ETF Bitcoin Spot Akan Mempengaruhi Adopsi Institusional Aset Digital di AS

Exchange-traded funds (ETF) di Amerika Serikat telah menyaksikan pertumbuhan yang luar biasa, dan sekarang ada peningkatan jumlah aplikasi yang solid untuk menawarkan ETF Bitcoin spot oleh beberapa lembaga keuangan tradisional terbesar.

Dengan mempertimbangkan kedua faktor tersebut, serta kemenangan Grayscale di pengadilan baru-baru ini dan Aplikasi spot Bitcoin ETF Franklin Templetontampaknya ini adalah masalah kapan ETF Bitcoin spot akan tersedia bagi investor, bukan apakah ini akan terjadi.

Jika tersedia, mereka akan membantu menyederhanakan dan memfasilitasi adopsi aset digital oleh institusi arus utama di Amerika Serikat.

Pertumbuhan ETF di Amerika Serikat dan Dunia

ETF dapat menjadi pilihan logis bagi investor: hemat biaya dan mudah diakses. Sebagai gambaran singkat, total AS Aset bersih ETF yang dikelola (AUM) melonjak dari $102B pada tahun 2002 menjadi $6.44T pada tahun 2022.

Proyeksi pertumbuhan juga tidak mengalami stagnasi. Menurut BlackRock—yang menunjukkan total global $10T USD dalam ETF pada tahun 2022—produk keuangan ini dapat mencapai nilai $14T, di seluruh dunia, pada akhir tahun 2024.

Spot Bitcoin ETF adalah perkembangan alami dalam produk keuangan ini.

Temukan ETF Bitcoin

Meskipun masih terdapat perdebatan mengenai apakah ETF Bitcoin di Amerika Serikat akan menciptakan jalur menuju adopsi kripto yang mainstream, banyak orang di dunia aset digital semakin optimis—baik mengenai potensi persetujuan maupun dampaknya.

Kami yakin persetujuan ini akan membantu mendatangkan modal segar ke pasar melalui permintaan terhadap produk tersebut. ETF Spot Bitcoin memungkinkan orang untuk berinvestasi langsung di Bitcoin dengan cara yang disederhanakan. Investasi didasarkan pada harga pasar saat ini dengan pemilik yang memegang kripto seperti mereka memegang saham dalam dana tersebut, yang akan membuatnya terasa familier bagi orang-orang yang terbiasa berinvestasi tetapi baru mengenal kripto.

Peluang ini sudah ada di Kanada dan diluncurkan di Eropa; namun saat ini, perhatian tertuju pada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) dan aplikasi ETF Bitcoin spot dari BlackRock - yang dengan cepat ditindaklanjuti dengan aplikasi dari perusahaan-perusahaan keuangan tradisional lainnya; berikut ini adalah perusahaan-perusahaan yang telah mengajukan daftar ETF Bitcoin spot Nasdaq: Fidelity, VanEck, Invesco, WisdomTree, Valkyrie, dan Bitwise.

Hingga saat ini, SEC belum menyetujui aplikasi ETF Bitcoin spot, dengan alasan manipulasi pasar terhadap harga Bitcoin sebagai alasan utama penolakan. Namun, aplikasi iShares Bitcoin Trust milik BlackRock (BLK) mengandung elemen yang dapat menyebabkan SEC menyetujui pembuatan dana tersebut: usulan perjanjian pembagian pengawasan dengan Nasdaq dan pertukaran aset digital besar AS yang akan berfungsi sebagai penghalang terhadap manipulasi pasar.

Perjanjian pembagian pengawasan ini akan memberikan transparansi dalam perdagangan pasar dan aktivitas kliring serta identifikasi nasabah. Selain itu, jika pendekatan ini memenuhi persetujuan SEC, ini akan menjadi buku panduan untuk diikuti oleh perusahaan-perusahaan lain.

