的に適用可能) を果たすために必要なすべての基準を完全に満たしているわけではありません。
そのため、PYUSD は支払いユーティリティを実現するために Solana に目を向けました。
（PayPalがSolanaベースの米ドルステーブルコインをリリース：ブロックチェーン決済の新たな章）
Solanaは、金融、決済、ロイヤルティプログラムなどのために構築された高性能ブロックチェーンネットワークです。最も採用されているブロックチェーンの1つです。2023年第4四半期には、1日平均4,070万件のトランザクションが処理され、2,500人の開発者がエコシステムで活動していました。さらに、そのブロックチェーンのオープンソース、プログラム可能、構成可能な性質は、巨大なスペースとネットワーク効果をもたらすこともできます。
Solana は、他のブロックチェーンよりもはるかに速い決済速度、低い取引コスト、強力なスケーラビリティ、およびグローバル ネットワーク サポートを PYUSD にもたらします。Solana の利点を組み合わせることで、ユーザーは PYUSD を使用する際に真の決済ユーティリティを実現できます。
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リアルタイム決済: ほとんどの PYUSD 取引は数秒以内に効率的に決済されます。
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低い取引コスト: Solana チェーン上の取引コストは、取引額に関係なく、わずか数セントです。
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取引の最終性: 加盟店は、資金不足やその他の理由により顧客が支払いをキャンセルすることを心配する必要がありません。
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24時間365日取引：24時間365日利用可能。
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相互運用性: PYUSD は PayPal エコシステム外で使用して、他のゲートウェイ、ネットワーク、ウォレットとの相互運用性を実現できます。
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プログラミング可能性と構成可能性: PYUSD は、広く採用されている SPL トークン標準に基づいて開発されています。つまり、この標準をサポートする製品は、自動的に PYUSD をサポートします。開発者は、PayPal エコシステムの内外で自由に実験や構築を行うことができます。消費者、販売者、機関は、支払いや金融のユースケースに PYUSD を活用し、幅広いサードパーティ開発者エクスペリエンスを享受できます。
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Paypals の大規模ユーザー ベース: PYUSD は、既存の対象となる米国の PayPal 顧客ベースで利用できます。
したがって、Solana で PYUSD をローンチすることは、ステーブルコイン決済の長期的な採用に役立ちます。その過程で、PYUSD は認知覚醒段階から実際の決済ユーティリティ段階に移行します。
Ethereum と Solana での PYUSD のリリースにより、より多くの開発者とエコシステム パートナーが関与することになり、PayPal および Venmo アプリケーションでの実用性と相まって、PYUSD はユーザーにさらに実用的でユーザー フレンドリーなユース ケースを提供します。
4.3 同化による普遍性
新しい決済技術の採用の最終段階は、その技術が日常生活にシームレスに統合されるという特徴を持つユビキタス化です。この段階では、人々は新しい決済技術を何の意識もなく、簡単に使用できます。つまり、好きなように支払いをするだけです。
PayPal にとって、デジタル決済は、デジタルのグローバル化が進むにつれて普及する安全で信頼性が高く、標準化された P2P、B2B、B2C 決済方法として、200 か国以上で人々が互いに、また企業に送金する手段となります。
5. Solana での PYUSD ステーブルコイン決済のユースケース
夢を実現し、人々が好きなように支払えるようにするには、スローガンだけでは不十分です。PYUSD の実装シナリオをいくつか見てみましょう。
5.1 国境を越えたピアツーピア送金（P2P）
今日、世界中の個人はかつてないほど経済的につながっています。しかし、国境を越えた個人間の送金は、チャンスに満ちた大規模かつ成長中の市場です。低所得国および中所得国への法定通貨送金は、2023年に1兆10669億に達すると予想されています（世界銀行データ）が、国境を越えた送金は安くはありません。
