Mengungkap gameplay pendapatan on-chain: Bagaimana cara mendapatkan pendapatan pasif yang relatif stabil dan efisien?

Penulis asli: @DodoResearch

Bosan dengan pertarungan di pasar sekunder bursa terpusat? Mengapa tidak melihat on-ch yang jarang dikunjungiaidan strategi? Dibandingkan dengan banyaknya pengguna dan volume perdagangan bursa terpusat, on-chain dengan lebih sedikit pemain mungkin merupakan solusi yang relatif optimal dalam situasi pasar saat ini. Ada banyak sumber pendapatan on-chain, namun sebagian besar pengguna masih dalam tahap utama airdrop interaktif, melakukan staking untuk mengumpulkan poin dan membeli anjing lokal baru sesuai dengan aktivitas proyek.

Edisi #HottestCoin ini akan mengungkap gameplay pendapatan on-chain dari beberapa aspek, mengajarkan Anda cara mendapatkan pendapatan pasif yang relatif stabil dan efisien di rantai, mengungguli tingkat pendapatan sebagian besar manajemen aset, dan menjelaskan beberapa proyek populer secara rinci di bagian berikutnya. beberapa masalah.

Ada banyak sumber pendapatan on-chain. Dalam lingkungan pasar saat ini, rantai, DAPP, dan narasi semuanya penting, namun tidak terkait langsung dengan strategi itu sendiri. Misalnya pada sistem EVM, hanya ada mainnet, Arbitrum, dan BNB Chain yang memiliki imbal hasil stabil jangka panjang. Beberapa EVM L2 memiliki ekspektasi hasil staking awal yang tinggi, namun setelah ekosistem stabil, sangat sedikit yang dapat menghasilkan sumber pendapatan yang stabil. Dalam hal DAPP, ini terutama DEX, pinjaman, stablecoin, pasar hasil Pendle, dan berbagai proyek individual.

Mengambil contoh proyek terkait LRT dan LSD yang terkenal, mempertaruhkan untuk mendapatkan poin sesuai dengan aturan proyek adalah strategi yang baik ketika tren narasi sedang tinggi. Ketika airdrop akhirnya terealisasi, keuntungannya relatif bagus. Namun, dalam situasi saat ini di mana aturan proyek airdrop tidak jelas, likuiditas buruk, dan pasar sekunder lemah, mempertaruhkan poin saja jelas bukan strategi yang baik.

Jika proyek itu sendiri mendukung @pendle_fi , maka mendapatkan penghasilan pasif tahunan 20-40% jelas jauh lebih menarik. Pada saat yang sama, mungkin ada strategi yang lebih baik, seperti menyediakan likuiditas di DEX, yang terkadang dapat menghasilkan lebih dari 40% pendapatan tahunan dalam kumpulan likuiditas terkonsentrasi. Karena penguncian staking, perjalanan untuk menebus ETH dari pihak proyek masih panjang. Banyak pengguna yang keluar dengan langsung menukar, dan kumpulan likuiditas beberapa proyek sebenarnya sangat kecil, sehingga memberikan peluang pendapatan yang relatif tinggi.

Jadi bagaimana Anda memilih pool untuk DEX? Apakah Anda hanya melihat APR, semakin tinggi semakin baik? Tidak, DEX menyediakan likuiditas, dan pendapatan umumnya dipengaruhi oleh tiga faktor: biaya penanganan, insentif token, dan biaya kerugian tidak permanen. Beberapa hasil biaya penanganan DEX mencakup insentif token itu sendiri, namun hal ini tidak memengaruhi analisis terpisah kami.

Kumpulan yang cocok untuk investor ritel mencakup berbagai kumpulan stablecoin dan kumpulan LRT/LST. Perhatikan bahwa Anda harus memilih kumpulan dengan likuiditas terkonsentrasi. Likuiditas yang terkonsentrasi akan meningkatkan efisiensi pembuatan pasar dan meningkatkan tingkat pengembalian. Kolam-kolam ini juga memiliki keuntungan besar. Tidak perlu khawatir dengan risiko kerugian sementara, juga tidak perlu sering berpindah posisi. Tidak ada batasan operasional. Selama kumpulan tersebut dipilih dengan tepat, mudah untuk melampaui tingkat pengembalian manajemen aset.

Misalnya, tiga pool di Curve memiliki return yang relatif tinggi.

Kumpulan seperti WETH/pufETH dan mstETH/wstETH juga dapat menghasilkan lebih dari 15%, dan pendapatan penambangan terkait crvUSD lebih dari 20%, dan Anda dapat keluar kapan saja. Bukankah ini lebih baik daripada sekadar mengunci posisi?

Contoh lainnya adalah kumpulan PWRD Metapool 4 di Curve, yang memiliki insentif token tinggi dan kumpulan dalam, dan merupakan salah satu kumpulan opsional.

@mavprotocol juga merupakan salah satu DEX khas dengan likuiditas terpusat. Kumpulan terkait stablecoin GHO memiliki kedalaman yang tinggi dan insentif yang kuat, dan juga merupakan kumpulan yang sangat cocok untuk diikuti oleh investor ritel.

Tautan asli

Artikel ini bersumber dari internet: Mengungkap gameplay pendapatan on-chain: Bagaimana cara mendapatkan pendapatan pasif yang relatif stabil dan efisien?

Terkait: Ethereum (ETH) Mengincar Target $3,500 saat Harga Rally Menuju Zona Pemicu

Singkatnya, harga Ethereum bertahan di atas $3.000, dan melakukan yang terbaik untuk mencegah penurunan di bawahnya. Tanda-tanda pemulihan terlihat dari permintaan keuntungan ETH senilai $27 miliar. Altcoin berada di zona Optimisme di NUPL, yang secara historis telah menjadi titik awal kenaikan. Harga Ethereum (ETH) adalah salah satu altcoin terkuat dalam hal ketahanan, bertahan jauh di atas $3,000 selama beberapa hari. Hal ini akan memberi ETH dorongan yang diperlukan untuk memulai pemulihan dan mendorong kembali ke harga tertinggi lokal yang baru. Investor Ethereum Mendambakan Kenaikan Harga Ethereum mengalami kerugian besar menyusul isyarat pasar yang lebih luas dalam beberapa hari terakhir. Altcoin sejak itu bertahan di atas angka $3,000, dan investor melihat…