Setelah ETF spot ini tersedia, memberikan kemudahan berinvestasi dalam Bitcoin, maka secara alami akan menyebabkan lebih banyak aliran dana institusional - terutama karena jumlah sumber distribusi meningkat. Karena pasokan Bitcoin dibatasi hingga 21 juta, ketersediaan yang terbatas ini dapat memberikan pergerakan harga yang positif karena semakin banyak investor institusional yang memiliki akses yang lebih mudah ke koin tersebut.

Karena kemungkinan persetujuan SEC tampaknya tinggi, beberapa manajer aset besar baru-baru ini mengajukan permohonan untuk menawarkan ETF Ethereum: Van Eck, Volatility Shares, Bitwise, Grayscale, Roundhill, dan Proshares.

Hedge Fund Meningkatkan Eksposur ke Aset Digital

Pada topik terkait, "Membangun kembali kepercayaan terhadap kripto: Laporan Hedge Fund Kripto Global Tahunan ke-5 (2023)" mencatat bagaimana hedge fund tradisional terus berupaya meningkatkan eksposur aset digital mereka meskipun lingkungan tahun 2022 tidak stabil.

Lebih dari separuh hedge fund tradisional yang saat ini berinvestasi dalam aset kripto berniat untuk mempertahankan tingkat modal yang sama dengan yang dikerahkan tahun ini, sementara hampir separuh (46 persen) berniat untuk mengerahkan lebih banyak modal ke dalam kelas aset ini pada akhir 2023. Tidak ada responden yang mengatakan bahwa mereka berencana untuk mengurangi eksposur mereka.

Keingintahuan akan kripto telah meningkat di antara dana yang belum berinvestasi dalam aset kripto. Lebih dari sepertiga (37 persen) responden survei mengonfirmasi bahwa mereka hanya menunggu waktu yang tepat sebelum berinvestasi - dengan lebih dari dua pertiga (69 persen) peserta survei yang penasaran adalah hedge fund yang mengelola lebih dari satu miliar dolar.

Optimisme tentang masa depan: 93 persen hedge fund kripto memperkirakan kapitalisasi pasar aset kripto akan lebih tinggi pada akhir tahun 2023 dibandingkan pada akhir tahun 2022.

Sedangkan untuk para investor di dana lindung nilai kripto, mereka menginginkan hal-hal berikut ini: pemisahan aset wajib; audit keuangan wajib; laporan independen tentang aset cadangan; dan keamanan platform. Untuk lebih membangun kepercayaan dengan para investor ini, industri hedge fund meningkatkan penggunaan alat manajemen likuiditas standar dan meningkatkan kebijakan manajemen risiko rekanan mereka. Mereka berfokus pada solusi kustodi yang optimal, dan penggunaan kustodian pihak ketiga sangat kuat dengan 80 persen kripto dan hedge fund tradisional memilih ini sebagai rute kustodi utama mereka.

The Aturan yang diusulkan SEC pada kustodian yang memenuhi syarat akan memajukan peraturan ke arah tersebut, memisahkan aset dengan tepat dan melindungi investor - yang sesuai dengan keinginan industri hedge fund dan para investornya dalam hal manajemen risiko.

ETF Menawarkan Jalan Terbaik Menuju Adopsi Keuangan Tradisional Saat Ini

ETF Spot Bitcoin dan Ether yang tersedia melalui lembaga keuangan tradisional tepercaya akan mendobrak hambatan dan merampingkan adopsi arus utama, membantu investor menavigasi ekosistem kripto yang mungkin terlihat rumit dan terasa mengintimidasi.

Setelah tersedia melalui lembaga keuangan tradisional yang sudah dikenal, prosesnya akan terasa lebih nyaman dan ramah. Beberapa investor mungkin membatasi eksposur aset digital pada ETF, sementara yang lain pada akhirnya dapat berkembang lebih jauh ke dunia investasi kripto yang lebih luas. Manajer aset tradisional yang meningkatkan alokasi ke aset digital juga akan membantu mendorong adopsi arus utama di masa mendatang.

Adam Sporn adalah BitGoKepala Pialang Utama dan Penjualan Institusi AS.

Artikel ini bersumber dari internet: ETF Bitcoin Spot Akan Mempengaruhi Adopsi Institusional Aset Digital di AS