PYUSD を使用すると、支払者は Solana ウォレットを使用して受取人に直接資金を送金することができ、送金はほぼ瞬時に、ほぼゼロのコストで決済されます。
Solana ウォレットを持っていない受取人でも、PYUSD の決済サービスプロバイダーと連携することで、国際送金サービスのコストを節約できます。決済サービスプロバイダーは、PYUSD の現地提携銀行を通じて法定通貨ネットワークに接続し、受取人が PYUSD を銀行預金または現金に簡単に変換できるようにすることで、ほぼ即時かつ低コストの国際送金サービスを利用できます。
5.2. 企業間取引（B2B）
国境を越えた支払いは、複数の仲介業者と複数の国にまたがるコルレス銀行のネットワークを伴う複雑なため、ほとんどの B2B 支払いは決済に数日かかることがあります。また、資金が国境を越えて移動する方法によっては、支払い手数料が高くなる場合があります。
PYUSD のプログラム可能な性質を活用することで、企業は独自のサービスを構築し、比較的低い技術的要件で国境を越えてほぼ瞬時に、費用対効果の高い方法でシームレスに送金することができます。チームは、アカウント間の PYUSD の流れを管理するスマート コントラクトを作成することもできます。これにより、サプライヤーの支払い (または契約上の合意によって管理されるその他の B2B 支払い) の速度と精度が向上します。
さらに、PYUSD 送金を導入するために、企業が PYUSD を所有したり、PYUSD とやり取りしたりする必要は必ずしもありません。決済サービス プロバイダーは、エンド ユーザーに法定通貨のエクスペリエンスを提供する B2B 決済製品を構築できます。
5.3. グローバル決済（B2C）
PYUSD は、グローバル決済の複雑さを大幅に軽減します。複雑なネットワーク (固有の地域銀行口座、さまざまな通貨、コルレス銀行、デジタル ウォレット トラックなど) を経由する代わりに、PYUSD は互換性のある任意のウォレット アドレスに支払うことができます。さらに、PYUSD を使用したプログラム可能なスマート コントラクトにより、企業の支払者は支払いプロセスをより効率的に自動化し、リアルタイムで賃金を支払うことさえできるようになります。
5.4. 小額取引
従来の決済処理システムは、取引手数料が高いため、小額取引をサポートするのに苦労しています。その結果、小額取引を処理するプラットフォームは通常、支払いをバッチで処理しますが、これには複雑な支払いエンジニアリングが伴い、リスクが増大し、プラットフォームがマイクロトランザクションを受け入れるのを妨げます。
しかし、Solana 上の PYUSD により、マーチャント プラットフォームはマイクロトランザクションをほぼリアルタイムかつ低コストで簡単に処理できるようになります。マイクロトランザクションは、チップ、ゲーム内購入、コンテンツ作成者への読み取りまたは閲覧ごとの小額支払いなど、さまざまなユースケースをサポートします。
5.5. Web3決済
多くのWeb3マーチャント（NFTなど） 市場仮想通貨（暗号資産）やブロックチェーンベースのゲームプラットフォームなどの仮想通貨は、従来の法定通貨の銀行口座との接続が欠如しており、堅牢で揮発性のない決済ソリューションを必要としますが、PYUSD + Paypal はそれを実現できます。
6. 最後に
「PayPal USDは、デジタル経済の次の進化に向けて、高速でシンプル、かつ安価な支払い方法を提供することで、商取引に再び革命を起こすために作られました」とPayPalのブロックチェーン、暗号通貨、デジタル通貨グループ担当上級副社長、ホセ・フェルナンデス・ダ・ポンテ氏は述べた。「SolanaブロックチェーンでPYUSDを提供することで、商取引と支払いのために設計された安定した価値を持つデジタル通貨を実現するという当社の目標がさらに前進します。」
PYUSDは昨年イーサリアムで発売されて以来、低迷しており、Paypals Supper Appでより多く実行されていることがわかります。それが循環を破るためであろうと、さらなる探求であろうと、今回のSolanaの発売は間違いなくWeb3のキラーアプリケーションであり、到来したかもしれません、そしてそれは支払いです！
前回も述べたように Web3決済調査レポート : 暗号通貨にとって最大のチャンスは、それを暗号通貨として見るのではなく、新しい一連の支払い方法として見ることであるかもしれません。
決済は、オンチェーンの暗号通貨システムとオフチェーンの法定通貨システムを結びつける重要な使命を担っています。ブロックチェーン技術によってトークンに変換された後、従来の通貨システムに新たな価値を与え、これまで突破できなかった境界を克服し、世界経済を永遠に変える可能性があります。
この記事はインターネットから引用したものです: 大規模導入に向けて、Paypalステーブルコイン決済の本質的なロジックの詳細な分析
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